新股表现 - 港股新股紫金黄金国际于9月30日开盘上涨55% [2]

上市首日表现 - 公司股票首日挂牌高开55.75%至111.5港元 [1] - 一手100股最高账面盈利达3991港元 [1] - 开盘价与最高价均为111.5港元，最低价亦为111.5港元，振幅数据暂未显示 [2] 交易数据 - 开盘成交量为2496.46万股，成交金额达27.25亿港元 [2] - 换手率为0.95% [2] - 委比为-34.77% [2] 市值与估值指标 - 公司总市值为2925.75亿港元，流通市值同为2925.75亿港元 [2] - 总股本为26.24亿股，流通股为26.24亿股 [2] - 市盈率为47.35，静态市盈率为78.30，市净率为10.291 [2] 历史价格区间 - 52周最高价、52周最低价、历史最高价及历史最低价均为111.5港元 [2] - 昨收价为71.590港元 [2]

公司业绩表现 - 2025年9月30日于香港联交所主板上市 [1] - 2022年至2024年营业收入从18.18亿美元增至29.90亿美元，复合年增长率达28.2% [1] - 2022年至2024年归母净利润从1.84亿美元增至4.81亿美元，复合年增长率达61.9% [1] 集团协同与运营优势 - 背靠母公司紫金矿业，获得技术、资源与管理全方位支持 [3][4] - 拥有开发低品位难选冶矿石的能力，核心技术处于业内领先地位 [4] - 采用“低成本收购+技术改造+产能扩张”模式，2019年至2024年平均收购成本为61.3美元/盎司，低于行业平均92.9美元/盎司 [4] - 2023年收购苏里南罗斯贝尔金矿后，黄金综合回收率从89%提升至96%，并实现扭亏为盈 [4] - 塔吉克斯坦吉劳/塔罗金矿应用新技术后产生约5700万美元额外利润 [4] - 加纳阿基姆金矿年产能预计可从目前约19万盎司增长至峰值约60万盎司 [4] - 业务布局覆盖勘探、开采、加工、冶炼、精炼及销售全产业链 [5] 行业趋势与金价支撑 - 2024年全球央行黄金储备增量达1136吨，创历史第二高位 [6] - 截至2024年底，黄金在全球官方储备中占比攀升至20%，超越欧元成为第二大储备资产 [6] - 地缘政治不确定性及美联储降息周期强化黄金避险属性及吸引力 [6] - 全球黄金全维持成本从2022年第一季度每盎司1229.9美元升至2024年第四季度1450.2美元 [7] - 全球金矿勘探预算缩减、高品位矿山稀缺，供需缺口扩大为金价提供上行动力 [7][8] 可持续发展与ESG实践 - 将ESG理念深度融入业务全流程，构建完善管理架构与内控制度 [9][11] - 创新采用“矿石流五环归一”矿山项目管理体系，优化资源利用效率并降低环境影响 [10] - 多个矿山实现购买电力100%清洁能源利用，圭亚那奥罗拉金矿光伏项目总产能达18MW [11] - 苏里南罗斯贝尔金矿25MW光伏项目在建中 [11] - 秉持社区共享原则，平均本土化用工率约为95.7%，投资完善当地基础设施 [11] - ESG实践有助于强化品牌美誉度与社会认可度 [12] 未来展望 - 公司建立了可持续发展框架，未来将通过新项目推进、产能升级及全球布局深化巩固地位 [14] - 目标成为连接中国资本与全球黄金资源的核心桥梁 [14]

根据您提供的任务要求和关键点内容，分析如下： 您提供的关键点内容主要涉及公司信息披露的安排和渠道，不包含任何关于财务数据关键指标变化、业务线表现、地区表现、管理层讨论等常规财报分析主题。所有关键点均围绕“中期财务信息披露安排”这一单一主题。 因此，输出如下： 中期财务信息披露安排 - 公司根据上市规则第13.48(1)条获得豁免，无需单独编制截至2025年6月30日止6个月的中期报告[2][3] - 截至2025年6月30日止6个月的财务资料已载入2025年9月19日的招股章程[2][4] - 招股章程可在联交所网站www.hkexnews.hk及公司网站www.zijingoldintl.com查阅[4]

发行概况 - 最终发行价格为每股71.59港元 [1] - 基础发行股数为348,990,700股股份 [1] - 所得款项总额为249.842亿港元，所得款项净额为244.70亿港元 [1] 认购情况 - 香港发售认购倍数高达240.74倍 [1] - 国际发售认购倍数（不包括优先发售的预留股份）为20.38倍 [1] - 未发生回拨，香港发售与国际发售股份比例分别为10.00%和90.00% [1] 基石投资者 - 基石投资者包括GIC Private Limited、HHLR Advisors, Ltd.、BlackRock基金、Schroder Investment Management Limited等众多知名机构 [1] - 基石投资者获分配发售股份总数为174,161,400股，占发售股份的43.40%（假设并无行使超额配股权） [1] - GIC与HHLR各获配16,327,700股，各占发售股份的4.68% [1][2] - BlackRock基金及Schroders获配13,062,200股，占发售股份的3.74% [2] 中介团队 - 本次发行的保荐人为摩根士丹利和中信证券 [3]

全球发售概况 - 公司全球发售股份总数为348,990,700股 [1] - 每股发售股份定价为71.59港元 [1] - 此次全球发售所得款项净额约为244.7亿港元 [1] 发售结构及认购情况 - 香港公开发售股份数目占全球发售股份数目的10.00%，获得240.74倍认购 [1] - 国际发售股份数目占全球发售股份数目的90.00%，获得20.38倍认购 [1] 上市交易安排 - 假设香港公开发售于2025年9月30日上午八时正或前在香港成为无条件，预期股份将于同日上午九时正开始在联交所买卖 [1] - 股份将以每手买卖单位100股股份进行买卖 [1] - 股份在联交所的股份代号为2259 [1]

公司全球发售概况 - 公司全球发售股份总数约为3.49亿股 [1] - 香港公开发售部分占总发售股份的10%，国际发售部分占90% [1] - 最终发售价确定为每股71.59港元 [1] 发售认购情况 - 香港公开发售获得显著超额认购，倍数高达240.74倍 [1] - 国际发售同样获得超额认购，倍数为20.38倍 [1] 筹资与上市安排 - 全球发售净筹集资金约244.7亿港元 [1] - 股份交易单位为每手100股 [1] - 预期股份将于2025年9月30日上午九时在联交所开始买卖 [1]

全球发售概况 - 公司全球发售股份总数约为3.49亿股 [1] - 香港公开发售部分占比10%，国际发售部分占比90% [1] - 最终发售价确定为每股71.59港元 [1] - 全球发售净筹集资金约为244.7亿港元 [1] 股份认购情况 - 香港公开发售部分获得240.74倍认购 [1] - 国际发售部分获得20.38倍认购 [1] 股份交易安排 - 每手买卖单位为100股 [1] - 股份预计于2025年9月30日上午九时在联交所开始买卖 [1]

发售股份信息 - 全球发售股份数目为348,990,700股，香港发售34,899,100股，国际发售314,091,600股[8] - 发售价为每股71.59港元，另加相关费用[8] - 上市时已发行股份数目（超额配股权未行使前）为2,623,990,700股[11] - 超额分配发售股份数目为52,348,600股，均来自国际发售[11] 资金与认购情况 - 所得款项总额为24,984.2百万港元，净额为24,469.9百万港元[12] - 有效申请数目为350,775，受理申请数目为198,629，认购水平为240.74倍[14] - 国际发售承配人数量为438名，认购水平为20.38倍[15] - 优先发售有效申请数目为222，认购水平为22.36倍[16] 股东与股份分配 - 基石投资者总计持有174,161,400股，占发售股份的49.90%，占全球发售後已发行股本总额的6.64%[19] - 最大承配人获配1904.89万股，占国际发售（未行使超额配股权）6.06%，占发售股份总数（未行使超额配股权）5.46%，上市后占已发行股本总额（未行使超额配股权）0.73%[32] - 最大股东上市后所持股份数为22.75亿股，假设超额配股未行使占已发行股本总额86.70%，行使则占85.00%[34] 禁售股份情况 - 紫金矿业集团股份有限公司持有上市後须遵守禁售承诺的股份2275000000股，占须遵守禁售承诺股权的86.70%，禁售承诺最后一日为2026年3月29日[27] - 金山（香港）國際礦業有限公司持有17.29亿股须遵守禁售承诺股份，占比65.89%，首六个月禁售期至2026年3月29日，第二个六个月至2026年9月29日[28] - 基石投资者小計持有1.741614亿股须遵守禁售承诺股份，占比6.64%，禁售期至2026年3月29日[31] 其他关键信息 - 稳定价格期间于上市日期开始，预期于2025年10月25日届满[3] - 股份代号为2259，开始买卖日期为2025年9月30日[11] - 公众人士将持有348,990,700股股份，占公司已发行股本约13.30%，高于规定的10%[59]

投资评级 - 报告未明确给出投资评级 但指出紫金黄金国际2025-2027年PE估值仅为19/15/14倍 显著低于港股可比黄金公司平均23/20/17倍水平 并强调应给予估值溢价 [4][32][33] 核心观点 - 紫金黄金国际是紫金矿业海外黄金矿山整合而成的全球领先黄金开采公司 为全球黄金开采行业增速最快的公司之一 2022-2024年归母净利润复合年增长率达61.9% [1][9] - 公司拥有全球化资源布局 截至2024年底黄金权益资源量1614吨 权益储量856吨 2024年权益产量33.7吨 2022-2024年权益产量年化增速28.2% [2][18][20][21] - 公司发行获国内外投资者青睐 基石投资者占比49.94% 募集资金250亿港币主要用于矿山升级建设、外延并购及勘探活动 [3][26][27] - 不考虑哈萨克斯坦金矿收购 预计2025-2027年归母净利润12.93/16.49/17.61亿美元 对应PE估值19/15/14倍 显著低于行业平均 且收购完成后盈利能力有望进一步提升 [4][5][32] 公司资源与产能 - 资源储量：截至2024年底 公司合并黄金资源量1796.5吨（权益量1614.4吨） 平均品位1.5g/t 证实和可信储量856吨（权益量764.7吨） 平均品位1.4g/t [18][20] - 产量表现：2024年黄金总产量40.4吨（权益量33.7吨） 2025H1产量20.4吨（权益量17.5吨） 主要产量贡献来自澳大利亚诺顿金田（24.6%）、苏里南罗斯贝尔（21.1%）和哥伦比亚武里蒂卡金矿（20.4%） [2][21][22] - 成本控制：2022-2024年全维持成本从1046美元/盎司升至1458美元/盎司 但2024年同比增速仅0.6% 2025H1成本为1568美元/盎司 [2][23][24] 盈利预测与估值 - 营收预测：预计2025-2027年营业收入45.81/56.05/58.31亿美元 同比增长53.2%/22.4%/4.0% [5][30][31] - 利润预测：预计2025-2027年归母净利润12.93/16.49/17.61亿美元 同比增长168.7%/27.5%/6.7% 每股收益0.49/0.63/0.67美元 [4][5] - 估值对比：港股可比黄金公司2025-2027年平均PE为23/20/17倍 公司当前发行价对应PE仅19/15/14倍 存在估值修复空间 [4][32][33] 资金用途与战略 - 募集资金250亿港币（约32.1亿美元）分配：122.5亿用于现有矿山升级建设（50.1%） 81.82亿用于收购哈萨克斯坦Raygorodok金矿（33.4%） 24.47亿用于一般公司用途（10.0%） 15.9亿用于勘探活动（6.5%） [3][27][28] - 收购计划：拟收购哈萨克斯坦Raygorodok金矿 预计并表后将进一步增强公司资源储备和盈利能力 [3][4][27]