全球系统重要性银行名单更新 - 2025年全球系统重要性银行（G-SIBs）名单公布，总数维持29家，中资银行仍为工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、交通银行五家入围 [1] - 银行分组出现变化，反映银行基本业务活动变动，最高第五组依旧空缺，第四组仅摩根大通银行一家 [1] 中资银行组别变动 - 工商银行由第二组跃升至第三组，成为首家进入该组别的中资银行 [1] - 农业银行、中国银行、建设银行维持在第二组，交通银行维持在第一组 [1] - 工商银行及中国银行的评分分别大幅上升33分和32分，规模不再是分数上升最主要驱动因素，汇率影响对评分产生推升作用 [2] 海外银行组别变动 - 美国银行评分上升，组别划分由第二组恢复至第三组 [1] - 德意志银行组别由第二组下降至第一组，其他海外机构组别无变动 [1] 监管要求与影响 - 入选G-SIBs的银行需实施差异化附加资本监管要求 [2] - 工商银行因组别提升，需满足的附加资本要求将由1.5%上调至2.0%，并需在规定时间内达到总损失吸收能力（TLAC）要求 [2] - 组别调整间接确认工商银行在全球金融体系中的重要地位，并对其合规管理、风险管理提出更高要求 [2] 中资银行未来发展与建议 - 五家中资银行系统重要性持续提升，建议推进ESG管理体系与全球化战略管理体系融合提升 [3] - 建议利用金融科技探索全球化金融服务新模式，并借鉴全球经验完善合规与风险管理体系，提升应对经济周期能力 [3] - 建议积极参加全球金融管理标准讨论，通过业务创新提升在全球金融体系中的话语权 [3]

文章核心观点 - 中国银行四川省分行主办了“成都市金融服务接力计划”第五期专场路演活动 旨在通过聚合多家金融机构 搭建创新服务平台 为民营企业提供持续高效的融资支持 以促进当地民营经济高质量发展 [1] 活动与机制 - “成都市金融服务接力计划”由中共成都市委金融办和市民营经济发展促进中心发起 致力于打破金融机构“单打独斗”的传统模式 [1] - 该计划建立了“主办行推荐、多家机构接力”的创新服务机制 旨在发挥政策引导与市场机制相结合的桥梁纽带作用 [1] - 第五期专场路演活动邀请了生物科技、农业发展和教育等领域的四家企业进行现场路演和交流答疑 [1] 金融机构角色与承诺 - 四川中行是该计划的主办方 也是成都市民营经济发展促进中心首批合作的金融机构 [1] - 四川中行负责人表示 后续将与多家金融机构协作 为企业不同发展阶段的融资需求提供综合性金融服务 [1] - 该行承诺通过协作共同为民营企业提供持续、高效的融资支持 以有效提升融资可得性和效率 [1] 政策与行业影响 - 该计划旨在为金融与产业深度融合创造有利条件 助推成都市民营经济高质量发展 [1] - 四川中行持续推动金融资源向实体经济有效供给 为实体企业提供有效的金融支持 [1]

绿色金融债券市场概况 - 国家开发银行于11月27日成功发行90亿元3年期绿色金融债券，发行利率1.52%，认购倍数2.46倍，该行累计发行绿色金融债券已达2295亿元 [1] - 自10月《绿色债券支持项目目录（2025年版）》施行后，金融机构绿色债券发行进入快车道，11月成为银行绿色债券发行密度最高的月份，已有14只银行绿色债券发行 [2] - 2025年绿色金融债券发行呈现主体多元和规模扩容特征，截至11月28日，金融机构发行绿色债券规模超过6400亿元，较2024年3100亿元实现翻倍增长 [9] 银行绿色债券发行规模与成本 - 11月各类型银行绿色金融债券合计规模达1107亿元，单月发行规模创年内新高，建设银行发行240亿元绿色债券为当月单只最大规模，发行利率1.72% [3] - 截至11月28日，银行今年已发行64只绿色债券，规模超过5200亿元，较去年2000余亿元实现翻倍增长 [3] - 银行绿色债券平均发行成本由2024年1.94%降至今年1.74%，融资性价比提升 [3] 发行主体多元化趋势 - 发行主体从国有银行为主扩展至中小银行及非银金融机构，中小银行加速入场成为市场新增长点 [3][4] - 11月多家中小银行密集发行绿色债券，规模从7亿元至35亿元不等，包括唐山银行10亿元、重庆三峡银行35亿元、桂林银行25亿元、日照银行30亿元等 [5][6][7] - 瑞丰银行9月发行绍兴地区首单绿色金融债10亿元，票面利率1.90%，不到两月后再度发行7亿元，利率降至1.89% [4] 大型银行绿色债券发行记录 - 今年已有17只银行绿色债券单只规模站上百亿元，发行主体包括政策性银行、国有大行、5家股份行及南京银行、北京银行两家城商行 [10] - 农业银行2月发行两期合计600亿元绿色债券，其中3年期500亿元规模创下国内绿色金融债单期发行纪录 [10] 绿色债券产品创新 - 浮动利率品种绿色债券迅速落地，中国银行11月发行300亿元绿色债券，其中100亿元浮动利率品种挂钩1年期LPR减点121BP（1.79%），为该行近10年来首次在境内发行浮息债 [11] - 建设银行11月发行300亿元绿色债券，其中60亿元浮息品种挂钩1年期LPR，成为全市场首单挂钩该基准的商业银行浮息绿色金融债 [11] - 农业银行8月发行60亿元浮息债，为首单挂钩央行7天期逆回购利率的浮息金融债；工商银行6月发行80亿元浮息绿色金融债，为首单商业银行浮息绿色金融债券，挂钩60日DR007均值 [12] - 建设银行7月发行市场首笔"固息+浮息"孪生形式绿色金融债券，规模300亿元 [12] 主题与技术创新 - 江苏银行6月发行全国首单"绿色制造"主题金融债券，规模50亿元，资金专项用于绿色制造相关领域信贷投放 [13] - 兴业银行6月采用中债区块链系统发行200亿元绿色金融债，提高信息透明度和效率 [14] - 交银金租3月发行全球首单符合《多边可持续金融共同分类目录》主题绿色债券；南京银行6月发行全国首单符合该目录的境内主题绿色金融债券，规模100亿元，利率1.69% [14] - 招银金租7月发行15亿元绿色金融债券，成为境内首单登陆新加坡交易所的人民币绿色金融债券 [14]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 本周（20251124 - 20251128）二级资本债一级市场有 3 只新发行，发行规模 689 亿元；二级市场成交量增加，不同期限和评级到期收益率有不同幅度涨跌；成交均价估值偏离幅度整体不大，折价成交比例和幅度小于溢价成交[1][2][3] 根据相关目录分别进行总结 一级市场发行情况 - 本周银行间及交易所市场新发行 3 只二级资本债，发行规模 689 亿元 ，发行年限 10 年，发行人含地方国有企业和中央金融企业，主体评级有 AA+、AAA，地域涉及浙江省、湖南省、北京市[1][6] 二级市场成交情况 - 本周二级资本债周成交量约 1785 亿元，较上周增加 132 亿元，成交量前三券为 25 中行二级资本债 02BC、25 农行二级资本债 04A(BC)、25 中行二级资本债 01BC [2] - 分地域成交量前三为北京市、上海市和福建省，分别约 1416 亿元、126 亿元和 47 亿元 [2] - 截至 11 月 28 日，不同期限和评级的二级资本债到期收益率较上周有不同幅度涨跌，如 5Y 二级资本债中 AAA -、AA+、AA 级到期收益率较上周涨跌幅分别为 5.46BP、7.44BP、8.44BP [2][11] 估值偏离%前三十位个券情况 - 本周二级资本债周成交均价估值偏离幅度整体不大，折价成交比例和幅度小于溢价成交 [3] - 折价率前三的个券为 21 九台农商二级、21 贵阳农商二级、23 中信银行二级资本债 01B，中债隐含评级以 AAA -、AA+、AA - 为主，地域分布以北京市、浙江省、上海市居多 [3][13] - 溢价率前三的个券为 25 浦发银行二级资本债 01B、25 衢江农商行二级资本债 01、25 农行二级资本债 04B(BC)，中债隐含评级以 AAA -、AA+、AA 评级为主，地域分布以北京市、上海市、天津市居多 [3][14]

文章核心观点 - 香港大埔宏福苑发生火灾后，中国人民银行及多家商业银行迅速采取行动，通过捐款和提供专项应急金融服务等方式支持救灾及灾后重建工作 [1][3][6][9][11][12][14][17][18] 央行政策与支持 - 中国人民银行宏观审慎管理局发布通知，支持商业银行建立跨境人民币捐赠绿色通道，确保境内捐赠资金零延迟到账，商业银行无需审核单证材料即可凭付款指令划转资金 [1] 主要商业银行捐款与援助措施 - 工商银行及在港机构捐款1000万港元，组建近百人义工队，并提供无卡取现、贷款展期、减免利息等一揽子应急金融服务 [3] - 农业银行及在港机构捐赠1000万港元，组织义工队伍，协调保险理赔并提供金融支持 [6] - 中国银行（香港）有限公司捐款2000万港元并开设专项捐款账户，为受影响客户提供银行卡补发费用豁免、延迟还款宽限期等服务 [9] - 建设银行捐赠1000万港元，开通捐款跨境汇划绿色通道并免除手续费，在港分行设立特快服务柜台并延长服务时间 [11][12] - 交通银行计划捐款1000万港元，在受灾附近分行设立应急服务站和物资供应点，并提供紧急现金支持及临时提高取款限额 [14] 其他银行机构捐款情况 - 股份制银行中，浦发银行、兴业银行各捐赠1000万港元，民生银行香港分行捐赠500万港元 [17] - 城商行中，上海银行捐赠1000万港元 [17] - 外资银行中，汇丰银行与恒生银行联合捐款3000万港元，渣打香港、星展香港、东亚银行各捐赠1000万港元 [18]

事件概述 - 11月26日下午香港新界大埔屋邨宏福苑多栋住宅楼发生火灾造成重大人员伤亡[1][5][12] 监管支持 - 中国人民银行宏观审慎管理局发布通知支持商业银行建立跨境人民币捐赠绿色通道确保境内捐赠资金零延迟到账商业银行无需审核单证材料可凭付款指令将捐赠款项直接划转至大埔宏福苑援助基金账号（01287521901607）[1] 主要银行捐款及援助措施 - 工商银行及在港机构捐款1000万港元紧急筹集救援保障物资组建近百人义工队工银亚洲提供无卡取现快速补卡贷款展期减免利息等应急金融服务[3][5] - 农业银行及在港机构捐赠港币1000万元专项用于火灾救援及灾后重建农行香港分行进行专项捐赠组织义工队伍农银国际组织义务献血农银财险启动客户出险排查推出服务绿色通道[6] - 中国银行（香港）有限公司捐款港币2000万元中银香港慈善基金开设大埔火灾捐款专户（账户号码：012-875-21885970）为受影响客户加快办理银行卡补发豁免相关费用提供延迟还款宽限期等支持设立24小时专线[10][12] - 建设银行捐赠1000万港元用于紧急救援过渡安置及灾后恢复开通捐款跨境汇划绿色通道简化审核并免除汇款手续费建行(亚洲)设立24小时客户服务专线大埔分行设立特快服务柜台[15] - 交通银行计划捐款港币1000万元用于救灾及善后工作在大埔分行设立应急服务站和物资供应点提供优先服务通道延长周末服务时间至下午5时提供紧急现金支持交银保险开设应急理赔绿色通道[21][23][24] 其他金融机构捐款 - 浦发银行向香港白玉兰慈善基金会捐赠1000万港元香港分行和浦银国际组织义工团开设应急服务绿色通道[25] - 兴业银行向香港特区政府指定的大埔宏福苑援助基金捐赠1000万港元[25] - 民生银行香港分行向大埔宏福苑援助基金捐赠500万港元[25] - 上海银行向香港白玉兰慈善基金会捐赠港币1000万元[25] - 汇丰银行与恒生银行联合捐款3000万港元[26] - 渣打香港捐出1000万港元给大埔宏福苑援助基金[26] - 星展香港捐出1000万港元予香港红十字会[26] - 东亚银行向大埔宏福苑援助基金捐赠港币1000万元[26]

银行捐款及物资援助 - 工商银行及在港机构捐款1000万港元 并统筹联动在港机构筹集救援保障物资 组建近百人义工队[2] - 农业银行携在港机构向香港受灾地区捐赠1000万港元 专项用于支持火灾救援及灾后重建 农行香港分行联络合作公益组织进行专项捐赠并组织义工队伍[2] - 建设银行捐赠1000万港元 用于受灾民众紧急救援、过渡安置及灾后恢复 同时建银国际员工自发募集善款200万港元并连夜筹集急需物资[2] - 中国银行（香港）有限公司捐款2000万港元 "中银香港慈善基金"开设"大埔火灾捐款专户"接收市民捐款[3] - 交通银行计划捐款1000万港元 用于救灾及善后工作[3] - 民生银行香港分行向"大埔宏福苑援助基金"捐赠500万港元 专项用于紧急援助[3] - 上海银行向香港白玉兰慈善基金会捐赠1000万港元 用于支持灾后重建[3] - 汇丰银行与恒生银行联合捐款3000万港元 支援受灾居民及家庭[3] - 渣打香港向"大埔宏福苑援助基金"捐赠1000万港元[3] 银行应急金融服务 - 工商银行旗下工银亚洲在大埔附近分行延长服务时间 设置专属服务窗口 提供无卡取现、快速补卡、贷款展期、减免利息和定期存款提前支取免手续费等举措[4] - 中银香港为未能出示证明文件的客户加快办理银行卡补发并豁免费用 对按揭、贷款及信用卡客户提供延迟还款宽限期、豁免罚息和手续费 向大埔区4家分行增派人员并延长服务时间 设立24小时专线[4] - 建设银行开通捐款跨境汇划绿色通道 向大埔宏福苑援助基金捐赠人民币可简化审核并免除汇款手续费 建行（亚洲）为受灾民众提供弹性身份认证、免费即时重发新卡、免除定期存款提前赎回及相关费用等服务 设立24小时客户服务专线 大埔分行设特快服务柜台并延长服务时间[5][6] - 交通银行（香港）于大埔分行增派人手 延长本周末服务时间至下午5时 提供紧急免手续费取款并临时提高每日取款限额 加快办理银行卡补发并豁免费用 对按揭、贷款及信用卡客户提供延迟还款宽限期、豁免手续费及利息[6] 银行系保险服务支持 - 农业银行与在港保险公司保持密切沟通以支持保险理赔 农银财险启动客户出险排查 推出服务绿色通道、简化理赔程序、提供人文关怀等服务举措[7] - 中国银行旗下中银集团保险开设服务专线和应急理赔绿色通道 简化理赔手续 快速响应客户索赔查询与申请[7] - 交通银行旗下交银保险主动联系客户并提供快速服务方案 开设服务专线和应急理赔绿色通道 简化理赔手续 快速回应索偿查询与申请[7]

银行及机构黄金投资产品报价 - 建设银行龙鼎金条销售价未在数据中显示 [1] - 中国银行金条销售价未在数据中显示 [1] - 工商银行如意金条销售价未在数据中显示 [1] - 农业银行传世之宝金条销售价未在数据中显示 [1] - 平安银行和谐平安金条销售价未在数据中显示 [1] - 浦发银行投资金条销售价未在数据中显示 [2] 上海黄金交易所及中国黄金报价 - 上海黄金交易所金条销售价为953元/克 [2] - 中国黄金投资金条销售价未在数据中显示 [2] 白银市场基准及零售价格 - 中钞国鼎基准银价为7.43元/克 [2] - 斯尔沃银器白银基价为12.2元/克 [2] - 天乙银饰今日银价为12.2元/克 [3] - 金银街投资银条价格未在数据中显示 [2] - 宝泉钱币银条价格未在数据中显示 [2]

事件概述 - 六大国有商业银行集体下架5年期大额存单产品 [1][3] - 近期中小银行对长期限存款产品的调整更为密集 [1][8] 银行具体调整行动 - 工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、交通银行、邮储银行官网及App上均已无法找到5年期大额存单产品 [3] - 农业银行自2018年以来的人民币个人大额存单产品目录中未出现5年期产品 [5] - 中国银行今年上半年曾发售5年期大额存单，但目前仅在存单转让栏有少量剩余产品，年利率为1.6% [6][7] - 内蒙古土右旗蒙银村镇银行成为首家明确公告取消5年期整存整取定期存款的商业银行，并下调其他期限利率：1年期和2年期均下调5个基点至1.45%和1.55%，3年期下调10个基点至1.85% [8] - 梅州客商银行、华瑞银行、新安银行、中信百信银行等多家中小银行相继下架5年期定期存款，北京中关村银行同时下架3年期和5年期产品 [8] - 目前在售长期限产品的银行普遍存在长短期利率"倒挂"现象 [8] 调整原因分析 - 主要目的在于降低银行负债成本，稳定净息差 [1][9] - 截至2025年三季度末，商业银行净息差为1.42%，其中国有大行净息差最低，为1.31%，民营银行最高，为3.83% [8] - 银行净息差已处于历史低点，高成本的长期限存款会加剧盈利压力 [9] - 调整是银行在利率下行周期中，通过缩短存款期限来应对资产端收益下滑的选择 [9] - 政策导向是推动降成本、防止高息揽储，并引导资金流向实体经济 [9] 行业未来趋势展望 - 长期限存款产品下架的趋势预计将持续，因净息差收窄压力未减且政策导向明确 [10] - 差异化调整将成为常态，大型银行可能保留少量5年期产品但利率走低，中小银行更倾向于产品短期化 [10] - 存款产品利率有望继续下降 [1] - 监管机制将持续引导存款利率市场化 [10] - 商业银行除下调存款利率外，还应继续减少对存款的利息补贴以及利息之外的费用，以进一步压降存款的隐性成本 [11]

离境退税政策优化 - 河南省商务厅印发《河南省离境退税信息指引》，旨在将“入境流量”转化为“消费增量”，激活境外旅客消费意愿 [1] - 指引公布河南省退税商店和退税代理机构名单 [1] 退税商店网络布局 - 全省共有41家离境退税商店，分布在郑州、洛阳、开封、焦作、新乡、许昌、安阳等地 [3] - 选定郑州丹尼斯大卫城、正弘城作为第一批“即买即退”试点退税商店 [3] - 未来计划增加退税商店数量和“即买即退”集中退付点，重点在大型商圈、步行街、旅游景区、文博场所、机场、酒店等增设 [3] “即买即退”服务模式 - 境外旅客在“即买即退”商店购买退税物品并办理信用卡预授权后，可现场领取等额退税款 [3] - 旅客离境时由海关核验身份和物品，退税代理机构审核无误后解除信用卡预授权担保 [3] 退税产品与服务优化 - 将丰富退税产品供给，鼓励开发具有河南特色与文化内涵的商品，如功夫文化、黄河文化产品，推动汴绣、汝瓷等纳入退税范围 [4] - 通过机场、口岸、旅游景点、线上平台等多渠道、多语言推介离境退税政策，优化退税服务 [4] 代理机构与网点信息 - 中国银行股份有限公司河南省分行为离境退税代理机构 [10] - 设有3个代理网点，分别位于新郑机场T2航站楼、郑州市金水区大卫城和正弘城，营业时间覆盖全天或至晚上10点 [11]