业绩总结 - 2025年一季度公司资产负债结构优化，存贷款规模稳健增长[1] - 2025年一季度公司净息差稳中改善[1] - 2025年一季度公司营业收入同比增长超7%[1] - 2025年一季度公司净利息与净非利息收入均同比正增长[1]

文章核心观点 民生银行在2024年度业绩交流会上回应市场热点问题，展示资产负债表改善、发展韧性增强，虽营收和利润有降但呈现可持续收入韧性增强等态势，息差管理有成效，资产质量向好，重点领域风险可控 [1][2][4] 业绩交流会概况 - 4月1日民生银行以网络直播形式召开2024年度业绩交流会，董事长高迎欣等出席 [1] 集团业绩情况 - 2024年集团资产7.8万亿元，较上年增长1.8%，贷款4.45万亿元，较上年增长1.5%，资本充足率等指标总体平稳 [2] - 2024年集团营业收入1363亿元，较上年下降3.2%，经常性收入有韧性，净利息收入下降3.7%、手续费及佣金净收入下降5.2%，降幅均低于同业 [2] - 2024年净利润较上年下降9.8个百分点，因加大风险拨备、强化拨备提取和科技投入致折旧摊销多 [2] - 该行营业收入与全行业总体趋势基本一致，呈现可持续收入韧性增强、息差企稳、边际改善态势 [4] 息差情况 - 2024年集团净息差1.39%，同比下降7BP，降幅收窄且低于可比同业平均降幅，下半年息差1.41%，比上半年提升3BP，带动营业收入下半年环比增长 [5] - 2024年末集团活期存款余额比上年末增长9.66%，占比提升3.24个百分点，扭转2021年以来下滑趋势，低成本结算性活期存款规模和占比均提升 [5] - 预计2025年银行业净息差持续承压，资产端优质资产竞争激烈、新投放资产收益率低，负债端存款定期化明显、成本压降挑战大，收入增长面临较大压力 [5] 资产质量情况 - 该行不良贷款率、不良贷款生成率连续四年下降，2024年集团不良贷款率1.47%，较上年下降0.01个百分点，较2020年下降0.35个百分点，不良贷款生成率1.49%，同比下降0.09个百分点，较2020年下降2.14个百分点 [7] - 2024年全行清收处置不良资产674亿元，现金收回已核销资产102亿元，连续两年核销资产现金回收超百亿元 [7] 重点领域资产质量情况 - 房地产领域资产质量总体稳定，2024年末房地产业不良贷款额下降，不良贷款率5.01%，比6月末下降0.28个百分点，比上年末略升，不良生成额和生成率较2023年略降，预计房地产市场止跌回稳利于风险化解 [8] - 银行地方政府融资平台债务规模总体较低且持续下降，2024年末融资平台业务余额982.57亿元，较上年末下降26%，主要集中在长三角等地区，12个重点化债省份占比不到20%，业务余额降幅超30%，总体风险可控 [8] 特定集团贷款情况 - 2024年末东方系在该行贷款余额76.94亿元，比上年末减少约19亿元，已综合考虑风险和担保情况拨备计提，预计对经营无重大实质性影响，已就欠款提起诉讼 [9] - 2024年末泛海系在该行贷款余额184.84亿元，已综合考虑风险和担保情况拨备计提，中国泛海控股仅持有1股该行股票，不再是主要股东 [9] - 截至2024年末，恒大集团在该行贷款余额91亿元，均为房地产项目贷款，已结合项目情况拨备计提，预计对经营无重大实质性影响 [10]

文章核心观点 民生银行在2024年度业绩交流会上展示经营成果，资产负债表更健康，虽营收和利润有降，但可持续收入韧性增强、息差企稳改善，资产质量向好 [1][4][6] 会议概况 - 4月1日民生银行以网络直播形式召开2024年度业绩交流会，董事长高迎欣等出席 [3] 经营业绩 整体情况 - 2024年集团资产7.8万亿元，较上年增长1.8%，贷款4.45万亿元，较上年增长1.5%，资本充足率等指标总体平稳 [4] - 集团营业收入1363亿元，较上年下降3.2%，净利润较上年下降9.8个百分点，主要因强化拨备提取和科技投入致折旧摊销多 [4] 收入结构 - 经常性收入表现出良好韧性，净利息收入下降3.7%，手续费及佣金净收入下降5.2%，降幅均低于同业水平 [4] 息差情况 - 2024年集团净息差1.39%，同比下降7BP，降幅收窄且低于可比同业平均降幅，下半年息差1.41%，比上半年提升3BP，带动营业收入下半年环比增长 [7] - 2024年末集团活期存款余额比上年末增长9.66%，占比提升3.24个百分点，扭转2021年以来下滑趋势，低成本结算性活期存款规模和占比均提升 [7] - 预计2025年银行业净息差持续承压，资产端优质资产竞争激烈，新投放资产收益率低，负债端存款定期化趋势明显，成本压降挑战大，收入增长面临较大压力 [7] 资产质量 总体情况 - 不良贷款率、不良贷款生成率连续四年下降，2024年集团不良贷款率1.47%，较上年下降0.01个百分点，较2020年下降0.35个百分点，不良贷款生成率1.49%，同比下降0.09个百分点，较2020年下降2.14个百分点 [8] - 2024年全行清收处置不良资产674亿元，现金收回已核销资产102亿元，连续两年核销资产现金回收超百亿元 [8] 重点领域 - 房地产领域资产质量总体稳定，2024年末房地产业不良贷款额下降，不良贷款率5.01%，比6月末下降0.28个百分点，比上年末略有上升，不良生成额和生成率较2023年略有下降，预计房地产市场逐步止跌回稳利于风险化解 [9] - 地方政府融资平台债务规模总体较低且持续下降，2024年末融资平台业务余额982.57亿元，较上年末下降26%，主要集中在长三角等经济发达地区，12个重点化债省份占比不到20%，业务余额较上年末降幅超30%，总体风险可控 [9] 重点企业贷款情况 - 2024年末东方系在银行贷款余额76.94亿元，比上年末减少约19亿元，已综合考虑风险状况及抵质押担保情况进行拨备计提，已向法院起诉欠款，预计对经营无重大实质性影响 [10] - 2024年末泛海系在银行贷款余额184.84亿元，已综合考虑相关因素进行拨备计提，泛海控股仅持有1股银行股票，不再是主要股东 [10] - 截至2024年末，恒大集团在银行贷款余额91亿元，均为房地产项目贷款，已结合项目实际情况进行拨备计提，预计对经营无重大实质性影响 [11]

文章核心观点 民生银行2024年资产总额增长，净息差企稳，收入降幅收窄，业务结构优化，客群基础夯实，资产质量稳定，未来将积极应对净息差承压形势并深化民企战略 [1][2][3][6] 资产与资本情况 - 2024年末集团资产总额7.81万亿元，较上年末增长1.82%，各项贷款4.45万亿元，较上年末增长1.50%，资本充足率等指标总体稳定 [1] - 2024年一般性贷款增加1242亿元，增量在总资产增量中占比89%，余额占比较上年末提升0.63个百分点，较2020年末累计提升2.0个百分点 [2] 净息差与收入情况 - 2024年净息差为1.39%，降幅同比收窄7个BP，下半年净息差1.41%，比上半年提升3个BP，呈现企稳势头 [1] - 2024年净利息收入降幅为3.65%，较上年收窄1.03个百分点，各季度累计营业收入同比降幅逐步收窄，下半年营业收入较上半年增长20亿元 [2] 业务结构优化情况 - 对公、机构、小微、个人客户基础持续夯实，存款成本率下降，活期存款占比提升，资产投放中制造业等占比稳步提升 [1] - 重点领域、重点区域贷款持续较快增长，2024年绿色、制造业、普惠小微等重点领域贷款增速显著高于全行贷款平均增速，重点区域贷款占比达到65.57%，提升0.69个百分点 [2] - 各项存款中，个人存款较上年末增加918亿元，占比提升2.4个百分点，活期存款较上年末增加1275亿元，占比提升3.2个百分点，2024年存款付息率2.14%，较上年下降17个BP，下半年环比再下降20个BP [3] 民企服务情况 - 聚焦“头部民企拓围、中小模式上量、小微标准扩面”，打造“1+3+N”民营企业服务体系 [4] - 2024年战略集团客户1992户，较2022年增长47%，年末超1000家支行落地供应链业务，链上核心客户超4000户，链上企业超4.5万户，供应链业务规模居可比同业第一梯队 [4] - 近三年中小客户数呈两位数增长，中小信贷余额复合增长率达20% [5] 客群基础情况 - 2024年战略客户、科技型企业客户、机构客户、私人银行客户数量均实现两位数增长，零售客户数、零售AUM保持良好态势 [6] - 截至2024年末，战略客户存贷款余额分别为1.22万亿元、1.27万亿元，中小企业信贷余额9720亿元，全行机构客户数接近4万户，较上年末增长16% [6] - 截至2024年末，全行零售客户数1.34亿户，比上年末增长5.99%，私人银行客户数6.21万户，比上年末增长12.48%，零售客户AUM规模2.95万亿元，较上年末增长7.87% [7] 资产质量情况 - 2024年不良贷款率、不良贷款生成率、正常及关注类贷款迁徙率均实现连续4年下降 [7] - 截至2024年末，集团不良贷款率1.47%，较上年末下降0.01个百分点，较2020年末累计下降0.35个百分点，房地产领域资产质量总体稳定，地方政府融资平台债务规模总体较低且持续下降 [8] - 银行不良贷款生成率1.49%，同比下降0.09个百分点，较2020年累计下降2.14个百分点，近三年新准入客户不良生成率仅0.43% [8]

文章核心观点 民生银行2024年经营逐季改善，通过五个“不变”与“变”优化业务结构、稳定息差，2025年将保持战略定力推进高质量发展，且在结构优化、客户基础巩固等方面取得成效，重点贷款风险总体可控 [1][2] 结构优化与韧性显现 - 2024年集团营业收入1362.90亿元，同比降3.21%；归母净利润322.96亿元，同比降9.85%；资产总额78149.69亿元，增1.82%；不良贷款率1.47%，降0.01个百分点；核心一级资本充足率9.36%，升0.08个百分点 [2] - 营业收入同比降幅逐季收窄，三、四季度环比增长；全年净息差1.39%，降幅同比收窄7BP，下半年净息差1.41%，较上半年提升3BP [2] - 资产端加大信贷投放，管控低收益资产，一般性贷款增量占总资产增量89%，重点领域和区域贷款增长快 [3] - 负债端深耕客户，存款付息率持续下降，个人和活期存款占比提升，2025年将精细经营负债 [3] - 净息差以负债成本管理为核心，付息负债成本逐季下降，“优负债 - 稳资产”组合带来息差企稳 [4] - 不良贷款率、生成率连续四年下降，2024年末不良贷款率1.47%，较上年末降0.01个百分点，新准入客户不良生成率低 [4][5] 客户基础巩固：增长与深耕并重 - 对公客户领域，2024年末总、分行级战略客户1992户，增303户；供应链核心客户2494户，增1162户；链上融资对公客户数30498户，增15380户 [6] - 中小企业业务，近三年中小客户数两位数增长，信贷余额复合增长率20%，2024年末信贷余额9720.41亿元，机构客户数增15.96% [6] - 小微金融领域，2024年末中小企业信贷余额9720.41亿元，小微贷款余额8551.02亿元，增638.86亿元，普惠型小微企业贷款余额增504.49亿元 [8] - 零售客户方面，2024年末零售客户数13429.02万户，增5.99%；私人银行客户数6.21万户，增12.48%；管理零售客户总资产2.95万亿，增7.87% [9] 泛海、东方等风险总体可控，诉讼有序推进 - 截至2024年底，东方集团贷款余额76.94亿元，占比低，已计提拨备，已对其欠款提起诉讼 [10] - 2024年底，泛海集团贷款余额184.84亿元，已计提拨备，多笔诉讼已取得阶段性成果 [10][11]

文章核心观点 2025年3月22日“2025未来科学城科创金融大会”在北京未来科学城举行 民生银行北京分行受邀出席 会上发布行动方案 推出基金群和专项基金 揭牌智库 民生银行北京分行布局科技金融赛道 将深化合作助力科创建设 [1][2] 大会情况 - 2025年3月22日“汇聚金融活水 共创新质未来——2025未来科学城科创金融大会”在北京未来科学城举行 [1] - 大会由北京市昌平区人民政府等联合主办 吸引300余位嘉宾参会 [1] - 会上发布《昌平区科创金融高质量发展行动方案》 发挥金融对科技金融和产业升级推动作用 [1] - 大会推出总规模150亿元的科技产业基金群 设立全国首支认股权专项基金 支持硬科技领域初创企业 [1] - “未来科创金融智库”揭牌 聚焦前沿技术产业化等核心议题 为区域发展提供智力支持 [1] 民生银行北京分行情况 - 作为北京市科创金融服务主力军 近年来深度布局科技金融赛道 [2] - 设立“民生惠”“易创E贷”等流动资金贷款产品 打造“科技金融+N”方案 推出多元化金融产品库 [2] - 加大政策支持力度 建立科创企业中小评审绿色通道和差异化信贷政策 [2] - 从科创服务体系等方面入手 为新质生产力发展提供全生命周期、全方位服务 推动“科技—产业—金融”融合循环 [2] - 以大会为契机 深化与昌平区政府、未来科学城战略合作 重点支持前沿领域 助力北京国际科创中心建设与全球科学小镇发展 [2]

文章核心观点 2024年民生银行营收和净利润双降，净息差收窄，资产规模有一定增长，信贷结构调整，不良贷款率略降但部分领域不良问题待解，2025年将推进中小信贷等战略转型 [2][4] 盈利情况 - 2024年营业收入1362.90亿元，同比下降3.21%；归属于母公司股东的净利润322.96亿元，同比下降9.85% [2][4] - 利息净收入986.90亿元，同比下降3.65%；非利息净收入376亿元，同比下降2.05% [6] - 手续费及佣金净收入182.45亿元，同比下降9.91亿元，降幅5.15%，因代理保险、代理基金费率下调 [6] - 2024年净息差1.39%，同比下降0.07个百分点，主要因资产收益率下行 [8] 资产规模 - 截至2024年末，资产总额78149.69亿元，比上年末增加1400.04亿元，增幅1.82% [9] - 发放贷款和垫款总额44504.80亿元，比上年末增加656.03亿元，增幅1.50%，重点领域、重点区域贷款增长 [10] - 公司类贷款集中在租赁和商务服务业、制造业、房地产业，租赁和商务服务业贷款减少98.04亿元，制造业贷款增加433.72亿元，房地产业贷款减少128.59亿元 [11] - 个人类贷款总额17705.59亿元，比上年末增加30.37亿元，占比39.78%，比上年末下降0.53个百分点 [11] - 小微贷款余额8551.02亿元，比上年末增加638.86亿元；普惠型小微企业贷款余额6627.18亿元，比上年末增加504.49亿元；2024年累计发放普惠型小微企业贷款7150.12亿元，平均发放利率4.27%，比上年下降38BP [11] 负债情况 - 截至2024年末，负债总额71584.01亿元，比上年末增加1212.37亿元，增幅1.72% [12] - 吸收存款总额42490.95亿元，比上年末减少339.08亿元，降幅0.79%，在吸收存款总额中占比30.56%，比上年末提升2.39个百分点 [12] 资产质量 - 2024年末，不良贷款总额656.10亿元，比上年末增加5.13亿元；不良贷款率1.47%，比上年末下降0.01个百分点；拨备覆盖率141.94%，比上年末下降7.75个百分点 [13] - 关注类贷款总额1203.70亿元，比上年末增加18.43亿元；关注类贷款占比2.70%，与上年末持平 [14] - 公司类不良贷款总额337.88亿元，比上年末减少44.54亿元，不良贷款率1.26%，比上年末下降0.20个百分点 [15] - 个人类不良贷款总额318.22亿元，比上年末增加49.67亿元，不良贷款率1.80%，比上年末上升0.28个百分点 [15] - 信用卡不良贷款率3.28%，同比上升0.3个百分点 [16] - 房地产业不良率最高，为5.01%，同比上升0.09个百分点 [17] - 对公房地产不良贷款余额166.98亿元，比上年末减少3.40亿元，比半年末减少13.09亿元，不良贷款率5.01%，比上年末上升0.09个百分点，比半年末下降0.28个百分点 [19] - 不良贷款主要集中在总部、长江三角洲和西部地区，合计占比61.26%，总部不良主要是信用卡业务 [19] - 环渤海地区和总部不良增加较多，比上年末分别增加19.95亿元和9.34亿元，不良贷款率比上年末分别上升0.30和0.23个百分点 [19] 未来规划 - 2025年继续加强净息差管理，资产端盘活存量、做优增量，优化资产结构；负债端吸收活期存款，压控负债成本 [8] - 2025年坚定中小战略，加快中小信贷计划推广，推进小微综合经营转型，深化信用卡新模式转型 [11] - 下阶段持续关注外部风险，加强信用风险管理，优化资产结构，提升贷后管理质效，推进不良资产处置化解 [19] 权益分配 - 以总股本3546212.32万股为基数，向全体股东每10股派发现金红利人民币0.62元，合计派发现金红利人民币21.99亿元 [2]

文章核心观点 民生银行2024年年报显示资产总额增长，净息差企稳回升，通过优化资产负债结构、深化客户经营等举措提升服务实体经济质效和自身可持续发展能力 [1][2] 资产情况 - 截至2024年末集团资产总额78,149.69亿元，比上年末增加1,400.04亿元，增幅1.82% [1] - 发放贷款和垫款总额44,504.80亿元，比上年末增加656.03亿元，增幅1.50%，一般性贷款规模在总资产中占比54.15%，比上年末提升0.63个百分点 [1] - 绿色信贷、制造业贷款、普惠型小微企业贷款增速分别为22.41%、9.38%、8.24%，均高于各项贷款平均增速 [1] - 京津冀、长三角、粤港澳大湾区、成渝、福建等重点区域贷款占比达到65.57%，比上年末提升0.69个百分点 [1] 净息差情况 - 2024年集团净息差1.39%，同比下降7BP，降幅同比收窄7BP；下半年净息差1.41%，比上半年提升3BP，企稳回升迹象明显 [1] 负债情况 - 2024年末集团存款总额42,490.95亿元，较半年末增加1,843.63亿元，增幅4.54% [2] - 活期存款在存款总额中占比34.08%，比半年末提升2.61个百分点，比上年末提升3.24个百分点 [2] 客户经营情况 大中小微个人一体化经营 - 截至2024年末，总、分行级战略客户1,992户，比上年末增加303户 [2] - 战略客户牵引的供应链核心客户2,494户，比上年末增长1,162户 [2] - 链上融资对公客户数30,498户，比上年末增加15,380户 [2] - 2024年，战略客户新增代发企业签约1,171户，同比多增621户；带动消费贷签约客户5.38万人，审批金额114.66亿元 [2] 中小业务 - 优化迭代中小业务新模式，截至年末中小企业信贷余额9,720.41亿元 [3] 机构客群 - 截至2024年末，机构客户数39,637户，比上年末增长15.96% [3] 小微金融 - 截至2024年末，小微贷款余额8,551.02亿元，比上年末增加638.86亿元 [4] - 普惠型小微企业贷款余额6,627.18亿元，比上年末增加504.49亿元 [4] - 普惠型小微企业有贷户51.48万户，比上年末增加0.15万户 [4] - 2024年，累计发放普惠型小微企业贷款7,150.12亿元，平均发放利率4.27%，比上年下降38BP [4] 零售客群 - 截至2024年末，零售客户13,429.02万户，比上年末增长5.99% [4] - 私人银行客户数6.21万户，比上年末增长12.48% [4] - 私人银行客户总资产8659.69亿元，比上年末增加890.27亿元，增幅11.46% [4]

审计相关 - 毕马威华振审计中国民生银行2024年12月31日财务报告内部控制有效性[2] - 毕马威华振认为公司于2024年12月31日在所有重大方面保持有效财务报告内部控制[8] - 审计报告日期为2025年3月28日[10] 责任说明 - 建立健全和评价内部控制有效性是公司董事会责任[3] - 注册会计师负责发表审计意见并披露非财务报告内控重大缺陷[4] 风险提示 - 内部控制有固有局限性，推测未来有效性有风险[5]

业绩总结 - 2024年末集团资产总计78149.69亿元，较2023年末增长1.82%[32] - 2024年末集团负债合计71584.01亿元，较2023年末增长1.72%[34] - 2024年末集团股东权益合计6565.68亿元，较2023年末增长2.94%[36] - 2024年集团营业收入136,290百万元，2023年为140,817百万元[43] - 2024年集团净利润32,722百万元，2023年为35,986百万元[46] 用户数据 - 未提及相关内容 未来展望 - 未提及相关内容 新产品和新技术研发 - 未提及相关内容 市场扩张和并购 - 截至2024年12月31日，公司开设43家一级分行，直接控制33家子公司[66] - 2024年对梅河口民生村镇银行股份有限公司投资为184，2023年为169[151] - 2024年12月31日，公司对梅河口村镇银行持股比例变为98.30%，2023年为95.36%[156] 其他新策略 - 2024年度执行《企业会计准则解释第17号》和《企业会计准则解释第18号》，未对财务状况及经营成果产生重大影响[141]