会议基本信息 - 山东钢铁股份有限公司将于2025年9月12日上午10点在山东省济南市钢城区府前大街99号公司总部办公楼704会议室召开2025年第二次临时股东会 [3] - 会议议程包括宣布开会、宣读会议须知、审议议案、股东发言、表决及结果宣布等环节 [3][7] 股东会议事规则 - 会议设秘书处负责组织工作及处理相关事宜 [1] - 股东需提前登记发言申请 未经主持人许可不得中断会议议程 [1] - 采用现场记名投票与上交所网络投票相结合的表决方式 [2] - 设三名监票人（含两名股东代表和一名监事）监督投票计票过程 [2] 核心审议议案 - 提交《关于增补第八届董事会董事的议案》 提名毛展宏为董事候选人 [5] - 候选人现任山东钢铁集团有限公司党委副书记 董事 总经理及山东钢铁股份有限公司党委书记 [7] - 候选人具有32年钢铁行业管理经验 曾任宝钢冷轧厂厂长 湛江钢铁副总经理 马钢集团总经理等职 [7] 表决与决议机制 - 现场表决票需逐项填写 无效票视为放弃表决权利 [2] - 表决结果由监票人统计核实并经律师见证后当场宣布 [2] - 最终决议以现场与网络投票合并统计结果为准 [2]

会议信息 - 山东钢铁2025年第二次临时股东会于9月12日10：00召开[8] - 会议地点在山东省济南市钢城区府前大街99号公司总部办公楼704会议室[8] - 会议采用现场与网络投票结合方式，设三名监票人[4] 会议议案 - 会议议案为《关于增补第八届董事会董事的议案》[7][8][9] - 董事会提名毛展宏为董事候选人，任期至本届期满[9] 候选人信息 - 毛展宏1969年10月生，1992年复旦大学应用化学专业毕业[13]

中国经济结构变化与增长动能转换 - 中国经济结构呈现悄然变化 增长模式从资源驱动转向创新驱动 传统行业稳健体现经济底盘韧性 新经济与传统经济融合形成更立体增长结构 [1] 人工智能行业业绩表现 - AI行业成为市场最强主线 计算机 电子 通信行业上半年归母净利润分别达128.34亿元 835.07亿元和1375.92亿元 同比增长40.54% 27.57%和7.81% [2] - AI芯片龙头寒武纪上半年营业收入28.81亿元 同比大增4347.82% 归母净利润10.38亿元 实现扭亏为盈 [2] - 光模块企业新易盛归母净利润39.42亿元 同比增长355.86% 海外营收占比达94.4% 受益于数据中心算力投资发展 [2] - AI推动作用向硬件延伸 科大讯飞上半年营收首次突破百亿元 亏损大幅收窄 AI学习机产销两旺 [3] 数字技术重构生产力 - 电子和计算机行业增长本质是数字技术对生产力的深度重构 5G基站建设带动半导体需求 云计算普及推动智能管理系统应用 [3] 反内卷政策推动传统行业利润修复 - 反内卷政策推动多个行业产能出清 从资源品向全产业链扩散 覆盖房地产 建筑材料 医药生物和计算机等领域 [4] - 钢铁行业归母净利润131.37亿元 同比增长157.17% 农林牧渔行业归母净利润274.11亿元 同比增长166.72% [4] - 山东钢铁营业收入368.06亿元 同比增长118.60% 归母净利润1252.58万元 实现扭亏为盈 [4] - 钢铁行业粗钢产量稳中有降 经济效益同比改善 环保水平持续提升 运行情况好于预期 [5] 水泥行业业绩改善 - 水泥行业多家企业扭亏为盈或大幅减亏 华新水泥 万年青 宁夏建材等归母净利润同比增长超50% 水泥产品平均售价同比上涨 [6] 生猪养殖行业产能调整 - 政策鼓励生猪养殖企业合理调整产能 牧原股份上半年营业收入764.63亿元 同比增长34.46% 归母净利润105.3亿元 同比增长1169.77% [6] 医疗器械行业复苏迹象 - 迈瑞医疗第三季度营业收入预计同比正增长 国际市场同比增长加速 国际体外诊断产线有望实现较快增长 国内市场如期迎来拐点 [7] - 中泰股份预计前三季度归母净利润3.25亿元至3.55亿元 同比增长71.36%至87.19% 第三季度归母净利润1.9亿元至2.2亿元 同比增长187.60%至233.01% 海外收入占比增加带动利润上升 [7] 消费电子行业韧性显现 - 立讯精密预计前三季度归母净利润108.9亿元至113.44亿元 同比增长20%至25% 第三季度归母净利润42.46亿元至46.99亿元 同比增长15.41%至27.74% [8] - 公司加速多元化业务战略布局 加大AI智能终端 光电高速互联产品及汽车智能电子电器等前沿领域研发投入与市场渗透 [8]

人事变动 - 山东钢铁董事长解旗因工作调整辞去所有职务 原定任期至2027年7月[1][2] - 董事会提名宝武系高管毛展宏为董事候选人 若通过将接任董事长[1] 新任高管背景 - 毛展宏1969年出生 长期在宝武体系任职[4] - 历任宝钢股份冷轧技术管理推进委员会副主任 湛江钢铁副总经理 宝钢股份总经理助理兼制造管理部部长 马钢股份副总经理等核心岗位[4] 整合背景 - 人事调整发生在宝武战略入股山钢集团49%股权 宝钢股份参股山钢日照48.61%股权的"两参"模式关键时期[4][5] - "两参"模式通过宝武管理经验 采购体系 技术能力和销售渠道实现山钢降本增效与结构升级[5] 财务表现 - 公司2025年上半年实现营业收入368.06亿元 利润总额2.92亿元 归母净利润1252.58万元 成功扭亏为盈[5] 行业环境 - 钢铁行业处于供给侧改革与产业升级并行的深度调整期 "供强需弱"格局未根本改变[5] - 价格波动 原材料成本高企 国际需求不振等压力导致行业普遍面临盈利难题[5] 未来挑战 - 山东钢铁盈利基础不稳固 需将宝武优势转化为成本优势[5] - 需在产业链协同 产品结构升级 市场份额提升等多维度兑现资本市场预期[5] - 公司市值超160亿元 需实现从被动协向主动整合的跃迁[6] 战略意义 - 人事调整意味着宝武与山钢深度整合再提速 治理结构与协同路径将迎新局面[4] - 毛展宏上任将推动治理体系与战略执行力显著提升[4][6] - 整合效果将决定山东钢铁在宝武体系中的战略定位[6]

业绩数据 - 可比成本较去年同期降低65.90元/吨[2] - 钢材出口同比增长3.71%[2] 业务结构 - 近地化销售比例较去年提升11个百分点[2] - 终端化比例较去年提升8.6个百分点[2] - 高端化比例较去年提升3.8个百分点[2] 人力优化 - 在岗员工优化率9.5%[2] 研发成果 - 上半年立项72项科技创新项目，开发47个新产品，推广量34.4万吨[3] - 独有领先产品比例提升至8.4%[3] - 完成12项二方认证，比亚迪主机厂订单突破千吨规模[3] 未来计划 - 计划实现内部质量损失降低10%以上[4] - 计划实现外部物流费用降低20元/吨钢[4]

核心观点 - 山东钢铁董事长解旗因工作调整辞职 宝武系老将毛展宏被提名为新任董事长候选人 此次人事变动标志着中国宝武与山钢集团整合进入深水区 [1][3][4] - 中国宝武通过两参模式持有山钢集团49%股权和山钢日照48.6139%股权 协同效应已初步显现 2025年上半年山东钢铁实现扭亏为盈 [3][8][9] - 新董事长毛展宏拥有深厚宝武系背景 曾任职宝钢股份 湛江钢铁 马钢股份等重要岗位 市场预期其将推动更深层次整合 [6][10][11] 人事变动 - 董事长解旗因工作调整辞去山东钢铁董事长 董事及专门委员会委员职务 原定任期至2027年7月8日 [1][4][5] - 解旗同时不再担任山钢集团党委副书记 董事 总经理职务 人事调整具有内在关联性 [5] - 董事会提名毛展宏为董事候选人 并拟选举其为新任董事长 战略规划与ESG委员会主任委员 提名委员会委员 [5] 新任领导背景 - 毛展宏出生于1969年 长期在宝武体系任职 曾任宝钢股份冷轧技术管理推进委员会副主任 湛江钢铁副总经理 [6] - 历任宝钢股份总经理助理兼制造管理部部长 马钢股份副总经理 在生产制造 技术管理及企业运营方面经验丰富 [6] - 目前已出任山钢集团党委副书记 董事 总经理 市场解读其空降为宝武深化整合的重要人事布局 [6] 整合进展 - 中国宝武2023年底战略投资山钢集团 持有49%股权 宝钢股份参股山钢日照48.6139%股权 形成两参模式 [8] - 通过管理 技术 采购 销售 研发等全方位协同 为山东钢铁注入新发展动能 [9] - 山东钢铁导入宝武集中一贯 算账经营 PDCA+认真 价值创造等先进理念 全面对标找差 [9] 经营业绩 - 2025年上半年公司实现营业收入368.06亿元 利润总额2.92亿元 同比增利13.53亿元 [9] - 归属于上市公司股东净利润1252.58万元 同比增利9.81亿元 成功扭亏为盈 [9] - 济南钢城基地购销差价较2024年升高282元/吨 日照基地购销差价升高212元/吨 [9] - 2024年通过采购协同 资源共享等举措累计降本增效超过2亿元 [9] - 莱芜基地连续亏损19个月后于2025年5月实现20个月来首次盈利 6月延续盈利势头 [9] 行业背景与挑战 - 中国钢铁行业处于深度调整与整合浪潮 以减量调结构为主要特征的下行周期 [1][11] - 行业供强需弱格局尚未完全改变 市场竞争异常激烈 [11] - 山东钢铁虽然扭亏但盈利基础尚不稳固 需进一步挖掘协同潜力 [11] 未来展望 - 公司表示将持续深化管理 业务层面协同 改善经营业绩 但在资本层面与宝武兄弟单位暂无合作计划 [10] - 毛展宏表态将发挥纽带作用 推动中国宝武与山钢集团融合发展 提升市场竞争能力 [11] - 市场预期整合可能向山东钢铁集团层面拓展 毛展宏将带领企业穿越行业周期 [10][11]

项目规划 - 济钢集团计划在济南临港经济开发区建设大载重火箭总部及总装制造基地项目 总建筑面积50854.42平方米 [1] - 项目包含三大主体建筑：火箭总装测试厂房（高度18.35米 计容面积59986.38平方米）、动力站（高度8.35米 计容面积1620.55平方米）、零部件制造厂房（高度15.35米 计容面积23888.45平方米） [2] 产业基础 - 济钢集团与深蓝航天合作建设的长清测试基地已建成三大测试台：101测试台（20吨推力）、103测试台（600吨推力）、102双工位测试台（130吨推力） [2] - 济南空天信息产业已形成卫星制造、火箭研发、航空制造和信息应用的全产业链生态 [2] 行业规模 - 济南市空天信息产业领域企业达148家 其中规模以上企业57家 [2] - 2023年上半年产业实现营收133.79亿元 [2] 战略意义 - 该项目实现济南在火箭总装领域的突破 进一步提升航空航天产业布局 [1][2] - 为空天信息产业发展注入新动力 [2]

核心人事变动 - 中国宝武集团向山钢集团派出的首任总经理解旗于8月25日辞任山东钢铁董事长职务 [1] - 山东钢铁董事会提名毛展宏为董事人选 拟选举其为董事长 [1] - 毛展宏于8月25日被任命为山钢集团党委委员、常委、副书记、董事、总经理 8月26日被任命为山东钢铁党委书记及董事长人选 [1] 整合协同进展 - 自2023年底中国宝武战略投资山钢集团以来 双方加快推进整合协同增效 [2] - 宝钢股份协同支撑山钢日照和山钢莱芜基地 导入中国宝武先进管理理念与方法 [2] - 山东钢铁2024年上半年实现扭亏为盈 山钢集团1-7月减亏20.86亿元 连续7个月经营改善且连续5个月保持盈利 [2] 管理层专业背景 - 毛展宏长期任职于宝钢股份一线 拥有丰富的钢铁企业生产管理经验 [3] - 曾担任宝钢冷轧厂多个管理职务 及湛江钢铁副总经理 [3] - 在宝武重组马钢过程中积累整合经验 2021年2月起进入马钢体系 先后担任马钢集团党委常委、总经理及马钢股份副董事长 [3] 战略协同规划 - 山钢日照基地对标湛江钢铁 山钢莱芜基地与马钢股份在H型钢市场具重要地位 [3] - 山钢集团董事长张宝才强调将坚定不移深化与中国宝武的重组整合 以战略协同为突破口提升竞争力 [4] - 毛展宏表示将发挥纽带作用 推动宝武体系优势与山钢区域优势有机结合 重点激活济南钢城基地动能并推进日照基地项目建设 [4]

核心观点 - 山东钢铁董事长解旗因工作调整辞职 宝武系高管毛展宏被提名为新任董事长候选人 此次人事变动标志着中国宝武与山钢集团的整合进入深度协同阶段 [1][2][3] - 公司上半年实现扭亏为盈 营业收入达368.06亿元 利润总额2.92亿元 归属于上市公司股东净利润1252.58万元 较去年同期增利9.81亿元 [6] - 宝武与山钢通过"两参"模式实现协同效应 山钢日照公司累计降本增效超2亿元 济南钢城基地和日照基地购销差价分别提升282元/吨和212元/吨 [4][6] 人事变动 - 解旗辞去山东钢铁董事长 董事及董事会专门委员会委员职务 同时不再担任山钢集团党委副书记 董事 总经理职务 [2] - 毛展宏被提名为董事候选人并拟任董事长 其拥有深厚宝武系背景 曾任职宝钢股份 湛江钢铁 马钢股份等重要岗位 [2][3] - 此次人事调整被市场解读为中国宝武深化整合山钢集团的重要布局 旨在将先进管理理念和经验植入山东钢铁 [3][7] 经营业绩 - 公司2025年上半年成功扭亏为盈 归属于上市公司股东净利润1252.58万元 较去年同期增利9.81亿元 [6] - 莱芜基地在连续亏损19个月后 于今年5月实现20个月来首次盈利 6月延续盈利势头 [6] - 协同效益显著 2024年山钢日照通过采购协同和资源共享实现降本增效超2亿元 [6] 整合进展 - 中国宝武战略投资山钢集团持有49%股权 宝钢股份参股山钢日照公司48.6139%股权 "两参"模式推动全方位协同 [4][6] - 公司导入宝武"集中一贯 算账经营"等先进理念 全面对标提升效率 目前暂无资本层面合作计划 [6][7] - 整合进入深水区 未来可能向山钢集团层面拓展 毛展宏将发挥纽带作用推动融合发展 [7][8] 行业背景 - 钢铁行业处于减量调结构的下行周期 供强需弱格局未改 市场竞争异常激烈 [10] - 公司面临进一步挖掘协同潜力 将宝武管理优势转化为成本优势和市场竞争力的挑战 [10] - 前总经理张润生在今年6月因疾病逝世 其曾推动两大基地转型和协同战略落地 [10]

公司治理动态 - 山东钢铁第八届董事会第十五次会议审议通过《关于增补第八届董事会董事的议案》[2] - 会议于8月26日晚间召开并通过多项议案[2]