关联方投资与采购 - 公司累计持有跃动新能源32%股权，长期股权投资2024年末余额为4250.66万元，2023年和2024年分别确认权益法下投资损益-227.73万元和-1731.66万元 [1] - 跃动新能源为公司关联方，位列前五名供应商，2024年向其采购动力电池系统预计金额为550万元 [1] - 公司需补充披露对跃动新能源的初始及历次投资时间、实际出资金额、持股比例、投资背景及原因，以及跃动新能源股权结构和股东出资情况 [1] - 公司需说明跃动新能源与现有业务的协同性，以及投资损益为负且持续扩大的原因 [1] - 公司需披露向跃动新能源采购动力电池系统的业务模式、采购用途及销售端业务拓展情况 [1] 应收账款与坏账计提 - 公司应收账款中1456.36万元按单项计提坏账，计提比例90.99% [2] - 公司需补充披露应收账款前五名及按单项计提坏账准备的主要客户情况，包括名称、关联关系、交易内容等 [2] - 独立董事认为公司单项计提坏账准备的应收账款及前五名客户交易具有真实业务背景，收入确认依据充分，符合会计准则规定 [2] - 相关客户经核实均非关联方，未发现变相资金占用情形 [2] 其他应收款与现金支付 - 公司报告期内支付其他与投资活动有关的现金5.06亿元，同比增长379.51% [3][4] - 报告期末其他应收款账面余额6.25亿元，其中3年以上其他应收款9939.98万元 [4] - 公司需补充披露支付其他与投资活动有关现金的具体情况，包括支付对象、关联关系、支付内容等 [4] - 独立董事认为公司资金流向具有明确的商业背景，不存在变相流入控股股东及其他关联方的情况 [4]

投资相关 - 公司累计持有跃动新能源32%股权，2024年末长期股权投资余额4250.66万元[1] - 2023、2024年跃动新能源权益法下投资损益分别为-227.73万元、-1731.66万元[1] - 公司对跃动新能源2022年出资1400万元、2023年出资5000万元[2] 交易数据 - 报告期内向跃动新能源采购动力电池系统2431.35万元，2025年预计销售550万元[1] 财务数据 - 应收账款期末账面余额1.48亿元，1456.36万元按单项计提坏账，计提比例90.99%[2] - 报告期内支付其他与投资活动有关的现金5.06亿元，同比增长379.51%[3] - 报告期末其他应收款账面余额6.25亿元，3年以上其他应收款9939.98万元[3] 资金用途 - 支付其他与投资活动有关的现金5.06亿元系为原控股股东及其关联方支付担保代偿款[5] - 3年以上其他应收款9939.98万元系影视投资款、押金保证金未收回[5]

市场扩张和并购 - 2021年、2022年公司分别收购正蓝节能96.13%股权、汇贤优策100%股权[3] 业绩总结 - 2022 - 2024年正蓝节能业绩完成率分别为79.41%、88.24%、102.75%，累积实现率91.55%，2023、2024年同比分别增长33.99%、39.16%[3] - 2022 - 2024年汇贤优策业绩完成率分别为73.55%、111.86%、115.83%，累积实现率102.66%，2023、2024年同比分别增长78.05%、22.96%[3] - 2022 - 2024年公司营业收入分别为21256.97万元、24465.80万元、26856.36万元，同比增长15.10%、9.77%[38] - 2022 - 2024年公司营业总成本分别为17562.09万元、18081.51万元、19248.33万元，同比增长2.96%、6.45%[38] - 2022 - 2024年公司净利润分别为3118.73万元、5433.98万元、6508.54万元，同比增长74.24%、19.77%[38] - 2023 - 2024年投建设施并运营业务收入分别为17246.80万元、17290.22万元，同比增长13.18%、0.25%[41] - 2023 - 2024年系统建设交付业务收入分别为2781.07万元、5575.83万元，同比增长17.66%、100.49%[41] - 2024年持续运营维护业务因多项目因素收入下降，剔除影响有所增加，冲减收入514.10万元[41][42] - 2022 - 2024年营业成本分别为15220.00万元、16429.18万元、17791.93万元，同比增长7.94%、8.29%[43] - 2022 - 2024年销售费用分别为606.22万元、415.72万元、303.42万元，同比增长 - 31.42%、 - 27.01%[43] - 2022 - 2024年财务费用分别为736.96万元、353.17万元、62.45万元，同比增长 - 52.08%、 - 82.32%[43] 客户与供应商数据 - 2024年前五名客户与2023年完全不同，国网重庆综合能源服务有限公司同时为客户和供应商[3] - 2023年公司与客户交易金额合计3750.74万元，应收账款余额1688.56万元，合同负债余额104.62万元，期后回款/结转金968.25万元，毛利率46.14%[10] - 2024年公司与客户交易金额合计5765.75万元，应收账款余额2133.13万元，期后回款/结转金507.33万元，毛利率35.60%[11] - 2023年大连嘉一科技有限公司交易金额1018.78万元，应收账款余额694.58万元，期后回款115.46万元，毛利率44.53%[10] - 2023年中建三局集团有限公司交易金额819.96万元，应收账款余额756.11万元，期后回款532.77万元，毛利率67.39%[10] - 2023年公司前五名供应商交易金额合计2173.30万元，应付账款余额468.63万元，预付账款余额60.52万元，期后结转金额529.15万元[16] - 2024年公司前五名供应商交易金额合计5376.96万元，应付账款余额270.56万元，预付账款余额5.63万元，期后结转金额276.19万元[16][17] - 国网重庆综合能源服务有限公司2024年交易金额2204.47万元，应收账款余额585.72万元，毛利率42.35%[10] - 重庆城市科技学院2024年交易金额1313.00万元，应收账款余额333.56万元，期后回款78.54万元，毛利率32.45%[10] - 成都文理学院2024年交易金额880.86万元，应收账款余额846.97万元，期后回款62.97万元，毛利率19.86%[11] 法律诉讼 - 2024年7月公司对大连嘉一科技有限公司提起诉讼，要求支付386.66万元，2025年1月一审胜诉，4月二审维持原判，已收到115.46万元回款，通过保理回款390万元[11] 项目运营 - 项目运营周期通常为8 - 15年，截至2024年末，剩余运营期超2年的项目占比超80%[19] - 西安工商学院学生公寓热水项目承包运营服务，热水单价为25 - 50元/吨[18] 与国网重庆合作 - 2022 - 2024年，公司与国网重庆交易中，多项工程有销售和采购金额[23] - 2022 - 2032年运维期，公司需向国网重庆结算运维效益分享金合计2835.60万元（含税），每半年结算一次[25] - 2022 - 2024年度，国网重庆收到重庆大学能源管理服务费868.56万元，应收取运维效益分享金409.75万元，公司收取运维服务费458.81万元，剔税后运维服务费合计432.84万元[27] - 2024年公司承接重庆大学沙坪坝校区项目，一次性支付1406万元购买10年受托经营权，后续运维期结算运维效益分享金2400.30万元[30] - 重庆大学虎溪校区项目，公司一次性支付1110万元购买10年受托经营权，后续运维期结算运维效益分享金1099万元，合计支付2583万元，较调整前减少252.60万元[31] - 2024年公司与国网重庆重新协商约定重庆大学两校区合作及结算模式，变更为一次性购买10年经营权加分期支付方式[30][31][32] - 公司在2024年年报中，将一次性支付款项作为向国网重庆的采购披露，确认为无形资产——经营权，相关成本在运维期分期摊销[34] - 运维期间分期结算的效益分享金在运维服务费中扣除，未在采购及成本费用中体现[34] - 公司与国网重庆同时发生采购和销售业务具备合理商业背景，收入确认具备商业实质[34] 其他交易 - 2023年公司向三亚贝阿特旅游文化地产开发有限公司销售金额575.73万元，采购金额196.61万元[36] - 2024年公司向四川鑫联畅建筑劳务有限公司销售金额123.91万元，采购金额93.06万元[36] 业绩增长原因 - 独立财务顾问认为公司2023 - 2024年业绩增长因收入恢复、市场开拓、降本增效等因素具备合理性[47][48]

市场扩张和并购 - 2021年、2022年公司分别收购正蓝节能96.13%股权、汇贤优策100%股权[2] 业绩总结 - 2022 - 2024年正蓝节能业绩完成率分别为79.41%、88.24%、102.75%，累积实现率91.55%，2023、2024年同比分别增长33.99%、39.16%[2] - 2022 - 2024年汇贤优策业绩完成率分别为73.55%、111.86%、115.83%，累积实现率102.66%，2023、2024年同比分别增长78.05%、22.96%[2] - 2023年正蓝节能营业收入15314.23万元，同比增长22.00%；2024年17457.03万元，同比增长13.99%[43] - 2023年正蓝节能营业利润4256.57万元，同比增长31.20%；2024年5847.93万元，同比增长37.39%[43] - 2023年正蓝节能净利润3617.67万元，同比增长29.72%；2024年5036.57万元，同比增长39.22%[43] - 2023年汇贤优策营业收入24465.80万元，同比增长15.10%；2024年为26856.36万元，同比增长9.77%[53] - 2023年汇贤优策营业利润6301.71万元，同比增长67.50%；2024年为7652.19万元，同比增长21.43%[53] - 2023年汇贤优策净利润5433.98万元，同比增长74.24%；2024年为6508.54万元，同比增长19.77%[53] - 2023年汇贤优策营业成本9046.59万元，同比增长26.90%；2024年为9340.87万元，同比增长3.25%[54] - 2023年汇贤优策财务费用466.23万元，同比下降30.54%；2024年为320.64万元，同比下降31.23%[54] - 2023 - 2024年其他业务收入从443.29万元增长至2823.39万元，同比增长536.91%；合计业务收入从12552.74万元增长至15314.23万元，同比增长22.00%[46] - 2023年贸易类业务交易金额合计1963.90万元，收入1737.96万元，成本1372.11万元[49] - 2024年贸易类业务交易金额合计8847.05万元，收入925.54万元[49] 用户数据 - 2024年公司前五名客户与2023年完全不同，国网重庆综合能源服务有限公司同时为客户和供应商[2] - 新增客户中国矿业大学、河南师范大学、南京中医药大学，分别提供学生公寓热水供应系统运营管理等服务，订单在合同期内正常履约[18] - 丽水中瑞置业发展有限责任公司因新增丽水酒店热水系统安装工程、风管水管安装工程成为新客户[25] 新产品和新技术研发 无 其他新策略 - 2022年协议分期支付运维效益分享金，2024年变更为一次性购买加分期支付[38] 财务数据 - 公司累计持有跃动新能源32%股权，2024年末长期股权投资余额为4250.66万元[61] - 2023、2024年公司分别确认跃动新能源权益法下投资损益 - 227.73万元、 - 1731.66万元[61] - 2024年公司向跃动新能源采购动力电池系统2431.35万元，占其全年营业收入72.59%[63][64] - 2025年公司预计向跃动新能源销售光伏发电产品或劳务金额为550万元[61] - 公司关联借款合计8250万元，利率多为8%，部分为0%[72] - 公司应收账款期末账面余额1.48亿元，1456.36万元按单项计提坏账，计提比例90.99%[75][76] - 报告期内公司支付其他与投资活动有关的现金5.06亿元，同比增长379.51%[85] - 报告期末其他应收款账面余额6.25亿元，其中3年以上其他应收款9939.98万元[85]

收购情况 - 2021年、2022年公司分别收购正蓝节能96.13%股权、汇贤优策100%股权[1] 业绩完成率与增长 - 2022 - 2024年正蓝节能业绩完成率分别为79.41%、88.24%、102.75%，累积实现率91.55%，2023、2024年同比分别增长33.99%、39.16%[1] - 2022 - 2024年汇贤优策业绩完成率分别为73.55%、111.86%、115.83%，累积实现率102.66%，2023、2024年同比分别增长78.05%、22.96%[1] 客户与供应商交易 - 2024年前五名客户与2023年完全不同，国网重庆综合能源服务有限公司同时为客户和供应商[1] - 2023年公司前五名客户交易金额合计3750.74万元，应收账款余额1688.56万元，毛利率46.14%[11] - 2024年公司前五名客户交易金额合计5765.75万元，应收账款余额2133.13万元，毛利率35.60%[11] - 2023年公司与供应商交易金额合计4992.06万元，应付账款余额452.89万元[8] - 2024年公司与供应商交易金额合计15090.20万元，应付账款余额1057.43万元，预付账款余额1427.86万元[8] 业务模式与收入 - 标的公司业务模式分投建设施并运营、系统建设交付、持续运营维护三种[3] - 2022 - 2024年正蓝节能热水节能服务模式①收入分别为11753.87万元、12203.50万元、13257.37万元，占比分别为97.06%、97.70%、92.42%[4] - 2022 - 2024年汇贤优策热水节能服务模式①收入分别为15238.16万元、17246.80万元、17290.22万元，占比分别为73.18%、72.34%、65.74%[5] 项目与合同情况 - 重庆大学沙坪坝校区物资采购合同，公司已收到合同价80%，结算审计后付至结算价95%，质保金5%[13] - 重庆大学沙坪坝校区安装工程合同，公司已收到合同价70%，结算审计后付至结算价97%，质保金3%[13] - 重庆城市科技学院永川校区热泵采购安装合同，公司已收到合同价98%，质保金2%[13] 价格与收益 - 重庆海联职业技术学院热水单价为25 - 50元/吨[16] - 河北地大综合服务有限公司服务费为7 - 10万元/年[16] - 跃动新能源光伏结算价为0.50 - 0.60元/度[16] - 京能远景领金智汇(北京)科技有限公司华南分公司2024年电池月租赁费31.75万元，补充协议后为69.3万元/月，年化收益率10%[17] - 国网浙江省电力有限公司东阳市供电公司光伏电价为0.4 - 0.5元/度[17] 新增客户与项目占比 - 报告期确认收入超10万元的新增客户有贵州建工集团第三建筑工程有限责任公司[18] - 截至2024年末，剩余运营期超2年的项目占比超80%[18] 公司整体业务收入 - 2023年度业务合计收入15314.23万元，较2022年度增长22.00%；2024年度业务合计收入17457.03万元，较2023年度增长13.99%[39] 贸易类业务情况 - 2023年贸易类业务交易金额合计1963.90万元，收入1737.96万元，成本1372.11万元[43] - 2024年贸易类业务交易金额合计8847.05万元，收入925.54万元[43] 对跃动新能源投资与采购 - 公司对跃动新能源累计持股32%，2024年末长期股权投资余额4250.66万元，2023、2024年权益法下投资损益分别为 - 227.73万元、 - 1731.66万元[58] - 报告期公司向跃动新能源采购动力电池系统2431.35万元，2025年预计销售光伏发电产品或劳务金额550万元[58] 关联借款与应收账款 - 公司关联借款合计8250万元，利率多为8%[74] - 公司应收账款期末账面余额1.48亿元，其中1456.36万元按单项计提坏账，计提比例90.99%[77] 投资活动现金与其他应收款 - 报告期内公司支付其他与投资活动有关的现金5.06亿元，同比增长379.51%[86] - 报告期末其他应收款账面余额6.25亿元，其中3年以上其他应收款9939.98万元[86]

案件情况 - 工行西湖两案件涉案金额合计约946.61万元[3] - 两案分别于2025年4月15日起诉，6、7月受理[3][4] 担保情况 - 公司为广厦建设债务提供最高额2119万元抵押担保[6] - 公司为广厦建设债务提供最高额3886万元抵押担保，但房产已售[7] 资产处置 - 东阳市房产2025年3月以946.61万元被竞得并完成过户[7] - 变卖款按案件分配[8] 反担保情况 - 广厦控股和广厦建设以东阳三建股权提供质押反担保[8] 诉求与结果 - 公司请求广厦建设归还代偿款及利息[10] - 诉讼未开庭，结果不确定[2][12]

业绩承诺基本情况 - 公司与业绩承诺方签署协议，承诺正蓝节能2022-2024年度净利润分别不低于3,400万元、4,100万元和4,900万元 [1] - 若累积净利润未达标，业绩承诺方需以现金方式补偿 [1] 业绩承诺完成情况 - 正蓝节能2022-2024年度累积净利润为1.135亿元，低于承诺的1.24亿元，完成率为91.55% [2] - 因未达累积净利润目标，业绩承诺方需支付现金补偿 [2] 业绩补偿进展 - 公司已收到全部现金补偿款项，合计约1,388.76万元 [2] - 业绩承诺方已履行完补偿义务 [2]

业绩总结 - 正蓝节能2022 - 2024年承诺净利润分别不低于3400万、4100万和4900万元[2] - 2022 - 2024年累积净利润1.1352186169亿元，完成承诺91.55%[2] 补偿情况 - 业绩承诺方需补偿1388.76万元，已收到全部补偿[2][3]

担保数据 - 本次为汇贤优策担保1000万元，累计已担保4000万元（含本次）[2] - 公司及控股子公司对外担保总额约5.32亿元，占比20.91%[2] - 为控股子公司担保总额1.50亿元（含本次），占比5.89%[2] - 对外担保逾期及涉诉累计余额2.86亿元[2] - 因担保为原控股股东代偿尚需追回6.12亿元[2] - 2024 - 2026年对汇贤优策新增担保额度8000万元[6] 汇贤优策情况 - 2024年末总资产52450.43万元，总负债11021.96万元，净资产41428.47万元[9] - 2024年度营收26856.36万元，利润总额7643.72万元，净利润6508.54万元[9] - 公司持有汇贤优策100%股份[10] 担保期限 - 最高额保证担保期限为2025年6月18日到2028年4月23日[4]

基本情况 - 公司于2025年3月14日召开董事会会议，审议通过公开挂牌转让联营公司雍竺实业49%股权的议案，转让底价不低于评估价值33,816.60万元的80%，即不低于27,053.28万元 [1] - 2025年4月3日，公司以评估价在金华产权交易所公开挂牌转让雍竺实业49%股权，截至2025年4月30日17时未征集到合格意向方 [1] 进展情况 - 2025年5月14日，公司以评估价的90%第二次公开挂牌转让雍竺实业49%股权，截至2025年6月11日17时仍未征集到合格意向方 [2] - 公司计划以评估价的80%第三次挂牌转让雍竺实业49%股权，并已取得东阳市人民政府国有资产监督管理办公室的批复 [2] 其他说明 - 公司将根据挂牌转让事项进展情况，严格按照法律法规要求履行信息披露义务，指定信息披露媒体包括《中国证券报》《证券时报》《证券日报》及上海证券交易所官方网站 [2]