董事会决议概况 - 第十届董事会第三十五次（临时）会议于2025年11月21日召开，应到董事11人，实到8人，委托出席3人，会议审议并通过多项议案[1] 公司资本与名称变更 - 公司拟变更名称，由“国家电投集团远达环保股份有限公司”变更为“国家电投集团水电股份有限公司”，英文名称相应变更，以匹配重大资产重组后的业务战略转型和凸显水电主业核心定位[56] - 公司注册资本由人民币780,816,890元增加至人民币4,380,206,201元，因向中国电力等定向发行普通股3,599,389,311股[57] - 根据注册资本和名称变更，对《公司章程》进行修订，该议案尚需提交股东会审议[58] 关联交易调整与预计 - 调整2025年日常关联交易预计额度并预计2026年日常关联交易额度，因公司完成重大资产重组，五凌电力和长洲水电成为控股企业，需追加审议其关联交易[40] - 2025年1-9月，公司与国家电投集团及所属企业在工程业务、特许经营等关联交易合同金额13.23亿元（含税），执行率69.63%[43] - 2026年预计日常关联交易包括工程业务合同金额14.44亿元（含税）、特许经营关联收入24.5亿元（不含税）、关联支出12.3亿元（不含税）等[47][48][49] 募集资金管理 - 公司获证监会批复，同意发行股份募集配套资金不超过50亿元，拟设立募集资金专用账户，实行专户专储管理[7] 会计师事务所续聘 - 续聘致同会计师事务所为公司2025年度财务审计机构，审计费用268.1万元，较上年增加183.1万元，主要因合并范围增加水电资产[18] - 致同会计师事务所2024年度业务收入26.14亿元，其中审计业务收入21.03亿元，证券业务收入4.82亿元[14] 股东会安排 - 定于2025年12月12日召开2025年第五次（临时）股东会，审议包括变更公司名称、增加注册资本、关联交易等议案[25][27] - 股东会采用现场投票和网络投票相结合的方式，网络投票通过上海证券交易所系统进行[26][27]

公司战略与业务发展 - 公司为抢抓新一轮大火电机遇 坚持BOT与EPC模式协同推进以高质量开发火电环保特许经营项目 [1] - 特许经营公司拟成立前詹分公司 依托前詹电厂2×1000MW机组建设脱硫脱硝设施并开展烟气治理特许经营业务 [1] 项目投资与财务安排 - 项目静态投资估算为32221万元 其中脱硫部分含脱硫废水零排放投资19732万元 脱硝部分投资12489万元 [1] - 考虑建设期2年 项目动态投资估算为33158万元 最终投资额按经审计的竣工决算金额确定 [1] - 前詹分公司按照20%自有资金 80%贷款比例进行项目投资 [1] 项目合作与交易结构 - 前詹分公司将与前詹电厂签订特许经营合同开展烟气治理特许经营业务 [1] - 特许经营设施建设阶段不构成关联交易 [1]

公司近期动态 - 公司于2025年11月21日召开第十届第三十五次董事会临时会议，审议了关于调整2025年日常关联交易预计额度及预计2026年日常关联交易额度的议案 [1] - 公司当前收盘价为12.59元，市值为551亿元 [1] 公司营业收入构成 - 2024年1至12月份，公司营业收入中特许经营业占比最高，为47.48% [1] - 环保工程收入占比为33.2%，脱硝催化剂收入占比为9.25% [1] - 水处理运营收入占比为8.94%，其他行业收入占比为0.63% [1]

项目基本信息 - 前詹电厂注册资本170,000万元，由国电投（揭阳）电力投资有限公司全资设立[5] - 前詹电厂2×1000MW机组为在建项目，位于广东省惠来县沟疏村北侧[5] 投资数据 - 项目静态投资估算32,221万元，动态投资估算33,158万元[14] - 前詹分公司按20%自有资金、80%贷款投资[14] 收益数据 - 按年利用小时数3500小时、单价0.02026元/千瓦时测算，年均不含税营业收入12,033万元[16] - 年均不含税总成本11,295万元，年均利润总额738万元，年均净利润495万元[16] - 年均EVA为109万元，全部投资财务内部收益率（税后）4.38%[16] - 资本金财务内部收益率（税后）8.00%，投资回收期14.38年（含建设期）[16] 运营模式 - 环保服务费采用阶梯计价模式，单价0.01747 - 0.02026元/千瓦时（含税）[8] - 特许经营期与发电机组使用期限相同，不低于20年[7] 表决情况 - 投资揭阳前詹电厂项目议案通过率100%[18] - 独立董事、审计与风险委员会、战略投资与可持续发展委员会均同意提交董事会审议[19]

公司名称变更 - 拟变更为“国家电投集团水电股份有限公司”，英文同步变更[1] - 变更议案需股东会审议及市场监管部门核准[6] 股本与注册资本变更 - 2025 年 11 月定向发行 3,599,389,311 股[3] - 总股本由 780,816,890 股变为 4,380,206,201 股[3] - 注册资本由 780,816,890 元变为 4,380,206,201 元[3] 其他事项 - 《公司章程》部分条款将修订[4] - 董事会提请授权办理工商变更登记[5]

2025年1 - 9月业绩 - 与国家电投集团及所属企业商品采购与销售合同发生金额13.23亿元（含税），执行率69.63%[4] - 特许经营收入14.08亿元（不含税），执行率64%；支出6.43亿元（不含税），执行率51.44%[5] - 信息化服务合同金额318.60万元（含税），执行率5.65%[5] - 金融服务业务存款最高余额8.28亿元，接受委托贷款最高余额3亿元，供应链关联交易0亿元[6] - 特许环保服务电价收入14.08亿元（不含税），关联支出6.43亿元（不含税）[10] - 服务类业务关联交易2.92亿元（不含税）[10] - 信息化服务合同金额9664万元（含税）[10] 2025年追加业务 - 追加五凌电力、长洲水电商品采购与销售合同预计金额2.72亿元（含税）[8] - 追加五凌电力、长洲水电服务类业务预计金额8300万元（不含税）[8] - 追加五凌电力、长洲水电金融服务业务多项额度，如贷款最高余额5亿元等[8] - 追加五凌电力、长洲水电信息化服务合同预计金额800万元（含税）[8] 2026年展望 - 商品采购与销售合同预计金额14.44亿元（含税）[9] - 预计关联交易金额14.44亿元（含税）[12] - 预计特许经营关联收入24.5亿元（不含税），关联支出12.3亿元（不含税）[12] - 预计设备检修等服务关联交易2.92亿元（不含税）[13] - 预计信息化建设合同金额9664万元（含税）[14] - 预计金融业务多项额度，如贷款最高余额10亿元等[14] - 预计供应链金融类业务关联交易金额10亿元[15] 其他要点 - 调整2025年及预计2026年日常关联交易额度议案将提交股东会审议[4] - 公司主要关联方为国家电投集团广西电力等关联企业[20] - 关联交易定价遵循公开采购、协议定价原则[21] - 与国家电力投资集团公司所属企业合作有多项益处[23] - 备查文件含董事会决议和独立董事专门会议意见[24]

审计机构相关 - 公司拟续聘致同所，议案待股东会审议[2] - 2024年末致同所从业人员近6000人，合伙人239名等[3] - 2024年致同所业务收入26.14亿元等[4] - 致同所已购职业保险，累计赔偿限额9亿元[5] - 致同所近三年受行政处罚4次等[6] 审计费用 - 2025年度财务报表审计费用268.1万元，较上年增183.1万元[10][11]

股东会信息 - 2025年第五次（临时）股东会12月12日14点30分召开[3] - 现场会议在公司12楼会议室召开[3] - 网络投票于12月12日进行[3] 投票时间 - 交易系统投票9:15 - 9:25，9:30 - 11:30，13:00 - 15:00[4] - 互联网投票9:15 - 15:00[4] 议案情况 - 审议增加注册资本等4项议案[7] - 议案2、4关联股东回避表决[8] - 议案1为特别决议议案[9] - 议案1、2、3、4对中小投资者单独计票[9] 时间登记 - 股权登记日为2025年12月5日[12] - 出席股东登记于12月10、11日9 - 11时，15 - 17时[12] 登记地点 - 登记地点为重庆市两江新区黄环北路10号1幢[12]

议案表决 - 《关于增加注册资本等议案》赞成11票[1] - 《关于调整关联交易额度议案》赞成6票[3] - 《关于续聘审计机构议案》赞成11票[4] - 《关于子公司投资项目议案》赞成6票[4] - 《关于设立专用账户议案》赞成11票[5] - 《关于召开股东会通知议案》赞成11票[5] 资金募集 - 公司获批复可募集配套资金不超50亿元[5]

公司业务拓展 - 全资子公司重庆远达烟气治理特许经营有限公司拟成立前詹分公司，以依托前詹电厂2×1000MW机组建设脱硫脱硝设施[1] - 特许经营公司将与前詹电厂签订《特许经营合同》，开展烟气治理特许经营业务[1] 项目战略意义 - 该项目是公司在广东省的首个百万燃煤机组烟气治理特许经营项目，有利于在广东及周边区域进一步拓展市场[1] - 项目符合公司的发展定位，有利于公司获得长期稳定收益，并形成新的利润增长点[1]