收入和利润（同比环比） - 本报告期营业收入81.02亿元，上年同期107.21亿元，同比减少24.43%[13] - 归属于上市公司股东的净利润9.47亿元，上年同期21.25亿元，同比减少55.42%[13] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润9.39亿元，上年同期19.90亿元，同比减少52.81%[13] - 基本每股收益0.22元/股，上年同期0.48元/股，同比减少54.17%[14] - 稀释每股收益0.20元/股，上年同期0.46元/股，同比减少56.52%[14] - 扣除非经常性损益后的基本每股收益0.21元/股，上年同期0.44元/股，同比减少52.27%[14] - 报告期公司旗下女装、童装及生活家居类品牌营业收入总量较上年同期增长106%[36] - 公司二季度线上销售较去年同期增长40%[40] - 营业收入本期数为81.02亿元，上年同期数为107.21亿元，变动比例为 -24.43%[42] - 2020年上半年营业总收入81.02亿元，较2019年上半年的107.21亿元下降24.43%[98] - 2020年上半年营业利润12.23亿元，较2019年上半年的28.04亿元下降56.38%[98] - 2020年上半年利润总额12.28亿元，较2019年上半年的28.21亿元下降56.47%[98] - 2020年上半年净利润为9.16亿元，2019年同期为21.12亿元[99] - 2020年上半年归属于母公司股东的净利润为9.47亿元，2019年同期为21.25亿元[99] - 2020年上半年其他综合收益的税后净额为202.03万元，2019年同期为644.93万元[99] - 2020年上半年综合收益总额为9.18亿元，2019年同期为21.19亿元[99] - 2020年上半年基本每股收益为0.22元/股，2019年同期为0.48元/股[99] - 2020年上半年稀释每股收益为0.20元/股，2019年同期为0.46元/股[99] - 2020年上半年母公司营业收入为9.05亿元，2019年同期为8.02亿元[100] - 2020年上半年母公司营业利润为2.18亿元，2019年同期为19.78亿元[100] - 2020年上半年母公司净利润为1.57亿元，2019年同期为19.46亿元[100] 成本和费用（同比环比） - 营业成本本期数为48.57亿元，上年同期数为62.53亿元，变动比例为 -22.33%[42] - 销售费用本期数为10.42亿元，上年同期数为9.93亿元，变动比例为4.89%[42] - 管理费用本期数为5.08亿元，上年同期数为5.70亿元，变动比例为 -10.89%[42] - 研发费用本期数为0.24亿元，上年同期数为0.35亿元，变动比例为 -32.55%[42] - 2020年上半年营业总成本64.99亿元，较2019年上半年的79.13亿元下降17.87%[98] - 2020年上半年研发费用2351.62万元，较2019年上半年的3486.25万元下降32.54%[98] - 2020年上半年财务费用1218.08万元，较2019年上半年的 -777.99万元增加255.28%[98] - 2020年上半年母公司营业成本为5.11亿元，2019年同期为5.33亿元[100] 各条业务线表现 - 海澜优选拥有近7500种商品种类[20] - 2019年海澜之家品牌以4.7%的市场占有率位列中国男装市场榜首，连续6年市场占有率第一[29] - 海澜之家品牌管理有限公司注册资本41.183128亿元，总资产75.149231亿元，净资产67.342739亿元，净利润9987.97万元[50] - 江阴海澜之家服饰有限公司注册资本5000万元，总资产12.483152亿元，净资产1.599991亿元，净利润465.34万元[50] - 江阴海澜之家仓储管理有限公司注册资本5000万元，总资产7.507801亿元，净资产1.347786亿元，净利润1403.6万元[50] - 江阴海澜之家供应链管理有限公司注册资本5000万元，总资产89.569117亿元，净资产30.369899亿元，净利润5496.17万元[50] - 江阴海澜之家新桥销售有限公司注册资本1000万元，总资产63.279312亿元，净资产23.824913亿元，净利润5.524222亿元[50] - 江阴海澜之家电子商务有限公司注册资本5000万元，总资产2.884334亿元，净资产2.211734亿元，净利润7061.17万元[50] - 江阴海澜之家新桥销售有限公司营业收入47.978802亿元，营业利润7.369146亿元，净利润5.524222亿元，净利润占比60.33%[51] - 海澜之家品牌管理有限公司营业收入6.345496亿元，营业利润1.358356亿元，净利润9987.97万元，净利润占比10.91%[51] 市场环境表现 - 2020年一季度社会消费品零售总额78579.7亿元，同比下降19.0%；限额以上服装鞋帽、针、纺织品类商品零售类累计2251.9亿元，同比下降34.8%；服装类商品零售类累计1604.3亿元，同比下降34.3%；全国网上零售额22168.8亿元，同比下降0.8%；实物商品网上零售额为18535.7亿元，累计增长5.9%；穿类实物商品网上零售额累计下降15.1%[28] - 2020年上半年社会消费品零售总额172256.2亿元，同比下降11.4%；限额以上服装鞋帽、针、纺织品类商品零售类累计5119.9亿元，同比累计下降19.6%；服装类商品零售类累计3609.1亿元，同比下降21.8%；全国网上零售额51500.9亿元，同比增长7.3%；实物商品网上零售额为43480.7亿元，累计增长14.3%；穿类实物商品网上零售额累计下降2.9%[28] 可转债相关情况 - 2018年7月13日公司公开发行3000万张可转换公司债券，每张面值100元，发行总额30.00亿元，期限6年[69] - 2018年7月31日公司30亿元可转换公司债券在上海证券交易所挂牌交易，简称“海澜转债”，代码“110045”[70] - “海澜转债”自2019年1月21日起可转换为本公司股份[70] - 期末转债持有人数为24,072人，海澜集团有限公司持债998,467,000元，占比33.85%[71] - 海澜转债本次变动前金额为2,949,840,000元，转股50,000元，变动后为2,949,790,000元[72] - 报告期转股额为50,000元，转股数为4,155股，累计转股数为51,663股，占转股前公司已发行股份总数的0.0011%[73] - 尚未转股额为2,949,790,000元，未转股转债占转债发行总量比例为98.3263%[73] - 2019年5月15日，海澜转债转股价格由12.40元/股调整为12.02元/股[74][75] - 2020年，海澜转债转股价格由12.02元/股调整为11.75元/股[77] - 2020年7月13日，公司支付可转债利息，每张面值100元可转债兑息0.50元[77] 股东及股权相关情况 - 海澜集团有限公司期末持股数量为1,765,971,703股，持股比例39.95%，质押数量950,000,000股[86] - 荣基国际（香港）有限公司期末持股数量为1,107,604,228股，持股比例25.06%[86] - 深圳市腾讯普和有限合伙企业（有限合伙）期末持股数量为238,549,618股，持股比例5.40%[86] - 董事周建平、周立宸、顾东升、钱亚萍、许庆华报告期内持股数量未变，分别为8,830,762股、5,613,372股、5,856,754股、2,387,848股、2,435,170股[89] - 公司选举黄凯为董事、金剑等为独立董事、谈龙英等为监事；王光明等独立董事、龚琴霞等监事离任[90] - 经2019年年度股东大会审议，选举周建平、周立宸等为公司第八届董事会董事，选举谈龙英、朱云为公司第八届监事会非职工监事[90][91] - 经2020年第一次职工代表大会审议，选举张勤学为公司第八届监事会职工监事[91] - 经第八届董事会第一次会议审议，选举周建平为董事长、周立宸为副董事长，聘用顾东升为总经理等[91] - 经第八届监事会第一次会议审议，选举谈龙英为公司第八届监事会主席[91] - 截止报告期末普通股股东总数为56,817户[85] - 海澜集团和海澜服饰其他股东合计持有公司88.96%的股权[113] - 海澜服饰股东以其拥有的海澜服饰100.00%股权为对价认购本公司定向发行的384,615.38万股股份[113] 管理层讨论和指引 - 公司以持续经营为基础编制截至2020年6月30日止的财务报表，管理层相信公司能自财务报表批准日后不短于12个月的可预见未来期间内持续经营[114] 会计政策及核算方法 - 公司会计年度自公历1月1日起至12月31日止，以12个月作为一个营业周期，并以此作为资产和负债的流动性划分标准[117] - 公司记账本位币为人民币[118] - 同一控制下企业合并，合并方取得的净资产账面价值与支付的合并对价账面价值（或发行股份面值总额）的差额，调整资本公积（股本溢价），不足冲减的调整留存收益[118] - 非同一控制下企业合并，购买方支付的合并成本是为取得被购买方控制权而支付的资产等在购买日的公允价值之和，合并成本大于被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额确认为商誉，小于则计入当期损益[118] - 合并财务报表的合并范围以控制为基础确定，包括公司及子公司，子公司经营成果和财务状况由控制开始日起至控制结束日止包含于合并报表中[120] - 合营安排分为共同经营和合营企业，共同经营的合营方需确认与利益份额相关的资产、负债、收入、费用等项目[123] - 现金是指库存现金及可随时用于支付的存款，现金等价物是指持有的期限短等特点的投资[124] - 发生外币交易时，采用交易发生日的即期汇率将外币金额折算为人民币金额[125] - 外币货币性项目采用资产负债表日即期汇率折算，产生的折算差额除资本化外计入当期损益[126] - 境外经营资产负债表资产和负债项目采用资产负债表日即期汇率折算，股东权益项目除未分配利润外采用发生时即期汇率折算，利润表收入和费用项目采用年平均汇率折算[126] - 成为金融工具合同一方时确认金融资产或金融负债，满足条件时终止确认[127] - 初始确认金融资产时根据业务模式和合同现金流量特征分为以摊余成本计量、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产[127] - 金融资产初始以公允价值计量，不同类别交易费用处理不同[127] - 金融负债初始确认时分为以公允价值计量且其变动计入当期损益和其他金融负债，初始以公允价值计量，交易费用处理不同[129][130] - 已将金融资产所有权上几乎所有风险和报酬转移给转入方时终止确认，保留则不终止确认[128] - 同时满足条件时，金融资产和金融负债以相互抵销后的净额在资产负债表内列示[130] - 存在活跃市场的金融工具以活跃市场报价确定公允价值，不存在则采用估值技术[130] - 以预期信用损失为基础，对部分金融资产和财务担保合同等计提减值准备并确认信用减值损失[131] - 账龄一年以内应收款项预期信用损失率计提比例为5%，一至二年为10%，二至三年为30%，三至四年为50%，四至五年为80%，五年以上为100%[136] - 海澜之家品牌库龄1年以内和1 - 2年存货跌价准备计提比例为0%，2 - 3年为70%，3年以上为100%[141] - 其他品牌存货跌价准备根据存货可变现净值单独测试[141] - 公司应收款项主要包括应收账款、应收款项融资和其他应收款[133] - 对于因销售产品或提供劳务产生的应收款项及租赁应收款，按整个存续期内预期信用损失金额计量损失准备[133] - 公司存货包括原材料、在产品、产成品等，按实际成本核算[139] - 存货盘存采用永续盘存制[140] - 存货可变现净值按估计售价减去相关成本、费用及税费确定[140] - 合同资产是公司已转让商品或服务有权收取对价且权利取决于时间流逝之外因素的权利[142] - 合同资产预期信用损失确定及会计处理方法与应收账款一致[143] - 公司将满足特定条件的非流动资产或处置组划分为持有待售类别[144] - 同一控制下企业合并形成对子公司投资，以合并日取得被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中账面价值的份额作为投资成本[146][147] - 非同一控制下企业合并形成对子公司投资，以企业合并成本作为投资成本[147] - 以支付现金取得长期股权投资，按实际支付购买价款作为投资成本；以发行权益性证券取得，按发行权益性证券公允价值作为投资成本[147] - 对子公司投资在母公司财务报表中采用成本法核算，在被投资单位宣告分派现金股利或利润时确认投资收益[148] - 对合营企业和联营企业投资采用

财务数据关键指标变化 - 2019年营业收入219.70亿元，较2018年增长15.09%[19] - 2019年归属于上市公司股东的净利润32.11亿元，较2018年下降7.07%[19] - 2019年经营活动产生的现金流量净额34.62亿元，较2018年增长43.11%[19] - 2019年末归属于上市公司股东的净资产136.02亿元，较2018年末增长4.97%[19] - 2019年末总资产289.16亿元，较2018年末下降2.28%[19] - 2019年基本每股收益0.72元/股，较2018年下降6.49%[20] - 2019年加权平均净资产收益率24.44%，较2018年减少4.26个百分点[20] - 2019年非流动资产处置损益13.54亿元，较2018年大幅增加[25] - 交易性权益性工具投资当期变动 - 2.98亿元，对当期利润影响金额4.38亿元[26] - 营业收入较上年同期增长15.09%，营业成本增长17.77%，销售费用增长37.07%，管理费用增长36.22%，研发费用增长38.20% [76] - 经营活动现金流量净额增长43.11%，筹资活动现金流量净额下降584.43% [76] - 服装主营业务成本本期为127.60亿元，较上年同期的109.53亿元增长16.50%[81] - 销售费用本期为24.67亿元，较上期的17.99亿元增长37.07%；管理费用本期为14.99亿元，较上期的11.00亿元增长36.22%；研发费用本期为6774.23万元，较上期的4901.83万元增长38.20%[84] - 研发投入总额为6774.23万元，占营业收入比例为0.31%；研发人员数量为491人，占公司总人数的比例为2.49%[85] - 经营活动产生的现金流量净额本期为34.62亿元，较上期的24.19亿元增长43.11%；筹资活动产生的现金流量净额本期为 - 32.03亿元，较上期的6.61亿元下降584.43%[88] - 其他流动资产本期期末数为2.38亿元，较上期期末数的1.45亿元增长64.11%；可供出售金融资产本期期末数为0，较上期期末数的5.49亿元下降100.00%[89] - 无形资产本期期末数为9.48亿元，较上期期末数的5.31亿元增长78.44%；商誉本期期末数为9.14亿元，较上期期末数的1.13亿元增长709.17%[89] - 预收款项本期期末数为8.16亿元，较上期期末数的13.21亿元下降38.21%；应交税费本期期末数为6.34亿元，较上期期末数的10.13亿元下降37.40%[89] - 公司期末存货为90.44亿元，较上年末的94.74亿元减少4.30亿元，下降4.53%；存货周转天数为250天，较去年减少36天[90] - 公司期末应收账款余额82,038.69万元，较上年末增加9,397.33万元，上升12.94%，周转天数12天[96] - 公司期末应付账款余额589,919.56万元，较上年末增加13,068.20万元，上升2.27%，周转天数157天[97] - 海澜之家系列营业收入174.22亿元，毛利率40.34%，同比增减分别为13.59%和 - 1.34%[102] - 公司直营店营业收入13.32亿元，毛利率58.95%，同比增减分别为98.50%和 - 1.76%[103] - 2019年线上销售营业收入13.25亿元，占比6.19%，毛利率50.79%；线下销售营业收入200.67亿元，占比93.81%，毛利率39.66%[104] - 华东地区营业收入84.76亿元，占比39.62%，同比增长13.86%；中南地区营业收入50.51亿元，占比23.61%，同比增长15.33%等[105] - 海澜之家系列2019年门店161家，营业收入7.13亿元，平均营业收入443.11万元；2018年门店43家，营业收入3.23亿元，平均营业收入751.68万元[106] - 交易性权益性工具投资期初余额2.98亿元，当期变动 - 2.98亿元，对当期利润影响4375.96万元；非交易性权益工具投资期末余额3.37亿元，当期变动6966.22万元等[109] - 海澜之家品牌管理有限公司营业收入13.70亿元，营业利润16.95亿元，净利润16.39亿元，净利润占比51.04%[111] - 江阴海澜之家新桥销售有限公司营业收入146.88亿元，营业利润26.83亿元，净利润20.14亿元，净利润占比62.74%[111] - 2019年每10股派息2.80元（含税），现金分红数额为12.2290664132亿元，占净利润比率38.09%[130] - 2018年每10股派息3.80元（含税），现金分红数额为16.9381450952亿元，占净利润比率49.03%[130] - 2017年每10股派息4.80元（含税），现金分红数额为21.5652380352亿元，占净利润比率64.78%[130] - 2019年度现金分红金额合计21.0798864137亿元，占净利润比率65.66%[131] - 2019年现金分红金额8.8508200005亿元，占比27.57%；2018年现金分红金额2728.201231万元，占比0.79%[132] - 截至2019年12月31日，公司资产总额289.16亿元，较上期末下降2.28%；负债总额150.54亿元，较上期末下降8.74%[173] 各条业务线表现 - 海澜优选生活馆拥有近4000种商品种类，涵盖十大优选商品系列产品[30] - 黑鲸品牌面向18 - 35岁泛90后城市新青年[33] - 男生女生品牌目标群体为6个月至16岁孩子[34] - 英氏品牌自1995年创立，专注0 - 3岁婴幼儿生活必用品，延伸至6岁成长所需[35] - 公司主要经营模式为连锁经营模式，圣凯诺采用自主生产经营模式[36] - 海澜之家品牌采购模式为“可退货为主，不可退货为辅”，其他品牌主要采用不可退货模式[41] - 公司销售渠道分线下和线上，线下有直营、加盟和联营模式，线上通过主流开放平台销售[42] - 2019年海澜之家品牌以4.7%的市场占有率位列中国男装市场榜首，连续6年市场占有率第一[45] - 截止报告期末，公司旗下所有品牌的门店总数达到7,254家，线下门店覆盖全国31个省，80%以上的县、市，并拓展到东南亚海外市场[52] - 公司旗下海澜之家品牌超过2,000家门店实现了O2O销售服务[52] - 海澜之家品牌基于销售大数据和市场调研联合供应商开发产品，推出多个系列高性价比产品[55] - 海澜之家品牌持续优化门店布局，重点拓展购物中心等新兴消费市场，推进海外市场布局[56] - 海澜之家品牌深化门店服务能力，国内调整陈列等，海外采用“国际化战略+本土化策略”[57] - 海澜之家品牌转变营销思路，与多个热门IP跨界合作，利用新媒体宣传[58][59] - 公司职业装团队抓管理、拓市场、强服务，获得多个质量和服务类奖项[61] - 公司电商拓展线上社交渠道，创新营销方式，深耕会员管理[68][69][70] - 2019年海澜之家系列直营店数量从181家增至357家，加盟店及联营店从5116家增至5241家[101] - 海澜之家品牌管理有限公司注册资本41.18亿元，总资产74.84亿元，净资产66.34亿元，净利润16.39亿元[110] 各地区表现 - 华东地区营业收入84.76亿元，占比39.62%，同比增长13.86%；中南地区营业收入50.51亿元，占比23.61%，同比增长15.33%等[105] 管理层讨论和指引 - 2019年度公司实行“聚焦主品牌”战略优化，以海澜之家为核心进行品牌重塑升级[3] - 2020年全球疫情冲击宏观经济，实体零售受重创，服装行业将缓慢复苏[3] - 2020年品牌四月份以来强力复苏，电商增长和实体店复苏情况显著优于行业[3] - 公司成为中国男足国家队“官方正装合作伙伴”，签约球星武磊作为推广大使，联合推出多功能机能系列服装商品[3] - 公司推出李小龙与海澜之家联名系列T恤、外套，并多次直播发布IP合作款[3] - 公司将把单品牌多渠道“控场、分货、定价”的管理能力发挥到极致，在销售额和品牌维护之间取舍、平衡[3] - 内需扩大和消费升级为服装行业提供动力，但行业成本上升、中美贸易摩擦带来挑战[112] - 年轻一代成消费主力军，消费观念改变，互联网及信息技术应用深入影响服装行业[112] - 公司计划将海澜之家品牌打造成全球最具价值力男装品牌，自身打造成生活消费类多品牌管理共享平台[115] - 2020年公司将秉承品牌初心，加强现金流管理，降低疫情不利影响[116] - 海澜之家系列品牌将透过消费大数据管理增强市场响应效率，推进多渠道布局，创新营销模式[117] - 圣凯诺职业装品牌将加大创新工艺和新产品开发，推进信息化升级，加强区域管理和服务[118] - 童装系列品牌将打造品牌力，优化产品结构，推进会员体系建设[119] - 轻奢系列品牌将突出产品设计感，加大宣传推广，强化会员维系[120] - 生活家居品牌将优化线下门店布局，开发高品质产品，推进线上线下双向引流[120] - 公司将推进供应链系统化提升项目，电商推进精细化运营和渠道融合[121] 其他没有覆盖的重要内容 - 公司注册地址为江苏省江阴市新桥镇，邮政编码214426；办公地址为江苏省江阴市华士镇，邮政编码214426[15] - 公司选定的信息披露媒体为《上海证券报》《证券时报》《中国证券报》《证券日报》，登载年度报告的中国证监会指定网站网址为www.sse.com.cn，年度报告备置地点为董事会办公室[16] - 公司A股股票上市交易所为上海证券交易所，股票简称海澜之家，股票代码600398，变更前股票简称凯诺科技[17] - 报告期内海澜转债累计转股47,508股，注销第一期回购股份72,792,951股[21] - 公司在江阴建立总部物流园区，配备先进设备及SAP信息系统[37] - 2019年国内社会消费品零售总额411,649亿元，同比增长8%，增速较上年降1个百分点；限额以上服装鞋帽等商品零售类总额13,517亿元，同比增长2.9%，增速降5.1个百分点；服装类商品零售类总额9,778亿元，同比增长2.6%，增速降5.9个百分点；全年网上零售额106,324亿元，较上年增长16.5%，增速降7.4个百分点[44] - 2019年5月6日，海澜之家以品牌价值9.5亿美元入选“BrandZ 2019最具价值中国品牌100强”[46] - 公司对童装品牌英氏婴童的持股比例增至66.24%，成为控股股东[64] - 公司高度重视信息化投入，完善覆盖产业链全过程的信息系统[53] - 公司2年以上不可退货存货计提45,338.76万元跌价准备，占比80.52%[95] - 公司报告期末存货904,404.26万元，其中服装连锁品牌存货840,955.12万元，原辅材料及职业装品牌存货63,449.14万元[91] - 服装连锁品牌存货中，可退货商品金额467,657.70万元不计提跌价准备，不可退货商品金额373,297.43万元计提跌价准备[91] - 服装连锁品牌存货库龄1年以内期末余额593,324.22万元，1 - 2年期末余额231,805.63万元，2年以上期末余额15,825.27万元[92] - 公司受限资产中，定期存款17.56亿元、银行承兑汇票保证金1.006亿元、保函及信用证保证金1684.214987万元、其他保证金1万元用于担保[98] - 型度服饰受让英氏婴童45.52%股权，后股权比例稀释为43.24%，又受让英氏婴童23%股权，最终持股66.24%[107][108] - 公司计划2018 - 2022年回购公司股份的规划及第一、二期回购预案，并获股东大会审议通过[152] - 公司2018年度合计派发16.94亿元现金红利[74] - 第一期回购股份总金额6.67亿元，回购72,792,951股，占2019年3月30日总股本1.6202% [74] - 第二期拟用6.91 - 10.36亿元回购股份，已累计回购30,888,210股，占期末总股本0.6988%，支付2.45亿元[74] - 2019年1月21日可转债进入转股期，初始转股价格12.40元/股，后调整为12.02元/股[75] - 2019年10月16 - 22日可转债回售，回售数量49,574,000元，回售金额49,638,446.20元[75] - 报告期累计586,000元“海澜转债”转股，形成47,508股，占转股前已发行股份总额0.0011% [75] - 截至2019年底，未转股可转债金额2,949,840,000元，占发行总量98.3280%，占扣除回售部分后99.9801% [75] - 公司拟以2019年度利润分配实施股权登记日扣除届时回购专户上已回购股份后的股份余额为基数，向

财务数据关键指标变化 - 2018年营业收入19,089,728,384.00元，同比增长4.89%[15] - 2018年归属于上市公司股东的净利润3,454,774,216.84元，同比增长3.78%[15] - 2018年经营活动产生的现金流量净额2,419,427,878.75元，同比下降15.98%[15] - 2018年末归属于上市公司股东的净资产12,958,046,947.10元，同比增长15.93%[15] - 2018年末总资产29,591,446,002.78元，同比增长17.90%[15] - 2018年基本每股收益0.77元／股，同比增长4.05%[16] - 2018年加权平均净资产收益率28.70%，较上年减少3.81个百分点[16] - 2018年各季度营业收入分别为57.86亿元、42.27亿元、30.29亿元、60.47亿元[19] - 2018年各季度归属于上市公司股东的净利润分别为11.31亿元、9.35亿元、5.62亿元、8.27亿元[19] - 2018年各季度经营活动产生的现金流量净额分别为10.93亿元、 - 2.53亿元、 - 7.04亿元、22.83亿元[19] - 2018 - 2016年非经常性损益合计分别为1.87亿元、4047.70万元、5551.83万元[20] - 报告期公司营业收入190.90亿元，同比增长4.89%；净利润34.55亿元，同比增长3.78%[85] - 研发费用4901.83万元，同比增长95.74%；财务费用 - 379.55万元，同比减少96.85%[86] - 服装行业营业收入187.39亿元，同比增长5.09%；营业成本109.53亿元，同比增长1.74%，毛利率41.55% [88] - T恤衫营业收入24.12亿元，同比增长9.87%；营业成本13.72亿元，同比增长4.14%，毛利率43.12% [88] - 海外地区营业收入5615.30万元，同比增长810.34%；营业成本1930.34万元，同比增长623.95%，毛利率65.62% [88] - T恤衫生产量4433.32万件，同比增长30.49%；销售量3729.85万件，同比增长5.38%；库存量2170.36万件，同比增长47.96% [89] - 裤子生产量2978.78万件，同比下降6.04%；销售量3172.99万件，同比增长1.42%；库存量1977.73万件，同比下降8.94% [89] - 其他产品生产量4352.17万件，同比增长50.68%；销售量2669.21万件，同比增长22.02%；库存量3791.22万件，同比增长79.83% [89] - 服装行业主营业务成本本期为109.53亿元，较上年同期增长1.74%；裤子、T恤衫、羽绒服等产品成本有不同幅度变动[90] - 研发费用本期为4901.83万元，较上期增长95.74%；投资收益本期为1.61亿元，较上期增长1153.90%[92] - 研发投入总额为4901.83万元，占营业收入比例0.26%；研发人员数量361人，占公司总人数比例2.01%[93] - 经营活动现金流量净额本期为24.19亿元，较上期下降15.98%；投资活动现金流量净额本期为 - 8.22亿元，较上期增长62.76%[94] - 货币资金本期期末为105.26亿元，占总资产比例35.57%，较上期期末增长34.23%；应付债券本期期末为22.85亿元，主要因发行可转换公司债券所致[95] - 期末存货为94.74亿元，较上年末增加9.81亿元，上升11.55%；存货周转天数为286天[96] - 财务费用本期为 - 379.55万元，较上期增长96.85%，主要因本期计提的债券利息增加[92] - 资产减值损失本期为3.83亿元，较上期增长202.97%，主要因本期计提的存货跌价准备增加[92] - 公司期末应收账款余额为72,641.36万元，较上年末增加9,425.66万元，上升14.91%，周转天数为12天[103] - 公司期末应付账款余额为576,851.36万元，较上年末减少94,268.15万元，下降14.05%，周转天数为198天[104] - 报告期内公司总营业收入为187.39亿元，同比增长5.09%，其中境内收入186.83亿元，占比99.70%，同比增长4.81%，海外收入5615.30万元，占比0.30%，同比增长810.34%[112] 各条业务线表现 - 海澜之家成立于1997年，旗下有男装、女装、童装、职业服及家居等品牌[22] - 圣凯诺创立于上世纪90年代，定位于职业装团体定制[25] - 黑鲸2017年面世，定位泛90后的城市新青年[30] - OVV品牌2017年创立，为28 - 48岁职场女性提供高级成衣[32] - 海澜优选生活馆拥有近4000种商品种类，涵盖服装、生活杂货以及时尚家居三大领域[36] - 男生女生童装品牌目标群体为6个月至16岁孩子，定位高品质高性价比[38] - 2018年海澜之家品牌以4.6%的市场占有率位列中国男装市场榜首，连续5年市场占有率第一[58] - 公司零售品牌采购合作模式包括不可退货模式和可退货模式，海澜之家品牌采购模式为“可退货为主，不可退货为辅”，其他品牌目前主要采用不可退货模式[44] - 公司销售渠道分线下和线上，线下采用直营、加盟和联营模式，线上由公司直营，通过入驻主流开放平台实现销售[45] - 公司各零售品牌研发设计围绕品牌定位及消费者需求展开，海澜之家品牌控制开发提案和最终选型环节，其他品牌自主研发设计[43] - 公司主要经营模式为连锁经营模式，旗下职业装团购定制品牌圣凯诺采用传统自主生产经营模式[40] - 公司在江苏省江阴市建立总部物流园区，配备先进设备及SAP信息系统，负责门店货品统一收发和存储[40] - 圣凯诺职业装主营业务收入212,064.30万元，同比增长12.82%，申请专利41项，获得授权27项[79] - 海澜之家营业收入151.43791797亿元，毛利率43.40%，同比增3.06%[109] - 直营店营业收入6.7126807799亿元，毛利率60.71%，同比增0.64%[110] - 线上销售营业收入11.5109875693亿元，占比6.14%，退货率11.19%，同比降0.27%[111] - 2018年海澜之家连续开业12个月以上直营门店43家，营业收入3.23亿元，平均营业收入751.68万元；2017年门店7家，营业收入1.54亿元，平均营业收入2198.69万元[113] 各地区表现 - 截止报告期末公司旗下所有品牌的门店总数达6673家，覆盖全国31个省（自治区、直辖市），80%以上的县、市，并拓展到东南亚[63] - 公司成功进驻马来西亚、泰国、新加坡、越南4个国家[66] 管理层讨论和指引 - 2019年国内经济平稳，服装行业增长平缓，需求推动产业发展，但竞争激烈，市场向基本款和个性化两个方向发展[119] - 2019年公司将整合业务结构，发挥平台服务力，降低业务运营固定成本[122] - 主品牌产品设计开发以消费者需求为导向，其他品牌以细分市场特点为导向，提升产品畅销度[122] - 2019年重点加大购物中心拓展力度，调整街边店布局，拓展海外市场，完善线上布局[122] - 公司推进新品牌差异化发展，形成多品牌协同，加速生活消费类多品牌战略[123] - 公司落实募集资金投资项目，推进门店和产业链信息化升级，增强综合竞争力[123] - 公司支持核心供应商，提升其生产管理能力，巩固产业链协同力[124] 其他没有覆盖的重要内容 - 公司拟以2018年度利润分配实施股权登记日扣除回购专户上已回购股份后的股份余额为基数，向全体股东每10股派发现金股利3.80元（含税），不进行资本公积金转增股本[3] - 公司股票种类为A股，上市交易所为上海证券交易所，股票简称海澜之家，代码600398[13] - 公司聘请天衡会计师事务所（特殊普通合伙）为会计师事务所，聘请华泰联合证券有限责任公司为财务顾问，财务顾问持续督导期间为2018年7月31日 - 2019年12月31日[14] - 2018年国内社会消费品零售总额380,987亿元，同比增长9%，增速较2017年同期下滑1.2%[55] - 2018年限额以上服装鞋帽、纺针织品零售总额13,707亿元，比2017年同期增长8%，增速较去年同期上升0.2个百分点[55] - 2018年全年网上零售90,065亿元，比上年增长23.90%[55] - 公司旗下海澜之家、爱居兔等品牌近3500家门店上线，推进线上线下融合[63] - 报告期公司新开店1181家，关店300家，净增881家[66] - 公司门店中海澜之家品牌5097家，爱居兔品牌1281家，其他品牌295家[66] - 公司入选沪深300指数、MSCI中国A股在岸指数成分股、沪股通标的股等指数样本股[58] - 公司先后荣获“最具社会责任上市公司奖”、“2018资本市场年度责任之星”等荣誉[58] - 公司连续4年上榜“《财富》中国500强”[58] - “多一克温暖”行动五年来遍布19个省、200余个地区和上千所学校[71] - 近3500家门店上线全渠道零售系统，线上会员总数达1384万人，同比增长28%，全年线上营业收入115,109.88万元，同比增加9.25%[78] - 公司拟公开发行可转债募集不超30亿元用于产业链信息化升级等项目，2019年1月21日进入转股期[80] - 公司全资子公司海澜投资参股置禾国际贸易17.10%股权[81] - 海澜投资增持英氏婴童用品2.7027%股权，期末共持有45.5173%股权[81] - 海澜之家品牌管理有限公司控股湖州男生女生品牌管理有限公司52%股权[81] - 海澜投资参股常州艾贝服饰有限公司10%股权[82] - 海澜投资转让快尚时装19%股权，实现投资收益7000万元[82] - 公司转让深圳市邦德文化发展有限公司24%股权，工商变更手续未完成[83] - 截止报告期末，公司回购股份322.05万股，占总股本0.07%[84] - 前五名客户销售额4.85亿元，占年度销售总额2.54%；前五名供应商采购额19.96亿元，占年度采购总额16.59%[91] - 服装连锁品牌可退货商品存货金额为49.23亿元，不可退货商品存货金额为38.85亿元[97] - 报告期内公司全资子公司海澜投资以1.64亿元对置禾贸易增资，获17.10%股权；以5000万元认购英氏婴童新增注册资本355.56万港元，增资后持股45.52%；以5000万元对艾贝服饰增资，获10%股权[114] - 公司全资子公司海澜之家品牌管理有限公司以2.6亿元认购男生女生新增注册资本1083.33万元，获52%股权；公司将邦德文化24%股权转让，价格5.52亿元；海澜投资转让快尚时装19%股权[114] - 以公允价值计量的金融资产中，浪潮信息最初投资23.09万元，期末账面价值21.09万元，报告期损益 - 5.25万元；天音控股最初投资1298.43万元，期末账面价值763.46万元，报告期损益 - 529.39万元等[115] - 博时基金海悦1号最初投资1.40亿元，期末账面价值1.34亿元，报告期损益233.04万元；博时基金海悦2号最初投资4696.97万元，期末账面价值4920.64万元，报告期损益36.97万元[116] - 海澜之家品牌管理有限公司注册资本41.18亿元，总资产90.46亿元，净资产67.40亿元，净利润26.16亿元[117] - 江阴海澜之家服饰有限公司注册资本5000万元，总资产3.83亿元，净资产2.27亿元，净利润22.08亿元[117] - 净利润占比10%以上子公司中，海澜之家品牌管理有限公司净利润占比75.71%，江阴海澜之家服饰有限公司净利润占比63.88%，江阴海澜之家供应链管理有限公司净利润占比37.77%[118] - 截止报告期末，公司存货中有51.97%为附可退货条款的货品，不承担跌价风险[126] - 截止报告期末，公司存货中有41.01%为附不可退货条款的货品，有变现或跌价风险[126] - 新品牌培育时间一般需3 - 5年，前期推广费用大，后续需持续资金投入[127] - 公司开展并购投资项目，存在未来计提商誉减值的风险[128] - 2017年末公司总股本4,492,757,924股，向全体股东每10股派发现金红利4.80元，合计派发2,156,523,803.52元[131] - 2016 - 2018年每10股派息数分别为4.90元、4.80元、3.80元，现金分红数额分别为2,201,451,382.76元、2,156,523,803.52元、1,700,821,263.78元，占净利润比率分别为70.50%、64.78%、49.23%[132] - 截止2018年12月31日

2018 年第三季度报告 公司代码：600398 公司简称：海澜之家 债券代码：110045 债券简称：海澜转债 海澜之家股份有限公司 2018 年第三季度报告 1 / 19 | 一、 | 重要提示 | 3 | | --- | --- | --- | | 二、 | 公司基本情况 | 3 | | 三、 | 重要事项 | 5 | | 四、 | 附录 | 8 | 2018 年第三季度报告 一、 重要提示 二、 公司基本情况 2.1 主要财务数据 单位：元 币种：人民币 | | 本报告期末 | 上年度末 | | 本报告期末比上 年度末增减(%) | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | | | 调整后 | 调整前 | | | | 总资产 | 28,698,581,331.42 | 25,098,302,728.36 | 25,098,302,728.36 | | 14.34 | | 归属于上市公司股东 | 12,370,117,635.64 | 11,177,340,227.23 | 11,177,340,227.23 | | 10.67 | | 的净资产 | | | | ...