海澜之家集团股份有限公司 董事会审计委员会实施细则 （2025 年 5 月修订） 第一章 总则 第一条 为强化海澜之家集团股份有限公司（以下简称"公司"）董事会决 策功能，规范公司董事会审计委员会的运作，进一步提高公司治理水平，根据《中 华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、《上市公司治理准则》《上市公 司独立董事管理办法》《上海证券交易所股票上市规则》及《上海证券交易所上 市公司自律监管指引第 1 号——规范运作》等法律、法规、规范性文件及《海澜 之家集团股份有限公司章程》（以下简称"公司章程"）的有关规定，公司特设立 董事会审计委员会，并制定本实施细则。 第二条 审计委员会是董事会设立的专门工作机构，行使《公司法》规定 的监事会的职权，负责审核公司财务信息及其披露、监督及评估内外部审计工作 和内部控制。 第二章 人员组成 第三条 审计委员会由三名董事组成，其中由独立董事担任的委员不少于 二名且至少有一名为会计专业人士。审计委员会成员应当为不在公司担任高级管 理人员的董事。 （三）当董事、高级管理人员的行为损害公司的利益时，要求董事、高级 管理人员予以纠正； （四）提议召开董事会临时会议； 第四条 ...

海澜之家集团股份有限公司 董事会薪酬与考核委员会实施细则 （2025 年 5 月修订） 第一章 总则 第一条 为进一步建立健全海澜之家集团股份有限公司（以下简称"公司"） 董事及高级管理人员的考核和薪酬管理制度，完善公司治理结构，根据《中华人 民共和国公司法》《上市公司治理准则》《上市公司独立董事管理办法》《上海证 券交易所股票上市规则》及《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号—— 规范运作》等法律、法规、规范性文件及《海澜之家集团股份有限公司章程》（以 下简称"公司章程"）的有关规定，公司特设立董事会薪酬与考核委员会，并制 定本实施细则。 第二条 薪酬与考核委员会是董事会设立的专门工作机构，主要负责制定 公司董事及高级管理人员的考核标准并进行考核，制定、审查公司董事及高级管 理人员的薪酬政策与方案。 第三条 本实施细则所称董事是指在本公司领取薪酬的董事，高级管理人 员是指董事会聘任的总经理、副总经理、财务负责人和董事会秘书。 第二章 人员组成 第四条 薪酬与考核委员会由三名董事组成，其中独立董事二名。 第五条 薪酬与考核委员会委员由董事长、二分之一以上独立董事或者全 体董事的三分之一提名，并由董事会 ...

海澜之家集团股份有限公司 关于董事、高级管理人员变动 及选举职工董事、补选董事会审计委员会委员的公告 证券代码：600398 证券简称：海澜之家 编号：2025—015 根据《公司法》等法律法规和相关规范性文件以及《公司章程》的规定，公 司于2025年5月30日召开2025年第二次职工代表大会，经全体与会职工代表表决， 选举张勤学女士为公司第九届董事会职工董事（简历详见附件），任期至公司第 九届董事会届满之日止。 上述职工代表董事符合《公司法》《上市公司章程指引》等法律法规和《公 司章程》规定的任职条件。张勤学女士当选职工董事后，公司第九届董事会中兼 任公司高级管理人员以及由职工代表担任的董事人数总计未超过公司董事总数 的二分之一，符合相关法律法规要求。 三、选举副董事长及补选董事会审计委员会委员的情况 鉴于公司董事、高级管理人员变动及公司规范运作需要，公司于 2025 年 5 月 30 日召开第九届董事会第十三次会议，审议通过了《公司董事会选举副董事 长的议案》《关于补选董事会审计委员会委员的议案》，决定选举顾东升先生为 第九届董事会副董事长（简历详见附件），补选职工董事张勤学女士担任第九届 董事会审计委员 ...

关于海澜之家集团股份有限公司 国浩律师（上海）事务所 法律意见书 国浩律师（上海）事务所 Grandall Law Firm (Shanghai) 中国 上海 上海市静安区山西北路 99 号苏河湾中心 MT25-28 楼，200085 25-28/F, Suhe Centre, 99 North Shanxi Road, Jing'an District, Shanghai, China, 200085 电话/TEL: (8621) 5234-1668 传真/FAX: (8621) 5234-1670 2024年年度股东大会的法律意见书 致：海澜之家集团股份有限公司 国浩律师（上海）事务所（以下简称"本所"）接受海澜之家集团股份有限公 司（以下简称"公司"）委托，指派本所律师出席公司 2024 年年度股东大会（以 下简称"本次股东大会"）。本所律师根据《中华人民共和国证券法》（以下简称 "《证券法》"）、《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、《上 市公司股东会规则》（以下简称"《股东会规则》"）等法律、法规、部门规章和 规范性文件以及《海澜之家集团股份有限公司章程》（以下简称"《公司章程》"） ...

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 一、 会议召开和出席情况 (一)股东大会召开的时间：2025 年 5 月 30 日 证券代码：600398 证券简称：海澜之家 编号：2025-013 海澜之家集团股份有限公司 2024年年度股东大会决议公告 本次会议是否有否决议案：无 (二)股东大会召开的地点：江苏省江阴市华士镇华新路 8 号海澜之家 1 号楼会议 室 (三)出席会议的普通股股东和恢复表决权的优先股股东及其持有股份情况： | 1、出席会议的股东和代理人人数 | 933 | | --- | --- | | 2、出席会议的股东所持有表决权的股份总数（股） | 3,222,107,294 | | 3、出席会议的股东所持有表决权股份数占公司有表决权股 | 67.0885 | | 份总数的比例（%） | | (四)表决方式是否符合《公司法》及《公司章程》的规定，大会主持情况等。 本次会议由董事会召集，现场会议由董事长周立宸先生主持。会议采用现场 投票与网络投票相结合的方式召开，会议的召集和召开程序、出席会 ...

证券代码：600398 证券简称：海澜之家 编号：2025—014 海澜之家集团股份有限公司 会议以记名投票表决方式逐项审议通过了以下议案： 第九届第十三次董事会决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 海澜之家集团股份有限公司（以下简称"公司"）董事会第九届第十三次会 议于 2025 年 5 月 30 日在公司会议室召开，会议通知已于 2025 年 5 月 30 日临时 通过电话等方式通知各位董事。会议应到董事 9 人，亲自出席董事 9 人，公司高 级管理人员列席了会议。会议由公司董事长周立宸先生主持，董事长在会议上就 临时召开董事会进行了说明。本次会议的召开符合《公司法》及《公司章程》的 有关规定。 董事会同意选举顾东升先生为第九届董事会副董事长，任期至公司第九届董 事会任期届满之日止。 表决结果：同意 9 票，反对 0 票，弃权 0 票。 2、审议通过了《关于补选董事会审计委员会委员的议案》 鉴于公司规范运作需要，董事会决定补选职工董事张勤学女士担任第九届董 事会审计委员会委员，与金剑先生、刘刚先生组成第 ...

古麒绒材，2001年成立，主营业务为高规格羽绒产品的研发、生产和销售，主要产品为鹅绒和鸭绒，产 品主要应用于服装、寝具等羽绒制品领域。根据招股书披露，公司上市融资的主要目的，募集资金将主 要投向"年产2800吨功能性羽绒绿色制造项目（一期）"、"技术与研发中心升级项目"、"补充流动资 金"项目。 作为安徽芜湖南陵县的一家企业，古麒绒材今日正式上市，据芜湖发布数据显示，将成为芜湖2025年首 家A股上市公司，也是芜湖第30家上市公司（包含境外上市）。 四度冲击IPO，安徽古麒绒材终于成功上市！ 图 片来源：安徽日报 5月29日，安徽古麒绒材股份有限公司（以下简称"古麒绒材"）正式登陆深交所，发行价格12.08元/股， 开盘涨幅156.62%。 作为2019年就被工信部认定为第一批国家专精特新"小巨人"企业，古麒绒材早在2022年7月就向证监会 提交了IPO申请，其上市之路一直备受关注。 安徽上市公司+1 芜湖2025年首家企业上市 上市首日，古麒绒材9点半开盘涨幅156.62%。9:56，古麒绒材涨幅升至222.85%，触发临时停牌。截至 下午13:30，古麒绒材涨幅降至179.39%。 古麒绒材以羽绒起家，产 ...

公司业绩与战略 - 2024年公司实现营业收入209.57亿元，归属于上市公司股东的净利润21.59亿元 [2] - 主品牌海澜之家系列实现主营业务收入152.70亿元，团购定制业务收入22.24亿元，其他品牌收入26.68亿元 [2] - 公司采取"聚焦品牌、拥抱全球、普惠生活"的2030方针，以服装为原点拓展业务 [3] - 多品牌矩阵协同发展，加码运动赛道并探索品牌服饰集合店新业务 [2] - 加快全球化步伐，积极开拓海外市场 [2] 渠道布局与运营 - 截至2024年各品牌门店总数7178家，其中主品牌门店5833家，直营门店1468家 [3] - 线下渠道采用"平台+品牌"连锁经营模式，类直营模式增强门店把控力 [2] - 线上渠道主营业务收入44.19亿元，同比增长35.63% [3] - 线上采取"全渠道、多平台、优势互补"策略，发力直播运营和数字赋能 [3] - 国内市场加速推进地标性商业综合体直营门店建设 [3] 产品与品牌发展 - 持续构建特色产品体系，深化品类专长，完善产品矩阵 [3] - 主品牌持续领跑男装市场 [2] - 以消费需求为核心迭代产品，强化品牌竞争力 [2] 行业趋势展望 - 品牌服饰等可选消费有望在政策刺激下逐步复苏 [4] - 行业将呈现"需求分层、供给精耕、渠道融合、产业升级"特征 [4] - 企业需通过差异化策略捕捉细分市场机遇 [4] - 数字化转型与绿色创新有助于构建长期竞争力 [4]

古麒绒材回复称，公司持续开拓头部品牌客户，行业知名度不断提升。公司定位中高端市场，已经与海 澜之家（600398.SH）、森马服饰（002563.SZ）及其旗下童装品牌巴拉巴拉、罗莱生活 （002293.SZ）、际华集团（601718.SH）、波司登（03998.HK）、太平鸟（603877.SH）、鸭鸭股份等 客户建立了合作关系。 5月16日下午，安徽古麒绒材股份有限公司（证券简称"古麒绒材"，证券代码"001390"）首次公开发行 股票并在主板上市网上路演在全景网圆满举行。 古麒绒材董事长、总经理谢玉成，古麒绒材董事、副总经理、财务总监汪章建，古麒绒材副总经理、董 事会秘书谢伟，国信证券投资银行事业部业务董事、保荐代表人牟英彦，以及国信证券投资银行事业部 业务总监、保荐代表人太国强出席了本次活动，并与投资者进行了充分互动。 有投资者提问称，请简要介绍下公司现有客户？ 古麒绒材成立于2001年，专注于高规格羽绒材料的研发、生产与销售，主要产品为鹅绒和鸭绒，产品主 要应用于服装、寝具等羽绒制品领域。公司位于安徽省芜湖市，是国家级高新技术企业、工信部认证 的"绿色工厂"。 2022-2024年，公司营业收入从6 ...

报告公司投资评级 - 维持“买入”评级 [2][6][10] 报告的核心观点 - 预计主品牌线下弱零售对未来业绩拖累渐消化，新业务京东奥莱坪效优、盈利确定性高且开店空间广，叠加电商/出海/斯搏兹多曲线成长性逐步兑现，有望带来业绩端的强增量 [2][10] - 公司具备持续且较优的分红能力，近年分红比例有望维持~90%，预计2025 - 2027年归母净利润为25.3/30.2/37.3亿，同比+17%/+19%/+23%，对应PE为15/13/10X，90%分红比例假设下2025年股息率达~5.9% [2][10] 根据相关目录分别进行总结 业绩情况 - 2024A公司收入/归母净利分别为209.6/21.6亿元，同比-3%/-27%，单Q4收入/归母净利分别为57.0/2.5亿元，同比-4%/-50%；2025Q1收入/归母净利分别为61.9/9.4亿元，同比+0.2%/+5.5%，2024A&2025Q1业绩均超预期；2024年分红19.7亿，分红比例为91%维持高水平 [4] 业务表现 - 主品牌：2024Q4收入-13%至39.7亿，电商收入同比+17%，Q4毛利率同比+2.8pct，加盟渠道环比Q3净关128家；2025Q1收入-10%至46.4亿元，线上同比+20%，Q1直营环比24Q4净增42家，加盟环比24Q4净闭63家 [10] - 团购：2024Q4收入同比+27%至7.6亿元，2025Q1高基数下收入同比+18%至6.5亿元 [10] - 其他品牌：2024Q4收入+67%，剔除斯搏兹收入并表贡献预计收入基本持平，2025Q1收入同比+100%至7.4亿元 [10] 盈利情况 - 2024Q4：直营店占比提升&促销活动减少下整体毛利率同比+0.6pct，斯搏兹并表有拖累；期间费用率同比+4.2pct至32.5%；资产减值损失同比+3635万元；归母净利率-4pct至4.4% [10] - 2025Q1：毛利率同比-0.1pct基本维稳，期间费用率同比+1.4%，资产减值损失同比-1.3亿元；归母净利率同比+0.8pct至15.1%回到历史高点 [10] 财务报表及预测指标 - 利润表：预计2025 - 2027年营业总收入分别为222.17亿、250.87亿、289.69亿，归母净利润分别为25.32亿、30.19亿、37.28亿等 [15] - 资产负债表：预计2025 - 2027年货币资金分别为101.10亿、111.67亿、127.48亿等 [15] - 现金流量表：2024 - 2027年经营活动现金流净额分别为23.17亿、36.09亿、13.21亿、23.04亿等 [15] - 基本指标：预计2025 - 2027年每股收益分别为0.53元、0.63元、0.78元，市盈率分别为15.19X、12.74X、10.32X等 [15]