财务指标 - 营业收入为38.89亿元，同比下降11.01%[3] - 归属于上市公司股东的净利润为2.71亿元，同比下降64.88%[3,7] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为2.40亿元，同比下降57.15%[3,7] - 经营活动产生的现金流量净额为2,689万元，同比下降98.90%[9] - 基本每股收益为0.06元，同比下降66.67%[9] - 稀释每股收益为0.06元，同比下降64.71%[9] - 加权平均净资产收益率为1.75%，同比减少3.50个百分点[5] 股东结构 - 海澜集团有限公司持股比例为36.77%[10] - 荣基国际（香港）有限公司持股比例为23.06%[10] - 香港中央结算有限公司持股比例为2.48%[10] 门店情况 - 2024年1-9月海澜之家品牌直营店数量增加127家，加盟店及其他减少231家[13] 经营情况 - 2024年1-9月海澜之家品牌主营业务收入同比下降4.95%，主营业务成本同比下降6.45%，毛利率同比增加0.87个百分点[14] - 2024年1-9月海澜之家品牌直营店主营业务收入同比增长4.28%，加盟店及其他同比下降4.30%[15] - 2024年1-9月线上销售占主营业务收入的22.03%，毛利率为48.37%；线下销售占77.97%，毛利率为45.95%[16] 资产负债情况 - 2024年9月30日公司流动资产为225.92亿元，较2023年12月31日减少24.16亿元[17] - 2024年9月30日公司存货为123.34亿元，较2023年12月31日增加29.97亿元[17] - 2024年9月30日公司货币资金为59.91亿元，较2023年12月31日减少58.10亿元[17] - 2024年9月30日公司应收账款为12.18亿元，较2023年12月31日增加2.13亿元[17] - 2024年9月30日公司其他应收款为6.98亿元，较2023年12月31日增加3.04亿元[17] - 2024年9月30日公司一年内到期的非流动资产为11.09亿元，较2023年12月31日减少3.26亿元[17] - 2024年9月30日资产总计为324.55亿元[18] - 2024年9月30日负债总计为154.03亿元[18] 利润表情况 - 2024年前三季度营业收入为152.59亿元[20] - 2024年前三季度营业成本为84.54亿元[20] - 2024年前三季度销售费用为33.52亿元[20] - 2024年前三季度管理费用为7.33亿元[20] - 2024年前三季度研发费用为1.84亿元[20] - 2024年前三季度财务费用为-1.32亿元[20] - 2024年前三季度利润总额为24.59亿元[20] - 2024年前三季度所得税费用为4.95亿元[20] 现金流量情况 - 2024年前三季度净利润为19.64亿元，同比增长22.9%[21] - 2024年前三季度归属于母公司股东的净利润为19.08亿元，同比增长28.5%[21] - 2024年前三季度经营活动产生的现金流量净额为2.69亿元[22] - 2024年前三季度投资活动产生的现金流量净额为-159.24亿元[22,23] - 2024年前三季度筹资活动产生的现金流量净额为-447.29亿元[23] - 2024年前三季度其他综合收益的税后净额为1.13亿元[21] - 2024年前三季度基本每股收益为0.41元[21] - 2024年前三季度稀释每股收益为0.41元[21] - 2024年前三季度销售商品、提供劳务收到的现金为163.52亿元[22] - 2024年前三季度购买商品、接受劳务支付的现金为104.95亿元[22]

会议信息 - 公司第九届第十次董事会会议于2024年10月29日召开[1] - 会议应到董事9人，亲自出席董事9人[1] 审议事项 - 审议通过《公司2024年第三季度报告》，9票同意[1] - 审议通过《关于制定<公司董事、监事和高级管理人员所持本公司股份及其变动管理制度>的议案》，9票同意[2]

股份转让限制 - 任期内和届满后6个月内，每年转让不超所持总数25%，不超1000股可全转[8] - 上市交易之日起一年内，所持股份不得转让[6] 新增股份转让 - 新增无限售当年可转25%，新增有限售计入次年基数[8] 买卖时间限制 - 年报、半年报公告前15日不得买卖[7] - 季报、业绩预告等公告前5日不得买卖[7] 减持规定 - 减持应提前15个交易日披露计划，时间区间不超3个月[12] - 实施完毕或未实施应在规定时间报告公告[13] 股份变动披露 - 被强制执行或变动应在2个交易日内披露[13]

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 本次会议是否有否决议案：无 一、 会议召开和出席情况 (一)股东大会召开的时间：2024 年 10 月 15 日 证券代码：600398 证券简称：海澜之家 公告编号：2024-049 海澜之家集团股份有限公司 2024 年第一次临时股东大会决议公告 本次会议由董事会召集，现场会议由董事长周立宸先生主持。会议采用现场 投票与网络投票相结合的方式召开，会议的召集和召开程序、出席会议人员的资 格、会议的表决方式和程序均符合《公司法》及《公司章程》的有关规定。 (五)公司董事、监事和董事会秘书的出席情况 1、 公司在任董事 8 人，出席 6 人，顾东升先生、陈磊先生因工作原因无法出席； 2、 公司在任监事 3 人，出席 3 人； 3、 董事会秘书出席会议；公司部分高管列席会议。 二、 议案审议情况 (一)非累积投票议案 1、 议案名称：关于补选秦敏杰先生为第九届董事会董事的议案 (二)股东大会召开的地点：江苏省江阴市华士镇华新路 8 号海澜之家 1 号楼会议 室 (三) ...

会议信息 - 海澜之家董事会第九届第九次会议于2024年10月15日召开[1] - 会议应到董事9人，亲自出席董事9人[1] 议案审议 - 会议审议通过选举秦敏杰为第九届董事会薪酬与考核委员会委员的议案[1] - 该议案表决结果为同意9票，反对0票，弃权0票[1]

会议信息 - 公司2024年第一次临时股东大会由9月27日董事会提议召开[3] - 股东大会于10月15日在江阴召开[4] 参会情况 - 1467人出席，代表股份3245462908股，占比67.5748%[6] 议案表决 - 议案一同意率99.4398％，议案二99.9075％，议案三97.0284％[8][9] 决议情况 - 本次股东大会决议合法有效[11]

融资与资金 - 2018年7月13日公开发行30.00亿元可转债，净额29.68亿元[17] - 截至2024年9月26日，洛阳项目累计投入7,870.38万元，进度45.61%[19] - 截至2024年9月26日，洛阳项目剩余资金及利息9,758.91万元[19] - 募投项目调整后节余9758.91万元补充流动资金[25] 项目情况 - 洛阳服装生产基地原计划投资17,256.92万元[18] - 原计划第4年（含建设期）年产1,455万件职业装[18] - 调整后计划总投资8576.08万元，用募资7870.38万元[22][23][24] - 调整后第2年（含建设期）年产831.6万件，预计收入101776.28万元，净利润19166.68万元[24] 业绩数据 - 2023年度海澜团购定制收入22.81亿元，同比增1.48%[20] - 2024年上半年收入10.86亿元，同比降0.65%[20] 人事与制度 - 补选秦敏杰为第九届董事会董事[14] - 拟修订《公司对外投资管理办法》[29] 投票信息 - 现场投票设三名监票人，由两名股东代表和一名监事组成[10] - 交易系统投票时间为2024年10月15日的9:15 - 9:25，9:30 - 11:30，13:00 - 15:00[12] - 互联网投票时间为2024年10月15日的9:15 - 15:00[12]

报告公司投资评级 - 报告公司投资评级为"买入" [4] 报告核心观点 - 战略合作京东奥莱落地,探索新的增长极,国庆迎开门红 [2] - 二季度业绩低于预期,三季度展望谨慎,四季度或有改善 [2] 公司营收和利润预测 - 预计2024-2026年营业收入分别为221.14亿元、246.31亿元、278.03亿元,同比增长2.73%、11.38%、12.88% [8][9] - 预计2024-2026年归母净利润分别为27.27亿元、30.90亿元、36.61亿元,同比变动-7.61%、+13.28%、+18.48% [8] - 预计2024-2026年每股收益分别为0.57元、0.64元、0.76元 [8] 估值分析 - 参考可比公司估值,给予公司2024年15倍PE,合理价值8.52元/股 [4] 风险提示 - 渠道管理风险 [12] - 新品牌培育风险 [13] - 极端气候风险 [14]

会议主要讨论的核心内容 1) 公司整体情况介绍 [1][2][3] - 公司成立于2014年，通过客凯乐科技上市 - 公司拥有海南之家、海南传购、海南优选等多个品牌，覆盖男装、女装、童装、职业装、家具等细分领域 - 截至上半年，公司拥有门店6957家，其中海南之家系列5908家、其他品牌1049家 2) 公司主品牌海南之家的销售模式 [4][5][6] - 线下采取自营和加盟相结合的模式，加盟商不参与具体经营 - 线上销售由全资子公司负责，包括主流平台和自有渠道 - 公司与供应商采取联合开发、可退货等模式，减少资金占用和存货风险 3) 公司电商业务发展情况 [9][10][11][12][13] - 疫情期间大力发展电商渠道，推出线上专供款和开拓新兴平台 - 2021-2023年线上销售收入从27.26亿增长至32.58亿，占比从14.02%提升至15.7% - 公司未来计划通过拓展年轻客群和品类实现电商GMV突破100亿 - 公司电商业务包括自营和授权两种模式，授权业务毛利高且增长快 4) 公司线下业务发展情况 [14][15] - 公司提出"新天计划"，加速进军地标商业综合体，未来门店数量和质量有望提升 - 公司持续深化门店精细管理，提升标准化和信息化水平 - 海外业务方面，公司稳扎东南亚市场基础，积极拓展新市场 问答环节重要的提问和回答 1) 提问:公司电商业务未来发展空间如何?[10][11][12] 回答:公司电商业务未来发展空间较大,根据财报数据,2021-2023年线上销售收入从27.26亿增长至32.58亿,占比从14.02%提升至15.7%。公司未来计划通过拓展年轻客群和品类实现电商GMV突破100亿。公司电商业务包括自营和授权两种模式,授权业务毛利高且增长快,未来有望成为新的增长点。 2) 提问:公司海外业务发展情况如何?[15][16][17][18] 回答:公司秉持扎根东南亚、拓展亚太市场的国际化战略,近年来稳扎马来西亚、越南、新加坡等重点市场,并积极探索菲律宾、印尼等新市场。2023年公司海外地区实现营业收入2.72亿元,同比增长23.98%。公司在东南亚市场的发展策略与优衣库等成功企业相似,包括选择经济环境稳定、消费能力强的市场、注重本地化产品和营销、线上线下融合等,未来发展前景看好。

项目调整 - 拟调减“洛阳服装生产基地建设项目”投资规模并结项，调整后总投资8576.08万元，用募集资金7870.38万元，节余9758.91万元补充流动资金[2] - 原计划投资17256.92万元，截至2024年9月26日累计投入7870.38万元，进度45.61%[4] - 调整后预计第2年年产831.6万件职业装，销售收入101776.28万元，新增净利润19166.68万元[10] 资金情况 - 2018年7月发行30亿元可转债，净额29.68亿元7月19日到位[3] - 节余募集资金9758.91万元永久补充流动资金用于日常经营[11] 业绩数据 - 2023年度海澜团购定制系列收入22.81亿元，同比增1.48%，2024年上半年收入10.86亿元，同比降0.65%[6] 人员情况 - 项目原计划投产需3109人，截至2024年6月末仅招聘约600人[6] 审议情况 - 2024年9月27日董事会、监事会审议通过议案，尚需股东大会审议[14][15] - 保荐机构核查无异议[16]