公司融资计划 - 方大炭素拟申请注册发行科技创新债券 [1] - 计划发行债券的注册额度最高不超过人民币10亿元（含10亿元）[1] - 债券拟在中国银行间市场交易商协会注册发行 [1]

公司融资计划 - 公司拟向中国银行间市场交易商协会申请注册发行最高不超过人民币10亿元科技创新债券 [1] - 本次债券发行旨在积极响应国家科技创新政策导向 加大科技创新投入力度 [1] - 发行目的包括拓宽融资渠道 降低融资成本并优化债务结构 [1] 资金用途与影响 - 募集资金将用于科技创新领域的项目建设 研发投入 并购重组(含参股型) 偿还有息负债 补充营运资金等 [1] - 本次发行将依托市场化定价机制降低综合融资成本 为公司整体战略发展提供稳定可靠的资金支持 [1] - 本次发行符合公司及全体股东整体利益 不存在损害中小股东利益的情况 [1]

股东会信息 - 2026年第一次临时股东会1月26日15点在甘肃兰州红古区召开[2] - 网络投票2026年1月26日进行，交易系统和互联网平台时间不同[3] - 本次股东会审议拟注册发行科技创新债券议案[5] 登记相关 - 股权登记日为2026年1月19日，A股代码600516，简称方大炭素[8] - 个人和法人股东登记出席要求及委托要求[9] - 登记时间为2026年1月23日9:00 - 12:00、14:00 - 17:00[10] - 登记地点在公司办公楼董事会秘书处，有电话和传真[10]

会议安排 - 2026年1月5日发第九届董事会第十六次临时会议通知，1月9日召开，11位董事全出席[1] - 定于2026年1月26日召开2025年第二次临时股东大会[2] 债券发行 - 拟向交易商协会申请注册发行不超10亿元科技创新债券[2] - 《关于公司拟注册发行科技创新债券的议案》全票通过，待提交2026年第一次临时股东大会审议[2] 股东会议案 - 《关于召开公司2026年第一次股东会的议案》全票通过[2]

债券发行计划 - 公司拟注册发行不超10亿元科技创新债券，基础产品为超短期融资券[1] - 发行方式为公开发行，期限不超270天，利率依市场定[1] 资金用途与授权 - 募集资金扣除费用后可用于科技创新项目建设等[1][2] - 董事会提请股东会授权办理债券发行事宜[3] 发行影响与条件 - 拟发行债券利于拓宽融资渠道、降成本，支持战略发展[5] - 发行需经股东会审议、交易商协会批准并在有效期内实施[6]

会议相关 - 第九届董事会第十六次临时会议于2026年1月9日召开，11位董事全部出席[1] - 公司定于2026年1月26日召开2026年第一次临时股东会[4] 债券发行 - 公司拟申请注册发行最高不超过10亿元科技创新债券[2] - 《关于公司拟注册发行科技创新债券的议案》需提交2026年第一次临时股东会审议[3] 议案表决 - 《关于公司拟注册发行科技创新债券的议案》表决全票通过[2] - 《关于召开2026年第一次临时股东会的议案》表决全票通过[5]

方大炭素新材料科技股份有限公司 第九届董事会第十六次临时会议决议 一、董事会会议召开情况 方大炭素新材料科技股份有限公司（以下简称公司）于 2026 年 1 月 5 日向各位 董事发出了召开第九届董事会第十六次临时会议的通知和材料。会议于 2026 年 1 月 9 日以现场和通讯表决相结合的方式召开。本次会议应出席董事 11 人，实际出席董 事 11 人；会议由董事长主持，监事及部分高级管理人员列席了会议。本次董事会会 议的召开符合有关法律法规和《公司章程》的规定。 二、董事会会议审议情况 （一）审议通过《关于公司拟注册发行科技创新债券的议案》 为积极响应国家科技创新政策导向，加大科技创新投入力度，同时进一步拓宽 融资渠道、降低融资成本并优化债务结构，公司拟向中国银行间市场交易商协会申 请注册发行最高不超过人民币 10 亿元（含 10 亿元）科技创新债券。 表决结果：同意 11 票，反对 0 票，弃权 0 票。 本议案尚需提交公司 2026 年第一次临时股东大会审议。 （二）审议通过《关于召开公司 2026 年第一次临时股东会的议案》 公司定于 2026 年 1 月 26 日召开 2025 年第二次临时股东大 ...

公司融资计划 - 公司于2026年1月9日召开第九届董事会第十六次临时会议，审议通过了《关于公司拟注册发行科技创新债券的议案》[1] - 公司拟向中国银行间市场交易商协会申请注册发行最高不超过人民币10亿元（含10亿元）科技创新债券[1] 融资目的与背景 - 融资目的为积极响应国家科技创新政策导向，加大科技创新投入力度[1] - 融资目的为进一步拓宽融资渠道、降低融资成本并优化债务结构[1]

核心事件概述 - 方大炭素于2025年11月宣布参与杉杉集团实质合并重整，但在2025年12月第二轮意向投资人述标前已退出，并于2026年1月初正式公告终止参与重组 [1] - 方大炭素退出原因为尽职调查时间短、不充分，无法对标的资产做出合理价值判断，并结合整合风险审慎评估 [1] - 方大炭素为此次重组缴纳了5000万元人民币尽职调查保证金并开展了相关工作 [1] - 与方大炭素一同在第二轮述标前退出的还有湖南盐业集团、天齐锂业等竞标企业 [1] - 方大炭素宣布退出后，其股价从1月5日收盘的5.69元/股上涨至1月8日收盘的5.92元/股 [2] 杉杉集团重组进程 - 杉杉集团及其全资子公司宁波朋泽贸易有限公司于2025年3月被法院裁定进行实质合并重整，并于2025年6月正式公开招募重整投资人 [3] - 首轮重组中，由新扬子商贸牵头，联合TCL产投、东方资管等组成的投资联合体计划以32.84亿元人民币对价获得杉杉股份23.36%股权，但于2025年10月因联合体成员赛科迈先进材料提起诉讼而失败，重整协议解除 [4] - 2025年11月，杉杉集团重启第二轮投资人招募，共吸引12组意向投资人报名，涉及企业超过20家，包括中国宝安—贝特瑞联合体、安徽皖维集团—安徽海螺集团联合体等 [4] - 包括方大炭素在内的5组企业在第二轮述标前选择放弃 [5] - 杉杉集团自身负债约500亿元人民币，整个“杉杉系”牵连债务可能超过800亿元人民币 [3] 杉杉系企业状况与危机根源 - 杉杉股份已于2020年出售“杉杉品牌”，彻底剥离服装业务，其核心业务为新能源领域的锂电材料产业 [3] - 公司危机集中爆发于创始人郑永刚2023年2月去世后，其子郑驹与第三任妻子周婷之间的控制权之争引发企业内部、合作方、银行和市场面的信任危机 [6] - 具体危机表现为部分银行抽贷导致流动性危机，杉杉控股涉嫌规避要约收购义务被证监会立案调查，以及市场下行 [6] - 至2024年8月，杉杉集团逾期贷款利息接近1200万元人民币 [7] - 2025年1月，多家银行向法院申请对杉杉集团进行重整 [7] - 截至2025年9月29日，经审查确定的杉杉集团及子公司宁波朋泽债权合计达335.5亿元人民币，短债缺口达53亿元人民币，另有暂缓确定债权84.39亿元人民币 [7] 杉杉股份资产与经营状况 - 杉杉集团直接持有杉杉股份14.24%股权，并通过宁波朋泽茂贸易有限公司间接持股9.13%，合计持股23.37%，是其最具价值的资产之一 [7] - 杉杉集团所持杉杉股份累计被轮后冻结4.444亿股，占杉杉集团持股总数的138.76%，占杉杉股份总股本的19.76% [7] - 杉杉集团其他资产包括徽商银行股权、锦州永杉锂业股权以及各类不动产和应收款项 [7] - 尽管集团危机，杉杉股份2025年业绩好转：2025年前三季度营收49.5亿元人民币，同比增长10.91%；利润总额1.29亿元人民币，同比大涨193.69%；归母净利润7628.9万元人民币，同比暴增1253.04% [8] - 业绩增长得益于偏光片行业需求增长，OLED偏光片、车载用偏光片等高附加值产品稳定出货，以及负极材料业务销量与盈利水平提升 [9] - 杉杉股份的人造石墨负极材料产量在2025年上半年仍高居行业市场榜首 [9]

方大炭素终止重整事项 - 2026年1月4日，方大炭素公告决定终止参与杉杉集团及其全资子公司的实质合并重整事项，距离其董事会2025年11月24日审议通过相关议案仅一个多月 [1] - 公司终止参与的主要原因是尽职调查时间短、不充分，无法对标的资产做出合理价值判断 [1][3] 重整参与过程 - 方大炭素在董事会审议通过后，迅速推进尽职调查，提交了报名材料、缴纳了5000万元尽职调查保证金并签署了保密协议 [1][3] - 公司与杉杉集团管理人就尽调内容、产业协同、战略规划等关键事项进行了多次沟通 [1][3] 杉杉集团重整案背景 - 2025年3月，宁波市鄞州区人民法院裁定对杉杉集团及子公司朋泽贸易进行实质合并重整，但首轮重整方案因未获债权人和出资人认可而失败 [4] - 2025年11月，管理人启动第二轮招募，将底价从8.65元/股提高至11.50元/股，并增加了对投资人产业背景和普通债权人清偿率的优先要求 [4] - 第二轮招募吸引了方大炭素、湖南盐业集团、中国宝安等企业参与 [4] 标的资产风险 - 截至2025年9月29日，杉杉集团经审查确定的债权合计达335.50亿元 [2][4] - 杉杉集团存在股权权属争议，涉及3328.46万股股份 [2][4] 方大炭素战略与财务状况 - 公司原计划通过参与重整，依托自身在负极产业的技术、资本和渠道优势，加速产业链一体化布局 [2][4] - 公司表示，终止决定是基于对整合后风险因素的审慎评估，并结合了其在新材料、新能源领域的战略规划 [2][5] - 2025年前三季度，公司营收26.22亿元，同比下降16.79%；归母净利润1.13亿元，同比下降55.89% [2][5] - 截至2025年9月30日，公司货币资金余额达52.44亿元，流动性充裕，终止重整不会对生产经营及财务状况产生不利影响 [2][5] 行业并购市场观察 - 案例折射出当前并购市场的核心矛盾：优质资产估值高企与买方风险控制需求的冲突 [2][5] - 在新能源产业高景气背景下，企业通过并购实现技术跃迁的诉求强烈，但尽职调查的充分性、标的资产质量及整合可行性是决定交易成败的关键 [2][5] - 方大炭素的“及时止损”为市场提供了风险管理的参考样本 [2][5]