公司成立与股权结构 - 中资信息技术应用创新促进中心有限公司于近期成立 注册资本为2亿人民币 [1] - 公司由中国电子信息产业集团有限公司持股60% 中国电信集团有限公司持股40% [1] 经营范围与业务方向 - 公司经营范围涵盖大数据服务 数据处理服务 互联网数据服务 [1] - 业务包括安全技术防范系统设计施工服务 信息安全设备销售 网络与信息安全软件开发 [1] - 同时提供信息技术咨询服务 信息咨询服务等 [1] 行业布局与战略定位 - 公司由中央企业共同出资设立 聚焦信息技术应用创新领域 [1] - 业务覆盖数据服务 信息安全 软件开发等数字经济核心环节 [1]

软件行业股价表现 - 金山办公股价下跌超过5% [1] - 三六零股价下跌超过3% [1] - 润和软件、软通动力、中国软件股价均下跌超过2% [1] - 跟踪中证软件服务指数的ETF下跌约2% [1] 软件ETF市场数据 - 软件ETF(159852)现价0.841元，下跌0.018元，跌幅2.10% [2] - 软件指数ETF(560360)现价1.469元，下跌0.030元，跌幅2.00% [2] - 软件ETF易方达(562930)现价0.858元，下跌0.016元，跌幅1.83% [2] 行业基本面与前景 - 中证软件服务指数选取30只业务涉及软件开发、软件服务等领域的上市公司证券 [2] - AI技术创新是国家建设科技强国的重点发力方向 [2] - 政策红利释放将促进技术迭代以及地方政府/企业信创需求增长 [2] - DeepSeek打破OpenAI闭源+高昂使用成本限制，通过算力创新实现AI普惠 [2] - AI应用落地加速，提振市场对AI技术发展前景的投资信心 [2] - 地缘政治影响缓和，国产替代及AI应用落地支撑收入及利润加速增长 [2] - 软件行业估值或将进一步修复 [2]

行业薪酬概况 - A股董秘薪酬总额达40.86亿元 平均薪酬75.43万元[1] - IT服务行业董秘平均薪酬69.92万元 在125个申万二级行业中排名第68位[1] - 行业薪酬同比下降4.39万元 薪酬增幅在125个行业中排名第105位[1] 薪酬分布结构 - 153位IT服务行业董秘中128位年薪低于100万元 占比超八成[1] - 薪酬0-50万元区间61人 50-100万元区间67人[1] - 最高薪酬为网宿科技周丽萍388.18万元 最低薪酬为国子软件王蕾兵23.04万元[1] 年龄分布特征 - 151位董秘年龄区间30-60岁 36-44岁年龄段83人占比超五成[3] - 48岁年龄段平均薪酬130.83万元 受网宿科技董秘高薪拉动[3] - 最年长董秘为中国软件陈复兴60岁 最年轻为宏景科技张铁舰30岁[5] 学历构成分析 - 152位董秘中硕士学历83人 本科学历59人 合计占比超九成[5] - 唯一高中学历董秘（亚康股份曹伟）薪酬66.73万元 与本科学历平均薪酬仅差1.76万元[5] 薪酬与市场表现关联性 - 董秘薪酬0-150万元分三档 对应机构调研次数分别为30次/46次/120次[7] - 薪酬与股价表现呈负相关 三档对应年涨跌幅分别为8.91%/3.02%/-3.37%[7]

行业薪酬概况 - A股董秘薪酬总额达40.86亿元 平均薪酬75.43万元 [1] - IT服务行业董秘平均薪酬69.92万元 在125个申万二级行业中排名第68位 [1] - IT服务行业董秘薪酬同比下降4.39万元 薪酬增幅在申万一级行业中排名第105位 [1] 薪酬分布结构 - IT服务行业153家上市公司中 128位董秘薪酬低于100万元 占比超八成 [1] - 薪酬0-50万元区间董秘61人 50-100万元区间董秘67人 [1] - 行业最高薪酬为网宿科技董秘388.18万元 最低薪酬为国子软件董秘23.04万元 [1] 年龄分布特征 - IT服务行业151位董秘年龄主要集中于36-44岁 共83人占比超五成 [3] - 48岁年龄段平均薪酬达130.83万元 受网宿科技董秘高薪拉动 [3] - 最年长董秘60岁（中国软件） 最年轻董秘30岁（宏景科技） [5] 学历构成分析 - 152位董秘中硕士学历83人 本科学历59人 合计占比超九成 [5] - 唯一高中学历董秘（亚康股份）薪酬66.73万元 与本科学历平均薪酬差距仅1.76万元 [5] 薪酬与市场表现关联 - 董秘薪酬0-150万元分三区间 调研次数随薪酬提升显著增加（30次/46次/120次） [7] - 股价表现与薪酬呈负相关 三个区间年涨跌幅分别为8.91%/3.02%/-3.37% [7]

军工板块市场表现 - 军工信息化方向表现强势 恒宇通信 兴图新科 科思科技 长城军工涨停 思林杰 新光光电 佳缘科技涨幅超10% [4] - 航空刹车产业龙头北方导航涨幅达456% 制导弹药龙头中兵红箭上涨223% 金属3D打印龙头铝力特涨幅206% 国内无人机龙头航天彩虹上涨192% [4] - CIS芯片核心公司中国软件涨幅120% 国内防火墙龙头天融信上涨117% 航天连接器龙头航天电器涨幅107% 国产算力龙头中国长城上涨103% [4] 行业驱动因素 - 福建舰入列进入攻坚阶段 无人机蜂群 机器狼群协同作战演习首次披露 无侦-10起飞画面曝光 显示空军无人机训练转型 [4] - 现代化战争背景下信息化成为必然趋势 新质新域作战力量有望成为"十五五"建设重点 [5] - 中邮证券预计2025年军工行业订单迎拐点 新技术 新产品 新市场方向弹性更大 [5] 机构研究观点 - 中航证券指出"大军工"及新质新域领域带来市场增量 低空经济 商业航天将在"十五五"实现从1到100的快速发展 [5] - 军工行业在提升装备性能 降低成本的新技术 军贸 军用技术转化等领域蕴含机会 [5]

板块整体表现 - IT服务板块当日上涨0.1% 同时上证指数上涨0.96%至3617.6点 深证成指上涨0.59%至11106.96点 [1] - 板块内主力资金净流出14.21亿元 游资资金净流入3.57亿元 散户资金净流入10.64亿元 [2] 领涨个股表现 - 运达科技涨幅8.02%居首 收盘价13.33元 成交量29.63万手 成交额3.86亿元 [1] - 国源科技上涨5.32%至22.18元 成交量12.57万手 成交额2.74亿元 [1] - 中科星图上涨4.52%至40.89元 成交量27.10万手 成交额11.00亿元 [1][3] - 当虹科技上涨4.47%至48.80元 成交量9.48万手 成交额4.57亿元 [1] 资金流向突出个股 - 中国软件主力净流入2.01亿元 净占比15.03% [3] - 赛意信息主力净流入1.26亿元 净占比8.32% 该股同时上涨3.58%至35.28元 [1][3] - 常山北明主力净流入9038.16万元 净占比5.31% [3] - 润和软件主力净流入6250.58万元 净占比4.11% [3] 下跌个股表现 - 卓易信息跌幅6.27%居首 收盘价70.70元 成交量11.60万手 成交额8.07亿元 [2] - ST云创下跌6.09%至16.50元 成交量9.02万手 成交额1.51亿元 [2] - 立方控股下跌4.61%至31.26元 成交量5.71万手 成交额1.79亿元 [2]

行业与公司 - 行业聚焦人工智能（AI）供应链及模型升级，涉及公司包括商汤科技（SenseTime）、智谱AI（Zhipu）、阶跃星辰（Stepfun）、科大讯飞（iFlytek）、金山办公（Kingsoft Office）、蜜度（Midu）、达观数据（DataGrand）等[1][6] - 核心场景覆盖AI代理（Agent）、行业AI解决方案（如汽车、医疗、气象）及多模态模型应用[1][6] 核心观点与论据 **1 AI基础设施与模型升级** - 华为SuperPod算力达300PFLOPs，支撑训练/推理需求，强调性能提升与成本优化[1] - 商汤SenseNova V6.5推理效率提升5倍，性价比提高5x；智谱GLM-4.5开源模型参数达3550亿，强化编码与推理能力[7][9] - 科大讯飞X1模型升级数学/翻译能力，阶跃星辰Step 3模型提升推理效率并推出"1+N"模型组合[6] **2 AI代理与行业解决方案** - 金山办公WPS AI 3.0支持多轮对话生成幻灯片，整合知识库减少用户修改时间[10] - 达观数据推出4款办公AI代理（审计、问答、填表、数据摘要），结合企业数据库提升准确性[10] - 医疗领域推出"英智健康大模型"（Yingzhi Healthcare LLM），气象领域发布"风云模型"（Fengyu）全链AI解决方案[6] **3 技术趋势与成本优化** - 多模态能力成为重点（如Kimi K2理解复杂意图，Intern-S1支持科研多模态分析）[6][7] - 厂商普遍降低推理成本，例如商汤通过模型优化减少推理负担[7] 其他重要细节 - 华为、商汤等硬件厂商与软件公司合作开发定制化行业模型（如智能座舱Agent OS）[6] - 蜜度AI代理2.0新增舆情分析全流程功能，MetaFusion推出营销内容生成代理[6] - 部分模型强调幻觉治理（如阶跃星辰Step 3）和开源生态（智谱GLM-4.5）[6][9] 数据引用 - 华为SuperPod算力：300PFLOPs[1] - 商汤推理效率提升：5倍[7] - 智谱GLM-4.5参数：3550亿[9]

市值排名概览 - 台积电以12,199.22亿美元市值位居榜首 远超第二名腾讯控股的6,346.48亿美元 [3] - 阿里巴巴以2,791.93亿美元位列第三 小米集团-W(1,806.95亿美元)和拼多多(1,562.46亿美元)分列第四、五位 [3] - 市值超千亿美元公司共5家 超百亿美元公司达20家 [3][4][5][6] 细分行业分布 - 半导体行业占据前列 台积电(12,199.22亿美元)和中芯国际(524.48亿美元)分别位列第一和第八 [3][4] - 互联网服务企业集中度高 腾讯、阿里、美团(944.98亿美元)、网易(806.12亿美元)均居前十 [3] - 新能源汽车行业表现突出 理想汽车(270.18亿美元)和小鹏汽车(172.06亿美元)进入前二十 [4] 排名变动特征 - 贝壳排名上升11位至第15名 市值达216.71亿美元 [4] - 同花顺排名下降1位至第16名 市值216.48亿美元 [4] - 巨人网络排名显著上升 位列第30名(69.16亿美元) [5]

上证智慧城镇指数表现 - 上证智慧城镇指数下跌0 11%报2418 75点成交额309 1亿元 [1] - 近一个月上涨5 07%近三个月上涨7 76%年至今上涨4 02% [1] 指数构成与主题 - 指数围绕集约智能绿色低碳等主题反映城镇化进程中受经济结构和消费结构变化影响的上市公司表现 [1] - 指数系列包括1条城镇化指数和6条子指数分别为智慧城镇智能交通绿色城镇城镇基建城镇交通城镇消费 [1] - 基日为2012年06月29日基点为1000 0点 [1] 十大权重股 - 海尔智家占比9 35%国电南瑞占比9 17%特变电工占比7 27%恒生电子占比5 77%四川长虹占比3 86% [1] - 用友网络占比3 47%闻泰科技占比3 42%宏发股份占比3 06%圆通速递占比2 91%中国软件占比2 86% [1] 市场板块分布 - 上海证券交易所占比100 00% [1] 行业分布 - 信息技术占比38 35%工业占比35 74%可选消费占比17 05%通信服务占比7 96%公用事业占比0 90% [2] 样本调整规则 - 样本每半年调整一次实施时间为每年6月和12月的第二个星期五的下一交易日 [2] - 权重因子随样本定期调整而调整特殊情况如样本退市将进行临时调整 [2]

行业整体表现 - 上半年中国软件和信息技术服务业收入达70585亿元，同比增长11.9% [1] - 行业利润总额8581亿元，同比增长12.0% [1] - 软件业务出口283亿美元，同比增长5.3% [1] 细分领域表现 - 信息技术服务收入48362亿元，同比增长12.9%，占行业总收入68.5% [1] - 云计算和大数据服务收入7434亿元，同比增长12.1% [1] - 集成电路设计收入2022亿元，同比增长18.8% [1] - 电子商务平台技术服务收入5882亿元，同比增长10.2% [1] - 软件产品收入15441亿元，同比增长10.6%，占行业收入21.9% [1] - 基础软件产品收入903亿元，同比增长13.8% [1] - 工业软件产品收入1445亿元，同比增长8.8% [1] 区域发展情况 - 京津冀地区软件业务收入同比增长12.5%，长三角地区增长13.7% [2] - 收入前五地区及增速：北京(12.6%)、广东(9.0%)、江苏(14.4%)、山东(12.9%)、上海(18.0%) [2]