会议信息 - 2025年第一次临时股东大会现场会议时间为12月22日13:30，地点在上海国际会议中心一楼世纪厅[1] - 会议表决方式为现场投票和网络投票相结合[1] 公司结构与人员 - 公司不再设立监事会，由董事会审计委员会行使监事会职权[7] - 董事会由九名董事组成，设董事长一名，可设副董事长一至两名[34] - 监事的任期每届为三年，任期届满连选可以连任[44] 股份与财务 - 公司目前股份总数为3,361,899,817股，普通股3,361,899,817股，其他种类股0股[10] - 公司为他人取得本公司或其母公司股份提供财务资助，累计总额不得超已发行股本总额的10%[11] - 拟任独立董事每位每会计年度领取董事津贴18万元（含税）[4] 交易与担保 - 股东会需审议公司一年内购买、出售重大资产超过公司最近一期经审计总资产30%的事项[18][62] - 股东会需审议交易金额在人民币3000万元以上且占公司最近一期经审计净资产绝对值5%以上的关联交易事项[18][62] - 本公司及控股子公司对外担保总额达到或超过最近一期经审计净资产50%以后提供的任何担保需经股东会审议通过[18][19][63] 章程修订 - 拟修订《公司章程》，如第一条增加职工权益，第二条注册登记机构变为上海市市场监督管理局等[9] - 修订《东方明珠新媒体股份有限公司董事会议事规则》相关条款[74] - 修订《独立董事工作制度》相关内容[83][84] 会议与决策程序 - 年度股东会每年召开1次，应于上一会计年度结束后的6个月内举行[19] - 单独或者合计持有公司10%以上股份的股东请求时，公司需在事实发生之日起2个月以内召开临时股东会[19] - 董事会收到独立董事、监事会、股东召开临时股东会提议或请求后，需在10日内给出书面反馈意见[20][21] 利润分配 - 公司分配当年税后利润时，提取利润的10%列入法定公积金，法定公积金累计额达注册资本50%以上可不再提取[48] - 公司每年按可分配利润一定比例向股东分配现金股利，决策时考虑独立董事和公众投资者意见[49] - 公司股东会对利润分配方案作出决议后，须在2个月内完成股利（或股份）的派发事项[52] 其他 - 公司在会计年度结束之日起4个月内报送并披露年度报告，上半年结束之日起2个月内报送并披露中期报告[48] - 公司聘用、解聘会计师事务所由股东会决定，审计费用也由股东会决定[53] - 公司合并支付价款不超过净资产10%，可不经股东会决议，但章程另有规定除外[54]

会议信息 - 东方明珠2025年第一次临时股东大会于12月22日13:30在上海国际会议中心召开[1] - 会议表决方式为现场投票和网络投票相结合[1] 公司架构与制度 - 公司将不再设立监事会，由董事会审计委员会行使监事会职权[7] - 拟修订《公司章程》，涉及多条条款修改[10] - 董事会由九名董事组成，设董事长一名，可设副董事长一至两名[35] - 监事会由三名监事组成，设主席1人，职工代表比例不低于三分之一[46] 股份相关 - 公司目前股份总数为3,361,899,817股，普通股3,361,899,817股，其他种类股0股[11] - 公司为他人取得本公司或其母公司股份提供财务资助累计总额不得超已发行股本总额的10%[12] - 发起人持有的公司股份，自公司成立之日起1年内不得转让[13] - 董事、监事、高级管理人员任职期间每年转让股份不得超所持股份总数25%[13] 股东权益与义务 - 股东按持股种类享有权利、承担义务，可获股利等利益分配[14] - 连续180日以上单独或合计持有公司1%以上股份的股东可在特定情形下请求诉讼[16] - 持有公司5%以上有表决权股份的股东质押股份应当日书面报告公司[17] 股东会与董事会 - 年度股东会每年召开1次，应于上一会计年度结束后6个月内举行[20] - 单独或合计持有公司10%以上股份的股东请求时，公司应在2个月内召开临时股东会[20] - 董事会每年至少召开两次会议，需提前10日书面通知全体董事和监事[39] 利润分配 - 公司分配当年税后利润时，提取利润的10%列入法定公积金[49] - 公司每年按可分配利润的一定比例向股东分配现金股利[50] - 当年净利润和年末未分配利润为正数时，现金分红不少于当年可分配利润的15%[50] 重大事项审议 - 股东会需审议公司一年内购买、出售重大资产超最近一期经审计总资产30%的事项[19] - 股东会需审议交易金额超3000万元且占公司最近一期经审计净资产绝对值5%以上的关联交易事项[19] - 公司及控股子公司对外担保总额达最近一期经审计净资产50%后，任何担保需经股东会审议[19][20] 董事相关 - 拟任独立董事每位每会计年度领取董事津贴18万元（含税）[4] - 董事任期为三年，任期届满可连选连任[32] - 董事连续两次未亲自出席且不委托其他董事出席董事会会议，董事会应建议股东大会撤换[34] 委员会职责 - 审计委员会负责审核公司财务信息及其披露等[42] - 提名与薪酬考核委员会拟订董事等选择标准和程序[80] - 战略与投资委员会制定公司发展战略，监督核实重大投资决策[81]

报告行业投资评级 - 行业投资评级为“推荐”（维持）[1] 报告核心观点 - 报告认为游戏板块估值已进入击球区，同时关注GPT-5.2更新对AI应用板块的带动，建议关注传媒资产的反弹机会 [1][6] 上周市场表现回顾 - 上周传媒（申万）指数整体下跌3.86%，同期沪深300指数上涨1.28%，板块跑输沪深300指数5.14个百分点，在申万所有行业中排名第31位 [6][9] - 从个股看，联建光电（上涨28.62%）、迅游科技（上涨10.76%）、国联股份（上涨8.34%）、天威视讯（上涨8.06%）、长江传媒（上涨6.27%）领涨 [10] - 蓝色光标（下跌13.98%）、掌阅科技（下跌13.3%）、宣亚国际（下跌12.7%）、福石控股（下跌12.26%）、科德教育（下跌12.15%）领跌 [10] - 港股科技板块方面，舜宇光学科技（上涨8.03%）、百度集团-SW（上涨6.85%）、比亚迪电子（上涨4.89%）领涨；蔚来-SW（下跌7.58%）、小鹏汽车-W（下跌7.09%）、美团-W（下跌3.37%）领跌 [12] 游戏市场动态 - 根据七麦数据，2025年11月29日至12月5日中国iOS游戏畅销榜中，腾讯系产品占据优势，《和平精英》与《恋与深空》多次超越《王者荣耀》位居榜首 [16] - 新游方面，《失控进化-Rust 正版玩法授权》将于12月11日在海外开启限量删档测试，《PUBG:BLACK BUDGET》将于12月12日开始Steam封闭测试 [17][18] 电影市场动态 - 截至2025年12月5日，2025年电影大盘实现票房（不含服务费）437.06亿元，观影总人次11.57亿人，相比2019年同期，票房恢复率约为78%，观影人次恢复率约为71% [19][22] - 2025年12月1日至5日（周一到周五）整体票房为4.5222亿元（不含服务费），观影人次1250.5万，平均票价36.1元（不含服务费） [20] - 上周（12月1日至5日）票房TOP5影片为《疯狂动物城2》（票房3.983亿元，占比88.1%）、《鬼灭之刃：无限城篇 第一章 猗窝座再袭》（票房1742万元，占比3.9%）、《惊天魔盗团3》（票房783万元，占比1.7%）、《狂野时代》（票房627万元，占比1.4%）、《猎杀游戏》（票房175万元，占比0.4%） [21][24] 行业重要新闻 - **电影**：《疯狂动物城2》持续热映，截至12月5日上午总票房已接近23亿元，预测总票房约38亿元，有望成为2025年票房总榜第二名 [27] - **影视**：全国首家聚焦微短剧出海全产业链业务的“微短剧出海基地”在上海浦东揭牌，枫叶互动、点众科技等四家企业宣布入驻 [27] - **游戏**：腾讯魔方工作室群公布多款IP大作更新，《异人之下》PVE内容扩容，《洛克王国：世界》官宣2026年3月26日上线 [28] - **AI应用**：字节跳动豆包团队发布豆包手机助手技术预览版，引发AI手机概念股上涨 [28]；美国AI公司Runway发布Gen-4.5视频模型，性能被称优于谷歌和OpenAI同类产品 [28] 重点公司公告 - **川网传媒**：截至2025年11月30日，公司股东人数为1.68万户，较上期增加393户，环比增长2.19% [29] - **兆讯传媒**：获得华证指数最新ESG评级BBB，在68家媒体行业A股上市公司中排名第18位 [30] 投资建议与关注方向 - **游戏板块**：认为估值已进入击球区，建议关注布局机会，核心关注巨人网络、世纪华通、恺英网络、三七互娱、吉比特，同时建议关注虎牙 [6] - **AI应用板块**：关注豆包手机助手引发的商业博弈、快手可灵发布新模型以及OpenAI预计于12月9日发布GPT-5.2，建议关注阿里巴巴、浙数文化、易点天下、快手、阜博等 [6] - **IP衍生**：关注多元化IP如电影《疯狂动物城》IP、明星IP等，建议关注泡泡玛特、大麦娱乐、广博股份、创源股份 [6] - **影视板块**：继续关注年底重点单片及档期催化，如《阿凡达3》、贺岁档/春节档等，建议关注中影、猫眼、大麦娱乐、上影、横店、万达等 [6] - **分众传媒**：看好其配置价值，认为其主业稳健，毛利率接近历史峰值，利润释放能力加强，且已回调至低位并有股息率托底 [6] - **互联网板块**：长线看好阿里巴巴、腾讯；应用弹性方向关注快手、阜博、美图、粉笔、赤子城等 [6] - **港股互联网**：建议关注腾讯、阿里、快手、美图、阅文、腾讯音乐、哔哩哔哩、网易、美团等 [6]

公司治理结构重大调整 - 公司监事会决议通过《关于不再设立监事会的议案》，根据新修订的《公司法》及《上市公司章程指引》等规定，结合公司实际情况，决定不再设立监事会，由董事会审计委员会行使原监事会职权，并同步废止《监事会议事规则》[1] - 该议案表决结果为3票赞成、0票反对、0票弃权，尚需提交公司2025年第一次临时股东大会审议通过后方可生效[3][4] - 现有第十届监事会监事将继续履职至公司不再设立监事会的调整正式生效之日[2] 相关内部制度修订 - 为配合公司治理结构调整，公司董事会审议通过了对多项核心内部制度的修订，包括《董事会议事规则》、《对外担保管理制度》、《关联交易管理办法》、《独立董事工作制度》及《股东会议事规则》[30][33][36][40][43] - 所有制度修订均统一将“股东大会”调整为“股东会”，并在《对外担保管理制度》、《关联交易管理办法》及《独立董事工作制度》中取消了“监事”和“监事会”的相关表述与职责[33][37][40] - 以上各项制度修订均已获董事会审议通过，但均需提交2025年第一次临时股东大会审议批准后方能生效实施[31][34][38][41] 2025年第一次临时股东大会安排 - 公司定于2025年12月22日召开2025年第一次临时股东大会，会议将采用现场投票与网络投票相结合的方式[7][8] - 现场会议将于2025年12月22日13点30分在上海市浦东新区滨江大道2727号上海国际会议中心一楼世纪厅召开，网络投票将通过上海证券交易所股东大会网络投票系统进行，投票时间为当日9:15至15:00[8][9] - 本次股东大会将审议包括不再设立监事会及修订多项内部制度在内的共计十项议案，其中议案三为特别决议议案，议案一、议案九及议案十将对中小投资者表决单独计票[11][12]

公司治理修订 - 公司为东方明珠新媒体股份有限公司，证券代码为600637 [1] - 公司董事会及全体董事对公告内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任 [1] - 公司拟对《公司章程》相关条款进行修订 [1] 修订依据 - 修订依据包括《中华人民共和国公司法（2023年修订，2024年7月1日起施行）》、《中华人民共和国证券法》、《上市公司章程指引（2025年修订）》及《上海证券交易所股票上市规则（2025年4月修订）》 [1] - 修订结合了公司的实际情况 [1]

公司治理动态 - 公司于2025年12月4日以通讯表决方式召开了第十届第二十四次董事会临时会议 [1] - 会议审议了包括《关于提名选举第十一届董事会非独立董事的议案》在内的文件 [1] 公司业务与财务概况 - 2025年1至6月份，公司营业收入构成为：智慧广电业务占比68.75%，文化消费业务占比28.41%，其他主营业务占比2.7%，其他业务占比0.14% [1] - 截至新闻发稿时，公司市值为339亿元 [1]

股东会召开 - 年度股东会每年一次，应于上一会计年度结束后六个月内举行[6] - 临时股东会需在特定情形发生之日起2个月内召开[6] - 单独或合计持有公司10%以上股份的股东可请求召开临时股东会[6] 股东会审议事项 - 审议公司一年内购买、出售重大资产超过公司最近一期经审计总资产30%的事项[10] - 审议交易金额在3000万元以上且占公司最近一期经审计净资产绝对值5%以上的关联交易事项[10] - 审议单笔或单一会计年度内累计金额超过公司最近一期经审计归属于公司股东净利润1%的对外捐赠或对民办非企出资事项[10] - 审议公司对外担保总额超最近一期经审计净资产50%以后提供的任何担保[10] - 审议公司对外担保总额超最近一期经审计总资产30%以后提供的任何担保[10] - 审议公司一年内向他人提供担保金额超最近一期经审计总资产30%的担保[10] - 审议为资产负债率超过70%的担保对象提供的担保[10] - 审议单笔担保额超过最近一期经审计净资产10%的担保[11] 提案与通知 - 单独或合计持有公司1%以上股份的股东，可在股东会召开10日前提出临时提案[19] - 年度股东会召开20日前、临时股东会召开15日前以公告方式通知各股东[19] 会议相关时间 - 股权登记日与会议日期间隔不多于7个工作日，且一旦确认不得变更[20] - 股东会网络或其他方式投票开始时间不得早于现场股东会召开前一日下午3:00，不得迟于现场股东会召开当日上午9:30，结束时间不得早于现场股东会结束当日下午3:00[23] 决议与记录 - 股东可自决议作出之日起60日内，请求法院撤销程序或内容违规的股东会决议[27] - 股东会普通决议需出席股东所持表决权过半数通过，特别决议需三分之二以上通过[30] - 公司一年内购买、出售重大资产或提供担保金额超最近一期经审计总资产30%，需特别决议通过[30] - 会议记录应保存不少于10年[26] 其他规定 - 持有1%以上有表决权股份的股东等可征集股东投票权[32] - 股东买入超规定比例部分股份，36个月内不得行使表决权[32] - 股东会选举董事实行累积投票制，每一股份拥有与应选董事人数相同表决权[33] - 股东会对提案逐项表决，同一事项不同提案按时间顺序表决[34] - 同一表决权重复表决以第一次投票结果为准[34] - 股东会采取记名方式投票表决[34] - 股东会通过派现、送股或资本公积转增股本提案，2个月内实施具体方案[36] - 本规则经股东会审议通过之日起生效[38]

股东会召开条件 - 单独或合计持有公司10%以上股份股东请求，2个月内召开临时股东会[1] - 公司未弥补亏损达实收股本总额三分之一，2个月内召开临时股东会[1] 股东会审议事项 - 审议一年内购买、出售重大资产超最近一期经审计总资产30%事项[2] - 审议交易金额超3000万元且占最近一期经审计净资产绝对值5%以上关联交易事项[2] - 审议单笔或单一会计年度内累计对外捐赠金额超最近一期经审计归属于公司股东净利润1%事项[3] - 审议本公司及控股子公司对外担保总额超最近一期经审计净资产50%后提供的担保[3] - 审议公司对外担保总额超最近一期经审计总资产30%后提供的担保[3] - 审议公司一年内担保金额超最近一期经审计总资产30%的担保[3] - 审议为资产负债率超70%的担保对象提供的担保[3] - 审议单笔担保额超最近一期经审计净资产10%的担保[3] 股东大会召集与反馈 - 独立董事要求召开临时股东大会，董事会10日内反馈[3] - 单独或合计持有公司10%以上股份股东请求召开，董事会10日内反馈[4] - 监事会或股东自行召集，书面通知董事会并向证券交易所备案，召集股东持股比例不低于10%[4] - 董事会10日内未反馈，相关方可自行召集[4] 提案相关 - 单独或合并持有公司3%以上股份股东，股东大会召开10日前提临时提案[5] - 单独或合计持有公司1%以上股份股东，股东会召开10日前提临时提案[5] - 召集人收到提案后2日内发补充通知[5] - 董事会、监事会、单独或合并持有公司3%以上股份股东可向股东大会提案[5] - 董事会、审计委员会、单独或合并持有公司1%以上股份股东可向股东会提案[5] 会议时间与记录 - 股权登记日与会议日期间隔不多于7个工作日且不得变更[6] - 股东会会议记录保存不少于10年[8] 会议主持与报告 - 董事会、监事会在年度股东会报告，独立董事述职[7] - 股东大会由董事长主持，特殊情况副董事长或推举董事主持[7] - 监事会自行召集由监事会主席主持，特殊情况推举监事主持[7] - 股东自行召集由召集人或推举代表主持[7] - 主持人违规，经出席有表决权过半数股东同意可推举新主持人[7] 股东权益与决议 - 控股股东、实际控制人不得限制中小投资者投票权、损害其权益[8] - 普通决议出席股东所持表决权过半数通过，特别决议三分之二以上通过[9] - 一年内购买、出售重大资产或担保金额超最近一期经审计总资产30%，特别决议通过[9] - 股东买入超规定比例部分股份，36个月内不得行使表决权且不计入总数[10] 投票与选举 - 董事会、独立董事、持有1%以上有表决权股份股东等可征集投票权[10] - 选举董事、监事实行累积投票制，每一股份拥有与应选人数相同表决权[10] - 股东大会审议提案不修改，变更视为新提案[10] - 股东大会表决推举两名股东代表计票和监票，关联股东不参与[10] 其他 - 新任董事就任时间为股东会表决通过之日[11] - 《股东大会议事规则》改名《股东会议事规则》并调整条款序号[11] - 《股东会议事规则》修订提交2025年第一次临时股东大会审议，通过后生效[12]

董事会构成与任期 - 董事会由九名董事组成，任期三年，可连选连任[14] - 董事长和副董事长以全体董事过半数选举产生和罢免[16] 董事会会议规则 - 定期会议每年至少召开2次，召开前10日通知，外埠和本埠董事会前5日确认[14][18] - 临时会议提议需书面，董事长应10日内召集，会前5日通知[20][21] - 会议应由过半数董事出席，董事连续2次未出席建议撤换[14] 董事会审议事项 - 交易资产总额占比、标的资产净额、成交金额、产生利润达一定比例需审议[24] - 公司及控股子公司对外投资3亿元以上需审议[25] - 关联交易与对外捐赠等达一定金额需审议[27][30] 董事会决议规则 - 决议须全体董事过半数通过，会后2日公告需公告决议[32][37] 董事会下设委员会 - 设置审计、提名与薪酬考核、战略与投资、内容编辑委员会[40][49] - 审计委员会行使监事会职权，部分事项过半同意后提交审议[40] 规则说明 - 规则中“以上”含本数，“超过”不含本数[43] - “交易”含12类事项，“关联交易”含8类事项[43][44][45] - 规则为《公司章程》附件，经股东会批准生效，解释权归董事会[59][60]

独立董事任职资格 - 公司设3名独立董事，至少含一名会计专业人士[8] - 特定股东及亲属不得担任独立董事[13] 独立董事提名与任期 - 董事会或特定股东可提候选人[16] - 连续任职六年不得再连续任职[17] 独立董事履职与管理 - 现场工作不少于15日[19] - 审计等委员会独立董事占多数并任召集人[24] 独立董事会议与决策 - 特定事项过半数同意提交董事会[26] - 专门会议过半数推举召集人[28] 独立董事资料与费用 - 工作记录等资料保存10年[28] - 聘请中介费用由公司承担[34] 独立董事津贴与制度 - 给予适当津贴，标准经股东会通过并年报披露[31] - 制度经股东会审议通过生效[34]