虚拟电厂概念板块表现 - 截至7月7日收盘，虚拟电厂概念上涨2.62%，位居概念板块涨幅第4，板块内94股上涨 [1] - 苏文电能20%涨停，奥特迅、乐山电力、新中港等涨停，南网科技、天亿马、保变电气等涨幅居前，分别上涨14.72%、10.94%、8.68% [1] - 跌幅居前的有精艺股份、润建股份、天合光能等，分别下跌2.04%、1.76%、1.55% [1] 资金流动情况 - 今日虚拟电厂概念板块获主力资金净流入5.10亿元，其中66股获主力资金净流入 [2] - 7股主力资金净流入超5000万元，净流入资金居首的是乐山电力，今日主力资金净流入1.51亿元 [2] - 净流入资金居前的还有保变电气、奥特迅、华电国际等，主力资金分别净流入1.27亿元、9708.87万元、8473.94万元 [2] 个股资金流入比率 - 奥特迅、科大智能、特锐德等流入比率居前，主力资金净流入率分别为29.79%、15.00%、14.58% [3] - 乐山电力主力资金净流入1.51亿元，净流入比率8.01% [3] - 保变电气主力资金净流入1.27亿元，净流入比率9.37% [3] 其他概念板块表现 - 中船系涨幅居首，上涨5.23%，生物质能发电、2025中报预增、虚拟电厂分别上涨2.83%、2.77%、2.62% [2] - 跌幅居前的概念板块包括同花顺果指数、重组蛋白、减肥药，分别下跌1.53%、1.42%、1.10% [2]

市场整体表现 - 沪指7月7日微涨0.02%，申万行业中有18个行业上涨，综合和公用事业涨幅居前，分别上涨2.57%和1.87% [1] - 煤炭和医药生物行业跌幅居前，分别下跌2.04%和0.97% [1] - 两市主力资金全天净流出143.37亿元，10个行业主力资金净流入，21个行业净流出 [1] 行业资金流向 - 轻工制造行业主力资金净流入规模最大，全天净流入9.30亿元，行业上涨1.52% [1] - 房地产行业主力资金净流入9.17亿元，日涨幅1.68% [1] - 电子行业主力资金净流出规模最大，全天净流出44.75亿元 [1] - 医药生物行业主力资金净流出34.30亿元，通信、计算机、机械设备等行业净流出资金较多 [1] 公用事业行业表现 - 公用事业行业上涨1.87%，主力资金净流入3.61亿元，行业131只个股中122只上涨，11只涨停 [2] - 行业资金净流入个股74只，其中12只净流入超5000万元，乐山电力净流入1.51亿元居首 [2] - 长江电力和华电国际分别净流入9136.86万元和8473.94万元 [2] - 行业资金净流出个股中，5只净流出超5000万元，华银电力、协鑫能科、深南电A净流出居前，分别流出3.47亿元、3.44亿元和1.38亿元 [2][4] 个股资金流向详情 - 乐山电力今日涨停，换手率21.36%，主力资金净流入1.51亿元 [2] - 华电辽能涨停，换手率13.56%，主力资金净流入8112.74万元 [2] - 华银电力涨停，换手率11.74%，主力资金净流出3.47亿元 [4] - 协鑫能科上涨4.28%，换手率14.39%，主力资金净流出3.44亿元 [4] - 深南电A涨停，换手率28.53%，主力资金净流出1.38亿元 [4]

市场整体表现 - 沪指微涨0.02%报3473.13点，深证成指跌0.7%报10435.51点，创业板指跌1.21%报2130.19点，北证50指数跌近1% [1] - 沪深北三市合计成交12272亿元，较前一交易日减少近2300亿元 [1] - 场内超3200股飘红，电力、充电桩、地产、跨境支付、体育概念股表现活跃 [1] 电力板块 - 电力板块爆发，韶能股份连续两日涨停，华银电力近5日斩获4板，乐山电力等涨停 [1][3] - 全国最大电力负荷达14.65亿千瓦，创历史新高，较6月底上升约2亿千瓦，同比增长1.5亿千瓦 [4] - 南方电网预测迎峰度夏期间最高电力负荷将达2.7亿千瓦，华东、华中地区负荷将持续攀升 [4] - 机构推荐关注水电、火电、绿电三条主线，看好电力资产价值重估 [5] 充电桩概念 - 充电桩概念午后快速走高，苏文电能、欣灵电气、长城电工、奥特迅等涨停 [6] - 国家发改委提出到2027年底全国大功率充电设施超10万台，推动公交、物流等专用设施建设 [7] - 政策鼓励充电站与商业业态融合，支持电网企业加强用电保障，研究建设运营补贴机制 [8] 地产板块 - 地产板块强势拉升，渝开发、沙河股份、南山控股等涨停，金地集团涨近5% [9] - 住建部调研组强调因城施策稳定房地产市场，要求加快建设"好房子"并激活需求 [10] - 机构认为三季度是政策发力关键期，建议逢低配置地产股，关注稳健经营标的 [11] 港股消费股 - 港股尾盘回升，恒生科技指数翻红，百果园集团涨近14%，茶百道涨超11%，古茗、蜜雪集团等涨超5% [2]

市场整体表现 - 沪指微涨0.02%报3473.13点，深证成指跌0.7%报10435.51点，创业板指跌1.21%报2130.19点，北证50指数跌近1% [1] - 沪深北三市合计成交12272亿元，较前一交易日减少近2300亿元 [1] - 场内超3200股飘红，电力、充电桩、地产等板块表现强势 [1] 电力板块 - 电力板块爆发，韶能股份连续两日涨停，华银电力近5日斩获4板，乐山电力等涨停 [1][4] - 全国最大电力负荷达14.65亿千瓦，创历史新高，较6月底上升约2亿千瓦，同比增长1.5亿千瓦 [6] - 南方电网预测迎峰度夏期间最高电力负荷将达2.7亿千瓦 [6] - 湘财证券推荐关注水电、火电及绿电龙头三条主线 [6] 充电桩概念 - 充电桩概念午后快速走高，苏文电能、欣灵电气、长城电工、奥特迅等涨停 [7][9] - 国家发改委提出到2027年底全国大功率充电设施超10万台目标 [10] - 政策支持专用充电设施建设，鼓励充电站与商业业态融合 [10] 地产板块 - 地产板块强势拉升，渝开发、沙河股份、南山控股等涨停 [11][12] - 住建部调研强调因城施策稳定房地产市场，推动"好房子"建设 [14] - 国金证券建议逢低配置地产股，关注潜在政策利好标的 [14] 港股消费股 - 港股尾盘回升，恒生科技指数翻红，百果园集团涨近14%，茶百道涨超11%，古茗、蜜雪集团、沪上阿姨等涨超5% [2]

市场表现 - A股三大指数齐跌，沪指微涨0.02%报3473点，深证成指跌0.7%，创业板指跌1.21% [1][2] - 全天成交1.23万亿元，较前一交易日缩量2274亿元，全市场超3200股上涨 [3] - 科创50指数跌0.66%，北证50指数跌0.93% [3] 领涨板块 电力行业 - 电力股掀涨停潮，华银电力5天4板，华光环能3连板，深南电A、韶能股份2连板 [4][6] - 迪森股份涨超18%，南网科技涨超14%，乐山电力、豫能控股等10余股涨停 [6][7] - 国家能源局数据显示，全国最大电力负荷达14.65亿千瓦，较6月底上升2亿千瓦，华东电网空调负荷占比37% [7] 跨境支付与数字货币 - 中亦科技20CM涨停，华峰超纤涨超10%，信雅达、京北方等涨停 [8][9] - 香港《稳定币条例》8月生效，金管局计划年内发出个位数牌照，可能涉及人民币挂钩稳定币 [9] 房地产与造纸 - 渝开发、沙河股份、南山控股等地产股涨停，海泰发展涨超7% [10] - 森林包装3连板，松炀资源涨停，宜宾纸业涨超7% [11][12] 其他活跃板块 - 足球概念股共创草坪、双象股份涨停 [13] - 可控核聚变板块中王子新材、融发核电涨停，保变电气涨超8% [14] 领跌板块 医药与生物制品 - 科兴制药跌超14%，荣昌生物跌超6%，长春高新、君实生物-U跌超5% [15][16] 科技与消费电子 - 苹果概念股东山精密跌超5%，歌尔股份跌超4%，蓝思科技跌超3% [17] - 游戏股吉比特、巨人网络跌超3%，恺英网络跌超2% [18] 行业展望 - 上游资源品（铜、铝、油）及资本品（工程机械、重卡）受益于海外需求上升 [19] - 消费领域关注酒店餐饮、旅游休闲、品牌服饰等量增机会 [19] - 长期看好人民币国际化下非银金融板块重估 [19]

电力板块市场表现 - 电力板块午后涨幅扩大 华光环能 新中港 华电辽能 世茂能源等近10只个股涨停 [1] - 南网科技 乐山电力 九洲集团等电力股跟随上涨 [1] 资金动向 - 暗盘资金正在集中流入电力板块相关个股 [2]

定增市场概况 - 公募基金参与定增认购总额近26亿元，年内落定项目普遍浮盈，最高浮盈比例超过200% [1] - 年内参与定增的公募基金公司共21家，认购总额25.91亿元，去年为17家参与总规模29.21亿元 [2] - 易方达基金参与额度最高达11.62亿元，旗下28只产品参与4家公司定增 [2] 公募基金参与情况 - 鹏华基金、朱雀基金、华夏基金年内参与定增额度分别为1.93亿元、1.72亿元、1.6亿元 [2] - 华夏基金旗下多只定增业务基金参与9只个股定增 [2] - 招商基金、博时基金参与额度均超1亿元 [3] 定增市场驱动因素 - 政策鼓励并购重组配套融资推动定增数量增长，高成长行业资本需求旺盛 [3] - 定增主体以折扣价发行股票，为公募机构提供超额收益机会 [3] - 2025年上半年定增市场折扣较少，公募报价热情高，地方国资参与度增加 [3] 定增项目表现 - 乐山电力定增项目浮盈比例达205.79%，华夏磐润两年定开持仓市值从800万元升至超2400万元 [4] - 晶华新材定增浮盈比例约91%，北方铜业、迪哲医药-U浮盈超50% [5] - 爱博医疗定增项目浮亏14.28%，为年内唯一浮亏案例 [5] 市场展望与策略 - 中证1000指数估值处于历史中枢，创业板估值较低，美联储降息预期或改善流动性 [6] - "小额快速"定增机制允许募集不超过3亿元资金，有望成为产业升级重要工具 [6] - 优选标的包括技术壁垒高的细分领域龙头和经营质量改善的优质公司 [7]

电力板块市场表现 - 电力板块4日盘中发力走高，韶能股份、深南电A、华银电力涨停，协鑫能科涨超8%，乐山电力、西昌电力、江苏新能等涨逾4% [1] - 华银电力近4个交易日已斩获3个涨停板，公司公告目前经营正常，内外部经营环境未发生重大变化 [1] - 华银电力预计2025年半年度实现归属于母公司所有者的净利润1.8亿元—2.2亿元，与上年同期相比将增加1.75亿元—2.15亿元 [1] 行业供需情况 - 国家发改委初步预计2025年迎峰度夏期间全国最高用电负荷同比增加约1亿千瓦 [1] - 通过提升发电能力和加强输电通道建设，今年迎峰度夏电力供需形势好于去年 [1] 电力行业前景 - 电力板块有望迎来盈利改善和价值重估，煤电顶峰价值凸显 [2] - 电力市场化改革持续推进，电价趋势有望稳中小幅上涨，电力现货市场和辅助服务市场机制有望持续推广 [2] - 容量电价机制正式出台，明确煤电基石地位 [2] - 新型电力系统建设将持续依赖系统调节手段的丰富和投入 [2] - 发改委加大电煤长协保供力度，电煤长协实际履约率有望边际上升，煤电企业成本端较为可控 [2] - 电力运营商业绩有望大幅改善 [2]

A股电力股异动拉升 - 华银电力涨超9% [1] - 九洲集团涨超6% [1] - 乐山电力、恒盛能源、华电辽能、郴电国际等跟涨 [1]

公募定增市场表现 - 2025年上半年23家公募机构参与38家A股公司定增，合计获配金额10941亿元，当前浮盈2443亿元，整体浮盈幅度2233% [2] - 21家公募机构实现浮盈，其中12家浮盈幅度≥20%，5家浮盈10%-1999%，4家浮盈<10% [2] - 易米基金以4760%浮盈幅度领先，东海基金(3915%)、朱雀/鹏华/平安基金(3907%)紧随其后 [3][4] - 财通基金和诺德基金获配金额最高(3874亿元和4725亿元)，浮盈比例分别为2315%和2122% [4][5] 个股定增收益亮点 - 乐山电力浮盈17784%居首，公募获配104亿元实现浮盈184亿元 [6] - 晶华新材(7572%)、容大感光(6563%)、嵘泰股份(5839%)等个股浮盈超40% [6][7] - 37只公募定增股中，14只浮盈20%-4999%，4只浮盈≥50% [5] 行业分布特征 - 基础化工行业最受青睐，晶华新材等5只个股获公募定增1861亿元 [6] - 浮盈较高个股分布于公用事业(乐山电力)、电子(容大感光)、汽车(嵘泰股份)、有色金属(北方铜业)等行业 [7] 市场驱动因素 - 政策支持允许公募作为战略投资者参与定增，叠加股市行情活跃推动市场回暖 [8] - 军工、创新药、人形机器人等行业景气度提升，企业通过定增融资扩张资本开支 [9] 未来关注方向 - 下半年重点关注人形机器人、人工智能、创新药、固态电池等领域定增机会 [9] - 需深度研究产业链和项目筛选，同类公司资金使用效率存在差异 [9]