市场行情与板块表现 - 12月16日早盘，上证指数跌0.51%，深证成指跌0.58%，创业板指跌0.66% [1] - 零售概念反复活跃，百大集团实现4连板，红旗连锁、东百集团、广百股份、汇嘉时代等跟涨 [1] - 乳业概念走强，皇氏集团一字涨停晋级2连板，欢乐家领涨，阳光乳业等跟涨 [1] - 军工、影视院线等板块跌幅靠前 [1] - 零售板块活跃的催化因素是三部门联合印发《关于加强商务和金融协同 更大力度提振消费的通知》，旨在形成提振和扩大消费的更大工作合力 [1] 机构后市展望与配置观点 - 东方证券认为，短期年底时点市场震荡结构特征仍将延续，板块轮动速度较快，沪指继续考验3850点附近支撑 [1][4] - 光大证券认为，新一轮政策部署护航，A股跨年行情可期，国内经济政策有望持续发力，政策红利有望提振市场信心并吸引资金流入，并指出“十三五”和“十四五”开局之年A股均有不错表现，2026年有望延续 [2] - 华西证券认为，近期海外与国内重要会议落地符合预期，支撑市场风险偏好，A股换手率边际抬升显示交投活跃度回暖，后续多路增量资金入市可期 [3] - 光大证券在行业配置上建议关注TMT和先进制造板块，若市场短期偏震荡则可关注防御及消费板块 [2] - 华西证券建议结合明年政策方向和“十五五”规划布局，关注受益产业政策支持的成长方向（如国产替代、机器人、航空航天、创新药、储能），受益于“反内卷”政策的周期方向（如化工、能源金属、资源品），以及促消费政策可能带来的消费板块催化机会 [3] - 东方证券建议继续重视产业趋势向上的核心科技品类 [4]

市场整体表现 - 12月15日A股三大指数集体收跌，科创50指数领跌2.22%，创业板指跌1.77%，深证成指跌1.1%，上证指数跌0.55% [1] - 沪深两市合计成交额1.77万亿元，较前一交易日缩量约3188亿元，市场整体缩量调整 [1] - 个股表现分化，2192股上涨，2810股下跌，观望情绪有所升温 [1] 人气个股热度排名 - 当日A股十大人气热股依次为：雷科防务、平潭发展、通宇通讯、航天电子、雪人集团、龙洲股份、东百集团、航天机电、百大集团、再升科技 [1] - 热度排名第一的雷科防务热度值为9.5，所属概念为军工信息化，当日涨停 [2] - 热度排名第二的平潭发展热度值为9.25，所属概念为海峡两岸、福建自贸区，持续上榜 [2] - 热度排名第三的通宇通讯热度值为8.5，所属概念为6G、F5G，首枚涨停 [2] - 热度排名第四的航天电子热度值为8.5，所属概念为商业航天，首板涨停 [2] - 热度排名第五的雪人集团热度值为8，所属概念为可控核聚变、核电，实现3天3板 [2] - 热度排名第六的龙洲股份热度值为7.5，所属概念为海峡两岸、商业航天，持续上榜 [2] - 热度排名第七的东百集团热度值为6.75，所属概念为免税店、福建自贸区，实现7天5板 [2] - 热度排名第八的航天机电热度值为5.75，所属概念为军民融合，实现9天6板 [2] - 热度排名第九的百大集团热度值为5，所属概念为信创、物业管理，实现3天3板 [2] - 热度排名第十的再升科技热度值为5，所属概念为商业航天、大飞机，实现6天6板 [2] - 三维通信、航天发展、太阳电缆、中超控股、永辉超市等个股也热度靠前 [2] 核心个股驱动因素分析 雷科防务 - 登上热榜主要源于多重利好因素的集中爆发，包括SpaceX首席财务官透露2026年上市计划，以及长征十二号甲即将首飞的市场预期，共同推动商业航天题材热度升温 [3] - 公司集太赫兹、军工信息化、商业航天、存储芯片等多个热门概念于一身，在外部催化和内生增长的双重驱动下成为市场焦点 [3] 平潭发展 - 受到关注的根本原因在于直接受益于政策红利，国务院发布支持福建探索海峡两岸融合发展新路、建设两岸融合发展示范区的重磅政策 [3] - 平潭综合实验区作为核心实施区域，其开发概念及海峡两岸、福建自贸区题材迅速升温，公司作为平潭地区的重要开发主体，直接对应相关政策利好 [3] 通宇通讯 - 热度来源于概念叠加与资金关注的双重效应，公司涉及6G、F5G、卫星通信及低空经济等前沿热门概念 [3] - 正值SpaceX拟进行史上最大规模IPO等消息推动商业航天概念活跃期，公司在卫星通信领域有实际布局，通过产业基金投资商业航天企业 [3] - 2025年底低空空域开放细则出台预期带来政策利好，知名资金陈小群2亿元大手笔扫货引发市场广泛关注 [3] 航天电子 - 市场热度源于技术垄断优势与多重赛道共振，公司作为航天科技集团第九研究院旗下唯一上市平台，在航天电子信息系统和无人装备领域具备核心龙头地位和显著技术壁垒 [4] - 低轨卫星规划催生的千亿配套市场、无人作战成为国防建设重点方向、国产替代背景下宇航级芯片与惯性导航需求的刚性增长，三重赛道形成强劲估值支撑 [4] - 公司披露对控股子公司增资的积极信号，加上机构给予的买入评级，使其受到市场高度关注 [4] 雪人集团 - 登榜的核心驱动力在于多题材概念的市场热度传导，近期可控核聚变、商业航天、冰雪经济等题材在市场上关注度显著提升 [4] - 公司的业务范围恰好涵盖这些热门领域，在题材炒作氛围浓厚的市场环境下，凭借与多个热点概念的关联性成为资金追逐的目标 [4] 龙洲股份 - 热度来自于多重利好因素的集中释放，包括氢能源产业政策利好叠加子公司涉足氢能源业务，以及冷链物流需求增长预期 [5] - 公司地处福建享受海峡两岸题材红利，子公司在商业航天领域虽暂无收入但仍被市场绑定该热门概念 [5] - 公司获得1.28亿元土地收储补偿预计贡献净利润6307万元，并获得多家银行授信支持，治理结构优化提升决策效率，这些基本面改善吸引了陈小群等游资与机构的合力介入 [5] 东百集团 - 受到追捧的原因是政策催化与业务亮点的有效结合，福建自贸区概念升温，福建出台惠台措施使总部位于福州的公司受益于两岸经济交流核心区地位，大消费政策提振零售板块整体预期 [5] - 公司积极响应城市商业提质行动实现数字化升级，带动收入和客流量增长，仓储物流业务也受益于跨境电商物流板块的爆发 [6] - 多重利好因素推动公司实现7天5板的强势表现 [6] 航天机电 - 热度源于商业航天概念升温、光伏板块关注度提升、军工及国企改革方向受到重视 [6] - 作为上海航天技术研究院旗下平台具备军民融合概念和央企改革预期，章盟主、上海超短等头部游资参与进一步放大关注度 [6] 百大集团 - 热度受益于零售业获政策重点支持，全国零售业创新发展大会将其定位为培育完整内需体系的关键着力点 [6] - 实控人增持并表示未来可能继续增持，推动连续三日涨停 [6] 再升科技 - 凭借商业航天和大飞机题材，叠加核电技术突破和航空材料量产等进展，实现6连板表现引发关注 [6]

市场整体表现 - 12月15日上证指数下跌0.55%，收于3867.92点 [1] - 当日龙虎榜共有76只股票上榜 [1] 知名游资交易动态 - 量化打板席位净买入5.19亿元，主要买入乐通股份、金鹰股份等，但净卖出臻镭科技1.27亿元、通宇通讯2.27亿元 [2] - 陈小群席位净买入2.88亿元，主要买入太阳电缆1.60亿元、东百集团6722.36万元，但净卖出龙洲股份1.67亿元 [2] - 成都系席位净买入1.94亿元，主要买入欢乐家7066.43万元、东方日升6395.85万元，但净卖出晶科科技1278.62万元 [2] - 徐晓席位净买入9889.49万元，主要买入航天机电 [2] - 城管希席位净买入4975.63万元，主要买入三维通信 [2] - 方新侠席位净卖出1.50亿元，主要卖出雪人集团4490.97万元、中国铀业1.05亿元 [4] - 量化基金席位净卖出3.46亿元，在莲花控股、恒坤新材等多只股票上有买卖操作，但净卖出东百集团4500.78万元、再升科技4696.86万元、恩捷股份4883.78万元等 [4][5] - 深南东路席位净卖出4.21亿元，主要卖出通宇通讯 [5] 营业部席位交易动态 - 开源证券西安西大街营业部净买入5.47亿元，涉及安泰集团、国风新材、风范股份、雷科防务、晶科科技、嘉友国际、雪人集团、艾森股份、东方日升、康斯特、中洲特材、欢乐家、邵阳液压等多只股票 [6] - 东方证券无锡梁清路营业部净买入2.76亿元，主要买入跃岭股份、东方日升、昇辉科技 [5][6] - 国泰海通证券成都北一环路营业部净买入2.07亿元，主要买入太阳电缆、东方日升、欢乐家 [5][6] - 国泰海通证券上海静安区新闸路营业部净买入1.97亿元，主要买入航天机电、三维通信、四川金顶、雷科防务、再升科技、雪人集团 [5][6] - 国盛证券杭州建设三路营业部净买入1.76亿元，主要买入中国铀业、通宇通讯 [5][6] 个股龙虎榜表现 - **东方日升**：涨幅20.02%，获游资净买入2.13亿元，龙虎榜成交金额6.44亿元，获成都系、陈小群等席位买入 [2] - **雷科防务**：涨幅10.03%，获游资净买入1.96亿元，龙虎榜成交金额14.34亿元 [2] - **通宇通讯**：涨幅10.00%，获游资净买入2.27亿元，但遭深南东路席位净卖出4.21亿元，龙虎榜成交金额11.30亿元 [2][5] - **臻镭科技**：涨幅12.07%，遭游资净卖出1.27亿元，且遭量化基金净卖出2.01亿元，龙虎榜成交金额26.80亿元 [2][5] - **欢乐家**：涨幅19.98%，获游资净买入3345.72万元，且获成都系席位净买入7066.43万元，龙虎榜成交金额2.15亿元 [2] - **航天机电**：涨幅10.00%，获徐晓席位净买入9889.49万元，龙虎榜成交金额12.17亿元 [2] - **中国铀业**：涨幅8.20%，获山东帮席位净买入4310.65万元，但遭方新侠席位净卖出1.05亿元，龙虎榜成交金额14.42亿元 [3][4] - **东百集团**：涨幅10.00%，获陈小群席位净买入6722.36万元，但遭量化抢筹席位净卖出5082.98万元，龙虎榜成交金额7.64亿元 [2][4]

零售股市场表现 - 午后零售股板块出现逆势拉升行情 [1] - 新世界股价直线涨停 [1] - 红旗连锁股价回封涨停 [1] - 此前百大集团、东百集团、广百股份均已涨停 [1] - 国光连锁、大东方、茂业商业、友好集团等个股跟涨 [1]

市场指数表现 - 截至12月15日收盘，上证综指下跌0.55%，收于3867.92点 [1] - 深证成指下跌1.1%，收于13112.09点 [1] - 创业板指下跌1.77%，收于3137.8点 [1] 个股强势表现 - 当日沪深两市A股共计64只股票涨停 [1] - 再升科技（603601）表现最为强势，录得6连板，换手率为35.2% [1] - 东百集团（600693）录得7天6板，换手率为27.8% [1] - 雪人集团（002639）录得3连板，换手率为19.3% [1] - 重药控股（000950）录得4天3板，换手率为12.3% [1] - 雷科防务（002413）、昇辉科技（300423）、艾森股份（688720）、东方日升（300118）、三维通信（002115）、莲花控股（600186）均录得首板涨停 [1] 热门概念板块表现 - 乳业概念板块涨幅居首，上涨4.0% [2] - 啤酒概念板块上涨1.7% [2] - 特钢概念板块上涨1.51% [2] - 广东自贸区概念板块上涨1.41% [2] - 冷链物流概念板块上涨1.32% [2] - 白酒概念板块上涨1.26% [2] - 预制菜概念板块上涨1.22% [2] - 光刻胶概念板块上涨1.21% [2] - 猪肉概念板块上涨1.14% [2] - 免税店概念板块上涨1.13% [2]

市场整体表现 - 2024年12月15日，A股主要股指集体下挫，沪指跌0.55%报3867.92点，深证成指跌1.1%，创业板指跌1.77%，科创50指数跌2.22% [1] - 沪深北三市合计成交17945亿元，较此前一日减少逾3200亿元 [1] - 全A股近3000股飘绿 [1] - 港股亦走低，恒生指数跌超1%，恒生科技指数跌超2% [1] 保险板块 - 保险板块逆市拉升，中国平安涨约5%，创逾4年来新高，市值超万亿元，全日成交超100亿元 [1][4] - 其他保险股跟涨，中国太保涨3.5%，中国人保、新华保险涨近3% [4]；港股新华保险涨超4%，中国太平、中国太保、中国平安等涨超2% [5] - 机构观点认为，保险股股价迈入修复周期，原因包括：监管政策下调产品预定利率、出台新规缓解利差损压力；权益市场上行、利率企稳改善资产端 [5] - 方正证券认为，基本面修复正改变市场认可度，利差损担忧缓解，新业务价值（NBV）连年正增长，寿险合同服务边际（CSM）有望进入正增周期，展望2026年负债端将量价双升，板块估值有望向1倍PEV修复 [5] 消费零售板块 - 零售板块强势，百大集团连续3日涨停，东百集团7日斩获6板 [1] - 多只零售股涨停，包括红旗连锁、全新好等 [7]，具体涨幅数据如红旗连锁涨10.07%至6.23元 [8] - 政策面支持零售业发展，商务部表示将谋划“十五五”时期零售业创新转型和高质量发展，加大政策支持力度 [9] - 1—11月份社会消费品零售总额同比增长4%，增速快于上年同期及上年全年 [9] - 东吴证券指出，2025年是零售调改大年，看好行业调改升级趋势及具备下沉能力的企业在下沉市场的增长机会 [9] 食品饮料（乳业）板块 - 乳业股集体走高，欢乐家、皇氏集团、阳光乳业等涨停，骑士乳业涨近9%，贝因美、熊猫乳品涨超5% [1][10] - 政策面，国家医保局力争2026年全国基本实现政策范围内分娩个人“无自付”，有望刺激婴配粉行业需求及消费信心恢复 [10] - 开源证券指出，乳制品行业出现积极变化：国内乳企利用奶价底部窗口期发展深加工产品；行业开始探索出口潜力，国内大包粉价格优势明显；叠加供给侧出清，行业有望迎来周期反转 [10] 半导体及AI产业链 - 半导体板块回调，芯原股份跌近12%，江波龙跌超8%，摩尔线程跌超6% [1]；港股华虹半导体跌超6%，中芯国际跌逾4% [2] - AI产业链股跳水，CPO、液冷服务器等概念回调，腾景科技、仕佳光子跌超10%，长飞光纤跌停，剑桥科技、太辰光、源杰科技等跌超5% [1][12] - 具体个股表现如腾景科技跌10.69%至175.59元，仕佳光子跌10.49%至97.57元 [13] - 中信建投证券认为，AI大模型持续迭代，算力需求旺盛，继续看好AI算力板块，并建议重视国内链公司，因前期调整较多且国产GPU能力提升及H200放开有望加速国内AI算力基础设施部署 [13][14] 其他活跃板块 - 商业航天概念热度不减，航天电子、通宇通讯等涨停 [1]

股价与交易异动 - 东百集团股票于12月15日涨停，全天换手率达27.83%，成交额为38.47亿元，振幅为9.19% [2] - 当日因日换手率达27.83%登上龙虎榜，近半年该股累计上榜龙虎榜11次，上榜次日股价平均上涨3.42%，上榜后5日平均上涨9.92% [2] - 当日主力资金净流入1081.04万元，其中特大单净流入8957.06万元，大单资金净流出7876.02万元，近5日主力资金净流入2366.43万元 [2] 龙虎榜交易数据 - 上榜的前五大买卖营业部合计成交7.64亿元，其中买入成交额为3.44亿元，卖出成交额为4.20亿元，合计净卖出7551.52万元 [2] - 沪股通专用席位为第一大买入及第一大卖出营业部，买入金额为1.19亿元，卖出金额为1.81亿元，合计净卖出6194.25万元 [2] - 沪股通全天净卖出6194.25万元，营业部席位合计净卖出1357.27万元 [2] 公司财务表现 - 根据10月25日发布的三季报，前三季度公司共实现营业收入13.59亿元，同比增长2.34% [2] - 前三季度实现净利润8804.79万元，同比增长3.04% [2]

市场整体表现 - 12月15日A股主要股指集体下挫，沪指跌0.55%报3867.92点，深证成指跌1.1%，创业板指跌1.77%，科创50指数跌2.22% [1] - 沪深北三市合计成交17945亿元，较此前一日减少逾3200亿元 [1] - 全A股近3000股飘绿 [1] - 港股亦走低，恒生指数跌超1%，恒生科技指数跌超2% [1] 保险板块表现 - 保险板块逆市拉升，中国平安涨约5%，创逾4年来新高，市值超万亿元，全日成交超100亿元 [1][3] - 中国太保涨3.5%，中国人保、新华保险涨近3% [3] - 港股方面，新华保险涨超4%，中国太平、中国太保、中国平安等涨超2% [4] - 机构观点认为，2024年至今保险股股价迈入修复周期，监管政策下调产品预定利率、出台分红和万能险新规，缓解了存量利差压力，新增保单进入稳步盈利周期 [4] - 同时，权益市场上行、利率企稳回升，资产端显著改善 [4] - 方正证券认为，利差损压力担忧缓解，新单需求及新业务价值连年正增长，寿险合同服务边际有望全面进入正增长周期，推动利润中枢上移 [4] - 展望2026年，负债端有望延续量价双升，资产端预计将继续贡献利润和股价弹性，板块估值有望向1倍内含价值市盈率修复 [4] 消费与零售板块表现 - 零售板块强势，百大集团连续3个交易日涨停，东百集团近7个交易日斩获6个涨停板 [1][6] - 红旗连锁、全新好等零售股亦涨停 [6] - 消息面上，1—11月份社会消费品零售总额同比增长4% [8] - 商务部表示将谋划“十五五”时期零售业创新转型和高质量发展，加大政策支持力度，并推动行业转向品质驱动、服务驱动 [8] - 东吴证券指出，2025年是零售调改大年，政策鼓励通过调改提升品质，看好具备下沉能力的零售企业在竞争相对不激烈的下沉市场实现增长 [8] 食品饮料板块表现 - 乳业股集体走高，欢乐家、皇氏集团、阳光乳业等涨停，骑士乳业涨近9%，贝因美、熊猫乳品涨超5% [1][9] - 消息面上，国家医保局会议提出力争2026年全国基本实现政策范围内分娩个人“无自付” [9] - 开源证券指出，该政策有望刺激婴配粉行业需求及消费信心恢复，长期看乳制品行业也将受益于人口问题改善趋势 [9] - 行业出现新积极变化：国内乳企利用奶价底部窗口期发展深加工产品如乳清，产能释放后有望加大原奶下游需求；行业开始探索出口潜力，因国内大包粉价格优势明显 [9] - 上述变化带来行业需求新动能，叠加供给侧持续出清，行业有望迎来周期反转 [9] AI产业链与半导体板块表现 - AI产业链股跳水，CPO概念、液冷服务器等回调，腾景科技、仕佳光子跌超10%，长飞光纤跌停，剑桥科技、太辰光、源杰科技等跌超5% [1][11] - 半导体板块回调，芯原股份跌近12%，江波龙跌超8%，摩尔线程跌超6% [1] - 港股方面，华虹半导体跌超6%，中芯国际跌逾4% [1] - 中信建投证券认为，AI大模型持续迭代升级，算力需求旺盛，继续看好AI算力板块 [12] - 除北美链外，也建议重视国内链，因国内链公司前期调整较多，且随着国产GPU能力及供给量提升以及H200的放开，有望加速国内AI算力基础设施的部署节奏 [12][13] 其他板块表现 - 商业航天概念热度不减，航天电子、通宇通讯等涨停 [1]

市场整体表现 - 12月15日市场呈现顺周期行情，大消费、大金融及部分周期性板块上涨，而科技股回调 [1] - 上证指数下跌0.55%，深证成指下跌1.1%，创业板指下跌1.77% [1] 大消费板块 - 大消费板块全面上涨，乳业、零售、饮料制造、食品加工制造、免税店等子板块均上涨 [1][3] - 零售板块表现活跃，红旗连锁、全新好、百大集团等个股涨停，其中百大集团实现3连板 [2] - 东百集团涨停10.00%，市值142亿；农产品涨停9.97%，市值172亿；广百股份涨停9.96%，市值52.6亿 [3] - 政策面利好频出，商务部等三部门发布通知，提出11项举措以加大消费重点领域金融支持 [3] - 工信部等六部门印发方案，目标到2027年形成3个万亿级消费领域和10个千亿级消费热点，到2030年基本形成供需良性互动的高质量发展格局 [4] 大金融板块 - 大金融板块表现活跃，保险板块大涨，银行、证券等板块上涨 [1] 周期性板块 - 部分周期性板块上涨，包括猪肉、钢铁、建筑建材等 [1] - 钢铁板块上涨1.52%，抚顺特钢涨停10.00%，市值113亿；太钢不锈涨停9.95%，市值277亿 [8][9] - 鄂尔多斯上涨5.18%，市值225亿；方大特钢上涨4.05%，市值137亿；南钢股份上涨3.74%，市值308亿 [9] - 商务部、海关总署公告，将对部分钢铁产品实施出口许可证管理，自2026年1月1日起执行 [10] - 信达证券认为钢铁行业格局有望稳中趋好，部分公司已处价值低估区域，建议关注四条投资主线 [10] 科技与成长板块 - 科技股回调，算力、半导体板块领跌 [1] - 商业航天板块人气高涨，航天电子、航天机电、航天信息等热门股掀起涨停潮 [4] - 多只商业航天相关个股盘中股价创历史新高，如超捷股份、西部材料、上海瀚讯、斯瑞新材等 [4] - 星环科技-U上涨17.27%，市值82.7亿；震有科技上涨15.79%，市值79.2亿；西测测试上涨14.94%，市值52.7亿 [6] - 天力复合上涨13.58%，市值74亿；臻镭科技上涨12.07%，市值226亿；祥明智能上涨10.91%，市值36.5亿；瑞华泰上涨10.44%，市值36.2亿 [6] - 行业事件催化不断，上海交通大学与国星宇航签约共建国内首个太空计算联合实验室，聚焦太空计算芯片等前沿领域 [6] - 12月10日，力箭一号遥十一运载火箭成功发射9颗卫星，其中包括3颗外国卫星，再次服务国际客户 [7] 活跃资金动向 - 从近期龙虎榜看，零售和商业航天两大板块受到场内活跃资金的青睐 [2] - 零售板块受政策利好催化，商业航天板块则连续迎来事件催化 [2]

市场整体表现 - A股主要股指集体下挫，沪指跌0.55%报3867.92点，深证成指跌1.1%，创业板指跌1.77%，科创50指数跌2.22% [1] - 沪深北三市合计成交17945亿元，较此前一日减少逾3200亿元 [1] - 全A股近3000股飘绿 [1] - 港股走低，恒生指数跌超1%，恒生科技指数跌超2% [1] 保险行业 - 保险板块逆市拉升，市值超万亿元的中国平安涨约5%，创逾4年来新高，全日成交超100亿元 [1][2] - 中国太保涨3.5%，中国人保、新华保险涨近3% [2] - 港股方面，新华保险涨超4%，中国太平、中国太保、中国平安等涨超2% [3] - 机构认为保险股股价迈入修复周期，监管政策呵护行业发展，行业持续“反内卷”，存量利差压力有效缓解，新增保单进入稳步盈利周期 [3] - 权益市场上行、利率企稳回升，资产端显著改善 [3] - 方正证券认为，基本面修复正逐步改变市场认可度，利差损压力担忧缓解，新单需求、NBV连年正增长，寿险CSM有望全面进入正增周期 [3] - 展望2026年，负债端将延续量价双升，资产端预计将继续贡献利润和股价弹性，板块估值有望向1倍PEV修复 [3] 零售与消费行业 - 零售板块强势，百大集团连续3日涨停，东百集团7日斩获6板 [1][4] - 红旗连锁、全新好、百大集团、东百集团等多股涨停 [4][5] - 1—11月份社会消费品零售总额同比增长4%，增速快于上年同期及上年全年 [5] - 商务部表示将谋划“十五五”时期零售业创新转型和高质量发展，加大政策支持力度，并视零售业为培育完整内需体系的关键着力点 [6] - 东吴证券指出，2025年是零售调改大年，传统零售企业通过调改提升产品和服务品质，看好具备下沉能力的零售企业在竞争相对不激烈的下沉市场实现增长 [6] 食品饮料与乳业 - 乳业股集体走高，欢乐家、皇氏集团、阳光乳业等涨停，骑士乳业涨近9%，贝因美、熊猫乳品涨超5% [1][6] - 国家医保局力争2026年全国基本实现政策范围内分娩个人“无自付” [7] - 开源证券指出，婴配粉行业在政策刺激下需求及消费信心有望恢复，乳制品行业长期将受益于人口问题改善趋势 [7] - 国内乳企利用奶价底部窗口期发展深加工产品，并开始探索出口潜力，两者带来行业需求新动能，叠加供给侧持续出清，行业有望迎来周期反转 [7] 半导体与AI产业链 - 半导体板块回调，芯原股份跌近12%，江波龙跌超8%，摩尔线程跌超6% [1] - AI产业链股跳水，CPO概念、液冷服务器等集体回调，腾景科技、仕佳光子跌超10%，长飞光纤跌停，剑桥科技、太辰光、源杰科技等跌超5% [1][8][9] - 港股华虹半导体跌超6%，中芯国际跌逾4% [1] - 中信建投证券认为，AI大模型持续迭代升级，算力需求旺盛，继续看好AI算力板块，并建议重视前期调整较多的国内链公司 [9] 商业航天概念 - 商业航天概念热度不减，航天电子、通宇通讯等涨停 [1]