上证50指数期货主力合约2506表现 - 主力合约2506收盘涨跌幅为-0.33%，成交量为3.65万手 [1] - 前20席位净空差额头寸为4688手，显示空头占优 [1] - 多头持仓前三席位为国泰君安(8643手)、中信期货(7684手)、东证期货(4306手) [1] - 空头持仓前三席位为国泰君安(10526手)、中信期货(9638手)、广发期货(8335手) [1] 主力合约2506持仓变动 - 多头增仓前三：国信期货(+147手)、浙商期货(+132手)、银河期货(+121手) [1] - 多头减仓前三：国泰君安(-1781手)、中信期货(-1679手)、华泰期货(-421手) [1] - 空头增仓前三：广发期货(+314手)、华闻期货(+200手)、国投期货(+196手) [1] - 空头减仓前三：国泰君安(-1961手)、中信期货(-1446手)、海通期货(-806手) [1] 全合约成交持仓概况 - 全合约总成交量4.94万手，较前一日减少2353手 [1] - 前20席位多头持仓5.19万手，较前日减少5406手 [1] - 前20席位空头持仓6.25万手，较前日减少6570手 [1] - 全合约成交量前二会员：中信期货(14569手)、国泰君安(14475手) [4] 全合约持仓变动 - 多头持仓前三：国泰君安(8643手)、中信期货(7684手)、东证期货(4306手) [1] - 空头持仓前三：国泰君安(10526手)、中信期货(9638手)、广发期货(8335手) [1] - 全合约多头减仓最多：国泰君安(-2136手)、中信期货(-1889手) [4] - 全合约空头减仓最多：国泰君安(-2335手)、中信期货(-1654手) [4]

中证500指数期货主力合约2506表现 - 主力合约2506收盘涨幅达+1.89%，成交量6.88万手，前20席位净空差额头寸为4600手 [1] - 全合约总成交量10.63万手，较前一日新增4.41万手，前20席位多头持仓16.37万手（增1.27万手），空头持仓17.44万手（增1.51万手） [1] - 主力合约多头前三席位：中信期货（持仓18,374手，增478手）、国泰君安（14,429手，增1,509手）、东证期货（6,366手，增1,050手） [3] - 主力合约空头前三席位：中信期货（20,198手，增765手）、国泰君安（13,295手，增1,142手）、海通期货（7,549手，增1,631手） [3] 全合约持仓数据 - 全合约前20席位多头总持仓154,192手（增12,363手），空头总持仓167,383手（增14,838手） [4] - 全合约多头前三席位：中信期货（33,779手，增2,009手）、国泰君安（32,370手，增3,853手）、国投期货（11,310手，增57手） [4] - 全合约空头前三席位：中信期货（34,547手，增2,072手）、国泰君安（27,079手，增3,629手）、海通期货（18,126手，增2,721手） [4] 主力合约持仓变动 - 多头增仓前三：国泰君安（增1,509手）、东证期货（增1,050手）、中泰期货（增875手） [1][3] - 多头减仓前三：摩根大通（减362手）、国信期货（减250手）、永安期货（减121手） [1][3] - 空头增仓前三：海通期货（增1,631手）、东证期货（增1,530手）、国泰君安（增1,142手） [1][3] - 空头减仓前三：招商期货（减331手）、中金财富（减124手）、平安期货（减74手） [1][3] 成交量排名 - 主力合约成交量前三会员：中信期货（23,001手，增8,011手）、国泰君安（22,485手，增6,822手）、海通期货（8,926手，增3,151手） [3] - 全合约成交量前三会员：中信期货（35,903手，增12,829手）、国泰君安（35,470手，增12,609手）、海通期货（14,001手，增5,332手） [4]

担保情况 - 中邦公司本次对永安资本担保金额为5.00亿元[3] - 本次担保实施后，中邦公司为其提供担保总额为53.79亿元[3] - 2024年股东大会同意增加担保额度80亿元[4] - 公司及控股子公司已实际担保总额占净资产比例为42.00%[10] - 公司及控股子公司不存在逾期担保情形[10] 财务数据 - 永安资本2024年末总资产919,768.66万元，净资产353,056.01万元[7] - 永安资本2024年中总资产1,278,947.27万元，净资产358,398.13万元[7] - 永安资本2024年营收1,987,367.88万元，净利润2,982.64万元[8] - 永安资本2024年上半年营收1,099,910.14万元，净利润8,738.01万元[8] 担保规则 - 调剂时资产负债率70%以上子公司不能获70%以下子公司担保额度[4]

低硫燃料油期货市场表现 - 主力合约2508收盘下跌3.24%，成交量为10.44万手，前20席位净空头差额头寸为3093手 [1] - 全合约总成交量19.63万手，较前一日增加3.36万手，增幅20.6% [1] - 全合约前20席位多头持仓5.64万手，减少1.17万手（降幅17.2%）；空头持仓5.59万手，减少8666手（降幅13.4%） [1] 主力合约2508持仓数据 - 多头持仓前三：国泰君安5649手（减仓1187手）、中信期货4927手（减仓923手）、银河期货2952手（减仓96手） [3] - 空头持仓前三：国泰君安5805手（增仓635手）、东证期货3584手（增仓657手）、乾坤期货3527手（增仓295手） [3] - 多头增仓前三：永安期货（增仓920手至1753手）、南华期货（增仓824手至965手）、华泰期货（增仓299手至2146手） [1] - 空头减仓前三：永安期货（减仓2041手至3086手）、大地期货（减仓1592手至1035手）、华泰期货（减仓1581手至2066手） [1] 全合约持仓数据 - 多头总持仓5.29万手，减少1.11万手（降幅17.3%）；空头总持仓5.40万手，减少8657手（降幅13.8%） [4] - 多头前三：国泰君安6905手（减仓2559手）、中信期货6362手（减仓1960手）、东证期货5571手（减仓1648手） [4] - 空头前三：国泰君安7375手（增仓113手）、东证期货6514手（减仓905手）、永安期货4084手（减仓2378手） [4] - 成交量前三会员：东证期货（5.57万手，增仓8379手）、华泰期货（3.89万手，增仓7074手）、中泰期货（3.40万手，增仓5433手） [4]

公司股价与估值 - 5月29日收盘价12.43元，上涨1.39%，总市值180.93亿元 [1] - 滚动市盈率35.73倍，静态市盈率31.46倍，市净率1.41倍 [1][2] - 行业平均市盈率62.68倍，行业中值21.02倍，公司排名第14位 [1][2] 机构持仓情况 - 2025年一季报显示10家机构持仓，包括7家其他机构、2家基金、1家券商 [1] - 合计持股12.78亿股，持股市值165.83亿元 [1] 业务概况 - 主营业务包括期货经纪、基金销售、资产管理、风险管理及境外金融服务 [1] - 主要产品为期货经纪业务、基金销售业务、资产管理业务、风险管理业务、境外金融服务业务 [1] 财务表现 - 2025年一季度营业收入22.77亿元，同比下降47.51% [1] - 净利润929.46万元，同比下降88.08% [1] 行业对比 - 行业总市值平均193.63亿元，中值173.36亿元 [2] - 市净率行业平均1.44倍，中值1.41倍 [2] - 可比公司中江苏金租总市值341.17亿元最高，渤海租赁205.33亿元次之 [2]

主力合约2509市场表现 - 截至5月28日收盘，主力合约红枣2509价格下跌2.64% [1] - 主力合约成交量为7.55万手，全合约总成交9.65万手，较前一日新增4.61万手 [1] - 主力合约前20席位持仓呈现净空状态，差额头寸为6022手 [1] 全合约持仓概况 - 全合约前20席位多头持仓总计6.26万手，较前一日增加3202手 [1] - 全合约前20席位空头持仓总计7.08万手，较前一日增加1559手 [1] - 全合约成交量双边合计为120,723手，较前一日增加55,652手 [4] 主要席位持仓排名（全合约） - 多头持仓前三席位为国泰君安（持仓6,791手）、银河期货（持仓4,940手）、永安期货（持仓4,329手） [1][4] - 空头持仓前三席位为国泰君安（持仓11,953手）、中信期货（持仓5,776手）、浙商期货（持仓5,713手） [1][4] 主力合约多头仓位变动 - 多头增仓前三名分别为方正中期（增仓398手至2,929手）、东海期货（增仓371手至1,229手）、永安期货（增仓368手至3,089手） [1] - 多头减仓前三名分别为中信期货（减仓444手至2,256手）、东证期货（减仓421手至2,642手）、国泰君安（减仓264手至4,646手） [1] 主力合约空头仓位变动 - 空头增仓前三名分别为申银万国（增仓659手至1,636手）、方正中期（增仓419手至1,494手）、国泰君安（增仓334手至9,099手） [1] - 空头减仓前三名分别为一德期货（减仓638手至1,508手）、创元期货（减仓362手至1,564手）、中粮期货（减仓319手至2,144手） [1] 主力合约成交量排名 - 成交量双边排名前三的会员为中信期货（18,797手）、东证期货（8,992手）、国泰君安（8,702手） [3] - 主力合约前20名会员成交量双边合计为98,847手，较前一日增加45,373手 [3]

中证1000指数期货主力合约2506表现 - 主力合约2506收盘涨跌幅为-0.32%，成交量为12.02万手，前20席位净空差额头寸为11342手 [1] - 全合约总成交量16.49万手，较上一日减少3.01万手，前20席位多头持仓22.38万手（减少9343手），空头持仓25.04万手（减少9988手） [1] - 多头前三席位为国泰君安（44355手）、中信期货（41694手）、国投期货（13197手），空头前三席位为中信期货（57930手）、国泰君安（42017手）、海通期货（17314手） [1] 主力合约2506持仓变动 - 多头增仓前三：广发期货（增113手至5056手）、申银万国（增18手至2850手）、国信期货（增15手至3845手） [1] - 多头减仓前三：中信期货（减2857手至23985手）、国泰君安（减1415手至24231手）、东证期货（减1325手至8295手） [1] - 空头增仓前三：华泰期货（增163手至7699手）、申银万国（增84手至3831手）、中金期货（增80手至2299手） [1] - 空头减仓前三：国泰君安（减3029手至21392手）、中信期货（减2612手至33292手）、东证期货（减839手至8864手） [1] 全合约持仓数据 - 全合约前20席位多头持仓总计211190手（减少9271手），空头持仓总计243050手（减少9426手） [4] - 全合约多头前三：国泰君安（44355手，减2138手）、中信期货（41694手，减2758手）、国投期货（13197手，减110手） [4] - 全合约空头前三：中信期货（57930手，减2479手）、国泰君安（42017手，减2840手）、海通期货（17314手，减1192手） [4] 会员成交量排名 - 主力合约成交量前三会员：国泰君安（38882手，减5111手）、中信期货（33945手，减8133手）、海通期货（13140手，减2170手） [3] - 全合约成交量前三会员：国泰君安（57258手，减8958手）、中信期货（54221手，减11500手）、海通期货（21149手，减3618手） [4]

报告行业投资评级 未提及 报告核心观点 未提及 全球资产市场表现 主要经济体国债收益率 - 10年期国债收益率方面，2025年5月27日美国为4.446，英国为4.665等；最新变化中法国、德国等有不同程度下降；一周变化多数下降；一月变化有升有降；一年变化同样有升有降，如英国上升0.539，意大利下降0.293 [2] - 2年期国债收益率方面，2025年5月27日美国为4.000，英国为4.016等；最新变化、一周变化、一月变化和一年变化各有不同，如一年变化中美国下降0.730，日本上升0.401 [2] 美元兑主要新兴经济体货币汇率 - 2025年5月27日，美元兑巴西汇率为5.642，兑南非zar为17.949等；最新变化、一周变化、一月变化和一年变化各有不同，如一年变化中兑巴西上升10.54%，兑南非zar下降1.20% [2] 主要经济体股指 - 2025年5月27日，标普500为5921.540，道琼斯工业指数为42343.650等；最新变化、一周变化、一月变化和一年变化各有不同，如一年变化中标普500上升11.66%，法国CAC下降4.17% [2] 信用债指数 - 美国投资级信用债指数最新变化为0.72%，一周变化为0.29%，一月变化为0.29%，一年变化为5.04%；其他信用债指数也有相应变化 [2] 股指期货交易数据 指数表现 - A股收盘价3340.69，涨跌-0.18%；沪深300收盘价3839.40，涨跌-0.54%等 [3] 估值 - 沪深300 PE(TTM)为12.45，环比变化-0.04；标普500 PE(TTM)为25.33，环比变化0.51 [3] 风险溢价 - 标普500 1/PE - 10利率为-0.50；德国DAX 1/PE - 10利率为2.29，环比变化-0.01 [3] 资金流向 - A股最新值-472.89，近5日均值-600.29；沪深300最新值-117.04，近5日均值-65.75 [3] 成交金额 - 沪深两市最新值9989.26，环比变化-110.34；沪深300最新值1784.67，环比变化-304.10 [3] 主力升贴水 - IF基差-30.20，幅度-0.79%；IH基差-16.68，幅度-0.62%；IC基差-74.15，幅度-1.31% [3] 国债期货交易数据 - T00收盘价108.465，涨跌-0.01%；TF00收盘价105.730，涨跌-0.00%等 [4] - 资金利率R001为1.4895%，日度变化-21.00BP；R007为1.6794%，日度变化-2.00BP；SHIBOR - 3M为1.6440%，日度变化0.00BP [4]

上证50指数期货主力合约2506表现 - 主力合约2506收盘下跌0.51%，成交量2.82万手，前20席位净空差额头寸4772手 [1] - 全合约总成交量3.91万手，较上一日减少7003手 [1] - 前20席位多头持仓5.40万手，较上一日增加1245手；空头持仓6.46万手，较上一日增加1310手 [1] 主力合约持仓变动 - 多头增仓前三：国泰君安增仓817手至7612手，中信期货增仓292手至6754手，国投期货增仓89手至1462手 [1][3] - 多头减仓前三：华泰期货减仓222手至1244手，东证期货减仓185手至2843手，中金财富减仓123手至927手 [1][3] - 空头增仓前三：中信期货增仓805手至6332手，国泰君安增仓350手至9836手，中银期货增仓135手至1746手 [1][3] - 空头减仓前三：光大期货减仓361手至771手，东证期货减仓308手至2210手，广发期货减仓135手至4753手 [1][3] 全合约持仓数据 - 前20席位多头总持仓52,214手，较上一日增加1176手；空头总持仓62,979手，较上一日增加1139手 [4] - 多头前三：国泰君安持仓9713手（增仓1246手），中信期货持仓8599手（增仓241手），东证期货持仓3727手（减仓53手） [1][4] - 空头前三：国泰君安持仓12283手（增仓756手），中信期货持仓10270手（增仓873手），广发期货持仓6746手（增仓33手） [1][4] 成交量排名 - 主力合约成交量前三：中信期货10245手（减仓1353手），国泰君安9093手（减仓1116手），海通期货4024手（减仓1233手） [3] - 全合约成交量前三：中信期货13162手（减仓1809手），国泰君安11572手（减仓1135手），海通期货5113手（减仓1478手） [4]

氧化铝期货主力合约表现 - 主力合约氧化铝2509在5月27日收盘下跌2.71% [1] - 主力合约当日成交量为112.80万手 [1] - 主力合约前20席位持仓呈现净空头状态，净空头寸为45,198手 [1] 氧化铝期货全市场成交与持仓 - 氧化铝期货所有合约总成交量为133.91万手，较上一交易日减少27.37万手 [1] - 全合约前20席位多头持仓总计27.92万手，较上一日减少798手 [1] - 全合约前20席位空头持仓总计32.78万手，较上一日减少5,420手 [1] 主要机构持仓排名（全合约） - 全合约多头持仓前三名机构为国泰君安（总持仓33,780手）、东证期货（总持仓25,203手）、东吴期货（总持仓16,993手） [1] - 全合约空头持仓前三名机构为国泰君安（总持仓74,591手）、中信建投（总持仓27,302手）、中信期货（总持仓25,368手） [1] 主力合约多头仓位变动 - 主力合约前20席位中，多头增仓前三名分别为东证期货（增仓4,998手至20,183手）、五矿期货（增仓1,315手至4,328手）、中泰期货（增仓1,052手至12,327手） [1] - 主力合约前20席位中，多头减仓前三名分别为国泰君安（减仓3,554手至31,708手）、永安期货（减仓3,456手至10,616手）、宝城期货（减仓1,414手至4,239手） [1] 主力合约空头仓位变动 - 主力合约前20席位中，空头增仓前三名分别为物产中大（增仓1,382手至4,695手）、东方财富（增仓960手至7,193手）、徽商期货（增仓946手至6,611手） [1] - 主力合约前20席位中，空头减仓前三名分别为东证期货（减仓3,504手至9,191手）、中信期货（减仓2,138手至22,180手）、方正中期（减仓1,975手至5,864手） [1] 主力合约成交量排名 - 主力合约成交量排名前三的机构为国泰君安（172,773手，减少100,511手）、中信期货（141,559手，减少64,866手）、东证期货（119,352手，减少6,131手） [3] - 主力合约前20席位成交量合计为1,291,588手，较上一日减少310,411手 [3] 全合约成交量排名 - 全合约成交量排名前三的机构为国泰君安（191,455手，减少110,122手）、中信期货（155,035手，减少65,814手）、东证期货（139,835手，减少4,782手） [4] - 全合约前20席位成交量合计为1,409,167手，较上一日减少318,413手 [4]