经营业绩 - 2025年上半年新签合同额9910.54亿元，同比增长3.14%，完成年度目标49%（基于2024年1.88万亿元目标增长7.1%测算）[2][3] - 基建建设业务新签合同额8976.98亿元（占比90.6%），同比增长3.98%；疏浚业务630.77亿元，同比增长5.69%；基建设计业务243.64亿元，同比下降25.39%[4] - 境外新签合同额2003.79亿元（折合281.67亿美元），同比增长2.20%，占总合同额20%，其中基建建设业务占比98.8%[2][4] 业务结构 - 新兴业务领域（节能环保、新能源等）新签合同额3202.55亿元，占比33%；能源工程项目583.79亿元，水利项目352.28亿元[4] - 基础设施投资类项目合同额454.09亿元，预计建安合同额346.07亿元，涉及城市更新及海洋经济项目（如广州黄埔城中村改造、大连海洋牧场）[5] - 沙特利雅得德拉伊耶门二期项目签约金额109.11亿元，为境外重点项目[4] 研发与创新 - 2020—2024年研发费用合计1194.73亿元，年均超200亿元（2024年为259.98亿元）[6] - 成功发行30亿元科技创新可续期债券，2+N年期票面利率1.74%（认购倍数3.14倍），3+N年期利率1.8%（认购倍数5.11倍），资金用于科技平台建设[6][7] - 完成东海大桥桩基防护工程，覆盖32.5公里范围内205个桥墩，为全国首个跨海大桥防护项目[6] 资本市场表现 - 上市以来累计分红487.56亿元（A股354.42亿元，港股133.14亿元），分红15次[2][7] - 2024年发行首单建筑类央企境外绿色债券，创3年期点心债利率新低[7]

业绩总结 - 上半年公司新签合同额9910.54亿元，同比增长3.14%，完成年度目标49%[3] - 境外地区新签合同额2003.79亿元，约折合281.67亿美元，同比增长2.20%，约占新签合同额20%[7] - 境内新签合同额7906.75亿元，同比增长3.38%[9] 业务详情 - 按业务类型，基建建设、基建设计、疏浚和其他业务新签合同额分别为8976.98亿、243.64亿、630.77亿和59.15亿元[4] - 基建建设业务中港口建设同比增15.90%，道路与桥梁建设同比降3.94%，铁路建设同比降66.10%，城市建设等同比增7.27%，境外工程同比增3.49%[5] - 基建设计业务新签合同额同比降25.39%，疏浚业务同比增5.69%，其他业务同比增14.86%[5] 新兴业务 - 新兴业务领域新签合同额3202.55亿元，约占新签合同额33%[10] - 能源工程项目新签合同额583.79亿元，水利项目352.28亿元，农林牧渔工程类项目35.66亿元[11] 项目合同 - 基础设施投资类项目合同额454.09亿元，预计建安合同额346.07亿元[12] - 2025年4 - 6月签约沙特利雅得项目109.11亿元、南通港项目15.44亿元[15]

国元证券设立建安民航启鑫基金 - 国元证券全资子公司国元股权作为基金管理人参与发起设立总规模10亿元的建安民航启鑫基金，主要投资于新一代信息技术产业及其上下游，已完成工商登记注册并取得营业执照[2][3] - 基金原LP安徽民航资产管理有限公司因自身原因退出，引入新LP广西引导基金出资1.5亿元占比15%，GP国元股权认缴出资额从3亿元增至3.5亿元占比提升至35%[2][4] - 基金存续期7年（投资期4年+退出期3年），可延长2次每次不超过1年，总存续期不超过安徽省新一代信息技术产业基金的存续期[3] - 基金重点关注新型显示、智能终端、工业互联网、5G/6G、云计算和大数据、量子科技等战略性新兴产业及其上下游产业链[5] - 国元股权2024年实现营业收入6069.1万元同比增长47.61%，净利润1919.91万元同比增长89.29%，全年新增管理规模17.04亿元[5] 券商私募股权基金行业动态 - 2025年券商私募股权子公司新设基金动作频繁，类型包括股权投资基金、创投基金、引导基金、并购基金和S基金等[6][8][9] - 中信建投资本管理的润信赣投接力基金是江西省首只市场化S基金，主要投资创投基金份额和非上市企业股权[9] - 长江成长资本投资有限公司作为执行事务合伙人参与设立50亿元湖北省人形机器人产业投资基金[9] - 券商私募股权基金投资方向紧跟热点，如国泰君安创新投设立的国贸国君并购基金围绕上市公司产业链寻找并购标的[8] - 行业特点包括与地方国资深度合作、聚焦战略性新兴产业、政策支持"投早投小投科技"以及多层次资本市场完善带来的退出渠道丰富[9]

项目概况 - 全芯微半导体芯片高端封测项目位于淮安市清江浦区 目前2 3号楼已封顶 1号楼主体工程加速推进 预计2025年底投产 [3] - 项目一期投资10亿元 占地面积31亩 规划新建智能化厂房及310平方米甲类仓库 购置1540套先进设备 [3] - 项目将打造15条半导体芯片封测线及加速寿命测试线 并筹建国家级集成电路产品实验室 采用TC TS SEM EDS等先进仪器 [3] 产能与经济效益 - 项目全面建成后年封测产能超9亿颗半导体芯片 预计年开票销售10亿元 新增就业岗位600个 [3] - 业务范围可覆盖华东 华北 华中等区域 有力助推地方经济发展和产业升级 [3] 技术与产品优势 - 项目采用28nm工艺 能满足90%以上国内需求 具有较高性能和成本效益 [5] - 主打产品为高可靠性DFN LGA BGA及第二代塑封模块等集成芯片封测 具有体积小 电性能好 散热好 功耗低等优势 [7] - 产品广泛应用于机器人 AI服务器 北斗卫星等场景 在工业 汽车 通信领域需求较大 [7] 行业背景与竞争力 - 半导体封测项目属于国家鼓励的新一代信息技术产业和战略性新兴产业 [5] - 国内封装领域已形成全球竞争力 但高密度集成等先进封装与国际水平仍有差距 传统封装占70%市场份额 [6] - 项目投资方深圳卓锐思创集团为国家级高新技术企业 研发团队来自顶尖半导体公司 拥有20年以上行业经验 [5] 产业集群与政策支持 - 项目符合淮安市主导产业规划 为清江浦"三新一高"产业发展提供新动能 [5] - 项目将与铭方半导体 东煦电子等重点企业联动 促进本土新一代信息技术产业集群发展 [7] - 当地政府提供全生命周期定制化帮办服务 高效解决审批 融资等难题 [7]

招商考察活动 - 江苏省淮安工业园区党工委书记崔步银率队赴深圳、北京、安徽等地开展招商考察 [1] - 活动内容包括面对面宣传推介园区、点对点对接推进项目 [1] - 旨在持续掀起大抓招商、大抓项目、大抓产业的发展热潮，为园区高质量发展蓄势赋能 [1] 深圳考察 - 拜访了汽车PCB制造、3D打印机生产、高速传输光纤线束制造等6家企业 [3] - 详细了解企业产业布局、产品技术优势、应用场景等情况 [3] - 积极推介园区的投资环境与产业发展优势 [3] - 参加2025淮安（深圳）新一代信息技术产业链协同发展恳谈会 [3] 产业合作 - 新一代信息技术产业是淮安重点打造的主导产业 [3] - 园区新一代信息技术产业发展势头强劲，创新型企业加快集聚，产业链不断完善 [3] - 企业家们对园区推动高质量发展的生动实践给予充分认可 [3] - 企业家表示将进一步加强沟通对接，加快推动相关合作事项落地落实 [3] 项目建设 - 园区锚定全年目标，加快推动项目建设 [4] - 在北京、安徽等地拜访国内某头部基金公司、智能终端产品制造等企业 [4] - 就加快在淮项目建设、拓展合作领域等达成共识 [4] - 园区将健全完善全流程、全要素、全生命周期服务保障体系为项目建设保驾护航 [4]

发行信息 - 本次发行股票拟在科创板上市，发行股数10,000万股，占发行后总股本25%，发行后总股本40,000万股，每股发行价格12.68元[7][39] - 发行日期为2023年5月11日，保荐人（主承销商）为国信证券股份有限公司[7] - 募集资金总额126,800.00万元，净额117,276.52万元[39] 业绩情况 - 2020 - 2022年公司营业收入分别为94,961.15万元、150,161.62万元和189,451.09万元，2022年同比增长26.16%[24][63] - 2020 - 2022年归母净利润分别为 - 2,429.00万元、4,498.04万元和5,983.65万元，2022年同比增长33.03%[24][64] - 2020 - 2022年扣非归母净利润分别为 - 11,489.49万元、1,706.07万元和3,793.46万元，2022年同比增加122.35%[24][64] 业务收入 - 2020 - 2022年信息系统集成业务收入分别为66,964.65万元、73,117.95万元和101,684.83万元，占主营业务收入比例分别为70.68%、48.77%和53.72%[25][77] - 2021 - 2022年审计信息化服务收入分别为4.55亿元和4.80亿元，占同期主营业务收入比重分别为30.35%和25.38%[26][78] - 2022年自主软件产品收入28220.55万元，占比14.91%；信息技术服务收入59364.55万元，占比31.37%；信息系统集成收入101684.83万元，占比53.72%[52] 研发投入 - 2020 - 2022年公司研发投入金额分别为19,467.77万元、11,639.06万元和14,214.00万元[25][77] - 2020 - 2022年累计研发投入45320.83万元，占累计营业收入比例为10.43%[60] 资产负债 - 2020 - 2022年末存货账面价值分别为96,819.34万元、133,028.44万元和115,739.46万元，占同期末资产总额比例分别为41.04%、43.73%和38.36%[31][85] - 2020 - 2022年末应收账款账面价值分别为22,480.76万元、26,344.00万元和35,159.10万元[87] - 2020 - 2022年末资产负债率（母公司）分别为67.02%、74.92%和73.26%[88] 股东情况 - 发行前总股本30000万股，发行后总股本40000万股，发行前航天科技集团持股12132万股，占比40.44%；发行后持股比例降至30.33%[141] - 发行前前十名股东合计持股25557万股，占比85.19%[143] - 发行前10名国有股东合计持股19848万股，占比66.16%[145] 子公司情况 - 公司拥有7家全资或控股子公司，神舟通用持股比例81.08%，2022年总资产23072.70万元，净资产12326.60万元，营业收入15353.37万元，净利润4307.99万元[119][122] - 航天四创持股比例100.00%，2022年总资产65294.91万元，净资产7386.45万元，营业收入48411.00万元，净利润226.38万元[121][123] - 上海神软、济南神软持股比例均为100.00%，2022年上海神软总资产2601.57万元，净资产425.09万元，营业收入2326.45万元，净利润141.32万元；济南神软总资产2299.56万元，净资产 - 603.94万元，营业收入752.44万元，净利润 - 518.27万元[121][124][125] 未来展望 - 预计审计信息化服务建设项目2023年底基本建设完毕[27] - 2023年1 - 3月预计营业收入同比变动幅度为 - 11.82%至5.81%[66]

发行信息 - 拟公开发行不超过1,884.40万股，不低于发行后总股本25%[10] - 每股面值1元，发行后总股本不超过7,537.58万股[10] - 拟在深交所创业板上市，保荐人为主承销商招商证券[10] 业绩数据 - 报告期内主营业务收入分别为39,189.14万元、49,127.41万元、69,117.72万元和34,393.30万元[27] - 扣非后归母净利润分别为508.17万元、2,262.42万元、6,395.71万元和3,299.47万元[27] - 主营业务毛利率分别为21.44%、23.20%、25.44%和23.98%[29] 用户数据 - 报告期内服务活跃客户近3,000家[27] 未来展望 - 未来1 - 2年收入增长源于产能扩充、客户开拓和产品优化[60] - 中长期收入增长源于产能扩充、产业升级和区域开发[60] 产品研发 - 2019 - 2021年度研发投入金额分别为2,304.51万元、3,047.21万元、3,957.30万元[51] - 截至招股书签署日，拥有已授权专利87项，其中发明专利9项[53] 市场扩张 - 募投项目南通强达电路建成后新增年产96万平方米多层板、HDI板产能[97] 其他新策略 - 未来形成深圳、江西和南通三大生产基地[60]