股份数据 - 2025年5月8日已发行股份（不含库存）7,430,855,740，库存38,627,124，总数7,469,482,864[3] - 2025年5月9日购回股份2,149,440，占比0.029%，每股9.3元[3] - 2025年5月9日结束时，已发行（不含库存）7,428,706,300，库存40,776,564，总数不变[3] 回购情况 - 2025年5月9日在上海证券交易所购回股份2,149,440，最高9.32元，最低9.28元，总额19,981,447元[10] - 本次回购按2025年5月6日董事会批准计划进行[3]

核心观点 - 自5月8日起，包括中信证券、国泰海通证券、中信建投证券等在内的12家证券公司，先后公告拟面向专业投资者公开发行科技创新公司债券，这是支持科创债发行新规发布后的首批证券公司发行科创债，合计拟发行规模近180亿元 [1][4] 政策与市场动态 - 5月7日，中国人民银行、中国证监会公布支持科技创新债券发行的多项重要举措，沪深京三大证券交易所同日发布通知细化支持措施 [4] - 交易所新规在原有支持的四类发行人基础上，新增支持商业银行、证券公司、金融资产投资公司等金融机构发行科创债 [4] - 此前证券公司仅作为主承销商承销科创债，根据新规将首次作为发行人发行科创债 [4] 发行主体与规模 - 国泰海通证券公告，面向专业投资者公开发行面值总额不超过600亿元的公司债券已获证监会注册，本期为第二期发行，规模不超过20亿元 [4] - 东方证券公告，面向专业投资者公开发行总额不超过200亿元公司债券，发行期限3年，本期规模不超过10亿元 [6] - 首批公告发行科创债的证券公司合计拟发行规模近180亿元 [4] 募集资金投向 - 首批证券公司科创债募集资金主要投向集成电路、人工智能、新能源、生物医药、高端装备等科技前沿、战略性新兴产业细分领域 [7] - 国泰海通证券本期债券募集资金的70%将通过股权、债券、基金投资等形式专项支持科技创新领域业务，包括集成电路、人工智能、生物医药、新能源等方面的创业投资基金或政府出资产业基金以及科技创新公司债券 [7] - 中信建投证券本期债券募集资金不低于70%的部分拟通过股权、债券、基金投资等形式专项支持科技创新领域业务，最终投资标的应投资于新一代信息技术、生物技术、新能源、新材料、高端装备、新能源汽车、绿色环保以及航空航天、海洋装备等产业 [8] - 中信证券本期债券募集资金中拟将不低于20%的部分用于为科创板股票、基金、ETF等提供做市、投顾、风险对冲等服务 [8] - 申万宏源证券本期债券募集资金扣除发行费用后，拟全部用于对发行前12个月内的科创公司债投资进行置换 [8] 行业影响与意义 - 此次科创债“扩容”是证券公司提升服务科创效能的有益探索，为科创领域开辟了中长期增量资金，进一步提升了证券公司服务科创企业融资能力 [9] - 中信证券表示将聚焦推动科技创新和产业创新深度融合，助力发展新质生产力，促进科技金融健康持续发展 [8]

科创债发行规模与主体 - 沪深交易所拟发行科创债总额达330.65亿元，其中上交所309.65亿元，深交所21亿元 [2] - 12家证券公司拟发行总额超177亿元科创债，包括中信证券、国泰海通证券、中信建投证券等 [1] - 银行成为科创债发行主力军，国家开发银行、工商银行等四家机构计划发行规模共计450亿元，占首批发行规模的67.31% [4] - 自《通知》发布以来，科技型企业和股权投资机构累计公告发行科创债规模已超100亿元 [6] 募集资金用途 - 12家券商将不低于70%资金专项用于支持科技创新领域，通过股权、债券、基金等多元化投资形式实施 [1] - 招商证券计划募集50亿元，其中25亿元投入科技创新类债券、ETF及公募基金的做市与风险对冲服务 [1] - 银行募集资金将重点投向科技创新领域贷款，以支持科创企业融资需求 [4] - 中国石化资本拟发行9亿元科创债，投资方向为新材料、新能源、智能制造领域科技型企业 [6] 政策支持与市场反应 - 央行、证监会联合发布公告支持发行科技创新债券，沪深北交易所同步配发《通知》提出细化支持措施 [2] - 上交所"三开门"服务热线咨询量激增，多家市场主体表示新政显著提升科创债融资吸引力 [2] - 建立科技创新债券专项承销评价体系和做市机制，提高承销、做市在评价体系中的权重 [3] - 发行流程简化，融资效率提高，有助于提升科创领域的创新效率和活力 [6] 行业数据与趋势 - 2022年至2024年科创债券发行额分别为2717.40亿元、7589.35亿元和11910.74亿元，占同期信用债发行额比例分别为2.23%、5.93%和8.64% [4] - 截至2025年一季度末，科创债券已累计发行2.5万亿元，存量余额达1.8万亿元 [4] - 发行主体以传统行业、信用资质较好的国企为主 [4] - 多家民营企业参与科创债发行，如立讯精密、科大讯飞和牧原食品拟分别发行10亿元、8亿元和3亿元 [6] 专家观点与机构分析 - 科技创新债券风险分担工具的创设是推动科技创新融资方式多样化的重要举措 [3] - 科创债发行主体范围扩宽，契合券商在服务科创企业的资金需求，可提供全方位服务 [3] - 政策覆盖范围不仅包括科技创新企业，还涵盖股权投资机构，促进股权融资市场与债券市场的良性互动 [5] - 新增金融机构发行科创债为证券公司提供充足资金来源，有助于向科创企业提供高质量全生命周期服务 [6]

政策动态与市场响应 - 中国人民银行与中国证监会于5月7日联合发布公告，支持发行科技创新债券，并将发行主体范围扩宽至商业银行、证券公司、金融资产投资公司等金融机构 [3] - 政策发布后市场反应迅速，多家券商在5月8日即公告拟发行科创债，上交所“三开门”服务热线咨询火爆，市场主体表示新政策提高了科创债融资吸引力，将着手准备发行工作 [3][4] 券商发行概况 - 截至5月8日，中信证券、国泰海通、华泰证券等12家券商披露了公开发行科技创新公司债券的公告，累计拟发行规模达177亿元人民币 [1][3] - 各券商具体拟发行额度为：招商证券50亿元、银河证券20亿元、中信证券20亿元、国泰海通20亿元、平安证券10亿元、国联民生证券10亿元、中信建投10亿元、东方证券10亿元、申万宏源证券10亿元、华泰证券7亿元、华福证券5亿元、长城证券5亿元 [3] - 除已披露的12家外，东吴证券等多家券商也已提交相关申请但尚未披露 [1][3] 募集资金用途 - 募集资金主要投向科技前沿和战略性新兴产业细分领域，旨在为科创领域开辟中长期增量资金，提升券商服务科创企业融资能力 [5] - 国泰海通表示，本期债券募集资金的70%将通过股权、债券、基金投资等形式专项支持科技创新领域业务，包括集成电路、人工智能、生物医药、新能源等方面的创业投资基金或政府出资产业基金以及科技创新公司债券 [5] - 部分募集资金将用于科创相关的做市及承销业务，例如招商证券拟使用25亿元额度用于科技创新类债券、ETF及其他公募基金的做市、风险对冲及承销业务；中信证券拟将不低于20%的募集资金用于为科创板股票、基金、ETF等提供做市、投顾、风险对冲等服务 [7] 市场意义与行业影响 - 将金融机构纳入科创债发行主体范围，有助于推动科创债市场进一步扩容，增强贷、债、股资金支持科技创新的联动性，拓宽产品边界，提升市场活力 [3] - 此举为券商等金融机构提供了新的融资途径，有助于其筹集资金支持科创领域业务，利用其投融资服务专业优势，推动资金向科技创新领域高效聚集，实现金融与产业深度协同 [10] - 科创债可以吸引投资机构加大对科技创新债券的投入，推动市场扩容增量，优化资源配置，同时券商可依托投行业务优势，设计股债联动、并购融资等创新工具，为科技企业提供全生命周期服务 [10] 科创债市场数据 - 2024年，科创债券发行规模超1.2万亿元人民币，同比增长59% [9] - 截至2025年一季度末，科创债券已累计发行2.5万亿元人民币，存量余额达1.8万亿元人民币 [9] - 以5年期AAA级科创公司债为例，2024年科创债月均发行利率在多数月份低于普通公司债发行利率，显示了长期限科创债的“抑价”效应 [9] - 上交所科创债发行期限以3—10年中长期为主，中长期科创债发行规模占国内各债券市场科创类债券发行总规模的比重约60% [9]

文章核心观点 - 监管政策明确后，证券公司首次作为发行人发行科技创新债券，多家券商迅速跟进，首批债券已启动发行流程 [1][3] - 三大交易所同步推出支持措施，包括建立审核“绿色通道”和减免多项费用，旨在提升科创债发行效率、降低发行成本，以服务新质生产力 [6][7][8] 政策与监管动态 - 5月7日，人民银行与中国证监会联合发布公告，明确支持金融机构、科技型企业及私募股权投资机构等三类机构发行科创债 [1][6] - 同日，上海证券交易所、深圳证券交易所、北京证券交易所同步发布通知，多措并举支持科创债发行 [7] - 交易所将健全科创债融资审核“绿色通道”机制，适用“即报即审”，对符合条件的发行人审核时限原则上不超过10个工作日 [7] - 交易所继续免收科创债的发行认购经手费、上市初费和年费、现券交易经手费等多类费用 [1][8] 首批发行情况 - 5月8日，多家券商披露了2025年面向专业投资者公开发行科技创新公司债券的募集信息，网下询价日期多集中在5月9日，发行起始日普遍为5月12日 [1][3] - 这是证券公司首次作为发行人发行科创债，此前其角色仅为承销商 [1][3] - 根据表格及正文，首批披露发行信息的券商包括：国泰海通证券、中信证券、中信建投证券、招商证券、平安证券、中国银河证券、东方证券、长城证券、华福证券、国联民生证券、申万宏源证券、华泰证券等 [2][4] - 华泰证券发行的是“科技创新次级债券”，其他券商多为“科技创新公司债券” [4] 具体债券发行细节 - **国泰海通证券**：获批总额不超过600亿元的公司债券，本期为第二期发行，规模不超过20亿元；债券分为3年期和10年期两个品种 [3] - **招商证券**：获批总额不超过200亿元的公司债券，本期为第二期发行，规模不超过50亿元；债券分为2年期和3年期两个品种 [4] - 多数债券面值为100元，按面值平价发行 [3][4] - 募集资金用途方面，以国泰海通证券为例，其本期债券募集资金的70%将专项用于支持科技创新领域业务，包括集成电路、人工智能、生物医药、新能源等领域的创业投资基金或政府出资产业基金以及科技创新公司债券 [4] 市场影响与行业意义 - 业内观点认为，发行科创债为证券公司带来了新的业务增长点 [5] - 科创债不仅能产生自身的市场交易，更能支持新兴战略产业和新质生产力相关行业企业的发展 [5] - 交易所的政策支持旨在让金融机构能够快速、低成本地发行并上市交易科创债，同时便利投资者进行投资，从而最终支持实体经济发展 [8] 后续动态 - 除已获批的机构外，目前仍有部分券商已申请注册发行科创债，正在等待批文 [8]

股份数据 - 2025年5月7日已发行股份（不含库存）7,432,975,440，库存36,507,424，总数7,469,482,864[3] - 2025年5月8日购回股份2,119,700，占比0.029%，每股9.4元[3] - 2025年5月8日结束时，已发行（不含库存）7,430,855,740，库存38,627,124[3] 回购情况 - 2025年5月8日在沪交所购回2,119,700股，最高9.42元，最低9.38元，总额19,925,743.56元[10] - 本次回购依2025年5月6日董事会批准计划进行[3]

股权结构 - 申能(集团)有限公司持股2,262,428,700股，占A股30.29%，总股本26.63%[2] - 上海海烟投资管理有限公司持股423,186,126股，占A股5.67%，总股本4.98%[2] - 上海报业集团持股309,561,060股，占A股4.14%，总股本3.64%[2] 其他新策略 - 2025年5月6日公司通过集中竞价交易方式回购A股股份方案[2]

回购及分红计划 - 公司拟以不超过13.5元/股的价格回购股份，回购金额2.5亿元至5亿元，预计回购数量为1852万股至3704万股，占总股本的0.22%至0.44% [1][3] - 此次回购目的是维护公司价值及股东权益，基于对中国资本市场发展前景的信心和对公司股票价值的认可 [3] - 2023年11月至2024年1月期间，公司已回购3484.33万股，占总股本的0.4101%，使用资金总额3.11亿元 [4] - 2024年中期分红6.35亿元，年报计划分红8.46亿元，全年分红总额达14.81亿元，占2024年净利润的44.2% [1][4][5][6] 业绩表现 - 2025年一季度营业收入53.82亿元，同比增长49.06%，净利润14.36亿元，同比增长62% [2][10] - 一季度投资收益17.64亿元，同比增长337.21%，其他业务收入14.93亿元，同比增长31.15% [10] - 2024年营业收入191.9亿元，同比增长12.29%，净利润33.5亿元，同比增长21.66% [8] 业务板块分析 - 财富及资产管理业务2024年收入123.4亿元，同比增长7.84%，客户资金账户总数291.98万户，较年初增长8.50%，托管资产总额8782.73亿元，较年初增长17.74% [9] - 机构及销售交易业务收入36.13亿元，同比增长93.37%，国际及其他业务收入30.5亿元，同比增长2.09% [9] - 2024年投资收益58.34亿元，同比提升129.36%，投行及另类投资业务收入13.6亿元，同比减少33.66% [10] - 2024年债券承销业务承销总规模5204.43亿元，同比增加35.61%，市场排名第六 [10] 其他财务数据 - 2024年手续费及佣金收入68.87亿元，同比增长16.39%，其中期货经纪业务收入46.68亿元，同比增长29.5% [9] - 2025年一季度经纪业务、投行业务、资管业务手续费净收入分别为7.03亿元、3.2亿元、3.01亿元，同比增长44.6%、16.97%、-16.53% [10]

并购重组 - 青岛啤酒拟以6.65亿元和价格调整期损益金额之和收购山东即墨黄酒厂100%股权 交易完成后山东即墨黄酒厂将成为青岛啤酒全资子公司 [1] - 西部黄金拟以自有资金和贷款收购新疆美盛100%股权 目标公司拥有新源县卡特巴阿苏金铜多金属矿项目 交易旨在获取优质探矿权并解决潜在同业竞争问题 [2] - 海南发展拟以不超过4.5亿元现金收购网营科技51%股权 交易完成后网营科技将成为海南发展控股子公司 [3] 回购增持 - 东方证券首次回购166.41万股A股股份 占总股本0.0196% 回购均价9.33-9.50元/股 支付总金额1561.1万元 [4] - 贵州茅台4月累计回购93.48万股股份 占总股本0.0744% 回购均价1468.01-1575元/股 支付金额14.4亿元 [5] - 中铁工业控股股东中国中铁计划12个月内增持1.6-3亿元公司股份 增持比例不超过总股本2% [6] 风险事项 - 永贵电器独立董事刘建被留置 所涉事项与公司无关 公司生产经营正常 [7] - 华胜天成股票连续3日累计涨幅29.11% 换手率分别达16.62%/12.47%/10.24% 存在非理性炒作风险 [8][9] - 中超控股股票异常波动期间实控人杨飞卖出153万股 占总股本0.11% [10]

FF305 翌日披露報表 (股份發行人 ── 已發行股份或庫存股份變動、股份購回及/或在場内出售庫存股份) 表格類別： 股票 狀態： 新提交 公司名稱： 東方證券股份有限公司 呈交日期： 2025年5月7日 如上市發行人的已發行股份或庫存股份出現變動而須根據《香港聯合交易所有限公司（「香港聯交所」）證券上市規則》(「《主板上市規則》」)第13.25A條 / 《香港聯合交易所有限公司GEM證券 上市規則》(「《GEM上市規則》」)第17.27A條作出披露，必須填妥第一章節 。 | 第一章節 | | | | | | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 1. 股份分類 | 普通股 | 股份類別 | A | 於香港聯交所上市 | 否 | | | 證券代號 (如上市) | 600958 | 說明 | A股於上海證券交易所上市 | | | | | A. 已發行股份或庫存股份變動 | | | | | | | | | | 已發行股份（不包括庫存股份）變動 | | 庫存股份變動 | | | | 事件 | | 已發行股份（不包括庫存股份）數 目 | 佔有關事件前的現有已 ...