一、监事会会议召开情况 证券代码：600961 证券简称：株冶集团 公告编号：2024-051 株洲冶炼集团股份有限公司 第八届监事会第九次会议决议公告 本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 召开监事会会议的方式：现场结合视频。 （四）本次监事会会议应当出席监事 7 人，实际出席会议的监事 7 人。 （五）本次监事会会议的主持人：夏中卫先生。 二、监事会会议审议情况 关于 2025 年度日常关联交易预计的议案 7 票同意，0 票反对，0 票弃权，通过了该议案。 （一）本次监事会会议的召开符合有关法律、行政法规、部门规章、规范性 文件和公司章程的规定。 （二）公司于 2024 年 12 月 13 日通过电子邮件和传真等方式发出监事会会 议通知和会议材料。 （三）召开监事会会议的时间：2024 年 12 月 16 日。 召开监事会会议的地点：湖南省株洲市天元区衡山东路 12 号株洲冶炼集团 股份有限公司会议室。 株洲冶炼集团股份有限公司监事会 2024 年 12 月 17 日 2 具体内容详见 2024 年 12 月 1 ...

株洲冶炼集团股份有限公司 关于对五矿集团财务有限责任公司的 风险持续评估报告 按照《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 5 号——交 易与关联交易》的要求，株洲冶炼集团股份有限公司（以下简称 "本公司"）通过查验五矿集团财务有限责任公司（以下简称"财 务公司"）《金融许可证》《营业执照》等证件资料，并审阅包括 资产负债表、利润表、现金流量表等在内的财务公司的定期财务 报告，对财务公司的经营资质、业务和风险状况进行了评估，现 将有关持续风险评估情况报告如下： 一、财务公司基本情况 五矿集团财务有限责任公司（以下简称"财务公司"）是中 国五矿集团有限公司（以下简称"中国五矿"）下属金融机构， 于 1992 年经中国人民银行批准设立，2001 年改制为有限责任公 司，是由中国五矿集团公司（现变更为中国五矿股份有限公司）、 五矿投资发展有限责任公司（现更名为五矿资本控股有限公司） 两方共同出资，接受国家金融监督管理总局监管的非银行金融机 构。财务公司的注册资本为人民币 350,000 万元。 经营范围：许可项目:企业集团财务公司服务。(依法须经批 准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动,具体经营项目 以相关部门 ...

证券代码：600961 证券简称：株冶集团 公告编号：2024- 052 株洲冶炼集团股份有限公司 关于 2025 年度日常关联交易预计的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 一、日常关联交易基本情况 （一）日常关联交易履行的审议程序 公司于2024年12月16日召开第八届董事会第九次会议审议通过了《关于 2025年度日常关联交易预计的议案》，以4票同意、0票反对、0票弃权的表决结 果审议通过了上述议案，关联董事刘朗明、闫友、曹晓扬、谈应飞、郭文忠已 回避表决，审议程序符合相关法律法规的规定。本次日常关联交易预计事项尚 须提交股东大会审议，关联股东将回避表决。 本次日常关联交易预计事项经公司独立董事专门会议审议，全体独立董事 同意提交董事会审议，发表审核意见如下： 1 是否需要提交股东大会审议：是 日常关联交易对上市公司的影响：公司的日常关联交易均遵循市场公允、公 正的原则，没有损害公司利益，不会对公司的正常经营和财务状况产生不利 影响；不会影响公司独立性，公司主营业务不会因此类交易而对关联方形 ...

株洲冶炼集团股份有限公司 董事会审计委员会会议决议暨审核意见 根据中国证券监督管理委员会《上市公司治理准则》《上海 证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号—规范运作》《上海证 券交易所股票上市规则》及《株洲冶炼集团股份有限公司董事会 专门委员会实施细则》等有关规定，株洲冶炼集团股份有限公司 （以下简称"公司"）董事会审计委员会于 2024 年 12 月 13 日 以通讯方式召开了 2024 年第六次审计委员会会议，就提交公司 第八届董事会第九次会议的相关事项进行了审核。 公司董事会审计委员会本次会议应到委员 5 人，实到委员 5 人，符合相关规定人数，会议由公司董事会审计委员会主任李志 军先生主持。 经参会委员共同商榷，发表如下书面审核意见： 1.审议并通过《关于 2025 年度日常关联交易预计的议案》 公司 2025 年度日常关联交易预计额度是基于公司正常生产 经营业务需要，关联交易将严格遵循自愿、平等、诚信的原则， 交易价格亦将严格遵循市场公允价结算，不存在损害公司及股东 利益，特别是非关联股东及中小股东利益的情形，也不影响公司 的独立性，不会对公司的持续经营能力产生不利影响，公司主营 业务不会因此类交 ...

中信建投证券股份有限公司 关于株洲冶炼集团股份有限公司 2025 年度开展商品期货套期保值业务和 外汇衍生品业务的核查意见 中信建投证券股份有限公司（以下简称"中信建投"或"独立财务顾问"） 作为株洲冶炼集团股份有限公司（以下简称"株冶集团"或"上市公司"、"公 司"）发行股份及支付现金购买湖南水口山有色金属集团有限公司持有的水口山 有色金属有限责任公司（以下简称"水口山有限"）100.00%股权、湖南湘投金 冶私募股权投资基金企业（有限合伙）持有的湖南株冶有色金属有限公司 20.8333%股权并募集配套资金暨关联交易的独立财务顾问，根据《上市公司重大 资产重组管理办法》《上海证券交易所股票上市规则》《上海证券交易所上市公 司自律监管指引第 1 号——规范运作》及《上海证券交易所上市公司自律监管指 引第 11 号——持续督导》等文件的有关规定，对株冶集团 2025 年度开展商品期 货套期保值业务和外汇衍生品业务进行了审慎核查，并发表意见如下： 一、开展商品期货套期保值业务和外汇衍生品业务的目的 （一）开展商品期货套期保值业务的目的 公司为一家集铅锌等有色金属的采选、冶炼、加工和销售为一体的综合性公 司，主要产 ...

上 海 证 券 交 易 所 上证公监函〔2024〕0274 号 关于对株洲冶炼集团股份有限公司时任董事、 副总经理谈应飞予以监管警示的决定 公司及董事、监事和高级管理人员（以下简称董监高人员）务 必高度重视相关违规事项，建立股东所持有公司股份及其变动的专 项管理制度，明确相关主体股票交易的报告、申报和监督程序，提 醒其严格遵守持股变动相关规则。公司股东及董监高人员应当引以 为戒，在从事证券交易等活动时，严格遵守法律法规、本所业务规 则及所作出的公开承诺，诚实守信，自觉维护证券市场秩序，认真 履行信息披露义务。 当事人： 上海证券交易所上市公司管理一部 二〇二四年十一月二十九日 谈应飞，株洲冶炼集团股份有限公司时任董事、副总经理。 2 经查明，根据株洲冶炼集团股份有限公司（以下简称公司）披 露的《关于董事、高级管理人员亲属短线交易的公告》，公司时任董 事、副总经理谈应飞的配偶邓某近日收到中国证券监督管理委员会 湖南监管局（以下简称湖南证监局）《行政处罚决定书》，邓某存在 通过集中竞价交易方式买卖公司股票的行为。经公司核查，2023 年 5 月 24 日至 2024 年 2 月 2 日，邓某累计买入公司股票 55 ...

证券代码：600961 证券简称：株冶集团 公告编号：2024-049 株洲冶炼集团股份有限公司 关于董事、高级管理人员亲属短线交易的公告 截至本公告披露日，邓静未持有公司股票。 二、本次短线交易的处理情况及公司采取的措施 公司知悉该事项后高度重视，并及时核查相关情况，谈应飞及其 亲属积极配合。本次事项的处理情况及采取的措施如下： 经公司核查，邓静于 2023 年 5 月 24 日至 2024 年 2 月 2 日期间 买卖公司股票的具体交易情况如下： | 序号 | | | 交易时间 | | | | 交易方式 | 交易方向 | 成交数量 | 成交均价 | 成交金额 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | | | | | | | | | | （股） | （元/股） | （元） | | 1 | 2023 | 年 | 5 | 月 | 24 | 日 | 集中竞价 | 买入 | 5,000 | 8.00 | 40,000.00 | | 2 | 2023 | 年 | 5 | 月 | 25 | 日 | 集中竞价 ...

公司基本情况 - 最新收盘价为8.21元 [3] - 总股本为10.73亿股，流通股本为7.52亿股 [4] - 总市值为88亿元，流通市值为62亿元 [5] - 52周内最高价为12.21元，最低价为6.79元 [6] - 资产负债率为58.8% [7] - 市盈率为15.20 [8] - 第一大股东为湖南水口山有色金属集团有限公司 [9] - 股票投资评级为买入，维持 [9] 个股表现 - 2023年11月至2024年11月期间，株冶集团股价表现如下：-18%，-11%，-4%，3%，10%，17%，24%，31%，38%，45%，52% [10] 投资要点 - 株冶集团源于1956年始建的株洲冶炼厂，是国家"一五"期间建设的重点企业 [11] - 2000年开始，企业由工厂制转为公司制、股份制 [11] - 2023年完成重大资产重组，收购了水口山有色金属有限责任公司100%股权 [11] - 2024年前三季度归母净利润为5.82亿元，同期历史新高 [11] 水口山有限改扩建完成 - 水口山铅锌矿开发利用方案的设计规模为80万吨/年，其中康家湾矿段70万吨/年，老鸦巢矿段10万吨/年 [12] - 康家湾矿段70万吨/年技改工作在2023年底完成并于2024年上半年投入运营 [12] - 预计2025年开始，公司自产锌、自产铅，自产金银都会出现一定比率的提升 [12] - 估算公司在扩产完成后，矿山年产锌2万吨、铅2万吨、金1.9吨、白银75吨左右 [12] 投资价值分析 - 锌冶炼业务提供业绩弹性 [13] - 金银矿山业务提供业绩基本盘 [13] - 五矿集团的强大资源储备提供远期增长空间 [13] - 2025年矿端紧缺有望好转，加工费存在提升预期 [13] - 考虑公司30万吨的锌冶炼产能，市场冶炼加工费每提升1000元，将会带来3亿左右的毛利提升 [13] - 株冶集团冶炼历史悠久，成本管控能力强，位于锌冶炼成本最左端，行业边际改善有望最先受益 [13] - 公司水口山有限伴生有较高品位的金银矿石，有望在金银价格中枢高位的情况下贡献稳定利润 [13] - 随着水口山有限矿石产量由65万吨提升至80万吨，并预计在2025年开始满产运行，预计公司黄金和白银产量都存在不同程度的提升 [13] - 水口山有限注入后，五矿集团内部依然有较多的优质资产，部分存在类同业务 [13] 盈利预测和财务指标 - 预计2024-2026年营业收入为199.87/206.49/214.54亿元，YOY为2.99%/3.31%/3.90% [15] - 预计2024-2026年归母净利润为8.28/9.42/10.29亿元，YOY为35.43%/13.87%/9.23% [15] - 对应PE为10.64/9.35/8.56，维持"买入"评级 [15] 财务报表和主要财务比率 - 2023年营业收入为19406百万元，YOY为-4.9% [69] - 2024E营业收入为19987百万元，YOY为3.0% [69] - 2025E营业收入为20649百万元，YOY为3.3% [69] - 2026E营业收入为21454百万元，YOY为3.9% [69] - 2023年归母净利润为611.15百万元，YOY为23.99% [69] - 2024E归母净利润为827.71百万元，YOY为35.43% [69] - 2025E归母净利润为942.49百万元，YOY为13.87% [69] - 2026E归母净利润为1029.49百万元，YOY为9.23% [69] - 2023年EPS为0.57元，2024E为0.77元，2025E为0.88元，2026E为0.96元 [69] - 2023年市盈率（P/E）为14.41，2024E为10.64，2025E为9.35，2026E为8.56 [69] - 2023年市净率（P/B）为2.42，2024E为1.96，2025E为1.62，2026E为1.36 [69] - 2023年EV/EBITDA为9.66，2024E为7.61，2025E为6.32，2026E为5.31 [69]

文章核心观点 株冶集团股东湘投金冶计划减持公司股份 [1] 分组1 - 湘投金冶持股株冶集团6.09% [1] - 湘投金冶计划通过集中竞价交易方式减持 [1] - 减持数量不超过1072.87万股 [1] - 减持比例不超过公司股份总数的1% [1] - 株冶集团于11月10日晚间发布相关公告 [1]

证券代码：600961 证券简称：株冶集团 公告编号：2024-048 株洲冶炼集团股份有限公司 股东集中竞价减持股份计划公告 本公司董事会、全体董事及相关股东保证本公告内容不存在任何虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 上述减持主体无一致行动人。 预披露期间，若公司股票发生停牌情形的，实际开始减持的时间根据停牌时间相应顺延。 相关股东是否有其他安排 □是 √否 (一)大股东此前对持股比例、持股数量、持股期限、减持方式、减持数量、减持 价格等是否作出承诺 √是 □否 湘投金冶承诺在本次重组中认购的上市公司股份，自本次重组新增股份发行 结束之日起 12 个月内不得转让；但是，在适用法律许可前提下的转让不受此限。 本次交易完成后，本企业因本次重组取得的股份若由于上市公司送红股、转 增股本等原因增持的股份，亦应遵守上述锁定期的约定。若本企业所认购股份的 锁定期与证券监管机构的最新监管意见不相符，本企业将根据证券监管机构的监 管意见进行相应调整。锁定期届满后，本企业转让和交易上市公司股份将依据届 时有效的法律法规和上海证券交易所的规则办理。 本次拟减持事 ...