证券代码：601077 证券简称：渝农商行 公告编号：2025-025 重庆农村商业银行股份有限公司 关于召开 2024 年度暨 2025 年第一季度业绩说明会的公告 本行董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 重庆农村商业银行股份有限公司（以下简称"本行"）已分别于 2025 年 3 月 26 日和 2025 年 4 月 26 日披露了 2024 年年度报告和 2025 年第一季度报告， 为使广大投资者更加全面、深入地了解本行经营成果、财务状况，本行计划于 2025 年 6 月 5 日(星期四)上午 10:00-11:00 举行 2024 年度暨 2025 年第一季度 业绩说明会，就投资者普遍关注的问题进行回答。 一、业绩说明会类型 本次业绩说明会以网络互动形式召开，本行将针对 2024 年度及 2025 年第一 季度的经营成果及财务指标的具体情况与投资者进行互动交流和沟通，在信息披 露允许的范围内就投资者普遍关注的问题进行回答。 会议召开时间：2025 年 6 月 5 日(星期四)上午 10:00-11: ...

证券代码：601077 证券简称：渝农商行 公告编号：2025-024 特此公告。 重庆农村商业银行股份有限公司董事会 2025 年 5 月 22 日 本行董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 重庆农村商业银行股份有限公司（以下简称"本行"）于近日收到《重庆金 融监管局关于唐莉重庆农村商业银行股份有限公司副行长任职资格的批复》（渝 金管复〔2025〕61 号），国家金融监督管理总局重庆监管局已核准唐莉女士担任 本行副行长的任职资格，上述任职资格自 2025 年 5 月 22 日起生效，任期至本行 第五届董事会任期届满之日止。唐莉女士简历详见本行于 2024 年 12 月 27 日在 上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露的《重庆农村商业银行股份有限公 司第五届董事会第五十一次会议决议公告》。 重庆农村商业银行股份有限公司 关于副行长任职资格获监管机构核准的公告 ...

股东大会召集与召开程序 - 股东大会于2025年5月21日召开 现场投票时间为9:15~9:25、9:30~11:30、13:00~15:00 网络投票时间为9:15~15:00 [3][4] - 召集人资格符合中国法律、法规及公司章程规定 [4] - 四项临时议案由重庆渝富资本运营集团等股东于2025年5月6日提交并经董事会审议通过 [3] 出席会议人员情况 - 出席股东及代理人共128人 代表股份数占公司有表决权股份总数的85.6% [4] - 关联股东对特定议案回避表决 包括重庆市城市建设投资集团等6家关联方对议案(15)回避 [4][5] 表决程序与议案审议 - 审议15项议案 包括2024年度董事会工作报告、财务决算方案、利润分配方案等 [5][6] - 议案(4)(5)(8)-(15)实施中小股东单独计票机制 [5] - 表决结果经现场与网络投票合并统计 无股东提出异议 [4] 法律意见结论 - 股东大会召集、召开程序及表决结果符合《公司法》《证券法》及公司章程规定 [5] - 所有决议经合法程序通过 具备法律效力 [5]

证券代码：601077 证券简称：渝农商行 公告编号：2025-023 重庆农村商业银行股份有限公司 2024年度股东大会决议公告 本行董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 本次会议是否有否决议案：无 一、 会议召开和出席情况 | 1、出席会议的股东和代理人人数 | | 710 | | --- | --- | --- | | 其中：A 股股东人数 | | 708 | | 境外上市外资股股东人数（H 股） | | 2 | | 2、出席会议的股东所持有表决权的股份总数（股） | 4,837,447,902 | | (一) 股东大会召开的时间：2025 年 5 月 21 日 (二) 股东大会召开的地点：重庆市江北区金沙门路 36 号重庆农村商业银行股 份有限公司大厦会议中心 (三) 出席会议的普通股股东及其持有股份情况： | 其中：A 股股东持有股份总数 | 4,236,993,541 | | --- | --- | | 境外上市外资股股东持有股份总数（H 股） | 600,454,361 | | 3、出席会议的 ...

中国北京建国门外大街 1 号国贸写字楼 2 座 12-15 层 100004 12-15th Floor, China World Office 2, No. 1 Jianguomenwai Avenue, Beijing 100004, China 电话 Tel: +86 10 6563 7181 传真 Fax: +86 10 6569 3838 电邮 Email: beijing@tongshang.com 网址 Web: www.tongshang.com 关于重庆农村商业银行股份有限公司 2024 年度股东大会的 法律意见书 致：重庆农村商业银行股份有限公司 根据《中华人民共和国公司法》(以下简称"公司法")、《中华人民共和国证券法》 (以下简称"证券法")、《上市公司股东会规则》(以下简称"股东会规则")、《上海证 券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——规范运作》（以下简称"规范运作指引"）以 及《重庆农村商业银行股份有限公司章程》（以下简称"公司章程"）的规定，北京市通 商律师事务所(以下简称"通商")接受重庆农村商业银行股份有限公司(以下简称"渝农 商行"或"公司")的委托，指派律师出席了公 ...

经营业绩 - 10家A股上市农商行2024年合计实现营业收入1032.66亿元，同比增长3.5%，其中瑞丰银行营收增速最高达15.29% [1][4] - 合计归母净利润421.28亿元，同比增长5.7%，常熟银行净利润增速达16.2%位列第一 [1][6] - 营收规模分化显著：渝农商行(282.62亿元)和沪农商行(266.41亿元)超200亿元，青农商行(110.33亿元)和常熟银行(109.09亿元)超100亿元，江阴银行(39.62亿元)最低 [2][3] - 非利息收入成增长亮点：常熟银行手续费及佣金净收入同比增158.54%，瑞丰银行非利息净收入同比增84.25% [4] 资产规模 - 仅渝农商行(1.5万亿元+)和沪农商行(1.4万亿元+)总资产超万亿元，两者差距从2023年488亿元缩小至271亿元 [7][9] - 青农商行以4950.32亿元位列第三，常熟银行(3665.82亿元)和瑞丰银行(2200亿元+)增速显著，后者资产排名上升两位 [8][10] - 渝农商行贷款余额7142.73亿元(占比47.15%)，金融投资6280.03亿元，两项合计贡献主要资产增量 [7] 资产质量 - 7家农商行不良贷款率低于1%，常熟银行(0.77%)和无锡银行(0.78%)最优，青农商行(1.79%)最高但同比下降0.02个百分点 [11][12] - 拨备覆盖率分化：常熟银行(500.51%)、无锡银行(457.6%)超400%，青农商行(250.53%)和紫金银行(201.44%)低于300% [13][15] - 青农商行公司贷款不良率2.02%仍处高位，但个人贷款不良率1.69%较上年上升 [13] 业务结构 - 净息差普遍收窄：张家港行降幅最大(1.99%→1.62%)，常熟银行2.71%保持行业最高，紫金银行1.42%最低 [6] - 沪农商行代理保险收入下降16.84%拖累手续费收入，瑞丰银行手续费净收入同比扭亏增390.91% [5][4] - 常熟银行企业贷款不良率0.65%，其中制造业贷款占比16.77%且不良率降至0.88% [12]

股份数据 - 截至2025年4月底，H股法定/注册股份2,513,336,041股，面值1元，股本2,513,336,041元[1] - 截至2025年4月底，A股法定/注册股份8,843,663,959股，面值1元，股本8,843,663,959元[1] - 2025年4月底法定/注册股本总额11,357,000,000元[1] - 截至2025年4月底，H股已发行股份2,513,336,041股，库存股0股[2] - 截至2025年4月底，A股已发行股份8,843,663,959股，库存股0股[2] 其他信息 - 股份期权不适用[3] - 香港预托证券资料不适用[4] - 呈交者为执行董事兼行长隋军[5]

会议信息 - 2024年度股东大会2025年5月21日召开[2] - 股权登记日A股为2025/5/16[2] - 现场会议于5月21日上午10点在重庆召开[6] - 网络投票时间为5月21日9:15 - 15:00[7] 股东信息 - 重庆渝富等三家公司分别持股8.70%、7.02%、5.19%[4] - 三家公司5月6日提出四项临时提案[4][5] 议案信息 - 审议议案含2024年度董事会等报告[20][21] - 对中小投资者单独计票议案有多项[17] - 涉及关联股东回避表决议案有三项[17] 决议与授权 - 审议议案为普通决议案，二分之一以上同意通过[25] - 授权委托书复印件提前24小时送达，带原件参会[25]

股东大会信息 - 2025年5月21日10:00召开股东大会，地点在重庆市江北区金沙门路36号本行会议中心[13] - 股东质押本行股权超50%时投票表决权受限[7] - 有意现场参会股东需会前7天联系公司登记[8] - 股东大会采取现场和网络投票结合，重复投票以首次结果为准[8] - 议案为普通决议，需参会有表决权股东所持表决权1/2以上通过[11] 2024年业绩数据 - 年末集团资产总额15149亿元、存款余额9419亿元、贷款余额7143亿元，分别较年初增长739亿元、457亿元、376亿元[17] - 实现营业收入283亿元、净利润118亿元，分别同比增长1.09%、5.97%，净资产收益率9.28%[17] - 年末不良贷款率1.18%，较上年末降0.01个百分点，资本充足率16.12%，拨备覆盖率363.44%[18] - 全行债权清收盘活99亿元、完成目标165.2%，现金收回36亿元、完成目标178.4%[21] 2024年用户数据 - 年末信用卡及消费信贷余额1492亿元，养老金代发规模408亿元，同比增51亿元，数字信贷产品规模1567亿元，手机银行用户数超1500万户[24] - 年末普惠型小微企业贷款超20万户，贷款余额1399亿元，较上年末增114亿元，绿色贷款余额732亿元、较年初增112亿元[24] - 年末整村授信行政村100%覆盖，为140余万农户预授信超230亿元[25] - 三大数智系统服务“三类客群”超300万户，“渝农资产智管”实现全市涉农区县、农村集体经济组织100%覆盖[26] 2024年研发与创新 - 自主创新14款数字产品，4款百亿级产品成业务增长引擎[27][28] - 上线中小微企业资金流信用信息平台，成西南唯一试点、全国首家通过验收、首批接入平台的银行[30] 2025年展望 - 抓好党的政治建设，推进党纪学习教育[31] - 持续做好金融“五篇大文章”，推动科技金融、绿色金融等发展[32] - 助力打造新时代西部大开发重要战略支点，加大对重点项目支持[33] - 拓宽拓深乡村振兴服务优势，实现“渝农资产智管”区县合作和“整村授信”行政村全覆盖[34] - 加快数字化转型向全面赋能发展，从客户、营销、风控角度推进[35] - 坚持审慎经营稳健发展，完善全面风险管理体系[36] 资本规划与分红 - 2025 - 2027年集团和银行资本规划目标值：资本充足率不低于11.55%、核心一级资本充足率不低于8.1%、一级资本充足率不低于9.1%，总资本充足率不低于12%为预警线测算资本缺口[47] - 2024年各级资本充足率保持在资本规划目标值以上[49] - 2024年税后利润105亿元，按10%提取法定公积金10.5亿元[79] - 按风险资产余额的1.5%差额计提一般风险准备10.90亿元[79] - 2024年中期已派发现金股息22.08亿元，本次拟派发12.52亿元，全年累计34.59亿元，占2024年集团归母净利润的30.05%[79] - 2025年中期分红派息金额不超当期归属于母公司股东净利润的30%[82] 2025年业务目标 - 集团资产总额增长7.9%，各项存款增长7.4%，各项贷款增长8.4%[86] - 不良贷款率控制在合理范围，拨备覆盖率、资本充足率持续符合监管要求[86] - 预计集团资本性支出总额8亿元，境内股权投资总额25亿元[86] 授信相关 - 拟同意重庆城投集团综合授信额度190亿元，授信期限1年，较上年度增加5亿元[99][101][103][107] - 拟同意重发投集团综合授信额度190亿元，授信期限1年，较上年度增加5亿元[110][113] - 拟同意渝富控股集团综合授信额度1940000.00万元，授信期限1年，较上年增加170033.00万元[144]

报告公司投资评级 - 上调至“优于大市”评级 [3][5] 报告的核心观点 - 渝农商行2025年一季度营收业绩边际回暖，规模扩张提速，息差企稳，中收边际改善，资产质量保持稳健，基本面整体表现稳定 [1][2][3] 根据相关目录分别进行总结 营收业绩 - 2025年一季度实现营收72.24亿元（YoY,+1.35%），归母净利润37.45亿元（YoY,+6.25%），营收增速较2024全年回升0.25个百分点，利润增速较2024全年回升0.65个百分点 [1] - 2025年一季度年化加权平均ROE为12.00%，同比小幅下降0.01个百分点 [1] 规模扩张 - 2025年一季度总资产同比增长8.00%至1.61万亿元，增速较2024全年提升2.87个百分点 [2] - 一季度存贷款增速均较2024年提升，贷款、存款分别同比增长6.91%、8.85% [2] - 一季度新增信贷投放302亿元，对公/个人/票据贷款分别投放446/73/-218亿元，对公及个人贷款放量明显，分别同比去年同期多增290亿元、34亿元，票据规模大幅回落 [2] 息差与收入 - 一季度日均净息差1.61%，同比降低3bps，较2024年全年持平，净利息收入58.12亿元，同比增长5.31%，增速较2024年提升9.56个百分点 [2] - 一季度实现手续费及佣金净收入5.07亿元，同比下降3.21%，增速较2024全年回升6.79个百分点；实现投资收益13.36亿元，同比增长42.39%；公允价值变动净收益有所下滑 [3] 资产质量 - 3月末不良贷款率1.17%，较年初下降0.01个百分点；拨备覆盖率363.37%，较年初下降0.07个百分点，资产质量保持稳健 [3] 投资建议 - 保持盈利预测不变，预计2025 - 2027年归母净利润为122/130/140亿元，对应同比增速为6.1%/6.7%/7.2%；摊薄EPS为1.06/1.13/1.21元；当前股价对应的PE为6.3/5.9/5.5x，PB为0.56/0.52/0.49x [3] 盈利预测和财务指标 |指标|2023|2024|2025E|2026E|2027E| |----|----|----|----|----|----| |营业收入(百万元)|27,956|28,261|29,588|31,173|32,998| |(+/-%)|-3.6%|1.1%|4.7%|5.4%|5.9%| |净利润(百万元)|10,902|11,513|12,217|13,031|13,966| |(+/-%)|6.1%|5.6%|6.1%|6.7%|7.2%| |摊薄每股收益(元)|0.94|0.99|1.06|1.13|1.21| |总资产收益率|0.78%|0.79%|0.79%|0.81%|0.81%| |净资产收益率|9.9%|9.7%|9.7%|9.6%|9.6%| |市盈率(PE)|7.0|6.6|6.3|5.9|5.5| |股息率|4.4%|4.6%|4.9%|5.2%|5.6%| |市净率(PB)|0.65|0.60|0.56|0.52|0.49| [4]