机器人板块 - 机器人板块再度爆发 南方精工等十余股涨停 国机精工12天7板 科森科技3天3板 红豆股份2天2板[1][3] - 上海市发布《上海市加快推动"AI+制造"发展的实施方案》 支持电子信息、汽车、装备等重点行业部署应用工业机器人[3] - 兴业证券认为机器人产业进入快速发展阶段 商业化落地进程加快 传感器作为核心硬件载体技术迭代驱动智能等级跃迁[4] - 上海证券认为特斯拉机器人带动行业变革 搭建首条完整人形机器人供应链 产业进入"百花齐放"阶段 工业场景应用趋势确定[5] - 世界机器人大会召开 宇树科技王兴兴称最快一两年就能达到机器人的ChatGPT时刻[12] 医药板块 - 医药股冲高回落 新天药业等多股封板 济民健康4连板 申联生物3连板 福瑞股份2天2板[1][6] - 兴业证券研报显示WCLC世界肺癌大会摘要发布 迪哲医药、复宏汉霖公布重点产品优异数据 9月ESMO摘要更新值得关注[6] - 创新药板块景气度可持续 "创新+国际化"产业趋势不变 政策支持+全球竞争力加强+商业化盈利兑现[7] - 2025年需求有望复苏 消费医疗领域医疗服务、中药OTC与连锁药店等基本面有望回升 医疗器械2025年亦有望改善[8] 华为产业链 - 华为产业链继续表现 华胜天成9天6板 中电鑫龙6天4板 瀚博高新等多股涨停[9][10] - 搭载鸿蒙5的终端已突破1000万 华为今年投入近百亿元等效资金支持应用开发者进行鸿蒙原生应用开发与迁移[9] - 华为Pura 80系列手机用户升级鸿蒙系统后可查看麒麟芯片信息 时隔4年麒麟芯片信息再次出现在系统界面[9] - 中银国际表示昇腾平台已广泛应用于金融、电力、交通、政务等高算力场景 订单兑现能力带动产业链扩容[11] - 招商证券指出2025年9月18-20日第十届华为全联接大会将在上海举办 华为鸿蒙及昇腾链相关投资机会值得关注[11] 市场整体表现 - 市场全天冲高回落 三大指数小幅调整 沪深京三市约2900股飘红 成交2.64万亿[1] - AI硬件股维持强势 工业富联涨停续创历史新高 白酒等消费股反弹 酒鬼酒封板[1] - 液冷服务器概念展开调整 大元泵业、淳中科技跌停 高位个股跌幅居前[1][11] 其他活跃板块 - 光通信、算力、大消费等均有活跃 三部门印发《个人消费贷款财政贴息政策实施方案》[11][14] - 我国日均Token消耗量突破30万亿 OpenAI称未来5个月要将算力扩大一倍[14][16] - 特斯拉新款新能源车9月上市 苹果进军折叠屏将使行业渗透率翻倍[16]

市场整体表现 - A股市场震荡调整 三大指数收盘下跌 上证指数跌0.02% 深证成指跌0.12% 创业板指跌0.17% [1] - 市场全天成交额超2.64万亿元 [1] 机器人板块表现 - 机器人板块涨幅居前 板块指数上涨0.88% [5] - 诚迈科技20CM涨停 达实智能 华丽家族 天润工业等二十多只个股涨停 [3][4] - 拓普集团午后开盘直线涨停 [3][4] - 工业富联尾盘涨停 股价创历史新高 居同花顺热股榜第一名 [3][4] 机器人相关公司业务动态 - 拓普集团主营汽车零部件产品 为智能电动汽车提供一站式解决方案 其直线执行器 旋转执行器 灵巧手电机等机器人产品已多次向客户送样 [6] - 工业富联主营业务包括通信及移动网络设备 云计算 工业互联网及机器人等电子设备产品 [7] - 工业富联2025年上半年归母净利润121.13亿元 同比增长38.61% [8] - 工业富联将投入AI+机器人 包括人形机器人产品的生产 预计2024年年底有望实现在AI相关产品产线的导入 [9] 政策支持 - 上海市发布《上海市加快推动"AI+制造"发展的实施方案》 提出加快机器人应用 支持重点行业部署工业机器人 推动智能机器人在装配 焊接等环节规模化应用 推动钢铁 船舶等行业打造人机协同智能制造作业单元 制定工业场景人形机器人安全性可靠性检验检测方法 [9] 白酒板块表现 - 白酒板块涨幅居前 板块指数上涨3.12% [11] - 酒鬼酒涨停 涨幅10.01% 舍得酒业涨6.25% 洋河股份涨5.36% [11][12] - ST岩石涨5.08% 青海春天涨4.71% 古井贡酒涨3.74% 水井坊涨3.62% [11][12] 机构观点 - 中信证券研报称 市场边际利好因素影响减弱 8月下旬是中报披露密集期 市场预计将回归业绩主线 下半年通常是科技行业的技术发布期 AI算力 消费电子 军工 创新药等方向确定性持续增强 [3] - 开源证券表示 当前白酒行业呈现市场预期低 估值低的特点 头部酒企具备高股息特征 白酒板块已具备长期投资价值 [12] - 深港证券表示 扩内需政策效应持续显现 建议关注后续宏观指标和新增政策对消费板块的催化 白酒板块今年报表压力或逐季度得到释放 低估值的顺周期板块有望逐步受到市场重视 [12]

目标价调整 - 花旗研究将工业富联目标价从48.00元人民币上调至60.00元人民币 [1]

市场表现 - A股市场全天冲高回落 沪指跌0.02% 深成指跌0.12% 创业板指跌0.17% [1] - 沪深两市全天成交额超2.6万亿元 成交额连续5个交易日超2万亿元 [1] - 全市场近3000只个股上涨 [1] 板块涨跌 - AI硬件股维持强势 工业富联涨停续创历史新高 [1] - 机器人概念股午后大涨 [1] - 白酒、华为海思、CPO等板块涨幅居前 [1] - 保险、证券、游戏等板块跌幅居前 [1] - 消费电子代工板块涨3.60% 白酒板块涨3.01% 光模块(CPO)板块涨3.31% [2] - 液态金属板块涨4.89% 央企饮料板块涨4.27% 军工信板块跌1.50% [2] - 非银金融金股板块跌1.57% 保险精选板块跌1.99% 航天装备精选板块跌2.36% [3] 机器人概念 - 机器人概念持续拉升 宜安科技、帝奥微、拓普集团、上海机电等多股涨停 [4] - 鸿海将在11月推出与英伟达合作开发的新一代人形机器人及实际场景应用案例 [4] 工业富联表现 - 工业富联尾盘拉升涨停 市值超9700亿元 年内累计涨幅超130% [5] - 上半年实现营收3607.6亿元 同比增长35.6% 归母净利润121.1亿元 同比增长38.6% [5] - 第二季度AI服务器营收同比增长超60% [5] 万亿市值公司 - A股万亿市值俱乐部扩容至11家 总市值近18万亿元 [6] - 工商银行市值2.5万亿元 农业银行、建设银行紧随其后 [6] - 新晋成员中国人寿、中国平安成功跻身万亿行列 金融业独占7席 [6] - 工业富联年内市值翻倍 紫金矿业、邮储银行、农业银行增速超28% [7] - 11家万亿巨头中央国企占比超80% [8] - 金融业垄断万亿俱乐部七成席位 [9] 银行监管 - 近20家银行表示严禁信用卡资金流入股市等投资理财领域 [10] - 信用卡资金本质是短期消费信贷 若被长期占用用于投资将扭曲信贷结构 [10]

市场表现 - A股市场全天冲高回落 沪指跌0.02% 深成指跌0.12% 创业板指跌0.17% [1] - 沪深两市全天成交额超2.6万亿 成交额连续5个交易日超2万亿 全市场近3000只个股上涨 [2] - 酒、华为海思、CPO等板块涨幅居前 保险、证券、游戏等板块跌幅居前 [3] 板块涨跌 - 消费电子代工板块上涨3.60% 光模块(CPO)板块上涨3.31% [4] - 液态金属板块上涨4.89% 央企饮料板块上涨4.27% 家纺板块上涨3.15% [5] - 玻璃纤维板块下跌1.56% 光刻机板块下跌1.61% 招商证券金股板块下跌2.24% [5] 机器人概念 - 机器人概念持续拉升 宜安科技、帝奥微、拓普集团、上海机电等多股涨停 [6] - 鸿海将在11月推出与英伟达合作开发的最新一代人形机器人 [6] - 工业富联尾盘拉升涨停 市值超9700亿元 年内累计涨幅超130% [6] 万亿市值俱乐部 - A股"万亿市值俱乐部"扩容至11家 总市值近18万亿元 [9] - 工行稳坐"市值王"(2.5万亿) 农行、建行紧随 茅台、中国移动、中国石油、宁德时代地位稳固 [10] - 新晋成员中国人寿、中国平安成功跻身万亿行列 金融业独占7席 [10] 5000亿+军团 - 工业富联年内市值翻倍 紫金矿业、邮储银行、农行增速超28% [11] - 消费、能源巨头分化 茅台、五粮液下跌 石油三巨头遇冷 [11] 央国企主导 - 11家万亿巨头中 央国企占比超80% 政策东风(绿色金融、新基建)是重要推手 [12] - 并购重组正孵化新巨头 如中国神华收购后市值逼近万亿 [12] 金融业霸榜 - 工、农、建、中四大行领衔 招行、人寿、平安新晋 金融业垄断万亿俱乐部七成席位 [13] - 在5000亿+后备梯队 邮储、交行等蓄势待发 [13] 信用卡资金监管 - 8月以来已有近20家银行发声表示 严禁信用卡资金流入股市等投资理财领域 [14] - 信用卡资金本质是短期消费信贷 若被长期占用用于投资 将扭曲信贷结构 影响银行流动性管理 [14]

市场整体表现 - 三大指数微跌 沪指跌0.02% 深成指跌0.12% 创业板指跌0.17% [1] - 全市场超2900只个股上涨 呈现涨多跌少格局 [1] - 沪深两市成交额合计2.59万亿元 较上一交易日缩量1757.94亿元 其中沪市1.06万亿元 深市1.53万亿元 [1] 板块表现 - AI硬件股维持强势 工业富联涨停续创历史新高 [1] - 机器人概念股午后大涨 拓普集团等涨停 [1] - 华为概念股一度冲高 诚迈科技20CM涨停 [1] - 军工股展开调整 烽火电子跌超5% [1] 个股成交情况 - 东方财富成交额居首达247亿元 股价下跌3.41% [1][2] - 北方稀土成交额215亿元 股价上涨3.61% [1][2] - 工业富联成交额127亿元 股价涨停涨幅10.01% [1][2] - 药明康德成交额123亿元 股价下跌6.93% [1][2] - 润和软件成交额120亿元 股价上涨8.02% [1][2] - 新易盛成交额115亿元 股价上涨5.12% [2] - 卧龙电驱成交额112亿元 股价上涨3.66% [2] - 中际旭创成交额111亿元 股价上涨5.96% [2] - 指南针成交额108亿元 股价微涨0.47% [2] - 寒武纪-U成交额101亿元 股价下跌1.69% [2]

算力硬件市场表现 - A股算力硬件延续强势 服务器龙头工业富联涨停 总市值达9713亿元 领益智造和天孚通信均涨超9% [1] - 5G通信ETF收涨1.72% 单日成交额超3亿元 近5个交易日区间涨幅超10% [1] - 5G通信ETF深度布局AI算力硬件和6G产业链龙头个股 最新规模70亿元 光模块CPO概念股权重占比31% PCB概念股权重占比15.95% [2] 工业富联业绩表现 - 上半年实现营业收入3607.60亿元 同比增长35.58% [1] - 归属于上市公司股东的净利润121.13亿元 同比增长38.61% [1] - 扣除非经常性损益的净利润116.68亿元 同比增长36.73% [1] 行业前景与投资机会 - AI大模型用户渗透率仍较低 大模型发展处于中初级阶段 产业化应用周期刚开始 [1] - 大模型带来的算力投资方兴未艾 Capex会随大模型收入增长而增长 投资天花板很高 [1] - 算力基础设施产业链中 北美链和国产链都值得关注 [1] - ETF前十大权重股包括中际旭创 新易盛 立讯精密 工业富联 中兴通讯等龙头个股 [2]

市场整体表现 - A股三大指数集体收跌 沪指跌0.02% 深成指跌0.12% 创业板指跌0.17% [1] - 北证50指数涨1.27%创历史新高 [1] - 沪深京三市成交额26407亿元 较前日缩量1685亿元 [1] - 市场连续第五日成交额超2万亿元 [1] - 全市场超2900只个股上涨 [1] 行业板块表现 - CPO与消费电子概念持续走强 工业富联涨停逼近万亿市值 [1] - 白酒与机器人板块表现活跃 [1] - 大金融板块普遍休整 [1] - PEEK材料/光刻机/军工信息化概念集体回调 [1] - 港股创新药板块全线回调 相关ETF跌幅超3% [1] - 军工板块走低 军工ETF龙头跌2.52% [1] - 证券板块调整 相关ETF跌幅超2.3% [1] ETF资金动向 - 通信ETF涨4%领跑市场 [1] - 创业板人工智能ETF涨幅介于2.52%-2.67% [1] - 可选消费ETF涨1.97% [1] - 机器人ETF涨1.59% [1] - 酒ETF涨1.54% [1] 技术指标信号 - MACD金叉信号形成 部分个股涨势显著 [2]

市场整体表现 - A股主要指数冲高回落 沪指跌0.02%报3727点 深证成指跌0.12% 创业板指跌0.17% 北证50指数涨1.27%续创历史新高 [1] - 全天成交额2.64万亿元 较前一交易日缩量1685亿元 全市场超2900股上涨 [1] 领涨板块及个股 白酒行业 - 酒鬼酒涨停 舍得酒业涨6.25% 洋河股份涨5.36% *ST岩石涨5.08% [4][5] - 国务院会议强调要持续激发消费潜力 系统清理消费领域限制性措施 [5] 华为概念 - 诚迈科技20CM涨停 赛微电子涨11.69% 四川长虹10cm涨停 强瑞技术涨9.73% [6][7] 机器人概念 - 宜安科技、帝奥微20cm涨停 奇德新材涨15.06% 禾川科技涨14.50% [8] - 上海市发布《上海市加快推动"AI+制造"发展的实施方案》 支持重点行业部署工业机器人 [8] 房地产行业 - 华丽家族、电子城涨停 中洲控股涨5.27% *ST荣控涨4.99% [9][10] - 国务院会议强调要采取有力措施巩固房地产市场止跌回稳态势 [10] 医药电商 - 福瑞股份20CM涨停 益佰制药、诚意制药、康惠制药、新天药业、立方制药等多股10cm涨停 [11][12] 领跌板块及个股 金融行业 - 保险、证券方向领跌 中国人寿跌2.45% 中国太保跌2.08% 中国平安跌1.92% [13] - 东方财富跌3.41% 天风证券跌2.93% 西部证券跌2.46% [13] 个股异动 - 淳中科技盘中跌停 报价114.02元 成交额22.53亿元 该股自7月初累涨超250% [14] - 工业富联涨停 收报48.91元 再创历史新高 市值超9700亿元 年内累涨131% [15][16] 后市展望 - A股目前整体估值水平仍处于合理区间 但需关注交易量快速提升可能带来的短期波动加大 [18] - 建议关注AI/算力、创新药、军工、有色等板块 以及券商、保险行业 光伏和红利板块 [19]

市场整体表现 - A股三大指数集体收跌 沪指跌0.02%报3727.29点 深成指跌0.12%报11821.63点 创业板指跌0.17%报2601.74点 [1] - 北证50指数逆势上涨1.27%报1596.6点 创历史新高 [1] - 沪深京三市成交额26407亿元 较上日缩量1685亿元 连续第五个交易日超2万亿元 [1] - 全市场超2900只个股上涨 上涨个股数量占多数 [1] 主要指数表现 - 科创50指数下跌1.12%报1112.27点 [2] - 沪深300指数下跌0.38%报4223.37点 [2] - 中证500指数下跌0.19%报6655.31点 [2] - 中证1000指数微涨0.07%报7242.85点 [2] - 中证2000指数上涨0.69%报3114.61点 [2] 板块表现 - CPO概念持续走强 消费电子板块表现活跃 [1] - 工业富联涨停 市值逼近1万亿元 带动消费电子概念上涨 [4] - 机器人板块延续涨势 白酒板块出现补涨行情 [1][4] - 大金融板块普遍休整 证券板块出现调整 [1][4] - PEEK材料概念集体回调 光刻机概念走弱 [1] - 军工信息化概念回调 创新药板块全线下跌 [1][4] ETF表现 - 通信ETF上涨4% 领涨市场 [4] - 创业板人工智能ETF涨幅居前 国泰/南方/华宝产品分别涨2.67%/2.55%/2.52% [4] - 消费电子ETF上涨1.97% 机器人ETF易方达涨1.59% [4] - 酒ETF上涨1.54% 受益于白酒股补涨 [4] - 创新药ETF跌幅超过3% 港股创新药ETF基金/港股通创新药ETF/创新药ETF天弘均大幅下跌 [4] - 军工ETF龙头下跌2.52% 证券ETF南方/证券ETF先锋分别跌2.37%/2.31% [4]