股价表现与资金流向 - 11月20日公司股价盘中上涨2.09%至5.86元/股，成交金额达11.57亿元，换手率为0.94%，总市值为1238.98亿元 [1] - 当日主力资金净流入1.07亿元，其中特大单买入2.85亿元（占比24.66%），大单买入3.53亿元（占比30.50%） [1] - 公司股价今年以来微涨0.51%，近5个交易日上涨2.63%，但近60日下跌6.24% [1] 公司基本面与业务构成 - 公司主营业务收入构成为：公司银行业务45.30%，个人银行业务30.63%，资金业务23.44% [1] - 2025年1-9月公司实现归母净利润210.64亿元，同比增长2.16% [2] - A股上市后累计派发现金分红715.33亿元，近三年累计派现200.86亿元 [3] 股东结构变化 - 截至9月30日公司股东户数为18.30万户，较上期大幅增加34.74%，人均流通股相应减少25.78%至115,519股 [2] - 香港中央结算有限公司为第五大流通股东，持股6.63亿股，但较上期减少2.79亿股 [3] - 中国证券金融股份有限公司为第九大流通股东，持股3.24亿股，持股数量未变，而华泰柏瑞沪深300ETF已退出十大流通股东之列 [3] 行业属性与市场特征 - 公司所属申万行业为银行-城商行Ⅱ-城商行Ⅲ [1] - 所属概念板块包括长期破净、破净股、低市盈率、证金汇金、低价等 [1]

市场整体表现 - 截至午盘沪指跌0.04%深成指跌0.32%创业板指涨0.12% [3] - 沪深两市半日成交额1.11万亿元较上个交易日缩量1767亿元 [4] - 全市场超4500只个股下跌 [4] - 早盘三大指数集体低开沪指低开0.05%深成指低开0.07%创业板指低开0.13% [8][9] 行业板块表现 - 中船系板块领涨涨幅达2.90%保险板块涨2.4196%贵金属板块涨1.3394% [4] - 银行板块走强中国银行涨超2%股价创新高光大银行涨1.98%交通银行涨1.75%等多只银行股上涨 [3][5][6] - 美容护理板块涨0.5726%盐湖提锂概念活跃油气板块上涨 [3][4] - 海南自贸区煤炭氟化工存储芯片等板块走低燃气影视院线房地产等板块亦表现不佳 [3][9] - 多只高位股继续走弱三木集团胜利股份等跌停孚日股份龙洲股份等跌超8% [6] 商品及期货市场 - 碳酸锂期货主力合约日内涨超4% [7] - 集运指数（欧线）主力合约日内跌超2%报1649点 [5] 个股及特定事件 - 中国银行股价创历史新高涨幅2.60%现价5.93元 [3][6] - 水产板块早盘高开中水渔业涨停开创国际国联水产等跟涨 [7] - 港股小马智行开涨超4.7%公司与三一重卡东风柳汽达成合作将联合打造第四代自动驾驶卡车家族 [7] - 港股恒生指数高开0.09%恒生科技指数涨0.37%百度集团涨超2%小鹏汽车涨近2% [10] 宏观及金融市场 - 央行开展3105亿元7天期逆回购操作利率1.40%当日有1955亿元逆回购到期 [11] - 人民币对美元中间价报7.0872较前一交易日调贬16个基点 [12]

银行股市场表现 - A股市场银行股出现集体走强行情，多只银行股涨幅超过1% [1] - 中国银行股价表现突出，当日上涨近3%，并创出历史新高 [1] - 农业银行和工商银行在此前也已相继创出历史新高 [1] 个股涨幅详情 - 中国银行涨幅为2.77%，总市值达19139亿元，年初至今上涨12.62% [2] - 光大银行涨幅为1.98%，总市值2127亿元，年初至今下跌2.61% [2] - 交通银行涨幅为1.75%，总市值6680亿元，年初至今上涨2.38% [2] - 建设银行涨幅为1.59%，总市值25009亿元，年初至今上涨13.87% [2] 其他银行股表现 - 江苏银行、沪农商行、中信银行、浦发银行涨幅在1.52%至1.68%之间 [2] - 工商银行、招商银行、兴业银行、宁波银行涨幅在1.29%至1.34%之间 [2] - 邮储银行、渝农商行、农业银行、北京银行涨幅在1.06%至1.41%之间 [2] 年初至今累计涨幅 - 农业银行年初至今累计涨幅高达62.02%，总市值28979亿元 [2] - 工商银行年初至今累计涨幅为25.13%，总市值29617亿元 [2] - 重庆银行、宁波银行、中信银行、兴业银行年初至今涨幅均超过17% [2]

文章核心观点 - 城市商业银行发展30年，资产规模突破60万亿元，达到60.15万亿元，较1995年增长134倍，占银行业金融机构总资产规模的13.53% [2][4] - 行业盈利能力保持稳定，资产质量持续改善，不良贷款率为1.76%，拨备覆盖率为188.08%，资本充足率为12.97% [4] - 行业坚守服务地方经济定位，深耕金融创新领域，推动差异化、特色化发展 [4][5] 行业发展历程与现状 - 1995年在城市信用社基础上组建城市合作银行，1998年更名为城市商业银行，已成为我国多层次金融体系的重要组成部分 [4] - 截至2024年末，共有12家城商行资产规模过万亿元，5家城商行入选我国系统重要性银行 [4] - 行业发挥地缘优势，从社保、医疗、教育等民生领域起步，服务城乡居民、中小企业和地方经济 [4] 上市城商行市场表现 - 目前共有17家城商行在A股上市，其中6家市值超过1000亿元 [7] - 江苏银行总市值最高，达1987.45亿元，资产规模约4.9万亿元；宁波银行市值1901.83亿元，资产规模3.58万亿元 [7][8] - 北京银行资产规模约4.89万亿元，上海银行资产规模3.31万亿元，市值分别为1207.26亿元和1433.69亿元 [7][8]

行业总体发展 - 截至2024年末，城商行资产规模达60.15万亿元，较1995年增长134倍，占银行业金融机构总资产的13.53% [1][2] - 行业不良贷款率为1.76%，拨备覆盖率为188.08%，资本充足率为12.97%，显示资产质量持续改善，资本实力稳定 [2] - 共有12家城商行资产规模超过万亿元，5家入选我国系统重要性银行 [2] 市场定位与战略方向 - 行业坚守“服务城乡居民、服务中小企业、服务地方经济”定位，从社保、医疗、教育等民生领域起步，提供多样化金融产品和服务 [2] - 结合资源禀赋和区域经济特点，深耕金融“五篇大文章”，推动金融资源向高质量发展战略方向聚集 [3] 主要上市银行市值与资产规模 - 江苏银行总市值约1987亿元，资产总计约4.93万亿元，在上市城商行中市值与资产规模均位居第一 [4][5] - 宁波银行总市值约1902亿元，资产总计约3.58万亿元，市值与资产规模均排名第二 [4][5] - 上海银行总市值约1434亿元，资产总计约3.31万亿元，市值排名第三 [4][5] - 北京银行资产规模约4.89万亿元，与江苏银行接近，但总市值约1207亿元 [4][5] - 南京银行总市值约1421亿元，资产总计约2.96万亿元 [5] - 杭州银行总市值约1138亿元，资产总计约2.30万亿元 [5]

公司碳减排贷款业务概况 - 2025年第三季度公司向5个项目发放碳减排贷款8851.21万元，贷款加权平均利率为2.97%，带动的年度碳减排量为39271.56吨二氧化碳当量 [1] - 2025年累计向12个项目发放碳减排贷款28675.64万元，贷款加权平均利率为2.99%，带动的年度碳减排量为104170.71吨二氧化碳当量 [1] - 自获得碳减排支持工具以来，公司累计向58个项目发放碳减排贷款170008.40万元，贷款加权平均利率为3.09%，带动的年度碳减排量为624587.25吨二氧化碳当量 [2] 重点项目与资金投向 - 碳减排效应显著的项目包括南昌泉岭生活垃圾焚烧发电厂扩建预留工程、西咸新区能源金贸区陇海线以北片区清洁能源替代项目、国投奇台县180万千瓦风光氢储一体化项目等 [1] - 碳减排贷款专项用于清洁能源、节能环保和碳减排技术等重点领域，以助力实现碳达峰、碳中和目标 [2]

文章核心观点 - 南财理财通课题组发布基于代销渠道的银行理财产品业绩榜单，旨在帮助投资者在众多名称相近的“固收+”产品中甄别选择 [1] - 榜单重点关注理财公司发行的“固收+”产品，从28家主要代销机构中筛选表现较优的在售产品 [1] - 榜单按近三月年化收益率排序，并展示近一月、近三月及近六月年化业绩，以反映产品在近期市场波动中的多维度收益表现 [1] 股份行在售固收+产品表现 - 兴业银行代销的兴银理财“睿利兴成锦鑫日开1号”近三月年化收益率最高，达12.94% [6] - 民生银行代销的民生理财产品表现突出，其“贵竹固收增利半年持有期7号”和“富竹纯债91天持有期33号”近三月年化收益率分别为11.83%和9.78% [6][7] - 光大银行代销的中银理财“稳富368天持有期-A份额”近三月年化收益率为10.37% [6] 城商行在售固收+产品表现 - 杭州银行代销的杭银理财产品占据榜单主导地位，其“幸福99添益(平衡盈选)一年持有期理财”近三月年化收益率达12.74% [10] - 宁波银行代销的宁银理财“沁宁个股臻远固定收益类日开理财1号”近三月和近六月年化收益率均表现优异，分别为11.76%和12.31% [10] - 杭银理财“幸福99”系列多款产品近三月年化收益率超过10%，但部分产品近一月收益为负，例如“幸福99鸿益(金盈)90天持有期理财”近一月收益为-3.39% [10][11] 互联网银行在售固收+产品表现 - 微众银行是互联网银行中的主要代销渠道，代销多款宁银理财和民生理财的产品 [13] - 中信百信银行等代销的宁银理财“沁宁个股臻选固定收益类半年定开理财5号”近三月和近六月年化收益率分别为9.53%和10.69% [13] - 微众银行代销的宁银理财“宁享固定收益类臻远日开理财1号”近三月年化收益率为7.77% [13]

研究背景与方法 - 南财理财通课题组每周发布银行代销理财产品业绩榜单 旨在降低投资者在众多名称相近产品中的选择成本[1] - 榜单统计28家主要代销机构在售产品 按7天、14天、30天、60天最低持有期分类排名 业绩指标为与持有期相同的年化收益率[1] - 同机构同系列同投资周期产品仅保留一只 榜单状态基于投资周期推算 实际购买需以银行APP展示为准[1] 7天持有期产品业绩表现 - 华夏银行代销的民生理财“茂竹纯债7天持有期4号”位列第一 近7天年化收益率达17.12% 业绩比较基准为1.20%-2.00%[4] - 上海银行代销的交银理财“稳享灵动慧利日开43号”排名第二 年化收益率为11.40% 业绩比较基准为1.05%-2.05%[4] - 江苏银行代销的杭银理财“幸福99添益7天持有期11期B份额”排名第三 年化收益率为8.65% 业绩比较基准为7天通知存款利率[4] - 前十名产品年化收益率分布在4.38%至17.12%之间 发行机构以中银理财和交银理财为主 产品类型均为固收类[4] 14天持有期产品业绩表现 - 民生银行代销的民生理财“景裕固收增利双周盈14天持有期12号”排名第一 近14天年化收益率高达19.88% 业绩比较基准为2.10%-2.60%[6] - 民生银行代销的另一只产品“富竹纯债14天持有期17号”排名第二 年化收益率为10.88% 业绩比较基准为1.50%-2.20%[6] - 中国银行代销的中银理财“润泽固收精选14天持有期3号”排名第三 年化收益率为9.30% 业绩比较基准为1.40%-2.40%[6] - 榜单前十名产品年化收益率均超过6% 显示出14天期限产品较强的收益能力[6][7] 30天持有期产品业绩表现 - 民生银行代销的民生理财“贵竹固收增利月月发30天持有期8号”排名第一 近1月年化收益率达21.98% 业绩比较基准为1.90%-2.90%[10] - 交通银行代销的交银理财“慧远日开4号”排名第二 年化收益率为20.36% 业绩比较基准为1.70%-2.70%[10] - 中国银行代销的中银理财“ESG优选固收30天持有期3号”排名第三 年化收益率为10.48% 业绩比较基准为1.40%-2.40%[10] - 30天期限产品收益表现突出 前两名产品年化收益率均超过20% 前十名产品收益率均高于8%[10][11] 60天持有期产品业绩表现 - 中信银行代销的民生理财“卓逸纯债60天持有期12号”排名第一 近两月年化收益率为9.74% 业绩比较基准为1.60%-2.30%[13] - 中信银行代销的另一只民生理财产品“贵竹固收增利双月盈60天持有期3号”排名第二 年化收益率为9.41% 业绩比较基准为1.70%-2.20%[13] - 中国银行代销的中银理财“智富科创趋势60天持有期”排名第三 年化收益率为8.13% 业绩比较基准挂钩科创创业50指数和中债指数[13] - 60天期限产品收益分布相对平缓 前十名产品年化收益率在4.14%至9.74%之间[13][14]

文章核心观点 - 当前银行零售业务面临信贷需求不足、贷款余额缩表等挑战，行业进入存量竞争时代 [1][2] - 银行零售客群增长出现分化，中高净值客群增速显著快于基础零售客群，成为新的增长焦点 [2][6][7] - 银行经营策略转向深度挖掘存量客户价值，通过精细化运营推动客户层级向上输送 [2][8] 零售信贷持续缩表 - 多家大中型银行出现零售贷款余额较去年末减少的情况，例如兴业银行个人贷款余额1.94万亿元较去年末1.99万亿元降低2.49%，民生银行个人贷款总额1.71万亿元较去年末1.77万亿元减少3.17% [3] - 部分国有大行零售贷款增长乏力，工商银行9月末个人贷款9.102万亿元较6月末9.167万亿元微降，中国银行个人贷款较去年末仅增长0.56% [4] - 按揭和信用卡贷款是导致个人贷款余额下降的主要因素，有股份行按揭业务年初至今投放量同比下降约10% [4] - 部分地区零售投放不及预期，某国有大行深圳地区支行仅完成计划的近70% [5] 中高净值客群增长快于基础客群 - 招商银行零售客户总数增长4.76%，而金葵花及以上客户增长10.42%，私人银行客户增长13.2% [6] - 平安银行零售客户数增长1.6%，财富客户增长2.4%，私行客户增长6.7% [6] - 民生银行零售客户增长5.38%，私人银行客户增长18.21% [6] - 兴业银行零售客户增长3.4%，双金客户和私行客户分别增长10.49%和11.39% [7] - 北京银行零售客户增速约1%，而贵宾客户增长10.40%，私行客户增长17.9% [7] - 浦发银行个人客户增长6.37%，月日均金融资产5万元以上客户增长5.05%，私人银行客户增长12.6% [7]

公司业务动态 - 北京银行股份有限公司于2025年11月13日发布了“2025年宏观市场趋势投教内容采购项目”的成交公告 [1] - 该采购项目的中标供应商为上海应帆数字科技有限公司 [3] - 项目中标金额为450,000.0元 [3] 公司经营与资产概况 - 根据天眼查大数据分析，北京银行股份有限公司共对外投资了51家企业 [1] - 公司参与招投标项目达8168次 [1] - 公司财产线索方面拥有商标信息1486条，专利信息98条，著作权信息405条 [1] - 公司还拥有行政许可150个 [1]