公司重组 - 中国船舶拟通过发行A股股票方式换股吸收合并中国重工 [1] - 交易已获得上海证券交易所并购重组审核委员会审核通过 [1] - 交易尚需中国证监会注册及其他必要批准后方可实施 [1] 监管进展 - 本次重组符合重组条件和信息披露要求 [1] - 交易需满足相关法律法规要求的批准、核准、备案或许可 [1]

中船系概念板块表现 - 截至7月3日收盘，中船系概念下跌0.76%，位居概念板块跌幅榜前列 [1] - 板块内中船应急、中国海防、昆船智能等跌幅居前，股价上涨的有3只，涨幅居前的有久之洋、中国船舶、中船科技等，分别上涨15.02%、0.70%、0.08% [1] 今日涨跌幅居前的概念板块 - 同花顺果指数涨幅居首，达4.73%，PCB概念、PET铜箔、AI手机等涨幅均超2.8% [1] - 兵装重组概念跌幅最大，为-1.49%，可燃冰、国产航母、可控核聚变等跌幅超0.7% [1] 中船系概念资金流向 - 今日中船系概念板块获主力资金净流出4.61亿元 [1] - 10股获主力资金净流出，5股主力资金净流出超3000万元，净流出资金居首的是中船应急，主力资金净流出1.58亿元 [1] - 中国船舶、中国海防、中船防务主力资金分别净流出1.27亿元、4834.64万元、4337.74万元 [1] - 久之洋主力资金净流入2281.14万元 [1] 中船系概念个股表现 - 中船应急今日跌幅最大，达-10.48%，换手率16.53% [1] - 昆船智能跌幅-3.59%，换手率20.69% [1] - 中国船舶涨幅0.70%，换手率1.22% [1] - 久之洋涨幅15.02%，换手率13.38% [1]

市场动态与指数表现 - 美股三大指数集体收涨，道指涨1%至43819.27点，当周累涨3.82%；标普500指数涨0.52%，当周累涨3.44%；纳指涨0.52%，当周累涨4.25%，标普500和纳指均创历史新高 [3] - 大型科技股多数上涨，谷歌、亚马逊涨超2%，英伟达、Meta涨超1%，耐克单日涨幅达15%创四年新高 [3] - 热门中概股涨跌不一，纳斯达克中国金龙指数当周累涨3.49%，传奇生物、瑞幸咖啡涨超3%，哔哩哔哩、腾讯音乐涨逾2% [3] 宏观经济数据 - 美国5月PCE价格指数环比涨0.1%，同比涨2.3%；核心PCE环比涨0.2%超预期，同比涨2.7%创2025年2月以来新高 [3] - 美国6月消费者信心指数升至60.7，为四个月高点，较5月52.2显著回升，创2024年初以来最大涨幅 [4] 政策与监管动向 - 国务院常务会议部署科技攻关，强调加快突破关键核心技术，深化科技成果转化机制改革 [5] - 沪深交易所拟将主板风险警示股票涨跌幅限制由5%放宽至10%，同步调整异常波动披露标准 [5][6] - 央行货币政策例会提出实施适度宽松政策，加强逆周期调节，推动社会综合融资成本下降 [6][7] - 证监会强化财务造假追责体系，对越博动力涉嫌信披违规拟严惩造假责任人及配合方 [7][8] 行业与企业动态 - 香港财政司推动稳定币应用，相关法规8月1日生效，目标解决跨境支付痛点 [10] - 中国船舶换股吸收合并中国重工事项将于7月4日上会审核 [12] - 博纳影业股东拟减持不超过5.0016%股份，涉及阿里影业等股东 [13] - 斯达半导拟发行15亿元可转债，用于SiC/GaN模块产业化等项目 [14] - 理想汽车下调Q2交付预期至10.8万辆，原展望为12.3万-12.8万辆 [15] - *ST金刚孙公司签订3.99亿元算力服务合同，服务期限5年 [17] 机构观点 - 中信证券认为中报季结构性机会集中在科技板块，AI和军工或成三季度重心 [18] - 中国银河证券建议关注高股息资产、科技主线及政策提振的消费板块 [18] - 湘财证券预计7月A股震荡上行，看好半导体、银行保险及消费板块 [18]

交易方案概述 - 中国船舶工业股份有限公司（600150）通过换股方式吸收合并中国船舶重工股份有限公司（601989），交易完成后中国重工将终止上市并注销法人资格 [1][5] - 交易采用市场法估值，中国船舶换股价格为37.59元/股，中国重工换股价格为5.032元/股，换股比例为1:0.1339 [11][12] - 存续公司将承继中国重工全部资产、负债、业务及人员，总股本预计增至752,562.13万股 [24] 交易背景与目的 - 交易旨在落实深化国企改革政策要求，消除两家上市公司在船舶制造领域的同业竞争 [9][16] - 2024年我国造船三大指标（完工量、新接订单、手持订单）占全球57.01%、76.96%和66.54%，行业处于景气上升周期 [47][48] - 通过整合将优化船舶制造产业布局，发挥协同效应，提升国际竞争力与品牌溢价 [17][18] 财务影响分析 - 交易后存续公司总资产将从1,819.77亿元增至4,036.39亿元，营业收入从785.84亿元增至1,333.51亿元 [25] - 归属于母公司净利润2024年为48.60亿元，基本每股收益从0.81元摊薄至0.65元 [25] - 存续公司2024年末应收账款账面价值338.48亿元，占总资产比例8.39%，存在减值风险 [44] 股东结构变化 - 交易前中国船舶总股本44.72亿股，中国重工228.02亿股，换股后存续公司总股本增至75.26亿股 [18][24] - 中船工业集团持股比例从44.47%降至26.71%，中国船舶集团合计控制49.29%股权 [22][24] - 中船重工集团及其关联方将通过换股获得存续公司13.98%股权 [22][24] 行业发展趋势 - 全球新造船价格指数从2020年125点上涨至2024年189.16点，涨幅超50% [47] - 船队老龄化明显，集装箱船平均船龄达13.85年，接近历史峰值，更新需求迫切 [47] - 政策推动船舶制造业向高端化、绿色化、智能化转型，支持通过并购重组提升竞争力 [49][50]

并购重组 - 中国船舶拟以发行A股股票方式换股吸收合并中国重工 交易将于2025年7月4日上会审核 [1] - 山大地纬控股股东拟无偿划转公司24.59%股份给山东高速集团 可能导致实控人变更 [7] - 秦安股份筹划以发行股份及支付现金方式购买亦高公司99%股份 股票自6月30日起停牌 [11] - 仕佳光子筹划发行股份及支付现金购买福可喜玛控股权 股票6月30日起停牌 [12] - 光智科技终止发行股份及支付现金购买先导电科100%股份事项 [13] 业务合作与技术布局 - 科恒股份与北京纯锂新能源科技签署战略协议 围绕全固态锂离子电池材料/装备/研发/产线全链条合作 [3] - 天风证券子公司获香港证监会批准第三类虚拟资产牌照 可提供虚拟资产交易服务 [4] - 绿色动力与亚洲联合基建控股签订战略协议 共同拓展一带一路国家城市垃圾处理项目 [18] - 德福科技子公司与光伏组件及消费电池头部企业签订锂电铜箔产品定点协议 供应东南亚工厂 [19] 产能扩张与项目进展 - 宁波韵升年产15000吨高性能稀土永磁材料项目中5000吨产能于2025年6月建成投产 [9] - 华海清科拟首期投资不超5亿元建设晶圆再生扩产项目 规划总产能40万片/月 首期20万片/月 [10] 股东行为与股权变动 - 和而泰实控人刘建伟6月27日减持144.09万股 占总股本0.1558% [5] - 北方导航董事及财务总监减持计划实施完毕 合计减持14.75万股 总金额210.73万元 [6] - 贵航股份股东贵阳工投拟减持不超400万股 占总股本1% [15] 股份回购 - 五芳斋拟3500万至7000万元回购股份 用于员工持股计划或股权激励 回购价不超29.12元/股 [16] - 丛麟科技拟2000万至4000万元回购股份 用于稳定股价并注销 回购价不超19.09元/股 [17][18] 其他重大事项 - 爱建集团澄清未开展稳定币相关业务 股票连续三日涨幅累计超20% [2] - 芯碁微装授权管理层启动H股上市筹备工作 拟在香港联交所上市 [8] - 锦盛新材因涉嫌信披违规遭证监会立案调查 生产经营正常开展 [14]

市场扩张和并购 - 中国船舶筹划换股吸收合并中国重工[1] - 上交所2025年7月4日审核本次交易[1] - 交易需上交所审核、证监会注册等批准，能否实施不确定[2]

中国船舶换股吸收合并中国重工事项 - 公司拟以向中国重工全体换股股东发行A股股票的方式换股吸收合并中国重工 [1] - 该事项将于2025年7月4日上交所并购重组审核委员会上会审核 [1] - 交易尚需上交所审核通过并经中国证监会予以注册后方可正式实施 [1]

公司合并计划 - 中国重工与中国船舶工业股份有限公司正在筹划由中国船舶向中国重工全体换股股东发行A股股票的方式换股吸收合并中国重工 [1] - 本次交易尚需上交所审核通过并经中国证券监督管理委员会予以注册 [1] - 交易还需相关法律法规所要求的其他可能涉及的必要批准、核准、备案或许可(如需)后方可正式实施 [1] - 交易能否实施尚存在不确定性 [1]

市场扩张和并购 - 公司筹划换股吸收合并中国重工[1] 其他进展 - 2025年6月27日公司收到上交所审核中心意见落实函[2] - 上交所要求公司提交草案（上会稿）[2] - 交易需上交所审核通过等批准后方可实施，存在不确定性[2]

市场扩张和并购 - 中国船舶筹划换股吸收合并中国重工，前者为吸收方，后者为被吸收方[2] 其他新策略 - 公司对重组报告书草案修订稿部分内容补充修订，形成上会稿[3] - 重大事项提示等更新吸并双方2024年权益分派进展[3] - 第十五章更新被吸收合并方监事声明页[4] - 第十六章更新被吸收合并方联系人信息[4]