8月18日，中国移动50亿AI服务器集采结果落地，总规模达51.12亿元。中兴通讯、河南昆仑技术、华鲲 振宇成为前三中标企业。本次采购重点聚焦推理场景，所采设备均用于AI推理。值得注意的是，支持 华为昇腾"CANN生态"的标包占据绝对主体，无论是采购金额还是设备数量占比均约七成。这一结果凸 显国产算力生态在通信基础设施中正发挥日益重要的作用。 8月22日，A股市场AI算力板块迎来全线爆发，多只个股创下历史新高。截止发稿，寒武纪股价突破 1,200元，总市值超5,000亿元。中科曙光10%涨停，总市值超1,200亿元；海光信息20%涨停，总市值超 4,300亿元。 与此同时，寒武纪作为AI算力龙头，其业绩的改善也对资本市场起到了推动作用。寒武纪2025年第一 季度营收11.11亿元，同比增长42倍，首次实现单季盈利3.55亿元，业绩爆发源于云端产品线的高速增 长。同时，公司39.85亿元定增方案获上交所审核通过，待证监会注册后即可实施，用于大模型芯片平 台研发。 这场资本盛宴的背后，是技术突破、产业政策与地缘政治因素共同催化的结果。8月21日，DeepSeek正 式发布DeepSeek-V3.1模型，采用混合推 ...

流动性方面，人工智能ETF盘中换手7.47%，成交2.82亿元。拉长时间看，截至8月21日，人工智能ETF近1周日均成交2.90亿元。 规模方面，人工智能ETF最新规模达36.63亿元，创成立以来新高。从资金净流入方面来看，人工智能ETF近3天获得连续资金净流入，最高单日获得8932.79 万元净流入，合计"吸金"2.08亿元。 人工智能ETF紧密跟踪中证人工智能产业指数。对比创业板人工智能指数和科创AI指数，该指数具有全面性、均衡性与前瞻性，通过在全市场范围内筛选AI 营收占比高且成长性突出的50只个股（季度调整），采用结合AI营收及成长指标的市值加权方式，实现计算机、通信、电子行业的均衡布局，并独创性地 按50%：50%比例兼顾基础架构（如光模块、ASIC芯片）与应用层（办公、传媒、自动驾驶、机器人等全场景），完整覆盖AI产业链核心环节；其聚焦中大 盘股、侧重应用侧的属性，更精准契合国内AI应用爆发带动资本开支扩张的行情，样本覆盖更广、产业链布局更完善、且更适配本土AI产业发展趋势。 值得一提的是，Wind数据显示，截至目前中证人工智能产业指数(931071)年内累计上涨50.08%，相较于cs人工智能主 ...

科创50指数及科技股表现 - 科创50指数大涨5.25% 创逾3年新高 [1] - 半导体设备指数盘中涨幅达3.1% [1] - AIPC指数盘中涨幅达3.95% [1] - 服务器指数盘中大涨6.75% [1] 国产芯片产业链表现 - 芯片产业链全线井喷 包括服务器、半导体、覆铜板、电路板、GPU等板块 [3] - 寒武纪-U上涨12.4% 市值突破4800亿元再创历史新高 股价报1164.45元 [1][6] - 中芯国际A股涨超8% 港股涨超6% [7] - 海光信息大涨17.19% 中科曙光、方正科技、中材科技涨停 [9] 热门概念指数涨幅 - GPU指数涨幅6.82% 服务器指数涨幅6.47% 覆铜板指数涨幅5.59% [10] - 光模块(CPO)指数涨幅4.41% 光通信指数涨幅3.43% 电路板指数涨幅3.42% [10] - AIPC指数涨幅3.40% AI算力指数涨幅3.37% [10] 券商股及市场整体表现 - 券商股持续异动走高 信达证券涨停 光大证券、华鑫股份、东兴证券领涨 [12] - 上证指数收涨0.67% 连续3日创阶段新高 深证成指大涨1.32% 创业板指大涨2.57% [1] - 上午沪深两市交易额突破1.5万亿 较昨天上午缩量569亿元 [1] 行业消息面 - DeepSeek-V3.1正式发布 使用UE8M0 FP8 Scale参数精度 针对下一代国产芯片设计 [10] - 字节跳动Seed团队发布开源大型语言模型Seed-OSS-36B [11] - 智元机器人发布智元"A计划" 宇树科技公布机器人导航交互控制相关专利 [11] 下跌板块 - 宠物经济概念板块领跌 跌幅1.93% [10][13] - 航空运输指数跌幅1.73% 西藏振兴指数跌幅1.53% [10][13] - 培育钻石指数跌幅1.38% 乳业指数跌幅1.27% [10]

算力领域个股表现 - 22日多只算力领域个股开盘大涨 中芯国际盘中涨6.29% 芯原股份涨5.39% [1] - AI算力相关个股中 海光信息涨17.19% 中科曙光涨10% 寒武纪涨12.4% [1] - 寒武纪股价创新高 盘中一度超1170元/股 市值突破4900亿元 [1] 寒武纪业务与业绩 - 寒武纪为国内主要AI芯片公司 产品包括云端智能芯片 加速卡及训练整机和边缘端产品 应用于云服务器 数据中心 [3] - 去年第四季度营收9.89亿元 净利润2.81亿元 实现上市以来首次单季度盈利 [3] - 今年第一季度营收11.11亿元 较上年同期0.26亿元大幅增长 净利润3.55亿元 [3] FP8精度计算技术进展 - DeepSeek发布DeepSeek-V3.1 使用UE8M0 FP8 Scale参数精度 针对下一代国产芯片设计 [3] - 摩尔线程基于MUSA Compute Capability 3.1计算架构提供原生FP8计算能力 通过FP8混合精度技术实现大模型训练性能提升20%-30% [4] - 燧原科技发布第四代L600芯片 采用训推一体架构 支持DeepSeek模型训练使用的FP8精度 [4] - 沐曦推出曦云C600 采用训推一体方案 支持FP8精度 [4] 国产算力产业链动态 - 国产算力对DeepSeek进行适配 采用国产算力的数据中心算力利用率提高 国内AI公司已使用国产芯片做测试性工作 [4] - 科大讯飞的讯飞星火大模型为目前国内基于全国产算力训练的大模型 [4] - 腾讯管理层表示在推理方面有不同的芯片选择 [4] - 天风证券研报称7月半导体供应链设备和材料增长稳定 晶圆代工产能持续上升 半导体行情延续景气 [5] - 中信建投证券研报表示基于DeepSeek模型的训练与推理有望更多应用国产AI芯片 国产推理算力芯片在国际供应链波动背景下有望提供助力 [5]

指数表现 - 科创50指数大涨5.25% 创逾3年新高 [1][2][5] - 上证指数收涨0.67% 连续3日创阶段新高 深证成指大涨1.32% 创业板指大涨2.57% [3] - 市场交投活跃 沪深两市上午交易额突破1.5万亿元 较前日缩量569亿元 [3] 科技股板块表现 - 半导体设备指数盘中涨幅达3.1% AIPC指数涨幅3.95% 服务器指数盘中大涨6.75% [2] - GPU指数涨6.82% 服务器指数涨6.47% 覆铜板指数涨5.59% 光模块指数涨4.41% [8] - 国产芯片产业链全线井喷 寒武纪市值突破4800亿元再创新高 [4][7] 个股表现 - 寒武纪-U上涨12.4% 股价报1164.45元 市值突破4800亿元 [2][7] - 中科曙光10cm涨停 海光信息大涨17.19% 昆仑万维上涨16.28% [2] - 中芯国际A股涨超8% 港股涨超6% 深信服上涨7.62% [2][7] - 信达证券涨停 光大证券 华鑫股份 东兴证券领涨券商板块 [9] 行业动态 - DeepSeek发布V3.1模型 采用UE8M0 FP8参数精度 针对下一代国产芯片设计 [9] - 字节跳动Seed团队发布开源大模型Seed-OSS-36B 智元机器人发布"A计划" [9] - 宇树科技公布机器人导航交互控制相关专利 [9] 弱势板块 - 宠物经济指数下跌1.93% 航空运输指数下跌1.73% 西藏振兴指数下跌1.53% [8][10][11] - 鸡产业指数下跌1.18% 乳业指数下跌1.27% 培育钻石指数下跌1.38% [8]

【导读】科创50指数大涨逾5%，国产芯片股集体"霸屏"，寒武纪续创新高！ 伙伴们，今天是周五了，A股的火爆程度出人意料啊，科技股更是上演狂欢日！ 上午有投资者对基金君直言：我的科创50ETF终于"解套了"。 科创50指数大涨近6% 创逾3年新高 早盘，科技股突然暴涨，带动大盘全线进攻。科创50指数暴涨5.25%，半导体设备指数盘中涨幅达3.1%。 AIPC指数盘中涨幅达3.95%，成份股表现活跃。截至收盘，中科曙光（603019）10cm涨停，海光信息大涨17.19%，昆仑万维（300418）上涨16.28%，寒 武纪-U上涨12.4%，中芯国际上涨8.28%，深信服（300454）上涨7.62%。服务器指数盘中一度大涨6.75%，截至收盘，方正科技（600601）10cm涨停，中 兴通讯、拓维信息（002261）大涨。 今天早盘A股市场呈现高开高走格局，上涨的个股数量近2000只。值得注意的是，"牛市旗手"券商股，今天表现也非常强劲，较好地支撑了大盘的上行， 汽车股和有色金属股也持续上涨。 截至收盘，上证指数收涨0.67%，连续3日创阶段新高，距离3800点只差"临门一脚"；深证成指大涨1.32%，创业板指 ...

DeepSeek-V3.1发布的技术升级 - 混合推理架构支持思考模式与非思考模式 [1] - 思考效率相比此前版本提升 [1] 对算力基础设施供应商的影响 - 中科曙光完成DeepSeek V3/R1模型与海光DCU国产化适配 [1] - 液冷技术实现PUE值优化 [1] 对垂直领域应用合作方的影响 - 金山办公WPS集成DeepSeek-Writer API后公文生成效率提升3倍 [1] - 错误率下降90% [1] 行业应用与商业化进展 - 软硬协同优化提升算力效率在金融、医疗、工业等领域规模化落地 [1] - 技术自主-生态协同-商业闭环形成正向循环 [1] 市场表现与成份股反应 - 信创ETF基金（562030）场内涨幅一度达4.88%现涨4.05% [1] - 成份股云天励飞、品高股份20CM涨停中科曙光、天融信10CM封板海光信息涨超17% [1] 信创产业发展驱动因素 - 按照2+8+N节奏推进从政策驱动转向政策+市场双驱动 [1] - 2027年全面替代节点临近党政信创向县乡级下沉行业信创在金融、能源等领域加速渗透 [1] 信创产业投资逻辑 - 国际形势地缘政治扰动自主可控需求迫切国家大力扶持企业加速发展 [1] - 地方化债力度加码政府信创采购有望回暖 [1] - 国产厂商如华为实现新技术突破国产软硬件市场份额攀升 [1] - 信创推进到达关键时间节点采购标准进一步细化 [1]

科创50指数及科技股表现 - 科创50指数大涨5.25% 创逾3年新高 [3][4] - 半导体设备指数盘中涨幅达3.1% AIPC指数盘中涨幅达3.95% [4] - 服务器指数盘中一度大涨6.75% [4] 主要股指及市场交投 - 上证指数收涨0.67% 连续3日创阶段新高 深证成指大涨1.32% 创业板指大涨2.57% [5] - 上午沪深两市交易额突破1.5万亿 较昨天上午缩量569亿元 [5] - 市场总市值达60.95万亿 [6] 国产芯片产业链表现 - 寒武纪大涨12.4% 市值突破4800亿元再创历史新高 股价报1164.45元 [8][11] - 中芯国际A股涨超8% 港股涨超6% [12] - 海光信息大涨17.19% 中科曙光 方正科技 中材科技涨停 [14] 热门概念板块涨幅 - GPU指数涨6.82% 服务器指数涨6.47% 覆铜板指数涨5.59% [15] - 光模块(CPO)指数涨4.41% 光通信指数涨3.43% 电路板指数涨3.42% [15] - AIPC指数涨3.40% AI算力指数涨3.37% [15] 券商股表现 - 信达证券涨停 涨9.98% 总市值640亿 [19] - 光大证券涨6.72% 总市值862亿 [19] - 东方财富涨3.21% 总市值4371亿 [19] 下跌板块表现 - 宠物经济板块回调 依依股份跌7.15% 天元宠物跌2.88% [20] - 航空运输 西藏振兴等概念板块领跌 [21]

科创板及AI算力板块表现 - 科创50指数早盘涨幅扩大超5% [1] - 芯片产业链全线井喷 海光信息一度涨超19% 寒武纪一度涨超14% 芯原股份一度涨超11% 中芯国际 龙芯中科等跟涨 [1] - 主板算力中科曙光涨停 AI算力指数盘中涨幅达3.01% [1] - 寒武纪盘中大涨14% 总市值超4800亿元 [5] - AI智能体概念震荡拉升 昆仑万维涨超16% 海天瑞声 用友网络 延华智能 万兴科技 鼎捷数智等跟涨 [5] - AI产业链集体飙涨 科创AIETF一度大涨超5% [5] 人工智能行业三大利好驱动因素 - DeepSeek发布DeepSeek-V3.1模型 使用UE8M0 FP8 Scale参数精度 针对下一代国产芯片设计 [3][6] - 新型政策性金融工具规模达5000亿元 重点投向数字经济 人工智能等新兴产业领域 [3][6] - 欧盟计划采购400亿美元美国人工智能芯片 凸显全球对AI产业重视 [3][6] - 英伟达H20生产存疑 国产替代预期崛起 申港证券认为国产算力在模型侧和芯片方面或将持续突破 [4][6] 市场资金与流动性格局 - 早盘成交金额超百亿元股票达3只 超90亿元另有3只 全天可能有6只股票成交过百亿元 [7] - 摩根大通报告估计资产轮动可能为股市注入额外14万亿元人民币流动性 约相当于流通市值的16% [8] - 中信证券测算显示2018年后超额储蓄累计超30万亿元 2022年后形成5万亿元超额储蓄可能用于消费投资 [8] - 2025年可能有90万亿元以上存款到期 假设5%-10%资金寻求更高收益 则流出规模约4.5-9万亿元 [8]

青岛市人工智能场景创新联盟成立 - 联盟由青岛地铁集团联合132家企事业单位和高校院所共同发起成立[3] - 下设智慧交通、智慧海洋、低空经济等7个产业场景组[3] - 旨在打通需求-技术-产品-应用全链条并打造全国影响力的人工智能场景创新策源地[3] 联盟组织架构与参与单位 - 青岛地铁集团当选理事长单位[3] - 青岛国际机场集团、海尔集团、海信集团等8家单位当选副理事长单位[3] - 联盟成员包括青岛地铁集团、国实集团、青岛国际机场集团、山东大学、海尔集团和中科曙光等132家单位[3] 政府支持与产业成果 - 青岛市委常委、副市长耿涛出席大会并强调深化场景共建和技术协同[4] - 青岛已形成全球首个港口服务大模型、全国首个交通行业国家人工智能应用中试基地和全国首个民航无人驾驶检测基地等突破性成果[4] - 会议有200余人参会包括青岛市工业和信息化局、发改委等市直有关部门代表[3] 场景清单与标杆场景发布 - 青岛市人工智能产业协会与市大数据局联合发布《青岛市人工智能场景清单》涵盖350个机会场景和能力场景[6] - 清单覆盖智慧海洋、智慧交通和智慧政务等领域[6] - 青岛城市轨道交通科技有限公司作为联盟秘书长单位发布智慧交通和智慧海洋2个标杆场景[5] 合作签约与研发机制 - 地铁集团、机场集团、城运控股集团等达成交通大模型共研签约[4] - 地铁集团、水务集团、能源集团达成市政大模型共研签约[4] - 联盟通过场景共研机制正式落地推动技术协同[4] 联盟发展目标与规划 - 联盟聚焦城市轨交和智慧海洋等重点领域通过发布标杆场景和机会清单为技术研发提供方向[6] - 打造百企千景实践矩阵和产学研用协同生态助力构建人工智能+场景创新生态[7] - 为培育新质生产和推动产业转型升级注入持续动力并提供全国场景驱动产业发展的青岛范式[7]