行业政策与战略合作 - 商务部等8部门联合印发《关于大力发展数字消费共创数字时代美好生活的指导意见》 鼓励企业加速研发创新 增加人工智能终端产品有效供给 释放人工智能手机 电脑 智能机器人 可穿戴设备 桌面级3D打印设备等新产品消费潜力 [1] - 阿里巴巴与英伟达在2025阿里云栖大会上正式宣布开展Physical AI合作 [1] - 国产AI生态正在不断完善 国内AI人工智能产业链近期明显加速 大模型 算力和应用均出现加速迹象 [1] 市场表现与指数动态 - 中证人工智能主题指数(930713)截至2025年9月25日10:28强势上涨2.98% [2] - 指数成分股昆仑万维上涨13.74% 浪潮信息上涨9.99% 用友网络上涨9.31% 新易盛和润泽科技等个股跟涨 [2] - AI人工智能ETF(512930)上涨3.12% 最新价报2.25元 近1周累计上涨3.03% [2] 产品结构与费率信息 - AI人工智能ETF管理费率为0.15% 托管费率为0.05% 在可比基金中费率最低 [2] - AI人工智能ETF紧密跟踪中证人工智能主题指数 该指数选取50只为人工智能提供基础资源 技术及应用支持的上市公司证券 [2] - 中证人工智能主题指数前十大权重股合计占比60.82% [3] 权重股明细与表现 - 指数前十大权重股包括新易盛(权重6.52%) 中际旭创(权重6.71%) 寒武纪(权重6.45%) 澜起科技(权重4.86%) 中科曙光(权重5.32%) [3][5] - 其他重要权重股为科大讯飞(权重5.72%) 豪威集团(权重5.62%) 海康威视(权重5.29%) 金山办公(权重3.34%) 浪潮信息(权重2.71%) [3][5] - 部分权重股当日表现突出 新易盛涨7.04% 中科曙光涨4.30% 金山办公涨3.71% 中际旭创涨2.95% 浪潮信息涨9.99% [5]

股价表现 - 9月25日公司股价上涨5.27%至123.74元/股 成交额达53.15亿元 换手率3.00% 总市值1810.46亿元 [1] 主营业务构成 - 公司主营业务收入88.79%来自IT设备制造 11.15%来自软件开发与技术服务 [1] - 核心业务涵盖高性能计算机、通用服务器及存储产品的研发制造与系统集成服务 [1] 基金持仓动态 - 泰信中证200指数基金(290010)二季度减持200股 现持有1903股 占基金净值比例1.19% [2] - 该基金当日因股价上涨实现浮盈约1.18万元 最新规模1121.69万元 [2] - 基金今年以来收益率23.2% 近一年收益率48.71% 成立以来累计收益41.35% [2] 基金管理人信息 - 基金经理张海涛任职260天 管理资产总规模1.92亿元 [3] - 任职期间最佳基金回报率25.6% 最差回报率1.57% [3]

行业动态与公司进展 - 阿里巴巴积极推进3800亿元人民币的AI基础设施建设并计划追加更大投入 [1] - 摩尔线程科创板IPO将于9月26日上会 年内预计有较多GPU企业启动上市 [1] - 华为计划2026年Q1推出昇腾950PR芯片 Q4推出昇腾950DT 2027年Q4推出昇腾960 2028年Q4推出昇腾970芯片 [1] - 华为昇腾CloudMatrix 384超节点累计部署超300套 服务20余家客户 [1] - 华为将于2025年Q4推出算力规模8192卡的Atlas 950 SuperPoD 2027年Q4推出算力规模15488卡的Atlas 960 SuperPoD [1] - DeepSeek于9月22日将线上模型升级至DeepSeek-V3.1-Terminus 优化Code Agent与Search Agent表现 [1] 市场表现与指数追踪 - 中证人工智能主题指数(930713)截至9月24日14:56上涨1.79% [2] - 成分股澜起科技上涨7.53% 神州泰岳上涨7.04% 科大讯飞上涨6.47% 金山办公与三六零跟涨 [2] - AI人工智能ETF(512930)上涨1.73% 报2.18元 近一周累计上涨1.47% [2] - 该ETF管理费率0.15% 托管费率0.05% 为可比基金最低费率 [2] - 指数选取50只为AI提供基础资源、技术及应用支持的上市公司证券 [2] 指数成分与权重结构 - 中证人工智能主题指数前十大权重股合计占比60.82% [3] - 权重股包括新易盛(6.52%)、中际旭创(6.71%)、寒武纪(6.45%)、科大讯飞(5.72%)、豪威集团(5.62%)、中科曙光(5.32%)、海康威视(5.29%)、澜起科技(4.86%)、金山办公(3.34%)、浪潮信息(2.71%) [3][4] - 9月24日权重股表现分化 中际旭创下跌2.43% 澜起科技大涨7.53% 科大讯飞上涨6.47% [4] 产品信息 - AI人工智能ETF(512930)设场外联接基金：平安中证人工智能主题ETF发起式联接A(023384)、C(023385)、E(024610) [6]

信息技术ETF表现 - 9月24日开盘价0.908元 单日跌幅0.77% [1] - 近一个月回报率达13.71% 成立以来累计回报82.60% [1] 成分股涨跌情况 - 立讯精密跌2.24% 中芯国际跌1.27% 寒武纪跌1.51% [1] - 北方华创涨0.76% 海光信息涨0.52% 中科曙光涨0.31% [1] - 京东方A跌0.48% 科大讯飞跌0.77% 豪威集团跌0.70% 海康威视跌0.36% [1] 基金基本信息 - 跟踪标的为中证全指信息技术指数 [1] - 管理人为广发基金管理有限公司 基金经理霍华明 [1] - 成立日期2015年1月8日 [1]

股东会相关 - 2025年第三次临时股东大会现场会议10月9日14点召开，网络投票时间为10月9日9:15 - 9:25、9:30 - 11:30、13:00 - 15:00[5] - 年度股东会每年1次，应于上一会计年度结束后6个月内举行，临时股东会不定期，规定情形下2个月内召开[18] - 股东发言、提问时间30分钟，每次不超3分钟[9] - 单独或合计持10%以上股份股东可请求召开临时股东会，董事会10日内反馈，同意则5日内发通知[23] - 审计委员会同意召开临时股东会5日内发通知，未发通知，连续90日以上单独或合计持10%以上股份股东可自行召集[24] - 股东会决议公告前，召集股东持股比例不低于10%[25] - 单独或合计持1%以上股份股东可在股东会召开10日前提临时提案，召集人2日内发补充通知[27] - 年度股东会召集人20日前公告通知，临时股东会15日前公告通知[28] - 股权登记日与会议日期间隔不多于7个工作日，且登记日确认后不得变更[29] - 股东会延期或取消，召集人提前至少2个工作日公告说明原因[29] - 股东会网络投票开始时间不早于现场会前一日下午3:00，不迟于现场会当日上午9:30，结束时间不早于现场会结束当日下午3:00[32] - 现场会议地点变更，召集人提前至少2个工作日公告说明原因[32] - 董事会收到独立董事或审计委员会提议10日内书面反馈，同意则5日内发通知[22][9] - 股东买入超规定比例股份，超比例部分36个月内不得行使表决权且不计入有表决权股份总数[36] - 公司董事会等可公开征集股东投票权，禁止有偿或变相有偿征集，除法定条件外不得设最低持股比例限制[37] - 股东会选举两名以上非职工董事实行累积投票制，独立董事和非独立董事表决分别进行[37] - 股东会会议记录保存不少于10年[42] - 股东会通过派现、送股或资本公积转增股本提案，公司2个月内实施[45] - 公司以减少注册资本等目的回购普通股，股东会决议需经出席会议股东所持表决权2/3以上通过[42] - 股东可在决议作出之日起60日内请求法院撤销召集程序、表决方式违法或决议内容违反章程的股东会决议[44] 董事会相关 - 《董事会议事规则》2025年8月修订[51] - 董事会对股东会负责，法定职权集体行使[53] - 董事会授权董事长闭会期间行使部分职权需在公司章程明确原则和内容[53] - 董事会由7名董事组成，3名独立董事，1名职工董事[55] - 董事会每年至少上下半年度各开一次定期会议[60] - 代表1/10以上表决权股东、1/3以上董事等可提议召开临时会议[61] - 定期会议提前10日书面通知，临时会议提前2日通知[65] - 董事会会议需过半数董事出席方可举行[68] - 一名董事不得接受超两名董事委托[70] - 董事会决议表决一人一票[73] - 董事会作出决议，须经全体董事过半数通过，审议担保、财务资助事项，还需经出席会议的2/3以上董事同意[73] - 有关联关系董事不得对相关决议行使表决权，会议由过半数无关联关系董事出席，决议须经无关联关系董事过半数通过[74] - 提案未获通过，条件和因素未重大变化时，一个月内不再审议相同提案[74] - 董事会会议记录保存不少于10年[77] 独立董事相关 - 独立董事占董事会成员比例不低于三分之一，至少包括一名会计专业人士[84] - 直接或间接持公司已发行股份1%以上或公司前十名股东中的自然人股东及其相关亲属不得担任独立董事[87] - 在直接或间接持公司已发行股份5%以上股东或公司前五名股东任职人员及其相关亲属不得担任独立董事[87] - 担任独立董事需有五年以上法律、会计或经济等工作经验[89] - 独立董事候选人最近36个月内因证券期货违法犯罪受处罚或被证券交易所公开谴责、3次以上通报批评不得被提名[89] - 独立董事原则上最多在3家境内上市公司任职[90] - 在公司连续任职独立董事已满6年，36个月内不得被提名为公司独立董事候选人[90] - 董事会、单独或合并持公司已发行股份1%以上股东可提独立董事候选人[90] - 独立董事连任不超6年[94] - 独立董事连续2次未亲自出席董事会会议且不委托他人出席，董事会30日内提议召开股东会解除其职务[94] - 独立董事辞职或被解除职务致比例不符规定或欠缺会计专业人士，公司60日内完成补选[94][95] - 独立董事行使部分职权需经全体独立董事过半数同意[98] - 审计委员会相关事项需经全体成员过半数同意后提交董事会审议[102] - 审计委员会每季度至少开一次会，会议须有三分之二以上成员出席[103] - 独立董事每年现场工作时间不少于15日[105] - 应披露关联交易等事项需经全体独立董事过半数同意后提交董事会审议[99] - 审计委员会负责审核公司财务信息及其披露等工作[102] - 提名委员会负责拟定董事、高级管理人员选择标准和程序等工作[104] - 独立董事工作记录及会议资料至少保存10年[107,111] - 独立董事应向年度股东会提交述职报告，最迟在公司发年度股东会通知时披露[107] - 董事会专门委员会开会，公司原则上不迟于会前3日提供资料信息[111] - 2名或以上独立董事认为会议材料有问题可书面提延期，董事会应采纳[111] - 公司应为独立董事提供工作条件和人员支持[111] - 公司应保证独立董事知情权，定期通报运营情况[111] - 独立董事行使职权遇阻碍可向董事会说明，仍不能解决可向监管报告[113] - 独立董事聘请中介等费用由公司承担[113] - 独立董事津贴标准由董事会预案、股东会通过并在年报披露[113]

会议安排 - 董事会会议通知和材料于2025年9月18日邮件发出[2] - 董事会会议于2025年9月23日召开[2] - 公司将于2025年10月9日召开2025年第三次临时股东大会[3] 会议审议 - 董事会会议应出席7人，实际出席7人[2] - 审议通过召开临时股东大会议案，7票同意，0票反对，0票弃权[3]

股东大会信息 - 2025年第三次临时股东大会10月9日14点于北京海淀区中关村软件园36号楼会议室召开[4] - 网络投票起止时间为2025年10月9日[6] - 本次股东大会审议取消监事会、修订《公司章程》等议案[8] - 股权登记日为2025年9月25日[14] 登记信息 - 参加股东大会现场会议登记在2025年9月30日9:00 - 11:00、14:00 - 16:00[17] - 现场登记地点为北京市海淀区东北旺西路8号院36号楼证券法务部[17] 公司联系信息 - 公司联系地址为北京市海淀区东北旺西路8号院36号楼证券法务部，邮编100193，电话010 - 56308016，邮箱investor@sugon.com[19]

市场整体表现 - 沪指9月23日下跌0.18% [1] - 申万行业分类中5个行业上涨 银行和煤炭涨幅居前分别为1.52%和1.11% [1] - 社会服务和商贸零售跌幅居前分别为3.11%和2.90% [1] - 计算机行业位居跌幅榜第三 [1] 资金流向概况 - 两市主力资金全天净流出996.85亿元 [1] - 仅3个行业实现主力资金净流入 银行行业净流入14.00亿元 建筑装饰行业净流入1.69亿元 煤炭行业净流入399.41万元 [1] - 28个行业出现主力资金净流出 电子行业净流出规模居首达200.43亿元 [1] - 计算机行业主力资金净流出166.60亿元 位列净流出行业第二 [1] - 医药生物 机械设备 非银金融等行业净流出资金较多 [1] 计算机行业个股表现 - 行业整体下跌2.39% [2] - 行业335只个股中28只上涨 2只涨停 303只下跌 2只跌停 [2] - 53只个股实现资金净流入 其中5只净流入超5000万元 [2] - 首都在线净流入资金1.63亿元居首 德赛西威和华大九天分别净流入1.54亿元和1.14亿元 [2] - 44只个股资金净流出超亿元 [2] - 中科曙光净流出19.50亿元 指南针净流出7.51亿元 拓维信息净流出6.94亿元 [2] 计算机行业资金流入明细 - 首都在线涨3.90% 换手率25.65% 主力资金流入1.63亿元 [2] - 德赛西威涨4.20% 换手率2.98% 主力资金流入1.54亿元 [2] - 华大九天涨3.42% 换手率2.80% 主力资金流入1.14亿元 [2] - 迪普科技涨1.74% 换手率5.94% 主力资金流入6334.05万元 [2] - 能科科技涨3.55% 换手率7.37% 主力资金流入5319.98万元 [2] 计算机行业资金流出明细 - 中科曙光跌2.37% 换手率7.99% 主力资金流出19.50亿元 [3] - 指南针跌3.44% 换手率7.40% 主力资金流出7.51亿元 [3] - 拓维信息跌6.68% 换手率12.61% 主力资金流出6.94亿元 [3] - 润和软件跌3.33% 换手率7.08% 主力资金流出5.63亿元 [3] - 紫光股份跌3.38% 换手率5.92% 主力资金流出5.51亿元 [3]

新"新三样"产业升级背景 - 机器人、人工智能与创新药被视为中国经济高质量发展的新动能 代表中国制造从规模领先转向技术引领 [1][4] - 三大行业与当前国际科技竞争和中国经济转型背景紧密相关 人工智能等技术突破为产业升级带来历史性机遇 [1][4] - 三者分别代表智能制造根基、千行百业智慧大脑和生命科学价值高地 共同构建技术密集高附加值新经济柱石 [1][7] 机器人领域发展现状 - 汇川技术市值超2000亿元 北交所多家机器人概念股年内股价翻番 [2][13] - 人形机器人被视为下一代改变世界的智能终端 A股机器人板块市值超500亿元公司达9家 [11][13] - 北交所三协电机上市首日涨幅达785.62% 创2025年A股新股首日涨幅纪录 [14] - 宇树科技2024年营收超10亿元 估值达120亿元 拟第四季度提交IPO申请 [15] - 智元机器人2025年7月宣布收购上纬新材至少六成股份 被视为借壳上市第一步 [15] 人工智能领域发展现状 - 人工智能赛道千亿市值企业达6家 寒武纪和海康威视市值均超2500亿元 [19] - "纪联海"组合业绩爆发：寒武纪2025年上半年营收28.81亿元 同比涨4347.82% 工业富联营收3607.59亿元 同比增35.58% [20] - "易中天"组合净利润大幅增长：新易盛归母净利润39.4亿元 同比涨355.68% 中际旭创净利润39.95亿元 同比增69.4% [21] - 中芯国际市值一度突破万亿元 反映资本对解决卡脖子问题企业的追捧 [21] - 国务院发布《人工智能+行动意见》提出三阶段发展目标 到2027年应用普及率超70% [22] 创新药领域发展现状 - 恒瑞医药市值逼近5000亿元 药明康德和百济神州市值约3000亿元 [24][25] - 百济神州2025年上半年首次实现盈利 印证创新药商业模式可盈利性 [28] - 2025年上半年创新药出海交易总额达660亿美元 已超过2024年全年水平 [30] - 三生制药与辉瑞达成60.5亿美元交易 显示中国创新药全球竞争力获国际认可 [27] - 国家出台两大政策支持：7月发布《支持创新药高质量发展若干措施》 9月优化临床试验审评审批时限至30工作日 [27] 全球竞争地位分析 - 机器人领域已进入全球第一梯队 2024年工业机器人市场销量30.2万套 连续12年保持全球最大市场 [30] - 人工智能处于并跑阶段 2024年产业规模突破7000亿元 在应用层具备全球竞争力 [30] - 创新药正从跟跑向并跑迈进 通过出海和合作加速突破 [30] - 中国具备三大核心优势：超大规模市场场景 突出工程化产业化能力 制度政策改革红利 [31] 行业发展瓶颈 - 机器人核心零部件依赖进口：高端伺服电机 高精度减速器 传感器 [33] - 人工智能算力芯片受制于人 底层基础设施不足 框架生态存在短板 [33] - 创新药靶点发现能力不足 基础研究转化率偏低 研发同质化严重 高端实验仪器试剂依赖进口 [33] 政策支持方向 - 加快构建跨部门数据开放机制 建设国家级高价值数据库 探索监管沙盒机制 [35] - 优化创新药审评流程 推广智能审评模式 完善附条件批准机制 [35] - 建设算力枢纽和国家级研发平台 向中小企业开放使用 [38] - 培养跨学科复合型人才 支持青年科技人才挑大梁 [38] - 完善风险共担机制 鼓励资本投早投小投长期 深化国际协同参与全球标准制定 [38]

指数表现与成分股 - 中证数字经济主题指数(931582)上涨0.24% [1] - 成分股均胜电子上涨6.90%、盛美上海上涨5.75%、德赛西威上涨5.62%、拓荆科技上涨3.78%、科博达上涨3.50% [1] - 数字经济ETF(560800)上涨0.10%至1.05元 [1] 流动性数据 - 数字经济ETF盘中换手率0.52%且成交369.44万元 [1] - 近1周日均成交额达3765.17万元 [1] 华为技术进展 - 华为公布昇腾AI芯片路线图：2026Q1推出自研HBM的昇腾950PR、2026Q4推出950DT、2027Q4推出960、2028Q4推出970 [1] - 华为报告预测2035年全社会算力总量增长10万倍 [2] 机构观点 - 华金证券认为通用人工智能是未来十年核心驱动力 看好国产算力芯片全产业链 [2] - 长城证券指出AI浪潮推动算力需求指数级增长 国产大模型发展将提升算力自主化空间 [2] 指数构成 - 中证数字经济主题指数覆盖数字经济基础设施及高数字化应用领域 [2] - 前十大权重股合计占比53.36% 包括东方财富(10.51%)、中芯国际(6.34%)、北方华创(5.12%)等 [3][5] - 权重股当日表现分化：北方华创涨1.23%、寒武纪涨1.07%、汇川技术涨1.48% 而东方财富跌1.38% [5]