信用评级 - 主体信用等级和鹿山转债评级均为A+，评级展望稳定[7] 业绩数据 - 2024年公司扭亏，净利润为0.17亿元[8][9] - 2024年经营活动现金流净额为5.63亿元，明显好转[8][9] - 2024年末净资产规模同比攀升18.57%[16] - 2024年资产负债率同比降低13.77个百分点[16] - 2024年及2025年1 - 3月营业收入分别同比下降29.96%、39.90%[16] - 2024年销售毛利率为10.00%，得益于产品结构调整有所上升[9][16] - 2025年1 - 3月公司营业收入3.34亿元，毛利率12.08%；2024年营业收入20.67亿元，毛利率10.00%；2023年营业收入29.51亿元，毛利率4.87%[1] 债务情况 - 鹿山转债发行规模5.24亿元，2025年6月24日债券余额2.5491亿元[18] - 2024年末总债务下降，银行借款和应付债券占刚性债务比重分别为38.48%、28.86%[70] - 2025年3月负债合计9.89亿元，2024年为9.65亿元，2023年为14.25亿元[71] - 2025年3月总债务7.98亿元，占比80.64%；短期债务4.76亿元，占比59.61%；长期债务3.22亿元，占比40.39%[71] 股权结构 - 2025年3月末，控股股东夫妇直接和间接合计控制公司41.24%的股份，公司股本增至1.05亿元，注册资本仍为0.93亿元[20] - 截至2025年3月末，公司前五大股东均不存在股票质押、标记或冻结情况[20] 子公司情况 - 江苏鹿山新材料有限公司注册资本3.00亿元，公司持股100.00%，总资产13.93亿元，净资产7.99亿元，营业收入12.03亿元，净利润 - 0.38亿元[21] 业务情况 - 2024年公司功能性聚烯烃热熔胶粒、热熔胶膜收入分别同比下滑16.08%、35.22%[40] - 2024年公司热熔胶膜业务毛利率同比提升3.73个百分点[40] - 2024年公司功能性聚烯烃热熔胶粒业务毛利率同比上升4.77个百分点[40] - 2024年功能性聚烯烃热熔胶粒、热熔胶膜产能利用率分别同比下滑20.82、26.26个百分点[43] - 2024年功能性聚烯烃热熔胶粒、太阳能封装胶膜产销率均高于98%[43] - 2024年太阳能电池封装胶膜业务毛利率增至2.62%，2025年1 - 3月降至 - 2.32%[47] - 2024年前五大客户销售金额占当期营业收入比重为34.33%，较2023年提升4.23个百分点[50] 原材料采购 - 2024年公司生产太阳能电池封装胶膜的主要原材料EVA、POE采购额下降，合计占原材料总采购额的52.50%[51][52] - 2024年EVA采购量随热熔胶膜产量下降而减少34.06%，POE采购量同比下降20.74%[55] - 2024年公司对前两大供应商采购金额占比升至45.54%，前五大供应商采购金额占比升至60.72%[56] 在建项目 - 鹿山转债募投项目太阳能电池封装胶膜扩产项目已建成9条生产线，将项目达到预定可使用状态时间调整至2026年6月[19] - 公司主要在建项目计划总投资5.04亿元，截至2025年3月末已投资0.68亿元[46] 人事变动 - 2025年6月，公司原董事唐舫成卸任，唐小军就任职工代表董事；原独立董事龚凯颂卸任，吴小满任独立董事[20] 其他 - 2024年末97%的应收账款账龄在一年以内，计提坏账损失0.44亿元[62] - 2024年末公司应收票据下滑明显，含银行承兑票据1.80亿元、商业承兑票据0.89亿元[62] - 2025年3月经营活动现金流净额0.22亿元，2024年为5.63亿元，2023年为 - 1.55亿元[72] - 2025年3月资产负债率38.59%，2024年为38.22%，2023年为51.99%[73] - 2025年3月净债务 - 1.33亿元，2024年为 - 1.14亿元，2023年为3.34亿元[78] - 2025年3月净利润0.14亿元，2024年为0.17亿元，2023年为 - 0.86亿元[78] - 2025年3月速动比率2.51，现金短期债务比1.98；2024年速动比率2.64，现金短期债务比2.07；2023年速动比率2.23，现金短期债务比1.68[74] - 截至2025年6月11日，公司未被列入全国失信被执行人名单[77] - 2025年3月末公司尚未使用的银行授信额度为23.15亿元[73]

募集资金 - 截至2022年3月22日发行23,003,000股，每股25.79元，募资593,247,370元[3] - 扣除费用后，实际募资净额522,457,090.98元[3] 资金处理 - 2025年6月16日“功能性聚烯烃热熔胶扩产项目”节余30,399,349.87元转自有账户[7] - 2024年股东会通过终止该项目并补充流动资金议案[6] 账户情况 - 2025年6月16日注销平安银行广州分行募集资金专项账户[7] - 多个银行账户有正常使用、销户情况[7]

募集资金使用情况 - 公司于2025年4月25日通过董事会及监事会决议，同意使用首次公开发行股票闲置募集资金不超过4500万元及可转债闲置募集资金不超过28000万元补充流动资金，使用期限不超过12个月 [1] - 实际使用中，首次公开发行股票闲置募集资金全额动用4500万元，可转债闲置募集资金全额动用28000万元 [2] 资金归还进展 - 公司已将首次公开发行股票闲置募集资金中的2500万元归还至专用账户，并通知保荐机构 [2] - 截至公告日，首次公开发行股票闲置募集资金剩余未归还金额2000万元，可转债闲置募集资金28000万元未归还 [2] - 公司承诺在12个月使用期限到期前完成全部资金归还 [2] 信息披露 - 公司于2025年4月28日在上交所网站披露了募集资金补充流动资金的专项公告（编号2025-020） [1] - 本次公告属于对资金使用情况的后续进展披露 [2]

资金使用 - 公司同意用不超4500万元首发股及不超2.8亿元可转债闲置募资补流，期限不超12个月[2] - 公司实际使用首发股4500万元、可转债2.8亿元闲置募资补流[3] 资金归还 - 2025年6月12日，公司归还首发股闲置募资2500万元[3] - 截至公告披露日，首发股未归还2000万元，可转债未归还2.8亿元[3]

公司治理与股权结构 - 公司决定回购注销361,200股限制性股票，回购价格为32.96元/股，总金额11,905,152元，资金来源为自有资金 [2] - 回购注销后公司股份总数减少361,200股，注册资本减少361,200元，因"鹿山转债"处于转股期，最终股本结构以登记结算数据为准 [3] - 公司控股股东及实际控制人为汪加胜与韩丽娜夫妇，合计控制41.24%股份（直接持股32.68%+6.33%，间接控制2.23%）[11][12] 董事会换届及高管任命 - 第六届董事会由5名成员组成，汪加胜任董事长，唐小军任职工代表董事，容敏智和吴小满任独立董事 [8] - 聘任汪加胜为总经理，韩丽娜、郑妙华为副总经理，唐小军为副总经理兼董事会秘书，李嘉琪为财务总监 [10][30][33] - 新一届董事会下设提名委员会、战略与ESG委员会、审计委员会、薪酬与考核委员会，任期三年 [24] 股东会决议事项 - 2024年股东会审议通过15项议案，包括年度报告、财务决算、利润分配、续聘会计师事务所等，所有议案均获通过 [44][45][46] - 特别决议议案（如回购注销限制性股票、变更注册资本等）获出席股东三分之二以上表决通过 [47] - 关联股东在董事薪资、限制性股票回购等议案中回避表决，涉及回避股份数量分别为36,243,778股和3,577,305股 [47] 限制性股票回购程序 - 债权人需在公告披露后45日内申报债权，申报方式包括现场、信函或电子邮件，需提供债权证明文件 [4][5][6] - 未按期申报的债权不影响有效性，公司将按原约定履行债务，但逾期未主张则回购程序继续实施 [4]

董事会会议召开情况 - 会议于2025年6月11日在广州市黄埔区云埔工业区埔北路22号301会议室以现场方式召开 [1] - 全体5名董事出席，一致同意豁免通知期限并通过电话、口头方式送达通知 [1] - 董事汪加胜主持会议，高级管理人员列席，会议符合《公司法》和《公司章程》规定 [1] 董事会换届选举结果 - 选举汪加胜为第六届董事会董事长，任期三年 [2] - 聘任汪加胜为公司总经理，任期三年 [3] - 聘任韩丽娜、郑妙华为副总经理，唐小军为副总经理兼董事会秘书，任期均为三年 [3][4] - 聘任李嘉琪为财务总监，任期三年 [4] 专门委员会组成 - 设立提名委员会、战略与ESG委员会、审计委员会、薪酬与考核委员会四个专门委员会 [2] - 提名委员会成员为容敏智、吴小满、汪加胜，容敏智任主任委员 [2] - 战略与ESG委员会成员为汪加胜、唐小军、容敏智，汪加胜任主任委员 [2] - 审计委员会成员为吴小满、容敏智、杜壮，吴小满任主任委员 [2] - 薪酬与考核委员会成员为吴小满、容敏智、汪加胜，吴小满任主任委员 [2] - 各委员会委员任期三年 [2] 其他高管任命 - 聘任郑妙华为内部审计机构负责人，任期三年 [4][5] - 聘任唐翠为证券事务代表，任期三年 [5] 议案表决情况 - 所有议案均以5票同意、0票反对、0票弃权通过 [2][3][4][5] - 总经理、副总经理、财务总监等任命议案均经提名委员会审议通过 [3][4] - 财务总监和内部审计机构负责人任命议案经审计委员会审议通过 [4][5]

| 证券代码：603051 | 证券简称：鹿山新材 | 公告编号：2025-039 | | --- | --- | --- | | 债券代码：113668 | 债券简称：鹿山转债 | | 广州鹿山新材料股份有限公司 第六届董事会第一次会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 一、 董事会会议召开情况 广州鹿山新材料股份有限公司（以下简称"公司"）第六届董事会第一次会 议于 2025 年 6 月 11 日在广州市黄埔区云埔工业区埔北路 22 号 301 会议室以现 场会议方式召开。公司全体董事一致同意豁免本次董事会的通知期限，并以电话、 口头等方式向全体董事送达。会议应出席董事 5 人，实际出席董事 5 人，全体董 事一致同意推选董事汪加胜先生主持会议，高级管理人员列席了会议。本次会议 的召开符合《公司法》和《公司章程》的有关规定。 二、 董事会会议审议情况 （二）审议通过《关于选举公司第六届董事会各专门委员会成员的议案》。 公司第六届董事会下设四个专门委员会，分别为提名委员会、战略与 ESG 1 委员会、审 ...

| 证券代码：603051 | 证券简称：鹿山新材 | 公告编号：2025-038 | | --- | --- | --- | | 债券代码：113668 | 债券简称：鹿山转债 | | 广州鹿山新材料股份有限公司 关于回购注销限制性股票减少注册资本通知债权人 的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 一、通知债权人的原由 广州鹿山新材料股份有限公司（以下简称"公司"）召开了第五届董事会第 二十四次会议、第五届监事会第二十次会议及 2024 年年度股东会，审议通过《关 于回购注销 2022 年限制性股票激励计划剩余全部限制性股票的议案》，公司 2022 年限制性股票激励计划（以下简称"本激励计划"）部分激励对象已离职、本激 励计划首次授予部分的第三个解除限售期业绩考核目标未达成，根据本激励计划 及相关法律法规的规定，公司决定回购注销上述已授予但尚未解锁的限制性股票 共计 361,200 股，回购价格为 32.96 元/股，回购资金总额为 11,905,152 元，回 购资金来源为公司自有资金。具体内容详见公司于 ...

| 证券代码：603051 | 证券简称：鹿山新材 | 公告编号：2025-040 | | --- | --- | --- | | 债券代码：113668 | 债券简称：鹿山转债 | | 广州鹿山新材料股份有限公司 关于董事会完成换届选举暨聘任高级管理 人员、内部审计机构负责人及证券事务代 表的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 广州鹿山新材料股份有限公司(以下简称"公司")于 2025 年 6 月 11 日在广 州市黄埔区云埔工业区埔北路 22 号公司 301 会议室召开 2024 年年度股东会，审 议通过《关于选举公司第六届董事会非独立董事的议案》《关于选举公司第六届 董事会独立董事的议案》。同日，公司召开第六届董事会第一次会议，审议通过 《关于选举公司第六届董事会董事长的议案》《关于选举公司第六届董事会各专 门委员会成员的议案》《关于聘任公司总经理的议案》《关于聘任公司副总经理、 董事会秘书的议案》《关于聘任公司财务总监的议案》《关于聘任公司内部审计 机构负责人的议案》《关于聘任公司证券事务代表的议案》 ...

| 证券代码：603051 | 证券简称：鹿山新材 | 公告编号：2025-037 | | --- | --- | --- | | 债券代码：113668 | 债券简称：鹿山转债 | | 广州鹿山新材料股份有限公司 2024年年度股东会决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 本次会议是否有否决议案：无 一、 会议召开和出席情况 (一)股东会召开的时间：2025 年 6 月 11 日 (二)股东会召开的地点：广州市黄埔区云埔工业区埔北路 22 号公司 301 会议室 (三)出席会议的普通股股东和恢复表决权的优先股股东及其持有股份情况： | 1、出席会议的股东和代理人人数 | 152 | | --- | --- | | 2、出席会议的股东所持有表决权的股份总数（股） | 49,779,675 | | 3、出席会议的股东所持有表决权股份数占公司有表决权股份总数的比例（%） | 47.5799 | (四)表决方式是否符合《公司法》及《公司章程》的规定，大会主持情况等。 本次会议由公司董事会召集，采用现场记名投票表决和 ...