证券代码：603057 证券简称：紫燕食品 公告编号：2024-060 上海紫燕食品股份有限公司 关于使用部分闲置募集资金进行现金管理到期收回 的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性 陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： | 24 | 银行理财产品 | 4,000.00 | | | 4,000.00 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 25 | 银行理财产品 | 12,000.00 | | | 12,000.00 | | 26 | 银行理财产品 | 2,000.00 | 2,000.00 | 11.85 | - | | 27 | 银行理财产品 | 6,000.00 | 6,000.00 | 34.02 | - | | 28 | 银行理财产品 | 4,000.00 | 4,000.00 | 15.04 | - | | 29 | 银行理财产品 | 1,500.00 | 1,500.00 | 5.77 | - | | 30 | 银行理财产品 | 3,000.00 | 3,000.00 | ...

资金募集 - 公司首次公开发行4200万股，每股发行价15.15元，募集资金总额6.363亿元，净额5.6520320757亿元[4] 现金管理 - 公司到期收回部分募集资金现金管理产品本金5000万元，收益28.35万元[2][3] - 已赎回的3000万元和2000万元结构性存款实际年化收益率均为2.25%，收益分别为17.01万元和11.34万元[5] - 公司拟购买2000万元90天和3000万元31天招商银行结构性存款，预计年化收益率分别为1.85%/2.15%/2.35%和1.85%/2.20%[6] - 2024年4月19日董事会和监事会审议通过使用不超5亿元闲置募集资金进行现金管理，期限12个月[11] 财务数据 - 截至2024年6月30日，公司货币资金48212.30万元，本次现金管理金额5000万元，占比10.37%[15] - 2023年12月31日资产总额29.0332973987亿元，2024年6月30日为31.7794704127亿元[15] - 2023年12月31日负债总额8.1934370784亿元，2024年6月30日为11.8640194159亿元[15] - 2023年12月31日归母净资产20.76575387亿元，2024年6月30日为19.8405144222亿元[15] - 2023年1 - 12月经营活动净现金流量5.5431479047亿元，2024年1 - 6月为1.5792532415亿元[15] 理财情况 - 公司最近12个月使用募集资金进行银行理财产品现金管理，实际投入金额为15.4亿元[17] - 公司最近12个月银行理财产品实际收回本金11亿元[17] - 公司最近12个月银行理财产品实际收益为728.86万元[17] - 公司目前银行理财产品尚未收回本金金额为4.4亿元[17] - 公司最近12个月内单日最高投入金额为5.2亿元[17] - 公司最近12个月内单日最高投入金额占最近一年净资产的比例为25.04%[17] - 公司最近12个月现金管理累计收益占最近一年净利润的比例为2.20%[17] - 公司目前已使用的理财额度为4.4亿元[17] - 公司尚未使用的理财额度为6000万元[17] - 公司总理财额度为5亿元[17]

资金募集与使用 - 到期收回6000万元募集资金现金管理产品本金，收益34.02万元，年化收益率2.25%[2][3][4] - 首次公开发行4200万股，每股发行价15.15元，募集资金总额6.363亿元，净额5.6520320757亿元[5] - 拟用6000万元闲置募集资金购买招商银行理财产品，期限61天[2] - 可使用不超5亿元闲置募集资金现金管理，期限12个月[9] 资产与负债情况 - 2023年12月31日资产总额29.03亿元，2024年6月30日为31.78亿元[15] - 2023年12月31日负债总额8.19亿元，2024年6月30日为11.86亿元[15] - 2023年12月31日归母净资产20.77亿元，2024年6月30日为19.84亿元[15] 现金流情况 - 2023年1 - 12月经营活动净现金流量5.54亿元，2024年1 - 6月为1.58亿元[15] 理财产品情况 - 两款招商银行结构性存款产品本金分别为1000万元和5000万元，预计年化收益率1.85%/2.15%/2.35%[6] - 银行理财产品实际投入14.9亿元，收回本金10.5亿元，收益700.51万元，未收回本金4.4亿元[17][18] - 最近12个月内单日最高投入5.2亿元，占最近一年净资产比例25.04%[18] - 最近12个月现金管理累计收益占最近一年净利润比例2.11%[18] - 已使用理财额度4.4亿元，未使用6000万元，总理财额度5亿元[18] 其他要点 - 截至2024年6月30日，公司货币资金48212.30万元，本次现金管理金额占比12.44%[13] - 购买的理财产品本金计入交易性金融资产，利息收益计入投资收益[13] - 购买的理财产品可能受市场、信用、政策等风险影响[2] - 按规定办理现金管理业务，规范使用募集资金并及时披露情况[10] - 独立董事、监事会有权监督检查资金使用情况，必要时可聘请专业机构审计[11]

会议安排 - 投资者可于2024年09月18日至09月24日16:00前提问[3] - 2024年半年度业绩说明会于2024年09月25日11:00 - 12:00举行[3] - 说明会以网络互动形式在上证路演中心召开[4][5] 参与信息 - 参加人员有董事长、总经理戈吴超等[6] - 投资者可在说明会期间在线参与[6] 联系方式 - 联系人是黄思敏，电话021 - 52969658，邮箱ziyan@ziyanfoods.com[7] 其他 - 公司2024年半年度报告于2024年8月17日发布[3] - 说明会召开后投资者可通过上证路演中心查看情况及内容[7] - 公告发布时间为2024年9月14日[9]

报告公司投资评级 - 报告未给出公司的投资评级 [1] 报告的核心观点 - 公司上半年实现营业收入16.6亿元,同比下滑4.6%;实现归母净利润2亿元,同比增长10.3% [2] - 公司分品类看,鲜货产品收入13.9亿元(-6.5%),预包装及其他产品收入1.8亿元(+4.1%) [3] - 公司分渠道看,经销收入13.9亿元(-8.4%),直营收入0.3亿元(+3.6%) [3] - 公司2024H1毛利率24.8%,同比提升3.7个百分点,主要由于原材料价格较低 [4] - 公司2024H1净利率12%,同比提升1.8个百分点,恢复至较高水平 [4] - 公司已完成限制性股票激励的授予登记,向173位员工授予226.05万股,利于公司长远发展 [5][49] 公司发展历程 - 公司前身为1989年创办的"钟记油烫鸭",1996年紫燕品牌在南京创立,2000年进入上海市场 [13][18][32][36] - 2001年公司门店数量突破500家,2024H1末国内门店6308家,已成为餐桌卤味行业代表企业 [19][44][46] - 2024年公司海外首店在澳洲墨尔本开业,开启出海进程 [39] 收入情况 - 2024H1公司分别实现收入、归母净利润16.6亿元(-4.6%)、2亿元(+10.3%) [2] - 2024Q2公司分别实现收入、归母净利润9.7亿元(-2%)、1.4亿元(+6.8%) [2] - 公司经销收入占比84.7%,直营收入占比2%,其他渠道收入占比13.3% [107][108] 盈利能力 - 2024H1公司毛利率24.8%,同比提升3.7个百分点,主要由于原材料价格较低 [4][94] - 2024H1公司净利率12%,同比提升1.8个百分点,恢复至较高水平 [4][94] - 公司费用率方面,销售费用率5.1%,管理费用率5.3%,研发费用率0.4%,财务费用率0.1% [94][100] 门店拓展 - 截至2024H1末,公司国内门店6308家,较年初增加103家,2023年下半年以来整体需求偏弱,开店速度放缓 [110][111] - 2024H1公司经销门店平均贡献收入22万元(-11%),直营门店平均贡献收入110万元(+14.4%) [110][114][116] 产品和研发 - 公司产品以乐山风味凉拌菜为特色,品类丰富,包括牛肉类、猪肉类、鸡肉类等 [101][102] - 公司设立连云港食品研究院,由创始人钟怀军先生担任院长,高度重视产品研发创新 [102] 销售渠道 - 公司以经销模式为主,同时构建了直营、电商、商超、团购等渠道 [104][107][108] - 经销模式占比84.7%,直营占比2%,其他渠道占比13.3% [107][108] 未来发展 - 预计公司2024-2026年营业收入分别为35.8亿元(+0.9%)、39.3亿元(+9.6%)、42.6亿元(+8.5%) [125] - 预计公司2024-2026年归母净利润分别为3.8亿元(+13.9%)、4.2亿元(+10.6%)、4.6亿元(+9.0%) [125] - 预计公司2024-2026年EPS分别为0.91元、1.01元、1.10元,对应动态PE分别为16倍、14倍、13倍 [125]

股权与资本 - 公司授予限制性股票226.05万股[1] - 公司注册资本由41200万元变更为41426.05万元[1] 会议与登记 - 2024年8月16日召开第二届董事会第七次会议[2] - 会议审议通过修订《公司章程》并办理工商变更登记议案[2] - 公司完成工商变更登记手续并换发营业执照[2] 公司信息 - 公司统一社会信用代码为91310112630574703Q[2] - 公司法定代表人为戈吴超[2] - 公司成立日期为2000年06月09日[2] - 公司住所为上海市闵行区申南路215号[3] 公告信息 - 公告发布日期为2024年8月28日[4]

资金募集 - 公司首次公开发行4200万股，每股发行价15.15元，募集资金总额6.363亿元，净额5.6520320757亿元[4] 现金管理 - 公司使用4500万元闲置募集资金购买招商银行62天结构性存款，预计年化收益率1.85%/2.15%/2.35%[3][4] - 2024年4月19日董事会和监事会审议通过使用不超过5亿元闲置募集资金进行现金管理，期限12个月[7] 财务数据 - 2023年12月31日资产总额29.0332973987亿元，负债总额8.1934370784亿元，归母净资产20.76575387亿元[11] - 2024年6月30日资产总额31.7794704127亿元，负债总额11.8640194159亿元，归母净资产19.8405144222亿元[11] - 2023年1 - 12月经营活动净现金流量5.5431479047亿元，2024年1 - 6月为1.5792532415亿元[11] 理财情况 - 最近十二个月公司多次进行银行理财产品现金管理，投入金额从1000万到12000万不等，均已收回本金并获得收益[13] - 银行理财产品合计金额为153,500.00，已投入金额110,500.00，收益755.96，未投入金额43,000.00[14] - 最近12个月内单日最高投入金额为52,000.00[14] - 最近12个月内单日最高投入金额占最近一年净资产的25.04%[14] - 最近12个月现金管理累计收益占最近一年净利润的2.28%[14] - 目前已使用的理财额度为43,000.00[14] - 尚未使用的理财额度为7,000.00[14] - 总理财额度为50,000.00[14] - 有金额为6,000.00的银行理财产品，收益率为38.27%[14] - 有金额为4,000.00的银行理财产品，收益率为23.44%[14] - 有金额为2,000.00的银行理财产品，收益率为11.85%[14]

资金管理业绩 - 2024年5月20日买2000万招行结构性存款，赎回收回本金2000万、收益11.85万[3] - 招行结构性存款年化收益率2.35%[6] - 最近12个月现金管理收益755.96万元，占去年净利润2.28%[9] 资金管理情况 - 2024年4月19日通过用闲置募集资金现金管理议案[5] - 最近12个月投入149000万元，收回本金110500万元，未收回38500万元[9] - 最近12个月单日最高投入52000万元，占去年净资产25.04%[9]

业绩总结 - 2024年半年度A股每股现金红利0.3元[2] - 以414,260,500股为基数，派发现金红利124,278,150元[4] 时间安排 - 股权登记日为2024/8/29，除权（息）日和发放日为2024/8/30[2][6] 税负情况 - 持股1月内税负20%，1月 - 1年税负10%，超1年免税[9][10] - 部分股东按10%税率代扣，税后每股派0.27元[11][12] - 居民企业股东自行缴税，税前每股派0.3元[12]

报告公司投资评级 - 报告维持公司"增持"评级[2] 报告的核心观点 公司经营情况 - 2024年中报公司实现总营收16.63亿元(-4.59%)，归母净利1.98亿元(+10.28%)，扣非归母净利1.63亿元(+14.78%)[2] - 2024Q2单季公司实现总营收9.69亿元(-1.98%)，归母净利1.44亿元(+6.77%)，扣非归母净利1.24亿元(+15.05%)[2] - 公司每股拟派发现金红利0.30元，分红率为62.74%[2] 收入结构 - 预包装及其他产品、包材、"加盟费、门店管理费、信息系统使用费"收入保持增长[2] - 鲜货产品中，其他鲜货收入增速领先[2] - 鲜货收入增速Q2环比改善[2] - 华中、西南、华北、华南收入保持正增长，华东、西北、东北收入有所下滑[2] 门店拓展 - 2024H1经销店数净增103家，总店数同比+2.79%[2] - 2024H1直营店效提升，单店收入同比+14.36%，加盟店单店收入同比-10.96%[2] 盈利能力 - 2024H1毛利率24.79%，同比+3.66pct，主要来自成本下行[2] - 2024H1管理费用率、坏账损失有所增加[2] 投资建议 - 预计公司2024-2026年归母净利分别为3.62、4.08、4.56亿元，增速9.04%、12.94%、11.58%[2] - 对应8月19日PE 17、15、13倍(市值61亿元)，维持"增持"评级[2] 风险提示 - 食品安全风险、原材料价格上涨风险、单店修复不及预期风险[2]