纪要涉及的公司 汇嘉时代 纪要提到的核心观点和论据 1. **经营业绩**：2024 年整体经营业绩较 2023 年下降，收入端下降幅度较小，利润端受大环境影响同比下降明显；2025 年 1 月春节期间销售状况相比去年好转，预计今年整体状况优于去年；2025 年一季度整体经营状况较好，同店收入有所提升，超市收入稳步增长，百货受大环境影响压力较大 [3][4][22] 2. **供应链改革** - **超市业态**：加速供应链上移、精简 SKU 数、优化供应商结构，基本实现全自营；切换供应链后商品价格下降，与好家乡大卖场等同，利用集采价格优势取消推动费、进场费等费用，优化成本结构 [3][8] - **百货业态**：通过供应链改革精简 SKU 至 8,000 - 9,000 个，加强自营业务建设，引入独有品牌 [3] - **合作成果**：与电通集团、圣德美共享仓合作带来 2 - 3 个点的毛利空间提升，提高销量和复购率 [6][7] 3. **品牌调整**：2024 年品牌调整主要集中在百货业态，引入 27 个新品牌，调整 700 多个品牌；针对老百货店采取“一店一策”策略重新定位 [3][14] 4. **自有品牌建设**：2024 年推出食用油、瓜子等产品，2025 年计划拓展到水饮料等领域，扩充自有品牌体系规模 [11] 5. **毛利率展望**：2025 年预计毛利率稳步提升，百货业态通过扩大自营业务和获得疆内独家品牌代理权提升毛利率 [11] 6. **费用与成本**：2024 年运费提升、促销活动力度大以及销售、管理、财务费用增加导致利润率下降；与大冢合作后运费增加，但集采价格优势使整体采购成本更具竞争力，且无额外推动费、进场费 [12][13] 7. **门店调改** - **2025 年计划**：最大调改项目为库尔勒朝阳店，还计划对 2 - 3 家独立超市门店调改，其余门店常规调改 [15] - **目标**：通过自主调整提升服务品质和商品力 [18] 8. **开店与闭店计划**：2025 年仅有一个小型托管项目，闭店根据老旧百货商场调改后的经营状况决定 [17] 9. **产品汰换**：2024 年产品汰换工作基本完成，2025 年继续推动自有商品体系建设 [20] 10. **资产减值压力**：2025 年资产减值或存货减值压力显著减小 [21] 11. **行业竞争与新品类引入**：新疆商业竞争环境相对内地不激烈，未来汇嘉时代和贵和商贸在乌鲁木齐开设新店将使竞争更激烈；结合流行趋势引入如泡泡玛特等受欢迎品牌 [24] 12. **低空经济布局**：与同兴达合作在新疆兵团区域开展低空业务，合资公司已成立，处于前期阶段，计划在物流配送、乡村旅游以及定制农业质保方面布局 [25] 13. **无人机业务** - **业务进展**：亿航智能获得证书后业务推进速度加快，已实现低空载人旅游，物流方面需推进航线批复 [26] - **成本影响**：载重两吨或以上的无人机配送将显著降低物流成本 [28] 14. **分红规划**：自 2023 年开始大比例分红，未来持续稳定分红，具体比例和总额根据经营状况确定 [3][30] 15. **内部调整规划**：最快 2025 年上半年开展，具体时间未确定，可能延至下半年，成立调改小组负责，无外聘团队计划 [31] 其他重要但是可能被忽略的内容 1. 联营业务波动大，百货业态以联营模式为主受市场环境影响显著；自营业务相对稳定，超市基本实现全自营，百货自营业务从去年扩展，今年预计更明显提升 [5] 2. 公司托管的三家百货商场是新建项目，避免后期大规模翻修 [16] 3. 2025 年计划将 SKU 数量从约 13,000 个降至 8,000 - 9,000 个，遵循科学的品类管理方法对商品品类进行管理 [9][10] 4. 航线审批涉及各公司优势互补，如亿航智能提供场景，同行公司可能优先获得批复 [29] 5. 推进无人机业务有购买或租赁规划，但未确定具体采购时间 [27]

文章核心观点 公司对2025年4月4日披露的关联交易公告进行补充，除补充“本年年初至披露日与关联人累计已发生的交易金额”外原公告其他内容不变 [1] 分组1 - 公司全资孙公司昌吉市汇嘉时代购物中心有限公司于2024年以7.19亿元竞得昌吉市中山路133号相关商业房产 [1] - 昌吉市汇嘉时代购物中心有限公司拟租赁昌吉市汇嘉时代城市综合体项目B区部分商业房产，面积20,505.61平方米，租期1年，租金668.57万元 [2]

关联交易 - 2025年度向关联方租赁预计1549.57万元，占比32.83%[1][2] - 2025年度接受关联方劳务预计1020.00万元，占比12.11%[2] - 2025年度向关联方购商品预计800.00万元，占比0.42%[2] 过往交易 - 2024年度向关联方租赁发生3042.36万元，占比57.31%[1][2] - 2024年度接受关联方劳务发生306.97万元，占比1.72%[2] - 2024年度向关联方购商品发生732.10万元，占比0.29%[2] 市场扩张 - 2024年全资孙公司7.19亿元竞得昌吉购物中心商业房产[2]

文章核心观点 公司计划于2025年4月14日举行2024年度业绩暨现金分红说明会，就投资者关心的问题进行交流 [2] 说明会基本信息 - 召开时间为2025年4月14日11:00 - 12:00 [1][2] - 召开地点为上海证券交易所上证路演中心（网址：https://roadshow.sseinfo.com/） [1][2] - 召开方式为上证路演中心网络互动 [1][2] 说明会类型 - 以网络互动形式召开，针对2024年度经营成果、财务指标和利润分配方案与投资者互动交流，在信息披露允许范围内回答普遍关注问题 [2] 参加人员 - 董事长潘丁睿、董事会秘书张佩、财务总监范新萍、独立董事马新智 [2] 投资者参加方式 - 2025年4月14日11:00 - 12:00，通过互联网登录上证路演中心在线参与说明会，公司及时回答提问 [2] - 2025年4月7日至4月11日16:00前，登录上证路演中心网站首页点击“提问预征集”栏目或通过公司邮箱hjsd@wuikatimes.com提问，公司在说明会上回答普遍关注问题 [1][3] 联系人及咨询办法 - 联系人张佩，电话0991 - 2806989，邮箱hjsd@wuikatimes.com [3] 其他事项 - 说明会召开后，投资者可通过上证路演中心查看召开情况及主要内容 [3]

文章核心观点 公司以“让百姓生活更美好”为初心，将ESG理念融入战略与运营，在2024年积极履行社会责任，推进绿色发展，完善公司治理，应对气候变化，致力于实现商业价值与社会价值的平衡和可持续发展 [1][2][4] 各部分总结 公司概况 - 新疆汇嘉时代百货股份有限公司是新疆零售行业领军企业和最大连锁超市企业，2000年成立，2016年上市，注册资金47,040万元，营业面积60万平方米，市值近40亿 [4] - 经营业态涵盖购物中心、传统百货、超市等，在新疆多地有门店，建筑总面积达107万平方米 [4] 发展历程与荣誉 - 发展历程包括各门店开业、成立基金会、产业园开业等重要事件 [5] - 获得2023年度中国好店、天山区文明单位等多项荣誉 [5][6] 战略与文化 - 企业使命是让百姓生活更美好，愿景是做员工幸福、顾客信赖的百年企业，核心价值观包括顾客至上、诚信共赢等 [5] - 总体战略是新疆领先、区域做强，深耕新疆市场，拓展新领域，提升商品、服务和环境，重构供应链等 [6] 数说2024 - 经济绩效：营业收入240,932.29万元，净利润5,836.22万元，总资产462,865.34万元等 [4] - 社会绩效：纳税19,096.03万元，公益慈善投入105.49万元，乡村振兴投入12.81万元等 [4] - 治理绩效：股东大会召开2次，董事会召开10次，监事会召开5次等 [4] - 环境绩效：环保投入37.8万元，总耗电量16,213.68万千瓦时，总用水量187.99万吨等 [4] 可持续发展 - 对标联合国可持续发展目标，在客户体验、质量管控、供应链管理等多方面采取行动 [9] - 构建ESG管理体系，董事会、证券部和各职能部门协作加强管理 [10] 公司治理 - 规范三会运作，股东大会保障股东权益，董事会科学决策，监事会监督合规 [11][13][14] - 加强合规与风险管理，建立内部控制体系，开展法律合规培训 [14] - 坚持党建引领，打造党建品牌，加强党组织建设 [15] - 保护投资者权益，通过多种形式与投资者交流，实行稳定分红政策 [16] - 践行商业伦理，建立廉洁从业制度，抵制不正当竞争，开展负责任营销 [18][20] 低碳运营 - 应对气候变化，从治理、战略、风险管理和指标与目标四个方面提升管理能力 [20] - 识别气候风险和机遇，制定应对措施，如推动节能减排、开发清洁能源等 [21][22]

文章核心观点 公司确认2024年度日常关联交易执行情况并预计2025年度日常关联交易，该议案需提交股东大会审议，关联交易有助于公司业务发展，定价公允，不影响公司独立性和股东利益 [1][3][8] 日常关联交易基本情况 日常关联交易履行的审议程序 - 董事会审议通过确认2024年度日常关联交易执行情况并预计2025年度日常关联交易的议案，关联董事回避表决，赞成票7票 [1] - 该议案需提交公司股东大会审议，关联股东将回避表决 [1] - 独立董事认为关联交易基于日常经营，定价公允，同意提交董事会审议 [1] 2024年度日常关联交易的预计和执行情况 |关联交易类别|关联人|预计金额（万元）|实际发生金额（万元）| | ---- | ---- | ---- | ---- | |向关联方租赁|新疆汇嘉房地产开发有限公司|211.00|210.43| |向关联方租赁|昌吉市汇投房地产开发有限公司|2,400.00|2,313.93| |向关联方租赁|新疆乐天建设投资有限公司|123.00|191.46| |向关联方租赁|库尔勒汇投商业管理有限公司|143.00|142.86| |向关联方租赁|新疆汇嘉投资（集团）有限公司|184.00|183.68| |接受关联方提供的劳务|乌鲁木齐市人防工程建设有限公司|500.00|306.97| |向关联方购买商品|新疆康宇翔生物科技有限公司|1,200.00|732.10| |向关联方销售商品|阿拉尔市汇嘉城市商超有限责任公司|3,000.00|2,310.96| |向关联方提供劳务|潘锦兰|40.00|25.53| |向关联方提供劳务|潘正灯|10.00|3.31| |向关联方提供劳务|邹笑兰|20.00|10.33| |向关联方提供劳务|李长溪|50.00|24.12| |向关联方提供劳务|潘岳燕|80.00|76.26| |向关联方提供劳务|潘亮|60.00|36.69| |总计|8,021.00|6,568.63| [2][4] 2025年度日常关联交易预计金额和类别 |关联交易类别|关联人|本次预计金额（万元）|占比（%）|2024年发生金额（万元）|占比（%）| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |向关联方租赁|昌吉市汇投房地产开发有限公司|668.57|14.56|2,313.93|43.59| |向关联方租赁|小计|1,549.57|32.83|3,042.36|57.31| |接受关联方提供的劳务|乌鲁木齐市人防工程建设有限公司|1020.00|12.11|306.97|1.72| |向关联方购买商品|新疆康宇翔生物科技有限公司|800.00|0.42|732.10|0.29| |向关联方销售商品|阿拉尔市汇嘉城市商超有限责任公司|3,000.00|1.06|2,310.96|0.96| |向关联方提供劳务|潘锦兰|40.00|0.08|25.53|0.06| |向关联方提供劳务|潘正灯|25.00|0.05|3.31|0.01| |向关联方提供劳务|邹笑兰|15.00|0.03|10.33|0.02| |向关联方提供劳务|李长溪|35.00|0.07|24.12|0.06| |向关联方提供劳务|潘岳燕|80.00|0.16|76.26|0.18| |向关联方提供劳务|潘亮|40.00|0.08|36.69|0.09| |向关联方提供劳务|小计|235.00|0.48|176.24|0.42| |总计|6,604.57|-|6,568.63|-| [4] 关联方介绍 关联人介绍以及与公司的关联关系 - 多个关联方均由公司控股股东暨实际控制人潘锦海实际控制或控股，包括新疆汇嘉房地产开发有限公司、昌吉市汇投房地产开发有限公司等 [5][6] 履约能力分析 各关联方信用状况良好，有较强履约能力，前期同类关联交易中能履行约定 [7] 关联交易主要内容和定价政策 关联交易主要内容 - 公司及子公司向关联方租赁商业地产、接受劳务、购买商品、销售商品、提供劳务等 [7][8] 定价政策 关联交易价格以市场价格为基础，遵循公平合理、协商一致原则定价，公司已与关联人签订相关协议 [8] 关联交易的目的及对公司的影响 - 关联交易属日常经营行为，有助于公司业务开展和运营，定价按公平商业原则，不影响公司独立性和持续经营能力，不构成重大影响，不损害股东利益 [8]

文章核心观点 公司认为大信会计师事务所作为 2024 年度财务及内部控制审计机构，资质条件、质量管理水平符合要求，项目组成员满足独立性规定，具备必需业务水平，审计中勤勉尽责、公允发表意见，较好完成 2024 年度审计相关工作 [7] 资质条件 - 大信会计师事务所成立于 1985 年，2012 年 3 月转制为特殊普通合伙制事务所，总部位于北京，截至 2024 年 12 月 31 日，从业人员总数 3,957 人，合伙人 175 人，注册会计师 1,031 人，签署过证券服务业务审计报告的超 400 人 [1] - 2023 年度业务收入 15.89 亿元，其中审计业务收入 13.80 亿元，证券业务收入 4.50 亿元；上市公司年报审计客户 204 家（含 H 股），平均资产额 146.53 亿元，收费总额 2.41 亿元，主要分布于制造业等行业 [1] - 项目合伙人李春玲 2007 年成为注册会计师，2013 年从事上市公司审计；签字注册会计师郭秀 2021 年成为注册会计师，2016 年从事上市公司审计，2024 年为公司提供审计服务；项目质量复核人员刘会锋 2004 年成为注册会计师，2004 年从事上市公司审计，2023 年为公司提供审计服务，近三年累计复核上市公司审计报告 32 份 [1][2] 执业记录 - 大信会计师事务所近三年因执业行为受到刑事处罚 0 次、行政处罚 6 次、行政监管措施 14 次、自律监管措施及纪律处分 11 次；从业人员近三年因执业行为受到刑事处罚 0 次、行政处罚 12 人次、行政监管措施 30 人次、自律监管措施及纪律处分 21 人次 [2] - 签字项目合伙人、签字注册会计师及质量复核人员近三年不存在因执业行为受到刑事处罚、行政处罚、监督管理措施、自律监管措施及纪律处分的情况 [2] 质量管理水平 - 制定专业技术咨询规程，设置专业技术咨询部门，项目组层面咨询由项目合伙人及具备相应经验的人员负责，为公司提供及时有效咨询及可行解决方案 [3] - 制定意见分歧解决规程，明确解决分歧原则，质量管理委员会是重大事项分歧解决的最高决策机构，2024 年度审计无未解决意见分歧 [3] - 项目质量复核实施分级分类管理，质量复核机构对规定业务项目实施独立复核，2024 年度审计中质量复核人员提出复核意见，项目组及时回复反馈并提供落实证据 [3][4] - 建立全所统一的监控和整改程序，对质量管理体系及业务项目质量进行评价和检查，2024 年度审计未识别出质量管理缺陷，项目组成员未因质量问题受到问责 [4] 工作方案 - 确定业务风险和重要审计领域，包括收入确认、商誉减值以及货币资金合规性，分阶段制定详细合理审计工作方案并与公司沟通 [5] - 审计计划阶段制定 2024 年度审计计划，包含总体审计策略和具体审计计划 [5] - 现场预审阶段提示公司风险事项，就年报审计方案等沟通衔接，对重大会计问题提出专业意见并协调解决 [5] - 现场终审阶段进驻现场执行审计程序，获取审计证据，编制审计工作底稿，与公司沟通会计调整事项，编制审计报告初稿 [5] - 报告出具阶段整理审计工作底稿，履行内部独立质量控制复核程序后出具正式审计报告 [5] - 工作总结阶段收集审计问题及意见建议，形成工作总结报告 [5] 人力及其他资源配备 - 配备专业审计工作团队，核心成员具备多年上市公司审计经验，项目合伙人由经验丰富的合伙人担任，项目现场负责人由资深审计项目经理担任 [5] - 后台支持团队包括多领域专家，全程为审计服务提供支持，投入足够审计力量与时间，满足公司年度报告披露时间要求 [5] 信息安全管理 - 公司在聘任合同中明确大信会计师事务所在信息安全管理中的责任义务，事务所制定相关制度，专人负责信息安全工作 [6] - 信息系统采用私有云部署方式，服务器架设在境内，数据信息在境内存储，2022 年取得《国家信息安全测评信息安全服务一级资质证书》 [6] 风险承担能力 大信会计师事务所购买的职业保险累计赔偿限额和计提的职业风险基金之和超过人民币 2 亿元，职业风险基金计提和职业保险购买符合规定，具有良好投资者保护能力 [7]

文章核心观点 公司拟使用不超1亿元闲置自有资金购买短期理财产品及固定收益凭证产品，以提高资金使用效率、增加投资收益且不影响主营业务开展 [1][2][4] 投资情况概述 - 投资目的是提高资金使用效率、合理利用闲置资金、降低财务费用，不影响主营业务开展 [1] - 投资金额最高不超1亿元，额度可循环滚动使用，授权管理层负责具体事宜 [2] - 资金来源为闲置自有资金 [2] - 投资方式是购买安全性高、流动性强、低风险（不高于PR2或类似等级）的产品，发行主体为合格市场主体 [2] - 投资期限自董事会审议通过之日起12个月 [2] 审议程序 - 2025年4月2日第六届董事会第十九次会议审议通过相关议案，同意在规定条件下购买产品，期限和额度内资金可滚动使用 [2] 投资风险分析及风控措施 - 虽产品特点为安全、流动、低风险，但金融市场受多种因素影响，产品可能受市场波动影响 [3] - 公司将预估资金需求、做好计划、预留资金，遵守审慎原则选产品，及时跟踪并采取保全措施控制风险 [3] 对公司的影响 - 购买产品在保障正常经营资金需求下进行，不影响资金周转和主营业务，有助于提高资金效率和整体业绩 [4]

文章核心观点 大信会计师事务所对新疆汇嘉时代百货股份有限公司2024年度非经营性资金占用及其他关联资金往来情况汇总表进行审核，认为该表符合相关规定，在所有重大方面公允反映了控股股东及其他关联方占用资金情况 [1][2] 管理层和治理层的责任 - 公司管理层负责按照规定编制非经营性资金占用及其他关联资金往来情况汇总表，确保其真实、准确、完整 [1] - 治理层负责监督该汇总表的编制过程 [2] 注册会计师的责任 - 按照相关准则执行审核业务，对汇总表是否不存在重大错报获取合理保证 [2] - 实施询问、核对资料与文件、抽查会计记录等必要审核程序，为发表审核意见提供合理基础 [2] 审核意见 - 公司编制的非经营性资金占用及其他关联资金往来情况汇总表符合相关规定，在所有重大方面公允反映了控股股东及其他关联方占用资金情况 [2] 其他说明事项 - 汇总表应与已审计的财务报表一并阅读，以更好理解公司2024年度非经营性资金占用及其他关联资金往来情况 [2] - 报告仅供公司年度报告披露时使用，同意作为年度报告必备文件随其他文件报送并对外披露 [2] 非经营性资金占用情况 - 现控股股东、实际控制人及其附属企业、前控股股东、实际控制人及其附属企业、其他关联方及其附属企业的非经营性资金占用小计均为0 [5] 其他关联资金往来情况 经营往来 - 和田帝辰医药生物科技有限公司期初往来资金0.33万元，期末0.33万元，因销售商品形成经营往来 [5] - 乌鲁木齐市人防工程建设有限公司期初23.26万元，期末23.26万元，因销售商品形成经营往来 [5] - 阿拉尔市汇嘉房地产开发有限公司期初0.28万元，往来累计发生额354.92万元，偿还累计发生额353.85万元，期末1.35万元，因提供服务形成经营往来 [6] - 新疆康宇翔生物科技有限公司期初0.92万元，往来累计发生额2.69万元，偿还累计发生额3.35万元，期末0.26万元，因销售商品形成经营往来 [6] - 阜康市汇嘉房地产开发有限公司等多家公司因销售商品、提供服务、采购商品、购房款、建筑服务等形成经营性往来，各公司有不同的期初、往来发生、偿还及期末资金金额 [6][7] 非经营往来 - 库尔勒汇嘉时代商业投资有限公司等多家子公司及其控制的法人因资金往来形成非经营往来，各公司有不同的期初、往来发生、偿还及期末资金金额 [8][9] - 总计期初176,572.60万元，往来累计发生额584,768.05万元，偿还累计发生额533,155.64万元，期末228,185.01万元 [9]

文章核心观点 公司拟进行利润分配，向全体股东每股派发现金红利0.05元（含税），该方案尚需提交股东大会审议，且不触及可能被实施其他风险警示的情形 [1][2][4] 利润分配方案内容 具体内容 - 截至2024年12月31日，公司母公司报表期末未分配利润为829,543,879.97元 [1] - 以465,337,568股为基数，合计拟派发现金红利23,266,878.40元，占2024年度合并报表中归属于上市公司股东净利润的39.87% [1] - 拟分配现金红利加上2024年度回购股份金额，占2024年度合并报表中归属于上市公司股东净利润的56.69% [2] - 若总股本变动，拟维持分配总额不变，调整每股分配比例，后续变化将另行公告 [2] 不触及其他风险警示情形说明 - 2024年现金分红总额23,266,878.40元，2023年为120,418,963.97元，2022年为0元 [3] - 近三年回购注销总额均为0元 [3] - 2024 - 2022年归属于上市公司股东的净利润分别为58,362,211.19元、161,516,282.74元、 - 156,710,193.19元 [3] - 最近三个会计年度累计现金分红总额143,685,842.37元，平均净利润21,056,100.25元 [3] - 现金分红比例682.40%，不低于30%，不触及可能被实施其他风险警示的情形 [3] 公司履行的决策程序 董事会会议 - 2025年4月2日第六届董事会第十九次会议审议通过利润分配方案，符合公司章程规定 [4] 监事会意见 - 2025年4月2日第六届监事会第十次会议审议通过方案，认为方案考虑多种因素，符合实际经营情况，不损害股东利益 [4]