证券代码：603109 证券简称：神驰机电 公告编号：2025-037 神驰机电股份有限公司 关于举办 2024 年度业绩说明会的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 会议召开时间：2025 年 4 月 29 日（星期二）15:00-16:30 会议召开地点：价值在线（www.ir-online.cn） 会议召开方式：视频录播和网络互动方式 三、参加人员 董事长、总经理艾纯先生，独立董事刘向强先生，财务负责人蒋佑年先生， 董事会秘书杜春辉先生（如遇特殊情况，参会人员可能进行调整）。 四、投资者参加方式 投 资 者 可 于 2025 年 4 月 29 日 （ 星 期 二 ） 15:00-16:30 通 过 网 址 https://eseb.cn/1nEEolVzAYg 或使用微信扫描下方小程序码即可进入参与互动交 流。投资者可于 2025 年 4 月 29 日前进行会前提问，公司将通过本次业绩说明会， 在信息披露允许范围内就投资者普遍关注的问题进行回答。 五、联系人及咨询办法 一、说明会类型 神驰 ...

报告公司投资评级 - 维持“买入”评级 [6] 报告的核心观点 - 神驰机电发布2024年年度报告，营收27.40亿元同增2.96%，归母净利润1.94亿元同减14.35%，扣非归母净利润1.86亿元同减4.63% [3] - 通用动力产品快速放量，电机类产品承压；毛利率同比微降，费用率有所提升；持续增加研发投入，拓宽产品线 [4] - 渠道、品牌优势明显，产能有望逐步落地，推进项目建设，在美国设生产线，强化越南生产基地并拟投资越南 [5] - 预计2025 - 2027年营收分别为31.94、36.78、41.83亿元，同比增速分别为16.56%、15.17%、13.74%；归母净利润分别为2.35、2.78、3.27亿元，同比增速分别为21.11%、18.41%、17.78% [6] 公司基本情况 - 最新收盘价18.02元，总股本/流通股本2.09亿股，总市值/流通市值38亿元，52周内最高/最低价26.68 / 11.78元，资产负债率45.7%，市盈率19.37，第一大股东艾纯 [2] 事件点评 产品收入情况 - 2024年电机类产品收入4.36亿元，同减12.27%；通用动力产品收入1.32亿元，同增83.56%；终端类产品收入18.21亿元，同增3.04%；配件及其他收入2.75亿元，同增11.21% [4] 毛利率与费用率情况 - 2024年毛利率26.47%，同比降低0.53pct；期间费用率同增1.08pct至18.28%，其中销售费用率同增1.47pct至9.48%，管理费用率同增0.18pct至5.7%，财务费用率同减0.63pct至 - 0.35%，研发费用率同增0.06pct至3.44% [4] 研发投入与产品线拓展情况 - 电机方面开发出10kW、12kW、20kW、30kW大功率变频发电机等产品；终端产品方面开发出12kW静音变频发电机组等产品；在苏州设分公司开展高压清洗机研发 [4] 渠道、品牌与产能情况 - 加强市场开拓，自主品牌产品销售占比提高；推进“移动电源及户用储能生产建设项目”等建设，预计2025年上半年和年底分别投产；在美国建立生产线已小批量生产，强化越南生产基地，拟投资不超3000万美元在越南海阳省租赁土地并自建生产经营用房 [5] 盈利预测与估值 盈利预测 - 预计2025 - 2027年营收分别为31.94、36.78、41.83亿元，同比增速分别为16.56%、15.17%、13.74%；归母净利润分别为2.35、2.78、3.27亿元，同比增速分别为21.11%、18.41%、17.78% [6] 估值情况 - 2025 - 2027年业绩对应PE估值分别为16.04、13.55、11.50 [6] 财务报表与主要财务比率 利润表 - 2024 - 2027年营业收入分别为2740、3194、3678、4183百万元，营业成本分别为2015、2369、2726、3097百万元等 [13] 主要财务比率 - 成长能力方面，2024 - 2027年营业收入增长率分别为3.0%、16.6%、15.2%、13.7%等；获利能力方面，毛利率分别为26.5%、25.8%、25.9%、26.0%等；偿债能力方面，资产负债率分别为45.7%、45.0%、45.4%、44.6%等；营运能力方面，应收账款周转率分别为5.62、5.67、5.91、6.11等 [13]

公司代码：603109 公司简称：神驰机电 第一节 重要提示 1、本年度报告摘要来自年度报告全文，为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规划，投 资者应当到www.sse.com.cn网站仔细阅读年度报告全文。 2、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、完整 性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 3、公司全体董事出席董事会会议。 4、天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 5、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 公司第五届董事会第四次会议全体董事一致审议通过《关于2024年度利润分配方案的议案》，公司拟向 全体股东每股派发现金红利0.3元（含税）。公司回购专用证券账户持有的股份不参与利润分配。 1、公司简介 1、电机行业 电机是指以电磁感应为理论基础进行机电能量转换的一种电磁机械装置，应用领域涉及工业、农业、国 防、公用设施和家用电器等。根据能量转换方向，可将电机划分为发电机和电动机。发电机将机械能转 换成电能，是产生电力的核心部件。电动机则将电能转换成机械能，主要应 ...

文章核心观点 公司2024年营收增长但净利润下降，积极推进项目建设、加大研发投入，未来将围绕机电产业推动战略部署实现可持续发展 [1][2][3] 业绩情况 - 2024年实现营业收入27.40亿元，同比增长2.96% [1] - 归属上市公司股东的净利润1.94亿元，同比下降14.35% [1] - 扣非后净利润1.86亿元，同比下降4.63% [1] - 经营活动产生的现金流量净额2.83亿元，同比增长68.97% [1] - 2024年度利润分配预案为每10股派发现金红利3元(含税) [1] 利润下滑原因 - 2024年电机类及配件类产品毛利下滑 [1] - 销售费用同比增长21.81% [1] - 投资“珠海冠宇”“丰电科技”产生公允价值变动损益 -1300.7万元 [1] 市场与品牌 - 加强市场开拓，参加各类展会展示产品 [1] - 自主品牌产品销售占比不断提高，渠道和品牌优势凸显 [1] 项目建设 - 推进“移动电源及户用储能生产建设项目”，预计今年上半年正式投产 [2] - 推进“神驰电源通用动力产品生产基地及技术研发中心建设项目”，预计今年底正式投产 [2] - 在美国建立生产线，已开始小批量生产 [2] - 加大越南生产基地投入，实现汽油动力产品本地化生产 [2] - 计划投资不超过3000万美元在越南海阳省租赁土地并自建生产经营用房，处于前期规划设计阶段 [2] 研发情况 - 研发费用占营业收入的比例为3.44%，同比增长4.87% [2] - 电机方面开发出10kW、12kW、20kW、30kW大功率变频发电机等产品 [2] - 终端产品方面开发出12kW静音变频发电机组等产品 [2] - 建立通机研究院负责终端产品研发 [2] - 获得专利372项，其中发明专利34项，实用新型专利214项，外观专利124项 [2] 未来战略 - 围绕机电产业领域，推动“全球经营、双轮驱动、数智引领、效率领先”战略部署 [3] - 构建全球品牌和渠道优势，推出创新产品实现可持续发展 [3]

神 驰 机 电 股 份 有 限 公 司 内 部 控 制 审 计 报 告 天 职 业 字 [2025]19440 号 录 目 内 部 控 制 审 计 报 告 - ] 一、企业对内部控制的责任 按照《企业内部控制基本规范》、《企业内部控制应用指引》、《企业内部控制评价指引》的 规定,建立健全和有效实施内部控制,并评价其有效性是神驰机电董事会的责任。 二、注册会计师的责任 我们的责任是在实施审计工作的基础上,对财务报告内部控制的有效性发表审计意见,并 对注意到的非财务报告内部控制的重大缺陷进行披露。 您可使用手机"扫一扫"或进入"注册会计师行业统一流管平台（http://acc.mof.gov.cn）"进行查询 您可使用手机"扫一扫"或进入"注册会计师行业统一流管平台（http://acc.mo.f.gov.cn）"进行查询 "我们 内部控制审计报告 天职业字[2025]19440 号 神驰机电股份有限公司全体股东: 按照《企业内部控制审计指引》及中国注册会计师执业准则的相关要求,我们审计了神驰 机电股份有限公司(以下简称"神驰机电")2024年12月31日的财务报告内部控制的有效性。 三、内部控制的固有局限性 内 ...

神 驰 机 电 股 份 有 限 公 司 审计报告 天 职 业 字 [2025]17692 号 录 审 计 报 告 -- -1 2024 年度财务报表 --------------------- -5 2024 年度财务报表附注 ---- —17 " 报告编码:京25GHH7 审计报告 神驰机电股份有限公司全体股东: 天职业字[2025]17692 号 一、审计意见 我们审计了神驰机电股份有限公司(以下简称"神驰机电")财务报表,包括 2024年 12 月 31 日的合并及母公司资产负债表,2024年度的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流 量表、合并及母公司股东权益变动表以及相关财务报表附注。 我们认为,后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了神 驰机电 2024 年 12 月 31 日的合并及母公司财务状况以及 2024 年度的合并及母公司经营成果和 现金流量。 二、形成审计意见的基础 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的"注册会计师对财 务报表审计的责任"部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职业道 德守则,我们独立于神驰机电,并履 ...

2024年度独立董事述职报告(毕茜) 尊敬的各位董事: 本人作为神驰机电股份有限公司(以下简称"公司")第四届董事会独立董事, 严格按照《公司法》、《公司章程》、《独立董事工作制度》等规定,勤勉、尽责地履行 职责,充分发挥独立董事作用,维护公司整体利益。现将 2024 年度履职情况作简要 报告。 一、基本情况 - 1、个人工作履历、专业背景以及兼职情况 1990 年 7 月至 2005 年 7 月就职于西南农业大学,历任助教、讲师、副教授; 2005年9月至今,就职于西南大学,历任经济管理学院副教授、教授、博士生导师、 会计系主任;2019年3月至2025年3月任神驰机电独立董事。2020年10月至今任 渝农商行独立非执行董事。 2025年 3 月,公司召开 2025年第一次临时股东大会进行董事会换届选举。换届 后,本人不再担任公司独立董事。 2、关于是否存在影响独立性的情况进行说明 本人不存在影响独立性的情形,符合《上市公司独立董事管理办法》中相关规定。 二、年度履职概况 1、会议出席情况 2024 年,公司组织召开董事会会议 9 次,股东大会 2 次。作为第四届董事会成 员,本人出席董事会会议 9次,股东 ...

2024年度独立董事述职报告(舒红宇) 尊敬的各位董事: 本人作为神驰机电股份有限公司(以下简称"公司")第四届董事会独立董事, 严格按照《公司法》、《公司章程》、《独立董事工作制度》等规定,勤勉、尽责地履行 职责,充分发挥独立董事作用,维护公司整体利益。现将 2024 年度履职情况作简要 报告。 一、基本情况 1、个人工作履历、专业背景以及兼职情况 1987年重庆大学汽车工程专业首批硕士研究生毕业,留校任教至今,现任重庆大 学机械与运载工程学院教授。兼任国家科技奖励、国家自然基金委等评议专家,重庆 市科委、市经委、质检局、汽车学会、中国国家建设部等专家组成员。2022年4月至 2025年3月,任神驰机电独立董事。目前,未在其他上市公司担任独立董事。 2025 年 3 月，公司召开 2025 年第一次临时股东大会进行董事会换届选举。换届 后,本人不再担任公司独立董事。 2、关于是否存在影响独立性的情况进行说明 本人不存在影响独立性的情形,符合《上市公司独立董事管理办法》中相关规定。 二、年度履职概况 1、会议出席情况 2024 年,公司组织召开董事会会议 9 次,股东大会 2 次。作为第四届董事会成 员,本人 ...

2024年度独立董事沐职报告(梅傲) 尊敬的各位董事: 本人作为神驰机电股份有限公司(以下简称"公司")第四届董事会独立董事, 严格按照《公司法》、《公司章程》、《独立董事工作制度》等规定,勤勉、尽责地履行 职责,充分发挥独立董事作用,维护公司整体利益。现将 2024 年度履职情况作简要 报告。 一、基本情况 1、个人工作履历、专业背景以及兼职情况 2014年9月至今,任西南政法大学国际法学院副教授。 经公司第四届董事会第十四次会议及2023年第一次临时股东大会审议,本人被聘 任为神驰机电第四届董事会独立董事。目前，本人未在其他上市公司担任独立董事。 2025 年 3 月,公司召开 2025 年第一次临时股东大会进行董事会换届选举。换届 后,本人不再担任公司独立董事。 2、关于是否存在影响独立性的情况进行说明 本人不存在影响独立性的情形,符合《上市公司独立董事管理办法》中相关规定。 二、年度履职概况 1、会议出席情况 2024年,本人出席董事会会议 9次,股东大会 1 次,对董事会会议审议的所有议 案,我均投了赞成票,没有反对、弃权的情形。另外,本人还出席独立董事专门会议 1 次。报告期内我未对公司事项提出异 ...

募集资金情况 - 2019年12月公司发行3667万股，发行价18.38元/股，募集资金总额6.739946亿元，净额5.7708998515亿元[11] - 2019年12月24日募集资金到账[12] - 截止2024年12月31日，累计使用募集资金3.851313317亿元，本年度使用4541.356289万元[13] - 截止2024年12月31日，募集资金专户余额为2.2249617101亿元[13] - 以前年度累计利息收入及理财产品收益为2428.087503万元，本期为625.931523万元[13][14] - 以前年度募投项目支出为3.3971776881亿元，本期为4541.356289万元[13][14] - 以前年度累计手续费支出为2199.6元，本期为473.1元[14] - 截止2024年12月31日，活期存款余额6249.617101万元，定期存款余额1.6亿元[20] - 募投项目先期投入预计置换金额不超过5000万元，截至2024年12月31日累计置换1801.66万元[23] - 闲置募集资金现金管理额度由2.5亿元调整为3亿元，2024年8月起12个月内可用不超2.5亿元进行现金管理[27] - 重庆农商行结构性存款等产品有不同投资金额及收益[28] - 公司募集资金总额为57709.00万元，年度投入4541.36万元[43] - 变更用途的实际资金总额为26301.48万元，占比45.58%[43] - 预计累计投入募集资金为38513.14万元[43] 募投项目情况 - 数码变频发电机组生产基地建设项目等投入进度达100%[43] - 通用动力机械产品生产建设项目预计2025年12月达预定可使用状态，投入进度26.69%，与承诺投入金额差 - 19281.86万元[43] - 补充流动资金项目累计投入大于承诺投资总额86万元[46] - 通用动力机械产品生产基地建设项目拟投入26301.48万元，实际累计投入7019.62万元，进度26.69%，预计2025年达预定可使用状态[49] - 数码变频发电机组生产基地建设项目和技术研发中心建设项目因土地使用规划调整未开始建设[44][45][49] - 通用汽油机扩能项目完成第一条生产线建设，但因场地问题未完成建设[44][45][49] 其他情况 - 公司制定《神驰机电股份有限公司募集资金管理办法》，开设重庆农村商业银行北碚支行专项账户[15] - 公司与华西证券、银行等签订多份监管协议，后由申万宏源证券承接持续督导工作[16][17] - 公司不存在用闲置募集资金暂时补充流动资金等多种情况[25][29][30][31][33] - 保荐机构认为公司2024年度募集资金存放与使用符合规定，无违规情况[38] - 公司将部分募集资金用途变更至北碚区水土组团B标准分区B26 - 1/01号实施[44][45][49] - 公司拟将尚未使用的募集资金全部变更用于投资“通用动力机械产品生产基地建设项目”[50] - 变更募集资金用途经公司相关会议及股东大会审议通过[50] - “通用动力机械产品生产基地建设项目”实施地位于北碚区水土组团B标准分区号地块[50] - 募投项目建设进度滞后，公司拟将“通用动力机械产品生产基地建设项目”达预定可使用状态时间延期至2025年12月[50] - 公司经营场所相关资金涉及14000万[51]