公司治理 - 2025年6月27日完成董事会换届选举[2] - 同日召开第六届董事会第一次会议[2] 股权结构 - 毕光明持股505,717股，比例0.06%[9] - 唐卫华持股5,202,188股，比例0.60%[10] - 顾美华持股2,868,750股，比例0.33%[11] - 周勇持股11,500股，比例0.001%[12] - 胡国民、金辉、章玉叶截至公告日未持股[9][13] 委员会情况 - 审计等委员会中独立董事过半数并任主任委员[3] - 审计委员会主任潘华是会计专业人士[4] 人员任期 - 上述人员任期自会议通过至本届董事会届满[4]

股份变动 - 2024年6月至今公司累计收到司法执行的50240566股康尼机电股票并完成注销[2] - 注销完成后公司总股本由918308789股变更为868068223股[2] 债权申报 - 债权人申报债权时间为2025年6月28日至8月12日工作日8:00 - 17:00[4] - 申报通讯地址为江苏省南京市鼓楼区模范中路39号[4] - 联系人是康尼机电证券法律部，电话025－83497082，邮箱ir@kn - nanjing.com[4]

董事会换届 - 公司第五届董事会任期将届满[1] - 2025年6月27日召开五届一次职工代表大会[1] 董事信息 - 茅飞被推举为第六届董事会职工代表董事[1] - 第六届董事会由1名职工代表董事、5名非独立董事及3名独立董事组成[1] - 茅飞1975年出生，2000年进入公司，现任康尼电子总工程师[3] - 截至公告日，茅飞未持股，与大股东及其他董高无关联，符合任职条件[3]

会议信息 - 2025年6月6日召开第五届董事会第二十七次会议决议召开股东会[7] - 2025年6月7日公告召开2024年年度股东会通知[7] - 现场会议于2025年6月27日13:30举行，网络投票时间为2025年6月26日15:00至27日15:00[8] 参会情况 - 出席股东会股东63名，代表股份359,178,816股，占比42.28%[9] 议案表决 - 《关于公司2024年度董事会工作报告的议案》同意358,905,516股，占比99.924%[13] - 《关于公司2025年度使用暂时闲置资金进行现金管理的议案》同意356,794,190股，占比99.336089%[18] - 《关于公司2024年度利润分配预案的议案》同意358,974,516股，占比99.943%[20] - 《关于确认公司2024年度董事薪酬情况以及2025年度薪酬方案的议案》同意268,216,627股，占比99.887%[21] - 确认公司2024年度监事薪酬及2025年度薪酬方案议案，同意351,602,378股，占比99.914%[22] - 聘请公司2025年度审计机构议案，同意358,905,516股，占比99.924%[23] - 修订《公司章程》并取消监事会议案，同意349,723,240股，占比97.367446%[25] - 修订公司《股东大会议事规则》议案，同意345,262,679股，占比96.125569%[26] 人员选举 - 选举陈颖奇为非独立董事，总表决同意358,707,316股，占比99.87%[35] - 选举陈磊为非独立董事，总表决同意341,068,503股，占比94.96%[36] - 选举毕光明为非独立董事，总表决同意355,137.116股，占比98.87%[37] - 选举王维胜为独立董事，总表决同意357,912,768股，占比99.65%[41] - 选举彭纪生为独立董事，总表决同意358,707,316股，占比99.87%[42] - 选举潘华为独立董事，总表决同意358,477,568股，占比99.80%[43]

会议信息 - 2025年6月27日在南京市鼓楼区模范中路39号公司二楼报告厅召开股东会[2] - 出席会议股东和代理人63人，持有表决权股份359,178,816股，占比42.28%[2] - 公司在任董事9人出席7人，在任监事3人出席2人，董秘出席，部分高管列席[5] 议案表决 - 2024年度董事会工作报告等多数议案同意票数比例超99%，如该报告议案同意票358,905,516，比例99.924%[4] - 2025年度使用闲置资金现金管理议案A股同意票数356,794,190，比例99.336089%[7] - 2024年度利润分配预案议案A股同意票数358,974,516，比例99.943%[7] - 2024年度董事薪酬及2025方案议案A股同意票数268,216,627，比例99.887%[7] - 2024年度监事薪酬及2025方案议案A股同意票数351,602,378，比例99.914%[8] - 修订《公司章程》并取消监事会议案A股同意票数349,723,240，比例97.367446%[8] - 多项修订规则议案A股同意票数345,262,679，比例96.125569%[9] - A股股东对修订《关联交易管理制度》议案同意票数345,182,679，占比96.103%[13] - 5%以下股东对2024年度利润分配预案议案同意票数107,665,017，占比99.811%[15] 人员选举 - 陈颖奇等7人当选董事或独立董事，得票比例超94%[13][14]

董事会会议 - 公司第六届董事会第一次会议于2025年6月27日召开[1] - 会议应到、实到董事均为9名[1] 人员选举 - 全体董事一致选举陈磊为公司董事长[1] 人员聘任 - 同意聘任毕光明为公司总裁[3] - 同意聘任唐卫华为公司董事会秘书[4] - 同意聘任胡国民等人为公司副总裁，顾美华为公司副总裁、财务总监[5]

铁路固定资产投资 - 1-5月全国铁路固定资产投资完成额2421亿元 同比增长5 9% [1] - 5月单月铁路固定资产投资完成额474亿元 同比增长8 72% 增速高于1-5月平均水平 [1] - 多个重点铁路项目取得进展 包括沪渝蓉高铁武汉至宜昌段启动联调联试 渝厦高铁重庆至黔江段试运行等 [1] 铁路运输量表现 - 5月铁路客运量4 06亿人次 同比增长12 6% 货运量4 40亿吨 同比增长0 7% [2] - 1-5月国家铁路发送煤炭8 45亿吨 其中电煤5 75亿吨 矿建材料 冶炼物资 粮食运量同比分别增长22% 9 1% 5 5% [2] - 前5个月签订物流总包合同655个 合同运量9 79亿吨 铁水联运集装箱货物683 3万标箱 同比增长18 4% [2] 铁路设备需求 - 根据规划 2025年全国铁路运营里程需达16 5万公里 高铁营业里程5万公里 2025年需投产新线至少3000公里 其中高铁2000公里 [3] - 动车组 机车 信号设备等进入维保更新周期 设备端需求确定性增强 [3] 投资标的建议 - 推荐关注车辆设备环节 包括中国中车(整车及核心部件) 思维列控(列控系统) 时代电气(牵引系统)等 [4] - 其他建议关注标的涵盖减振降噪 车门 内饰 轮对等细分领域供应商 [4]

核心观点 - 公司2024年实现营业收入396,772.85万元，同比增长12.64%，主要得益于轨道交通主业的维保业务、安全门业务及海外业务的增长 [5][10] - 归属于上市公司股东的净利润为35,082.91万元，与上年同期基本持平，主要受计提投资者索赔损失影响 [5][10] - 经营活动产生的现金流量净额为39,390.54万元，同比增长124.91%，主要系销售商品、提供劳务收到的现金增幅较大 [11][12] - 公司在轨道交通装备制造业保持领先地位，新能源汽车零部件业务加速发展，智能健康产业取得突破 [5][6][7] 经营情况 - 轨道交通业务新签订单累计金额10.11亿元，同比增长50.90%，海外区间车平台实现重大突破 [6] - 新能源汽车零部件业务新增项目定点60个，高压连接器、储能连接器等新产品实现批量销售 [7] - 智能健康产业完成智能康复轮椅床等新产品开发，军人"智能化身体运动功能评估系统"应用于空军招飞选拔 [7] - 截至2024年末，轨道主业在手订单金额73.02亿元，较上年末增加 [6] 研发与创新 - 公司拥有有效专利1,344件，其中发明专利399件，软件著作权229项 [9] - 研发投入34,454.74万元，占营业收入比例8.68%，全部为费用化投入 [14] - 轨道总部11项技术产品通过省级"两新"评价，其中1项国际领先 [8] - 完成"基于TSN和区域控制的SIL4级站台门控制系统"样机试制并通过省级新产品评价 [8] 财务状况 - 资产总额691,926.54万元，同比增长9.69%；负债总额285,643.68万元，同比增长24.79% [36] - 应收票据52,361.52万元，同比增长362.77%，主要系客户增加商业承兑汇票结算 [37] - 应收款项融资62,253.81万元，同比下降36.70%，主要系供应链债权凭证减少 [37][38] - 合同负债21,429.08万元，同比增长44.62%，主要系预收合同款项增加 [39][40] 行业与战略 - 轨道交通行业受益于国家"交通强国"战略，未来五年央企设备更新改造总投资预计超3万亿元 [17][18] - 新能源汽车产业政策聚焦智能化与电动化深度融合，公司作为核心供应商已获国内外一流整车厂认可 [19][20][21] - 公司战略定位为"以机电技术为核心的智慧交通装备平台"，形成轨道交通、新能源汽车零部件、科创孵化三大业务组合 [21][22] - 2025年经营计划重点包括强化轨交主业、优化汽车零部件业务结构、推进科创孵化业务产业化 [22][23]

业绩数据 - 2024年全年营业收入396,772.85万元，较上年增44,535.86万元，增幅12.64%[12][24][119] - 2024年归属于上市公司股东净利润35,082.91万元，与上年基本持平[12][24] - 2024年营业成本272,657.99万元，较上年增36,293.52万元，增幅15.35%[28][119] - 2024年销售费用2.14亿元，较上年增26.00%[25][37] - 2024年管理费用2.87亿元，较上年降8.00%[25][37] - 2024年财务费用 -338.60万元，较上年增85.80%[25][37] - 2024年轨道交通装备制造业营收27.51亿元，同比降36.85%，毛利率降2.06个百分点[31] - 2024年新能源汽车零部件制造业营收8.02亿元，同比降16.49%，毛利率降3.16个百分点[31] - 2024年研发投入3.45亿元，占营收比例8.68%[39] - 2024年经营活动现金流量净额3.94亿元，较上年增124.91%[42][101][122][123] 业务拓展 - 2024年轨道交通业务海外区间车平台获多个项目订单[13] - 2024年闸机扇门业务中标新线项目15个，锁定波哥大1号线海外市场订单[13] - 2024年海外业务拓展安全门业务新客户，斩获多个项目[14] - 2024年内装业务进入Stadler内装产品序列，获多模块项目[14] - 2024年轨道交通业务新签订单累计金额10.11亿元，较上年增50.90%[14] - 截至2024年末，轨道主业在手订单金额73.02亿元，较上年末增18.94%[14] - 2024年汽车零部件业务新增项目定点60个[15] 技术研发 - 2024年轨道总部11项技术产品通过省级“两新”评价，其中1项国际领先[17] - 截至2024年12月31日，公司拥有有效专利1344件，其中发明专利399件，累计登记软件著作权229项[19] - 2024年公司系统布局和实施信息化项目66个[20] 资产负债 - 2024年末应收票据余额5.24亿元，较年初增262.77%[44][104] - 2024年末在建工程余额5863.11万元，较年初增2432.63万元，增幅70.91%[46] - 2024年末其他非流动资产余额5937.23万元，较年初增2497.43万元，增幅72.60%[46] - 2024年末合同负债余额21429.08万元，较年初增6611.15万元，增幅44.62%[46][108] - 2024年末其他流动负债余额2931.18万元，较年初增1988.67万元，增幅211.00%[46] - 2024年末预计负债余额22981.82万元，较年初增6766.70万元，增幅41.73%[46] - 2024年末递延所得税负债余额118.08万元，较年初降567.97万元，降幅82.79%[47] 其他要点 - 未来五年中央企业预计安排大规模设备更新改造总投资超3万亿元[52] - 公司在国内城轨及动车组车辆门市场份额多年超50%[66] - 2024年公司按法规完善治理结构，提升治理和风险管控水平[71] - 2024年公司拟派现金红利2.12亿元，占2024年净利润60.53%[81][134] - 2024年现金分红和回购金额合计3.13亿元，占2024年净利润89.13%[81][82][134] - 公司拟使用不超过15亿元暂时闲置自有资金进行现金管理[127] - 公司拟取消监事会并修订8项治理制度[159] - 提名陈颖奇等5人为第六届非独立董事候选人[162] - 提名王维胜等3人为第六届独立董事候选人[169] - 2024年度容诚对公司审计费用126万元[155]

公司业务补充披露 - 公司补充披露2024年年度报告中新能源汽车零部件业务的营业收入细节，该业务占比超过总营收10% [1] - 补充披露不涉及财务报表调整，仅为原有信息的细化 [1] 主营业务分行业情况 - 轨道交通装备制造业营收27.51亿元，同比增长14%，毛利率36.85%，同比下降2.06个百分点 [2][4] - 新能源汽车零部件制造业营收8.02亿元，同比增长6.46%，毛利率16.49%，同比下降3.16个百分点 [4] - 其他业务营收4.14亿元，同比增长16.54%，毛利率22.95%，同比上升2.78个百分点 [4] 主营业务分产品情况 - 轨道车辆装备产品及服务营收22.79亿元，同比增长11.15%，毛利率37.86%，同比下降2.68个百分点 [2][4] - 厂站装备产品及服务营收4.72亿元，同比增长30.14%，毛利率31.99%，同比上升2.27个百分点 [2][4] - 汽车充电连接装备产品及服务营收4.26亿元，同比下降16.79%，毛利率13.24%，同比下降3.85个百分点 [4] - 车载电气连接装备产品及服务营收3.76亿元，同比增长55.86%，毛利率20.16%，同比下降4.90个百分点 [4] 主营业务分地区情况 - 境内营收34.22亿元，同比增长8.37%，毛利率31.34%，同比下降1.65个百分点 [5] - 境外营收5.46亿元，同比增长49.62%，毛利率30.92%，同比下降1.14个百分点 [5] 成本结构分析 - 轨道交通行业成本占比63.72%，同比上升1.34个百分点 [3][5] - 新能源汽车零部件行业成本占比24.58%，同比下降1.04个百分点 [5] - 轨道车辆装备产品直接材料成本占比80.52%，同比下降3.59个百分点 [3][6] - 汽车充电连接装备产品直接材料成本占比85.01%，同比上升1.31个百分点 [6]