业绩数据 - 报告期内公司营业收入分别为96361.01万元、101901.18万元、107992.77万元和48456.74万元[16][109] - 报告期内归属于普通股股东的净利润分别为19065.27万元、21257.23万元、20423.90万元和7024.71万元[16][109] - 报告期内公司主营业务毛利率分别为30.69%、31.67%、29.40%和26.52%[16][109] - 报告期内公司净利率分别为19.79%、20.86%、18.91%和14.50%[16][109] - 报告期各期境外销售金额分别为20902.50万元、20560.68万元、18283.58万元和8749.78万元，占当期主营业务收入比重为21.71%、20.20%、16.97%和18.08%[111] 股东回报 - 公司最近三年累计现金分红额10349.56万元，占最近三年年均净利润的比例51.11%，占最近三年年均可分配利润的比例为56.85%[22] - 公司制定未来三年（2025 - 2027年）股东回报规划，每三年现金累计分配利润不低于三年年均可分配利润的30%[23] - 公司每年现金分配利润不少于当年可分配利润的10%[23] 可转债发行 - 可转债发行数量不超过800.00万张，每张面值为100元，按面值发行，预计募集资金规模不超过80000.00万元[42][43][44] - 可转债存续期限为自发行之日起六年，转股期限自发行结束之日起满六个月后的第一个交易日起至到期日止[59][62] - 初始转股价格不低于募集说明书公告日前二十个交易日公司股票交易均价和前一个交易日公司股票交易均价，且不低于最近一期经审计的每股净资产和股票面值[63] - 转股价格向下修正条件为任意连续三十个交易日中至少十五个交易日收盘价格低于当期转股价格的85%[66] - 到期赎回按债券面值的108%（含最后一期利息）赎回全部未转股可转债[74] - 有条件赎回情形一为转股期内任意连续三十个交易日中至少十五个交易日收盘价格不低于当期转股价格的130%；情形二为可转债未转股余额不足3000万元[75] - 有条件回售条件为最后两个计息年度任何连续三十个交易日收盘价格低于当期转股价的70%[78] - 可转债每计息年度付息一次，在每年付息日后五个交易日内支付当年利息[81] 募投项目 - 本次募投项目为泰州高分子新材料生产基地（一期）项目，投资总额285489.86万元，募集资金投资80000.00万元[47] - 泰州高分子新材料生产基地项目整体规划分三期，本次募投为第一期，拟分两阶段实施，后续两期暂无明确计划[19] 公司股权 - 截至2025年6月30日，公司股本总额404836375股，有限售条件股份303622025股占75.00%，无限售条件股份101214350股占25.00%[136][137] - 截至2025年6月30日，金连琴持股121209335股占29.94%，孙秋新持股85676665股占21.16%，孙杰持股51721500股占12.78%等为公司前十名股东[139] - 孙秋新、金连琴、孙杰分别持有公司21.16%、29.94%、12.78%股份，合计持股63.88%[149] 公司风险 - 前次募投项目于2025年6月末投产，产能爬升进度低于预计，暂未产生直接经济效益[110] - 化工行业产能利用率整体下降，产品价格走弱，国内化工企业盈利能力承压[36] - 精细化工行业以价格竞争为主，大型企业扩大市场份额，中小企业生存压力大，公司若不增强自身优势，可能面临市场份额或毛利率下降风险[115] - 公司生产所需主要原材料采购价格随市场行情波动，原材料成本占主营业务成本比重较大，价格大幅波动可能影响公司业绩[116] - 公司部分原材料及产品为危险化学品，虽采取措施避免事故，但仍可能发生安全生产事故影响生产经营[117] - 公司所属行业生产有污染物，若国家环保法规变严，公司经营成本可能增加，不满足要求或面临处罚和停产整改[118] - 本次募投项目实施存在风险，可能影响投产时间、进度和预期效益，后续两期项目尚无明确实施计划[120] - 本次发行的可转债未提供担保，若公司经营未达预期，可能影响本息兑付和投资者回售时的承兑能力[126] - 本次可转债发行完成后、转股前，公司需按约定票面利率支付利息，转股可能导致每股收益和净资产收益率被摊薄[130] - 本次可转债未能在转股期内转股，公司需偿付本金和利息，增加财务费用负担和资金压力[127] 公司人员 - 现任董事长兼总经理孙秋新任期从2023年10月18日至2026年10月17日[171] - 现任董事金连琴任期从2023年10月18日至2026年10月17日[171] - 现任董事兼董事会秘书孙杰任期从2023年10月18日至2026年10月17日[171] - 公司核心技术人员为沈旭、曾繁馨2名，报告期内未变动[172] - 截至募集说明书签署日，董高技人员合计持股30065.55万股，持股比例74.26%，金连琴持股比例最高为29.94%[195] - 2025年5月8日，严大景辞去副总经理职务[199] - 2025年5月7日，选举吴玮娟为第二届董事会职工代表董事[199] - 2025年5月26日，选举严大景为董事[199]

可转债进展 - 公司2025年11月6日收到上交所关于发行可转债申请文件审核问询函[1] - 同日会同中介落实问题并披露回复文件[1] - 发行需通过上交所审核并获证监会同意注册，结果和时间不确定[2] 公告信息 - 公告于2025年12月19日发布[4]

公司基本信息 - 公司注册资本为404,836,375元[7] 财务数据 - 2025年6月资产总额为252,735.78万元，2024 - 2022年分别为255,594.93万元、229,825.42万元、97,366.74万元[11] - 2025年6月归属于母公司所有者权益为235,698.64万元，2024 - 2022年分别为233,245.35万元、216,851.60万元、83,681.56万元[11] - 2025年6月资产负债率（合并）为6.74%，2024 - 2022年分别为8.74%、5.65%、14.06%[11] - 2025年1 - 6月营业收入为48,456.74万元，2024 - 2022年分别为107,992.77万元、101,901.18万元、96,361.01万元[11] - 2025年1 - 6月净利润为7,024.71万元，2024 - 2022年分别为20,423.90万元、21,257.23万元、19,065.27万元[11] - 2025年1 - 6月研发投入占营业收入的比例为5.59%，2024 - 2022年分别为4.61%、4.04%、3.28%[11] - 报告期内主营业务毛利率分别为30.69%、31.67%、29.40%和26.52%，净利率分别为19.79%、20.86%、18.91%和14.50%[14] - 2024 - 2022年现金分红分别为4,187.96万元、4,428.65万元、1,732.95万元[11] - 2022 - 2024年归属于上市公司普通股股东的净利润分别为19065.27万元、21257.23万元、20423.90万元，最近三年平均可分配利润为18206.45万元[48] - 2022 - 2024年度归属于普通股股东的净利润（扣除非经常性损益前后孰低）分别为19006.49万元、20745.30万元和18987.97万元[58] - 2022 - 2024年度扣除非经常性损益前后孰低的加权平均净资产收益率分别为25.55%、12.27%、8.47%，最近3个会计年度平均为15.43%[60] - 2022 - 2025年1 - 6月公司经营活动产生的现金流量净额分别为11361.54万元、20559.80万元、21240.39万元和 - 1284.74万元[57][79] - 截至2025年6月30日，财务性投资1088.76万元，占净资产比例0.46%[65][77] 项目进展 - 前次募投项目于2025年6月末投产，产能爬升进度低于预计，暂未产生直接经济效益[15] 可转债发行 - 本次可转债发行数量不超过800.00万张，每张面值为人民币100元，按面值发行[22][23] - 可转债存续期限为自发行之日起六年[24] - 可转债转股期限自发行结束之日起满六个月后的第一个交易日起至到期日止[26] - 可转债票面利率由公司股东会授权董事会发行前协商确定[25] - 可转债具体发行方式由公司股东会授权董事会与保荐人协商确定[27] - 可转债发行对象为持有中国结算上海分公司证券账户的投资者（国家法律禁止者除外）[28] - 本次可转换债券拟募集资金总额不超过80000.00万元[48][69] - 假设本次可转换公司债券按最高额80000.00万元计算，发行完成后累计债券余额占截至2025年6月末公司合并口径净资产额的比例为33.94%[57][79] 募集资金项目 - 本次募集资金投资项目产品为偏苯三酸酐系列和苯二酚系列产品，存在效益不及预期风险[20] - 泰州高分子新材料生产基地（一期）项目投资总额285489.86万元，募集资金投资80000万元[70] 合规情况 - 2022 - 2024年度财务报告被出具标准无保留意见审计报告[63] - 本次发行符合《注册管理办法》多项规定[61][64][65][66][68][69][71][72][74] 股权情况 - 截至2025年6月30日，保荐人自营账户持有发行人63,276股，其控股子公司受托管理产品持有65股[36][37] 会议审议 - 2025年9月3日发行人召开第二届董事会第十四次会议审议通过多项发行相关议案[45] - 2025年9月19日发行人召开2025年第二次临时股东会审议通过发行相关议案[46] 持续督导 - 持续督导期为本次发行证券上市当年的剩余时间及其后一个完整会计年度[83] 保荐情况 - 保荐人认为公司符合上市公司向不特定对象发行可转换公司债券的有关规定，光大证券同意担任保荐人推荐其证券上市[86]

业绩总结 - 报告期内主营业务收入占比均超99%，特种单体收入占比约60%，专用助剂收入占比超30%[53] - 2025年1 - 6月特种单体收入29952.07万元，占比61.88%，专用助剂收入16172.36万元，占比33.41%[54] - 2022 - 2024年公司营业收入复合增长率为5.86%，2025年年化收入为96913.48万元[121] - 报告期内公司营业收入分别为96361.01万元、101901.18万元、107992.77万元和48456.74万元[193] - 报告期内公司主营业务毛利率分别为30.69%、31.67%、29.40%和26.52%[193] - 报告期内公司扣非后归母净利润分别为19006.49万元、20745.30万元、18987.97万元和6615.05万元[193] 项目投资 - 本次可转债募集资金不超8亿元，拟投“泰州高分子新材料生产基地（一期）项目”[8] - 泰州生产基地项目远期投资约100亿，分三期实施，一期分两阶段[8] - 一期项目总投资28.55亿元，固定资产投资15.79亿元，未来三年资金缺口约20.41亿元[43] - 公司计划发行不超8亿元可转债，预计获批10亿元银团项目贷授信额度，期限5年期，年化利率2.54%[45] 产能规划 - 一期项目建成后新增年产偏苯三酸酐8万吨、均苯三甲酸1万吨、苯二酚系列产品12万吨产能[8] - 一期项目第一阶段新增偏苯三酸酐年产能6万吨、苯二酚系列产品7万吨[17] - 一期项目第二阶段新增偏苯三酸酐年产能2万吨、均苯三甲酸1万吨、苯二酚系列产品5万吨[17] 技术研发 - 公司针对芳烃氧化装置采用液相空气氧化法技术，已完成工业化生产工艺验证[33][34] - 公司针对苯二酚装置采用行业内领先的烷基化反应和氧化法反应技术，已完成工业化生产工艺验证[34] - 公司积累了特种单体中间体精准烷基化等多种成熟工艺技术[40] 市场情况 - 2023年全球偏苯三酸酐市场销售额3.92亿美元，预计2030年达7.5亿美元[74] - 2023年全球TOTM市场销售额46亿元，预计2030年达64亿元，2024 - 2030年年均复合增长率4.6%[74] - 2023年全球间苯二酚市场容量35.87亿元，预计2029年达42.48亿元，年均复合增长率2.82%[78] - 2023年全球对苯二酚市场销售额5.46亿美元，预计2030年达6.24亿美元，2024 - 2030年年均复合增长率2.75%[79] - 2024年全球高温特种工程塑料市场需求量10,203吨，同比增长13.8%[79] 财务指标 - 报告期末公司资产负债率为6.74%[8] - 2022 - 2024年公司归母净利润分别为19065.27万元、21257.23万元、20423.90万元，现金分红比例分别为9.09%、20.83%、20.51%[134] - 报告期各期末公司资产负债率分别为14.06%、5.65%、8.74%和6.74%，整体较低[139]

业绩总结 - 2022 - 2024年营业收入复合增长率为5.86%[23] - 2025年1 - 6月主营业务收入48403.68万元，同比 - 10.58%；毛利率26.51%，同比 - 2.14%；净利润7024.71万元，同比 - 31.89%[91] - 2025年上半年公司主要产品收入同比减少5474.50万元，下降10.61%[102] - 2025年1 - 6月营业收入48456.74万元，同比降10.67%；2024年为107992.77万元，同比增5.98%[130] 用户数据 - 未提及相关内容 未来展望 - 2026 - 2028年整体资金缺口约20.41亿元[21] - 2026 - 2028年三年累计经营利润约47287.11万元[23] - 未来三年现金分红金额约9698.59万元[35] 新产品和新技术研发 - 本次可转债募集资金不超8亿元，投向“泰州高分子新材料生产基地（一期）项目”[2] - 项目建成后新增年产偏苯三酸酐8万吨、均苯三甲酸1万吨、苯二酚系列产品12万吨产能[2] 市场扩张和并购 - 未提及相关内容 其他新策略 - 公司拟以银团项目贷形式获批约10亿元授信额度作为备用，期限5年期左右，年化利率2.54%左右[39]

公司业务与产品 - 公司始终致力于高分子材料特种单体及专用助剂的研发与市场拓展 [1] - PL-30产品作为公司亚磷酸酯系列助剂之一，主要应用于工程塑料、特种涂料等高性能材料领域 [1] - 公司已具备PL-30产品相应的产品技术与市场供应能力 [1] - 公司产品下游应用领域广泛 [1] 客户与信息披露 - 公司与单一客户的合作与否属于企业间商业秘密 [1] - 与单一客户的相关信息不在法定信息披露义务范畴内 [1] - 未来公司将继续聚焦主业发展，严格遵守信息披露相关规定 [1] - 如涉及应披露事项，会及时通过法定渠道向市场公开 [1]

提名委员会组成 - 成员由三名董事组成，含两名独立董事[6] - 委员由董事长等提名[6] - 召集人由独立董事担任，委员过半数选举产生[6] 任期与会议规则 - 任期与董事会一致，届满连选可连任[6] - 会议召开前3天通知全体委员[15] - 须三分之二以上委员出席方可举行[16] - 决议须全体委员过半数通过[16] 委员管理与细则生效 - 连续两次未出席会议，董事会可撤销职务[17] - 细则由董事会制定解释，审议通过生效[19]

委员会组成 - 公司设董事会薪酬与考核委员会，由三名董事组成，两名独立董事[4][6] - 委员由董事长等提名，董事会选举产生[6] - 召集人由独立董事担任，委员过半数选举产生[6] 职责与流程 - 负责制定审查薪酬政策与方案，制定考核标准并考核[4][8][9] - 考评经述职、评价等程序报董事会[11][12] 会议规则 - 提前3天通知，可现场或通讯表决[14] - 三分之二以上委员出席方可举行，决议全体委员过半数通过[15] 其他 - 细则由董事会制定解释，审议通过生效[18]

信息披露义务人 - 信息披露义务人包括公司董秘等多类人员和机构[2][4] - 持股5%以上的股东为信息披露义务人[4] 披露要求 - 公司应在规定期限披露重大信息，同时向所有投资者公开披露[5][6] - 公司应披露定期报告和临时报告，按要求报送文稿和文件[7] - 公司指定上交所认可媒体和网站为披露媒体[8] 定期报告 - 定期报告包括年报、中报和季报，年报需经审计[13] - 年报应在会计年度结束之日起四个月内披露，中报在上半年结束之日起两个月内披露[13] - 第一季度季度报告披露时间不得早于上一年度年度报告披露时间[14] - 变更定期报告披露时间需至少提前五个交易日书面申请[14] 业绩预告 - 预计年度经营业绩出现六种情形之一，应在会计年度结束后1个月内预告[18] - 预计半年度经营业绩出现三种情形之一，应在半年度结束后15日内预告[18] - 预计报告期盈利且净利润与上年同期相比升降50%以上，上一年年度每股收益绝对值≤0.05元或半年度≤0.03元可免披露业绩预告[18] 特殊情况处理 - 定期报告披露前业绩泄露或交易异常波动，应及时披露财务数据[19] - 定期报告财务会计报告被出具非标准审计报告，董事会应作专项说明[19] 临时报告 - 发生重大事件投资者未知时应立即披露，由董事会发布并加盖公章[22] - 公司一年内购买、出售重大资产超资产总额30%等情况需关注[24] - 持有公司5%以上股份的股东或实际控制人相关情况变化需披露[24][25] - 重大事件涉及主要标的物超过约定交付或过户期限3个月仍未完成，需披露未如期完成原因等并每隔30日公告进展[27] - 公司报送临时报告不符合要求，可先披露提示性公告并承诺在两个交易日内披露符合要求的公告[28] 内部流程 - 董事会秘书应在董事会会议召开前10日将定期报告草案送达公司董事审阅[31] - 高级管理人员及时向董事会报告公司经营或财务重大事件等信息[35] - 董事会秘书负责组织和协调公司信息披露事务，有权参加相关会议[35] - 审计委员会对公司董事、高级管理人员履行信息披露职责行为进行监督[34] - 公司子公司重大事件应书面报告董事会秘书或信息披露管理部门[38] 保密与登记 - 公司与外部知情人士订立保密协议确保信息不泄露[39] - 公司实行信息披露备查登记制度并记载相关活动内容[40] - 投资者关系管理档案保存期限不得少于3年[41] 豁免与暂缓 - 公司和其他信息披露义务人涉及国家秘密依法豁免披露[43] - 公司和其他信息披露义务人涉及商业秘密符合条件可暂缓或豁免披露[43] - 公司和其他信息披露义务人暂缓、豁免披露商业秘密后出现特定情形应及时披露[44] - 公司拟披露定期报告和临时报告中涉及国家秘密、商业秘密可采用特定方式豁免披露[44] - 公司暂缓披露临时报告或其内容应在原因消除后及时披露并说明相关情况[44] - 公司信息披露暂缓、豁免事项档案保存期限不得少于10年[45] - 申请信息披露暂缓或豁免需配合证券部门登记并提交相关材料[45] 其他 - 本管理制度所称“及时”指自起算日起或触及披露时点的两个交易日内[48] - 本管理制度自公司董事会审议通过后生效实施[48]

制度修订 - 2025年11月27日董事会通过修订部分治理制度议案[1] - 修订制度含《董事会提名委员会工作细则》等[1] - 修订制度于审议通过日生效，原制度废止[1] 信息披露 - 修订制度全文于2025年11月28日披露于上交所网站[1][3] 公司规划 - 公司将健全治理体系，提升规范运作水平[1]