新产品和新技术研发 - 公司七期（特种高分子单体二期）项目2025年5月底试生产[1] - 2025年12月23日完成调试，具备正式投产条件[1,3] 未来展望 - 七期项目投产后扩大产能、完善矩阵、强化布局[1] - 项目预期效益或受宏观经济与市场需求影响[1]

现金管理额度 - 公司可在不超5亿元额度内进行现金管理，12个月内额度可滚动计算[1] - 授权期限内任一时点最高金额为4.1亿元[7] - 已使用额度3.1亿元，未使用额度1.9亿元[7] 投资产品收益 - 投资中国光大银行产品1亿元，实际收益13.33万元[3] - 江苏银行几笔结构性存款分别收益21.86万、28.98万、11.22万[3][5]

项目投产情况 - 公司以自有资金投资建设的七期（特种高分子单体二期）项目已于2025年5月底试生产 [1] - 截至公告日，七期项目已完成对生产工艺及机器设备的调试，具备正式投产条件 [1] 项目影响与意义 - 七期项目生产线投产后将扩大公司产能、完善公司产品矩阵 [1] - 项目将强化公司在高分子新材料产业的关键材料布局 [1] - 项目符合公司战略发展需要和全体股东的利益 [1]

公司项目进展 - 公司以自有资金投资建设的七期（特种高分子单体二期）项目已于2025年5月底进入试生产阶段 [1] - 截至公告日，七期项目已完成对生产工艺及机器设备的调试，现已具备正式投产条件 [1] 项目意义与影响 - 七期项目生产线投产后将扩大公司产能 [1] - 项目将完善公司的产品矩阵 [1] - 项目将强化公司在高分子新材料产业的关键材料布局，符合公司战略发展需要和全体股东的利益 [1]

公司项目进展 - 公司“特种聚合材料助剂及电子专用材料制造项目”正按计划有序推进 [1] - 项目相关产线已逐步建设完成 [1] - 项目相关产线已陆续投入使用 [1]

股权结构 - 公司注册资本为404,836,375.00元[13] - 截至2025年6月30日，无限售条件流通股为101,214,350股，占比25.00%；有限售条件流通股为303,622,025股，占比75.00%[14] - 截至2025年6月30日，公司前十名股东持股合计308,116,052股，占比76.10%[15] 财务数据 - 2023 - 2025年1 - 6月营业收入分别为101901.18万元、107992.77万元、48456.74万元[22] - 2023 - 2025年1 - 6月净利润分别为21257.23万元、20423.90万元、7024.71万元[22] - 2022 - 2024年度现金分红金额（含税）分别为1732.95万元、4428.65万元、4187.96万元[18] - 2022 - 2024年度归属于上市公司普通股股东的净利润分别为19065.27万元、21257.23万元、20423.90万元[18] - 2022 - 2025年6月30日净资产分别为83681.56万元、216851.60万元、233245.35万元、235698.64万元[21] - 2022 - 2025年6月30日资产总额分别为97366.74万元、229825.42万元、255594.93万元、252735.78万元[22] - 2022 - 2025年6月30日资产负债率（合并）分别为14.06%、5.65%、8.74%、6.74%[22] - 2022 - 2024年度主营业务毛利率分别为30.69%、31.67%、29.40%[74] - 2022 - 2024年度净利率分别为19.79%、20.86%、18.91%[74] 可转债发行 - 2025年9月26日保荐人准予公司向不特定对象发行可转换公司债券项目立项，10月23日该项目通过保荐人内核[25][27] - 本次可转换债券拟募集资金总额不超过80,000.00万元[37] - 本次发行的可转债转股期自发行结束之日起满六个月后的第一个交易日起至到期日止[63] - 本次发行的可转债初始转股价格不低于募集说明书公告日前二十个交易日公司股票交易均价和前一个交易日均价[65] 募投项目 - 泰州高分子新材料生产基地（一期）项目投资总额285489.86万元，募集资金投资80000万元[57] - 前次募投项目于2025年6月末投产，产能爬升进度低于预计，暂未产生直接经济效益[75] - 本次募集资金投资项目总投资规模较大、建设周期长，存在实施风险[76] - 本次募投项目将使对应产品产能显著提升，新增产能面临难以被市场充分消化的风险[78] - 募投项目实施可扩大公司业务规模，提升精细化工行业竞争力[81] 其他 - 授权马志鹏、钱林凯担任公司可转债项目保荐代表人[90] - 公司2022 - 2024年度财务报告被出具标准无保留意见审计报告[51] - 截至2025年6月30日，保荐人自营账户持有发行人63276股，光大保德信基金管理有限公司受托管理产品合计持有发行人65股[23] - 保荐人认为发行人填补即期回报措施及相关承诺符合规定[82] - 保荐人在本次保荐业务中不存在有偿聘请第三方行为[84] - 发行人在依法需聘请的证券服务机构之外，不存在有偿聘请其他第三方行为[85]

监管流程 - 2025年10月27日出具原法律意见书及原律师工作报告[5] - 2025年11月7日上海证券交易所出具《首轮问询函》[6] 行政处罚 - 2022年10月24日公司受海关行政处罚，罚款1.2万元[13] - 公司已足额缴纳1.2万元罚款[14] - 律师认为该行政处罚不属重大违法行为[17] 法律文件 - 补充法律意见书正本一式六份，无副本[20]

业绩数据 - 报告期内公司营业收入分别为96361.01万元、101901.18万元、107992.77万元和48456.74万元[16][109] - 报告期内归属于普通股股东的净利润分别为19065.27万元、21257.23万元、20423.90万元和7024.71万元[16][109] - 报告期内公司主营业务毛利率分别为30.69%、31.67%、29.40%和26.52%[16][109] - 报告期内公司净利率分别为19.79%、20.86%、18.91%和14.50%[16][109] - 报告期各期境外销售金额分别为20902.50万元、20560.68万元、18283.58万元和8749.78万元，占当期主营业务收入比重为21.71%、20.20%、16.97%和18.08%[111] 股东回报 - 公司最近三年累计现金分红额10349.56万元，占最近三年年均净利润的比例51.11%，占最近三年年均可分配利润的比例为56.85%[22] - 公司制定未来三年（2025 - 2027年）股东回报规划，每三年现金累计分配利润不低于三年年均可分配利润的30%[23] - 公司每年现金分配利润不少于当年可分配利润的10%[23] 可转债发行 - 可转债发行数量不超过800.00万张，每张面值为100元，按面值发行，预计募集资金规模不超过80000.00万元[42][43][44] - 可转债存续期限为自发行之日起六年，转股期限自发行结束之日起满六个月后的第一个交易日起至到期日止[59][62] - 初始转股价格不低于募集说明书公告日前二十个交易日公司股票交易均价和前一个交易日公司股票交易均价，且不低于最近一期经审计的每股净资产和股票面值[63] - 转股价格向下修正条件为任意连续三十个交易日中至少十五个交易日收盘价格低于当期转股价格的85%[66] - 到期赎回按债券面值的108%（含最后一期利息）赎回全部未转股可转债[74] - 有条件赎回情形一为转股期内任意连续三十个交易日中至少十五个交易日收盘价格不低于当期转股价格的130%；情形二为可转债未转股余额不足3000万元[75] - 有条件回售条件为最后两个计息年度任何连续三十个交易日收盘价格低于当期转股价的70%[78] - 可转债每计息年度付息一次，在每年付息日后五个交易日内支付当年利息[81] 募投项目 - 本次募投项目为泰州高分子新材料生产基地（一期）项目，投资总额285489.86万元，募集资金投资80000.00万元[47] - 泰州高分子新材料生产基地项目整体规划分三期，本次募投为第一期，拟分两阶段实施，后续两期暂无明确计划[19] 公司股权 - 截至2025年6月30日，公司股本总额404836375股，有限售条件股份303622025股占75.00%，无限售条件股份101214350股占25.00%[136][137] - 截至2025年6月30日，金连琴持股121209335股占29.94%，孙秋新持股85676665股占21.16%，孙杰持股51721500股占12.78%等为公司前十名股东[139] - 孙秋新、金连琴、孙杰分别持有公司21.16%、29.94%、12.78%股份，合计持股63.88%[149] 公司风险 - 前次募投项目于2025年6月末投产，产能爬升进度低于预计，暂未产生直接经济效益[110] - 化工行业产能利用率整体下降，产品价格走弱，国内化工企业盈利能力承压[36] - 精细化工行业以价格竞争为主，大型企业扩大市场份额，中小企业生存压力大，公司若不增强自身优势，可能面临市场份额或毛利率下降风险[115] - 公司生产所需主要原材料采购价格随市场行情波动，原材料成本占主营业务成本比重较大，价格大幅波动可能影响公司业绩[116] - 公司部分原材料及产品为危险化学品，虽采取措施避免事故，但仍可能发生安全生产事故影响生产经营[117] - 公司所属行业生产有污染物，若国家环保法规变严，公司经营成本可能增加，不满足要求或面临处罚和停产整改[118] - 本次募投项目实施存在风险，可能影响投产时间、进度和预期效益，后续两期项目尚无明确实施计划[120] - 本次发行的可转债未提供担保，若公司经营未达预期，可能影响本息兑付和投资者回售时的承兑能力[126] - 本次可转债发行完成后、转股前，公司需按约定票面利率支付利息，转股可能导致每股收益和净资产收益率被摊薄[130] - 本次可转债未能在转股期内转股，公司需偿付本金和利息，增加财务费用负担和资金压力[127] 公司人员 - 现任董事长兼总经理孙秋新任期从2023年10月18日至2026年10月17日[171] - 现任董事金连琴任期从2023年10月18日至2026年10月17日[171] - 现任董事兼董事会秘书孙杰任期从2023年10月18日至2026年10月17日[171] - 公司核心技术人员为沈旭、曾繁馨2名，报告期内未变动[172] - 截至募集说明书签署日，董高技人员合计持股30065.55万股，持股比例74.26%，金连琴持股比例最高为29.94%[195] - 2025年5月8日，严大景辞去副总经理职务[199] - 2025年5月7日，选举吴玮娟为第二届董事会职工代表董事[199] - 2025年5月26日，选举严大景为董事[199]

可转债进展 - 公司2025年11月6日收到上交所关于发行可转债申请文件审核问询函[1] - 同日会同中介落实问题并披露回复文件[1] - 发行需通过上交所审核并获证监会同意注册，结果和时间不确定[2] 公告信息 - 公告于2025年12月19日发布[4]

公司基本信息 - 公司注册资本为404,836,375元[7] 财务数据 - 2025年6月资产总额为252,735.78万元，2024 - 2022年分别为255,594.93万元、229,825.42万元、97,366.74万元[11] - 2025年6月归属于母公司所有者权益为235,698.64万元，2024 - 2022年分别为233,245.35万元、216,851.60万元、83,681.56万元[11] - 2025年6月资产负债率（合并）为6.74%，2024 - 2022年分别为8.74%、5.65%、14.06%[11] - 2025年1 - 6月营业收入为48,456.74万元，2024 - 2022年分别为107,992.77万元、101,901.18万元、96,361.01万元[11] - 2025年1 - 6月净利润为7,024.71万元，2024 - 2022年分别为20,423.90万元、21,257.23万元、19,065.27万元[11] - 2025年1 - 6月研发投入占营业收入的比例为5.59%，2024 - 2022年分别为4.61%、4.04%、3.28%[11] - 报告期内主营业务毛利率分别为30.69%、31.67%、29.40%和26.52%，净利率分别为19.79%、20.86%、18.91%和14.50%[14] - 2024 - 2022年现金分红分别为4,187.96万元、4,428.65万元、1,732.95万元[11] - 2022 - 2024年归属于上市公司普通股股东的净利润分别为19065.27万元、21257.23万元、20423.90万元，最近三年平均可分配利润为18206.45万元[48] - 2022 - 2024年度归属于普通股股东的净利润（扣除非经常性损益前后孰低）分别为19006.49万元、20745.30万元和18987.97万元[58] - 2022 - 2024年度扣除非经常性损益前后孰低的加权平均净资产收益率分别为25.55%、12.27%、8.47%，最近3个会计年度平均为15.43%[60] - 2022 - 2025年1 - 6月公司经营活动产生的现金流量净额分别为11361.54万元、20559.80万元、21240.39万元和 - 1284.74万元[57][79] - 截至2025年6月30日，财务性投资1088.76万元，占净资产比例0.46%[65][77] 项目进展 - 前次募投项目于2025年6月末投产，产能爬升进度低于预计，暂未产生直接经济效益[15] 可转债发行 - 本次可转债发行数量不超过800.00万张，每张面值为人民币100元，按面值发行[22][23] - 可转债存续期限为自发行之日起六年[24] - 可转债转股期限自发行结束之日起满六个月后的第一个交易日起至到期日止[26] - 可转债票面利率由公司股东会授权董事会发行前协商确定[25] - 可转债具体发行方式由公司股东会授权董事会与保荐人协商确定[27] - 可转债发行对象为持有中国结算上海分公司证券账户的投资者（国家法律禁止者除外）[28] - 本次可转换债券拟募集资金总额不超过80000.00万元[48][69] - 假设本次可转换公司债券按最高额80000.00万元计算，发行完成后累计债券余额占截至2025年6月末公司合并口径净资产额的比例为33.94%[57][79] 募集资金项目 - 本次募集资金投资项目产品为偏苯三酸酐系列和苯二酚系列产品，存在效益不及预期风险[20] - 泰州高分子新材料生产基地（一期）项目投资总额285489.86万元，募集资金投资80000万元[70] 合规情况 - 2022 - 2024年度财务报告被出具标准无保留意见审计报告[63] - 本次发行符合《注册管理办法》多项规定[61][64][65][66][68][69][71][72][74] 股权情况 - 截至2025年6月30日，保荐人自营账户持有发行人63,276股，其控股子公司受托管理产品持有65股[36][37] 会议审议 - 2025年9月3日发行人召开第二届董事会第十四次会议审议通过多项发行相关议案[45] - 2025年9月19日发行人召开2025年第二次临时股东会审议通过发行相关议案[46] 持续督导 - 持续督导期为本次发行证券上市当年的剩余时间及其后一个完整会计年度[83] 保荐情况 - 保荐人认为公司符合上市公司向不特定对象发行可转换公司债券的有关规定，光大证券同意担任保荐人推荐其证券上市[86]