北京市朝阳区建外大街丁 12 号英皇集团中心 8、9、11 层 8/9/11/F, Emperor Group Centre, No.12D, Jianwai Avenue, Chaoyang District, Beijing, 100022, P.R.China 电话/Tel.:010-50867666 传真/Fax:010-56916450 网址/Website:www.kangdalawyers.com 北京 西安 深圳 海口 上海 广州 杭州 沈阳 南京 天津 菏泽 成都 苏州 呼和浩特 香港 武汉 郑州 长沙 厦门 重庆 合肥 宁波 济南 北京市康达律师事务所 关于福建海通发展股份有限公司 控股股东一致行动人增持公司股份事宜的 法 律 意 见 书 康达法意字[2024]第 3410 号 二〇二四年七月 法律意见书 北京市康达律师事务所 关于福建海通发展股份有限公司 控股股东一致行动人增持公司股份事宜 的法律意见书 康达法意字[2024]第 3410 号 致：福建海通发展股份有限公司 北京市康达律师事务所（以下简称为"本所"）接受福建海通发展股份有限公 司（以下简称"公司"或"海通发展"）的委托，就 ...

证券代码：603162 证券简称：海通发展 公告编号：2024-072 福建海通发展股份有限公司 关于控股股东一致行动人增持公司股份的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 福建海通发展股份有限公司（以下简称"公司"）控股股东、实际控制 人曾而斌先生的一致行动人曾力驰先生，于 2024 年 7 月 31 日通过大宗交易方式 首次增持公司股份 2,759,904 股，占公司股份的 0.30%，增持金额约为人民币 2,406.64 万元（不含交易费用）。 2024 年 7 月 31 日，公司收到控股股东、实际控制人曾而斌先生的一致行动 人曾力驰先生出具的《关于增持股票的告知函》，基于对公司未来持续稳定健康 发展的信心，曾力驰先生于 2024 年 7 月 31 日通过大宗交易方式增持公司股份 2,759,904 股，占公司总股本的 0.30%，增持金额约为人民币 2,406.64 万元（不含 交易费用）。现将相关增持情况公告如下： 一、增持主体的基本情况 （一）增持主体 增持主体曾力驰先生系公司控股股东 ...

证券代码：603162 证券简称：海通发展 公告编号：2024-071 福建海通发展股份有限公司 关于股东权益变动的提示性公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 因平潭雄鹰创业投资合伙企业（有限合伙）（以下简称"平潭雄鹰"）、 平潭麒麟一号航运产业股权投资合伙企业（有限合伙）（以下简称"平潭麒麟"）、 兴业证券股份有限公司（以下简称"兴业证券"）自愿参照一致行动关系，合计 持股占福建海通发展股份有限公司（以下简称"公司"或"海通发展"）总股本 5.238673%（以公司 2023 年 3 月 31 日总股本 412,760,150 股计算），并参照大股 东身份适用相关规定。本次权益变动系海通发展实施权益分派、限制性股票激励 计划及股东减持计划导致持有公司的权益发生变化，以上因素共同导致信息披露 义务人合计持股比例下降至 5%以下，本次权益变动不触及要约收购。 本次权益变动后，平潭雄鹰持有海通发展 32,477,087 股，占海通发展总 股本 3.548039%；平潭麒麟持有海通发展 11,039, ...

福建海通发展股份有限公司 简式权益变动报告书 福建海通发展股份有限公司 简式权益变动报告书 上市公司名称：福建海通发展股份有限公司 股票上市地点：上海证券交易所 股票简称：海通发展 股票代码：603162.SH | | 名称 | 住所 | 通讯地址 | | --- | --- | --- | --- | | 信息披露义 务人（一） | 平潭雄鹰创业投资 合伙企业（有限合 | 平潭综合实验区金井湾 片区商务营运中心6号楼 | 福州市鼓楼区温泉 街道湖东路268号 | | | | 5层511室-x00103（集群 | | | | 伙） | | 兴业证券大厦16层 | | | | 注册） | | | 信息披露义 务人（二） | 平潭麒麟一号航运 产业股权投资合伙 | 平潭综合实验区金井湾 片区商务营运中心6号楼 5层511室-4434（集群注 | 平潭综合实验区金 井湾片区商务营运 | | | | | 中心6号楼15层 | | | 企业（有限合伙） | | | | | | 册） | | | 信息披露义 | 兴业证券股份有限 | 福州市湖东路268号 | 福州市湖东路268 | | 务人（三） | 公司 | | 号 ...

报告公司投资评级 - 报告未给出公司的投资评级 [1] 报告的核心观点 - 公司2024年上半年实现营收16.87亿元,同比大幅增长129.03%,归母净利2.42亿元,同比增长81.21% [2] - 公司顺应市场变化趋势,优化全球航线布局,提高运营效率,通过精细化管理降低运营成本,强化自身盈利能力 [3][4] - 未来几内亚铁矿石和铝土矿的进口量增加,将推动干散货运输需求的增长 [4] - 受环保新规和老旧产能淘汰的影响,未来干散货航运市场供需差将收紧,有利于维持高运价水平 [5] 盈利预测与估值 - 预计公司2024/25/26年归母净利润分别为5/7.5/9亿元,EPS分别为0.55元、0.82元、0.98元,对应PE分别为17x、11x、10x [18] - 可比公司2024年平均PE为31倍,公司通过适时购置二手船、租赁的方式增加运力,有助于提升未来的经营收入 [19]

报告公司投资评级 公司评级为"增持"[5] 报告的核心观点 民营小宗散运公司，专注超灵便市场 - 海通发展成立于2009年,专注于从事国内沿海以及国际远洋的干散货运输业务,已发展成为国内民营干散货航运领域的龙头企业之一[3][20][23] - 公司组建了以51,000载重吨和57,000载重吨超灵便型干散货船舶为主的船队,不断扩张外租船舶业务,努力实现从"依靠重资产投入实现发展"向"以自有规模化运力为基石,高效配置市场化运力,构建强大服务网络"的战略升级[29][31][33] 经营优异，需求支撑相对稳健，上有弹性 - 2019-2023年期间,海通发展的超灵便船型盈利(TCE)和超灵便船型市场均值(BSI)走势整体保持一致,2023年公司TCE达到12,888美元/天,高于当年的BSI[57] - 供给方面,随着在手订单减少、交付节奏放缓,灵便型船舶的市场增量在逐年减少,老龄船的占比增加和海上环保政策的推动也加速了灵便型船舶市场存量的淘汰,远期供给端或将受到一定的限制[76][78][87] - 需求方面,西芒杜铁矿项目的开发和美联储降息预期将催化未来大船市场,超灵便型所在的小船市场或将同时受益;东南亚基建需求旺盛也将带动超灵便型船舶市场需求[95][100][103][135] 盈利预测与投资建议 - 预计公司24-26年实现归母净利润4.22、6.69、8.67亿元[150] - 综合考虑海通发展相对更高的潜在盈利弹性和当前周期位置,给予公司24年22倍PE,对应合理价值10.12元/股,给予"增持"评级[154]

公司概况 - 福建海通发展股份有限公司是一家专注于干散货航运业务的上市公司 [1][2][3] - 公司主要经营超灵便型干散货船舶的运营和管理 [4] - 公司拥有专业的业务团队,能够灵活调配船舶资源,获得超出同期BSI指数的租金水平 [4][6] 资本开支计划 - 公司未来三年将根据行业周期情况,通过购买二手船或新造船的方式,保持公司相对低位买船的长期竞争优势 [4] - 今年上半年公司购买了10艘外贸船,去年购买了9艘外贸船 [4] 经营优势 - 规模优势:公司主要投入51,000和57,000载重吨的超灵便型干散货船舶,具有较强的适应性和广泛的覆盖区域 [4] - 低位买船优势:公司在价格相对较低的时间节点介入购买船舶,控制了成本,确定了长期竞争优势 [4][6] - 灵活摆位优势:公司拥有专业的业务团队,能够根据宏观经济、地缘政治等因素进行分析预判,在船舶摆位上更具优势 [4][6] 行业影响因素 - 地缘政治因素:红海危机导致通往欧洲的苏伊士运河受阻,使得有效运力下降,运价有所上涨 [6] - 政策因素:新发布的支持老旧营运船舶报废更新的政策,可能会减少内贸市场的船舶数量,对公司内贸业务产生利好 [7] 未来发展规划 - 公司将继续以实现平稳、高效发展为重点,围绕航运主营业务细化部署经营计划,并积极拓展全球干散货海上运输业务 [7] - 公司将持续强化规范运作,聚焦专业人才发展,全面提升数字化和智能化水平,推动公司、股东、员工聚势共赢 [7]

公司基本信息 - 公司简称为"海通发展"，法定代表人为曾而斌[19] - 公司注册地址位于平潭综合实验区金井湾商务营运中心3号楼17层1705-2室[21] - 公司办公地址位于福建省福州市台江区长汀街23号升龙环球大厦42层[21] - 公司股票在上海证券交易所上市，股票简称为"海通发展"，股票代码为603162[24] - 公司选定的信息披露报纸包括中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报和经济参考报[23] - 公司半年度报告登载于上海证券交易所网站[22] - 公司半年度报告备置地点位于福建省福州市台江区长汀街23号升龙环球大厦42层[22] - 公司董事会秘书为黄甜甜，证券事务代表为林光添[20] - 公司联系电话为0591-88086357，传真为0591-86291786[20] - 公司电子信箱为ir@fz-highton.com[20] 财务数据 - 报告期内营业收入同比增加95,023.04万元，增长129.03%[30] - 报告期内归属于上市公司股东的净利润同比增加10,856.92万元，增长81.21%[31] - 报告期内归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润同比增加7,271.73万元，增长54.61%[31] - 报告期内经营活动产生的现金流量净流入38,257.04万元，同比增加25,762.11万元，增长206.18%[32] - 报告期内基本每股收益0.27元/股，较上年同期增加0.12元/股，增长80%[32] - 报告期内扣除非经常性损益后的基本每股收益0.23元/股，较上年同期增加0.08元/股，增长53.33%[32] - 报告期内非流动性资产处置损益32,391,430.52元[33] - 报告期内计入当期损益的政府补助37,488.88元[33] - 报告期内除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，非金融企业持有金融资产和金融负债产生的公允价值变动损益以及处置金融资产和金融负债产生的损益3,371,350.23元[35] - 报告期内其他营业外收入和支出1,899,506.54元[35] 行业分析 - 干散货船新船订单显著下降，运力进入低速增长期[41] - 政策支持促进航运行业发展[42][43][44] - 2024年上半年国际贸易稳步复苏，航运市场景气度回升[46] - 2024年上半年BDI和BSI指数均有大幅增长[48][50] - 2024年上半年国内沿海干散货运输市场整体表现较去年同期有所下滑[54] 公司业务 - 公司是国内民营干散货航运领域的龙头企业之一[61] - 公司控制的干散货船舶数量和运力占全球总量的0.45%和0.33%[63] - 公司主营业务包括境内航区和境外航区的干散货运输[63][64][67] - 公司的经营模式包括程租业务和期租业务[69][70][71] - 公司积极响应国家"一带一路"重大战略布局，拓展全球干散货海上运输业务，已建立起辐射境内沿海及国际远洋的航线体系，航线网络遍及境内沿海及全球80余个国家和地区300余个港口[82] - 公司持续提升运力规模，2024年上半年新购10艘超灵便型干散货船，同时出售1艘干散货船舶，截至2024年6月末公司控制运力339万载重吨[95] - 公司积极拓展新货种、开辟新航线，2024年上半年程租业务货运量为1,809.32万吨，同比增长50.89%[96] - 公司在全球范围内实现高效调度经营，2024年上半年日均TCE16,024美元，高于市场水平[97] 公司治理 - 公司制定了涵盖船体和机械设备维护、航行规定、驾驶台规定等多个方面的安全管理体系，并取得了由福建海事局等相关部门评定的DOC证书及船舶SMC证书[87,88] - 公司使用自有资金以集中竞价交易方式回购公司股份，并将回购股份用于股权激励计划[98] - 公司制定了2024年股票期权与限制性股票激励计划，以建立健全长效激励机制[99] - 公司于境内新设立了全资子公司上海大胜海运有限公司、福建大洲海运有限公司[137] - 公司通过全资子公司在新加坡新设立了9家全资二级子公司[137] - 公司通过全资子公司在中国香港新设立了6家全资二级子公司[137] 风险因素 - 公司面临的主要风险包括行业周期性风险、宏观经济波动风险、环境保护风险、航运安全风险、专业人才流失风险以及汇率波动风险[151,152,153,154,155,156,157] 环境保护 - 公司将环境保护作为重点工作，严格履行国际公约、国内外法律法规和有关环境保护的各项规定和规则[184] - 公司船舶均取得了相应的货船适航证书、防止空气污染证书等相关资质证书，并配备了油水分离器、生活污水处理装置等环保处理设施[186][193] - 公司采取了多项措施处理船舶运输过程中产生的废气、油污/含油污水、生活污水、船舶垃圾等主要污染物[187][189][190][191][192] - 公司积极推进现有船舶能效指数(EEXI)履约工作,完成了28艘境外航区船舶和3艘境内外航区兼营船舶的EEXI技术评估和EPL改造[196] - 公司加强了船舶节能技术改造,推进了岸电设备改造、燃油电加热装置设备及水动力节能设施的安装[197] -

中信证券股份有限公司 部分募集资金投资项目结项并将节余募集资金 永久补充流动资金的核查意见 中信证券股份有限公司（以下简称"中信证券"或"保荐人"）作为福建海 通发展股份有限公司（以下简称"海通发展"或"公司"）首次公开发行股票并 上市的保荐人，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《上市公司监管指引第 2 号——上市公司募集资金管理和使用的监管要求》《上海证券交易所股票上市 规则》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——规范运作》等有关规 定，对本次海通发展部分募集资金投资项目结项并将节余募集资金永久补充流动 资金事项进行了审慎核查，并出具核查意见如下： 关于福建海通发展股份有限公司 2023 年 4 月 12 日，公司召开了第三届董事会第二十二次会议、第三届监事 会第十四次会议，审议通过了《关于增加募投项目实施主体及募集资金专户并使 用部分募集资金向全资子公司增资以实施募投项目的议案》，同意公司在保证募 投项目建设的资金需求和募投项目正常进行的前提下，将募投项目"超灵便型散 货船购置项目"的实施主体增加公司全资子公司海通国际船务有限公司（以下简 称"海通国际"）及其 8 家全资子公司，并安排在海通 ...

证券代码：603162 证券简称：海通发展 公告编号：2024-064 福建海通发展股份有限公司 关于调整部分募集资金投资项目 内部投资结构及实施进度的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 福建海通发展股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 7 月 24 日召开 了第四届董事会第九次会议、第四届监事会第六次会议，审议通过了《关于调整 部分募集资金投资项目内部投资结构及实施进度的议案》，同意公司在募集资金 投资项目（以下简称"募投项目"）实施主体、募集资金投资用途及募集资金投 资总额不变的情况下，调整募投项目"信息化系统建设与升级项目"的内部投资 结构及实施进度。公司保荐人中信证券股份有限公司对上述事项出具了明确同意 的核查意见，本议案尚需提交股东大会审议。现将具体情况公告如下： 一、募集资金基本情况 经中国证券监督管理委员会《关于核准福建海通发展股份有限公司首次公开 发行股票的批复》（证监许可〔2023〕304 号）核准，公司首次公开发行人民币 普通股（A 股）股票 41,276,015 股，每股面值 ...