章程修订 - 2025年6月9日股东大会授权董事会调整修改《公司章程（草案）》等[2] - 2025年12月31日董事会审议通过修订相关议案[3] - 修订涉及董事等股东买卖股票收益处理及股东出席股东会规定[3][4][5] - 修订后的草案自公司发行H股在港上市起生效[6] - 2026年1月1日草案在指定媒体披露[6][8]

公司治理与资本运作 - 公司于2025年12月31日召开了第四届第十三次董事会会议 [1] - 会议审议了关于修订公司H股发行上市后生效的公司章程及相关议事规则草案的议案 [1] - 会议采用现场加通讯表决的方式召开 [1]

股东会信息 - 公司2025年第六次临时股东会于12月31日下午14点召开[2][7] - 出席股东会股东及代表共266名，代表有表决权股份215,399,366股，占比46.5394%[10] - 现场会议股东及代表11名，代表有表决权股份212,560,245股，占比45.9260%[10] - 网络投票股东及代表255名，代表有表决权股份2,839,121股，占比0.6134%[11] 议案表决情况 - 《关于制定<上海龙旗科技股份有限公司董事和高级管理人员薪酬管理制度>的议案》，同意215,123,466股，占比99.8719%[13] - 《关于制定<上海龙旗科技股份有限公司董事和高级管理人员薪酬管理制度>的议案》，反对252,800股，占比0.1173%[13] - 《关于制定<上海龙旗科技股份有限公司董事和高级管理人员薪酬管理制度>的议案》，弃权23,100股，占比0.0108%[13] - 《关于2026年度申请综合授信额度及对外担保额度预计的议案》，全体股东同意213,273,347股，占比99.0129%[14] - 《关于2026年度使用部分闲置自有资金进行委托理财额度预计的议案》，全体股东同意214,425,847股，占比99.5480%[14][15] - 《关于2026年度开展外汇衍生品交易业务的议案》，全体股东同意215,139,866股，占比99.8795%[16][17] - 《关于2026年度日常关联交易预计的议案》，非关联股东同意215,146,666股，占比99.8826%[18] - 《关于2026年度申请综合授信额度及对外担保额度预计的议案》，全体股东反对2,096,319股，占比0.9732%[14] - 《关于2026年度使用部分闲置自有资金进行委托理财额度预计的议案》，全体股东反对947,719股，占比0.4399%[14][15] - 《关于2026年度开展外汇衍生品交易业务的议案》，全体股东反对231,300股，占比0.1073%[16][17] - 《关于2026年度日常关联交易预计的议案》，非关联股东反对225,000股，占比0.1044%[18] 中小投资者表决情况 - 中小投资者对某议案同意2,563,521股，占比90.2832%，反对252,800股，占比8.9032%，弃权23,100股，占比0.8136%[14] - 《关于2026年度申请综合授信额度及对外担保额度预计的议案》，中小投资者同意713,402股，占比25.1249%[14] - 《关于2026年度使用部分闲置自有资金进行委托理财额度预计的议案》，中小投资者同意1,865,902股，占比65.7141%[14][15] - 《关于2026年度开展外汇衍生品交易业务的议案》，中小投资者同意2,579,921股，占比90.8608%[16][17] - 《关于2026年度日常关联交易预计的议案》，中小投资者同意2,586,721股，占比91.1002%[18] - 《关于2026年度申请综合授信额度及对外担保额度预计的议案》，中小投资者反对2,096,319股，占比73.8291%[14] - 《关于2026年度使用部分闲置自有资金进行委托理财额度预计的议案》，中小投资者反对947,719股，占比33.3771%[14][15] - 《关于2026年度开展外汇衍生品交易业务的议案》，中小投资者反对231,300股，占比8.1460%[16][17] - 《关于2026年度日常关联交易预计的议案》，中小投资者反对225,000股，占比7.9241%[18] 其他会议信息 - 公司第四届董事会第十二次会议于2025年12月15日召开[7] - 公司于2025年12月16日刊登召开股东会的通知[7] - 确定股权登记日为2025年12月25日[7] 会议合法性 - 承办律师认为公司本次股东会召集、召开、表决程序及结果合法有效[19]

公司上市进展 - 上海龙旗科技股份有限公司已通过港交所主板上市聆讯，联席保荐人为花旗、海通国际、国泰君安国际 [1] 行业地位与业务概览 - 公司是全球领先的智能产品和服务提供商，为全球知名品牌商和科技企业提供产品研究、设计、制造及支持解决方案 [4] - 以2024年消费电子ODM出货量计，公司是全球第二大消费电子ODM厂商，市场份额为22.4% [4] - 以2024年智能手机ODM出货量计，公司是全球最大的智能手机ODM厂商，市场份额为32.6% [4] - 公司拥有约5200名专业人员组成的研发和工程团队 [4] 产品组合与客户结构 - 公司产品组合遵循“1+2+X”框架：以智能手机为核心，以个人计算和汽车电子为重点发展业务，以平板、穿戴等多品类业务为新兴领域 [5] - 核心客户群包括小米、三星电子、联想、荣耀、OPPO、vivo等领先品牌 [4] - 2024年，智能手机产品收入为361.33亿元人民币，占年度总收入约77.9% [5] - 2024年，平板电脑业务收入为36.96亿元人民币，占年度总收入约8% [5] - 2024年，AIoT业务收入为55.73亿元人民币，占年度总收入约12%，增势迅猛 [5] 财务表现 - 收入：2022年、2023年、2024年、截至2024年9月30日止九个月、截至2025年9月30日止九个月，收入分别为293.43亿元、271.85亿元、463.82亿元、349.21亿元、313.32亿元人民币 [5][7] - 年内溢利：同期，年内溢利分别为5.62亿元、6.03亿元、4.93亿元、4.25亿元、5.14亿元人民币 [5][7] - 毛利率：2022年、2023年、2024年、截至2024年9月30日止九个月、截至2025年9月30日止九个月，毛利率分别为8.1%、9.5%、5.8%、5.8%、8.3% [7] - 研发开支：同期，研发开支占收入的百分比分别为5.1%、6.2%、4.5%、4.2%、6.2% [7]

投资信息 - 2025年12月30日，国龙科技拟以200万美元自有资金参与投资Growth Development Capital II L.P.基金[2][6][7] - 该基金目标规模为2000万美元，国龙科技出资占认缴出资总额的10.00%[2][7] - Growth Development Capital II L.P.基金规模1600万美元[34] - Sinolong Technology (H.K.) Limited本次合作后持股/出资比例10.00%，认缴200万美元[35] - NORTH SEA INVESTMENT COMPANY LIMITED本次合作后持股/出资比例13.00%，认缴260万美元[35] - LI RUIMENG本次合作后持股/出资比例20.00%，认缴400万美元[35] - 协议认缴金额为200万美元[41] 基金管理人情况 - 2025年9月30日，基金管理人资产总额为1791.51万港币，负债总额为125.82万港币，所有者权益总额为1665.69万港币，资产负债率为7.02%[13] - 2024年12月31日，基金管理人资产总额为2612.24万港币，负债总额为624.59万港币，所有者权益总额为1987.66万港币，资产负债率为23.91%[13] - 2025年1 - 9月，基金管理人营业收入为523.86万港币，净利润为 - 321.96万港币[13] - 2024年度，基金管理人营业收入为81.40万港币，净利润为 - 629.33万港币[13] - 截止2024年12月31日，基金管理人累计发行境外美元基金12只，累计实缴规模约1.8亿美元[14] - 普通合伙人CS Technology Holdings LIMITED注册资本为50000美元，实缴资本为 - [16] 国龙科技情况 - 国龙科技成立于2021年11月3日，注册资本为1港元，上海龙旗科技股份有限公司持股100%[17] - 2025年9月30日国龙科技资产总额6498.21，2024年12月31日为2178.88[19] - 2025年9月30日国龙科技负债总额5973.38，2024年12月31日为2066.31[19] - 2025年9月30日国龙科技所有者权益总额524.83，2024年12月31日为112.58[19] - 2025年9月30日国龙科技资产负债率91.92%，2024年12月31日为94.83%[19] - 2025年1 - 9月国龙科技净利润163.05，2024年度为106.28[19] 费用与分配 - 基金管理人总计收取认缴规模4%作为全部管理费，成立后和清算时各收2%[37] - 基金管理人提取有限合伙人整体收益的10%作为业绩报酬[38] - 利润分配先100%分配给有限合伙人至总计分配等于实缴出资金额，再按年化单利6%分配优先回报，接着按优先回报的1/9给管理人追赶收益，剩余部分90%给有限合伙人，10%给管理人[39] - 投资产生的资本收益分配先100%返还有限合伙人资本出资，再按6%年化简单利率分配优先分红，接着追加分配累计金额的10%给管理人，剩余款项90%给有限合伙人，10%给管理人[43][44] 其他 - 本次交易不构成关联交易和重大资产重组，无需提交公司董事会、股东会审议[6][7][9] - 有限合伙人最低资本承诺金额为20万美元，额外最低资本承诺金额为1万美元[42] - 合伙企业自注册生效持续至初始交割日第二个周年，可由普通合伙人酌情延长一年，经多数权益合伙人及普通合伙人书面同意可进一步延长[45] - 违约有限合伙人自应付款到期日起按每日0.05%利率计收滞纳金[46] - 协议自各方签署之日起生效[49] - 本次投资资金来自国龙科技自有资金，不会对2025年经营业绩构成重大影响[50] - 合伙企业投资可能面临效益不达预期、经营期限延长等风险[51]

市场扩张 - 公司于2025年6月27日向香港联交所递交发行H股并上市申请[1] - 公司于2025年12月29日向香港联交所更新递交发行H股并上市申请[1] 未来展望 - 公司本次发行上市需获相关监管机构批准，存在不确定性[3]

公司战略与投资 - 公司全资子公司国龙科技签署协议，作为有限合伙人认购基金份额，以推进公司战略发展并借助专业机构经验提升竞争力 [1] - 国龙科技以自有资金认缴出资200万美元，占该基金认缴出资总额的10.00% [1] 基金投资策略与方向 - 该基金将通过行业研究、投资决策和运营管理，主动寻找具有行业龙头潜质的企业，主要聚焦于AI硬件相关领域 [1] - 基金侧重于投资未上市的成长型企业，旨在通过企业成长实现收益，为有限合伙人追求相对稳健的投资回报 [1]

公司上市申请与基本信息 - 上海龙旗科技股份有限公司于2025年12月29日向港交所主板提交上市申请，联席保荐人为花旗、海通国际、国泰君安国际，此为该公司第二次递表，曾于2025年6月27日首次递表 [1] - 公司是一家智能产品和服务提供商，为全球知名品牌和科技企业提供产品研究、设计、制造及支持等解决方案，在全球消费电子ODM市场开展竞争 [3] 公司业务与市场地位 - 公司产品组合形成“1+2+X”框架：以智能手机为核心主赛道（“1”），以个人计算（AI PC）和汽车电子为重点发展业务（“2”），以及以平板、穿戴设备、TWS耳机、智能眼镜为代表的多品类新兴消费电子业务（“X”） [3] - 根据弗若斯特沙利文资料，以2024年消费电子ODM出货量计，公司是全球第二大消费电子ODM厂商，市场份额为22.4% [3] - 以2024年智能手机ODM出货量计，公司是全球最大的智能手机ODM厂商，市场份额为32.6% [3] - 2024年公司消费电子ODM出货量为2.191亿个，在全球市场排名第二 [20][22] - 2024年公司智能手机ODM出货量为1.729亿个，在全球市场排名第一 [26] - 公司核心客户群包括小米、三星电子、联想、荣耀、OPPO、vivo等领先品牌 [3] 公司财务表现 - **收入**：2022年、2023年、2024年及2025年前九个月，公司收入分别约为人民币293.43亿元、271.85亿元、463.82亿元、313.32亿元 [7][9] - **年内/期内溢利**：2022年、2023年、2024年及2025年前九个月，公司录得溢利分别约为人民币5.62亿元、6.03亿元、4.93亿元、5.14亿元 [8][9] - **毛利率**：2022年、2023年、2024年及2025年前九个月，公司毛利率分别为8.1%、9.5%、5.8%、8.3% [10][11] - **盈利能力指标**：2022年、2023年、2024年及2025年前九个月，公司股本回报率分别为18.4%、17.3%、10.5%、12.1%，资产回报率分别为3.8%、3.5%、2.1%、2.6% [11] - **流动性指标**：2022年至2025年前九个月，公司流动比率和速动比率均稳定在1.1和1.0 [11] - **收入构成**：2024年，智能手机业务收入为人民币361.33亿元，占总收入约77.9%；平板电脑业务收入为人民币36.96亿元，占总收入约8.0%；AIoT业务收入为人民币55.73亿元，占总收入约12.0% [4][5][6] 行业概览与前景 - **全球消费电子市场规模**：全球消费电子出货量预计将从2024年的21.13亿个增长至2029年的24.9亿个 [13] - **智能眼镜增长潜力**：智能眼镜预期将成为最具发展潜能的品类，全球出货量将从2024年的960万个激增至2029年的6230万个，期间复合年增长率达45.4% [13] - **区域市场份额**：2024年，欧洲、北美、中国、亚太地区（不包括中国）及其他地区的市场份额分别为13.5%、18.9%、23.0%、26.1%和18.5%，预计到2029年中国及其他地区的市占率将有所提升 [14] - **ODM/EMS模式渗透**：全球消费电子ODM及EMS供应商出货量的市场份额从2020年的75.1%上升至2024年的79.7%，预计到2029年将进一步上升至82.5% [15] - **ODM供应商占比提升**：消费电子产品ODM供应商占比从2020年的40.3%上升至2024年的46.2%，预计到2029年将占全球消费电子出货量的50.8% [15] - **全球消费电子ODM市场规模**：全球消费电子ODM出货量从2020年的8.535亿个增长至2024年的9.77亿个，预计将进一步增长至2029年的12.66亿个 [16] - **智能手机ODM核心地位**：2024年智能手机ODM出货量占整体消费电子ODM出货量的54.3% [16] - **ODM区域集中度**：全球消费电子ODM出货量主要集中于亚太地区（不包括中国）与中国，2024年两地合计市占率为53.6% [19] - **行业竞争格局**：2024年全球消费电子ODM行业前五大参与者合计市场份额为68.7%，市场集中度较高 [20] 公司治理与股权架构 - 公司董事会由7名董事组成，包括4名执行董事及3名独立非执行董事 [27] - 董事长兼执行董事为杜军红先生（52岁），为公司创始人，自2004年10月27日加入 [28] - 执行董事兼总经理为葛振纲先生（48岁），自2005年10月8日加入 [28] - 截至2025年12月22日，杜军红先生通过控制相关实体，合计有权行使公司已发行股份总数（不包括库存股）约30.61%的投票权 [29][31] - 葛振纲先生直接及通过控制实体，合计有权行使公司已发行股份总数（不包括库存股）约28.21%的投票权 [29][31] - 主要股东天津金米（小米关联方）持有公司A股约4.94%的股份 [31] 中介团队 - 联席保荐人为花旗环球金融亚洲有限公司、海通国际资本有限公司、国泰君安融资有限公司 [32] - 申报会计师及核数师为安永会计师事务所 [33] - 行业顾问为弗若斯特沙利文（北京）咨询有限公司上海分公司 [34] - 合规顾问为国泰君安融资有限公司 [35]

公司上市申请与基本信息 - 上海龙旗科技股份有限公司于2025年12月29日向港交所主板提交上市申请，联席保荐人为花旗、海通国际、国泰君安国际 [1] - 公司曾于2025年6月27日向港交所递表 [1] - 公司已在上海证券交易所上市，股票代码为603341.SH [3] 公司业务与市场地位 - 公司是全球领先的智能产品和服务提供商，业务涵盖产品研究、设计、制造及支持 [3] - 公司主要在全球消费电子ODM市场开展竞争 [3] - 以2024年消费电子ODM出货量计，公司是全球第二大消费电子ODM厂商，市场份额为22.4% [3] - 以2024年智能手机ODM出货量计，公司是全球最大的智能手机ODM厂商，市场份额为32.6% [3] - 公司产品组合形成“1+2+X”框架：“1”指核心智能手机业务，“2”指个人计算和汽车电子业务，“X”指平板、穿戴、TWS耳机、智能眼镜等新兴消费电子业务 [3] - 公司核心客户包括小米、三星电子、联想、荣耀、OPPO、vivo等领先品牌 [3] 公司财务表现 - 2022年、2023年、2024年及2025年前九个月，公司收入分别约为人民币293.43亿元、271.85亿元、463.82亿元、313.32亿元 [5] - 同期，公司年内/期内溢利分别约为人民币5.62亿元、6.03亿元、4.93亿元、5.14亿元 [6] - 同期，公司毛利率分别为8.1%、9.5%、5.8%、8.3% [7][8] - 2024年，智能手机业务收入为人民币361.33亿元，占总收入约77.9% [4] - 2024年，平板电脑业务收入为人民币36.96亿元，占总收入约8.0% [4] - 2024年，AIoT业务收入为人民币55.73亿元，占总收入约12.0% [4] - 2022年、2023年、2024年及2025年前九个月，公司股本回报率分别为18.4%、17.3%、10.5%、12.1% [8] - 同期，公司资产回报率分别为3.8%、3.5%、2.1%、2.6% [8] - 同期，公司流动比率和速动比率均为1.1和1.0 [8] 行业概览与市场规模 - 消费电子产品包括智能手机、平板电脑、笔记本电脑和AIoT设备（智能手表/手环、TWS耳机、智能眼镜） [9] - 全球消费电子出货量预计将从2024年的21.13亿个增长至2029年的24.9亿个 [10] - 智能眼镜预期全球出货量将从2024年的960万个激增至2029年的6230万个，期间复合年增长率达45.4% [10] - 2024年，全球消费电子ODM及EMS供应商出货量市场份额为79.7%，其中ODM供应商占比为46.2% [13] - 预计到2029年，ODM及EMS供应商市场份额将上升至82.5%，其中ODM供应商将占全球消费电子出货量的50.8% [13] - 全球消费电子ODM出货量从2020年的8.535亿个增长至2024年的9.77亿个 [14] - 预计全球消费电子ODM出货量将进一步增长至2029年的12.66亿个 [14] - 2024年，智能手机ODM出货量占整体消费电子ODM出货量的54.3% [14] 行业竞争格局 - 2024年全球消费电子ODM出货量为9.77亿个，前五大参与者合计市场份额为68.7% [19] - 公司2024年消费电子ODM出货量为2.191亿个，全球排名第二，市场份额为22.4% [19][20] - 排名第一的公司A出货量为2.223亿个，市场份额为22.8% [20] - 2024年全球智能手机ODM出货量为5.3亿个，前三大参与者合计市场份额为75.1% [21] - 公司2024年智能手机ODM出货量为1.729亿个，全球排名第一，市场份额为32.6% [21][22] - 排名第二的公司A出货量为1.45亿个，市场份额为27.4% [22] 公司治理与股权架构 - 公司董事会由7名董事组成，包括4名执行董事及3名独立非执行董事 [23] - 董事长兼执行董事为杜军红先生，是公司创始人 [24] - 执行董事兼总经理为葛振纲先生 [24] - 截至2025年12月22日，杜军红先生通过其控制的实体，合计有权行使公司已发行股份总数（不包括库存股）约30.61%的投票权 [25] - 葛振纲先生直接及间接合计有权行使公司已发行股份总数（不包括库存股）约4.63%的投票权 [25] - 主要股东天津金米（与小米相关）持有公司A股约4.94%的股份 [27]

公司上市申请动态 - 上海龙旗科技股份有限公司于港交所主板提交上市申请 [1] - 上市申请于2025年12月29日由港交所披露 [1] - 联席保荐人为花旗、海通国际、国泰君安国际 [1] - 公司曾于2025年6月27日向港交所递交上市申请 [1] 公司业务与定位 - 公司是智能产品和服务提供商 [1] - 公司为全球知名智能产品品牌商和领先科技企业提供解决方案 [1] - 公司业务范围涵盖产品研究、设计、制造及支持 [1] 公司股票信息 - 公司A股股票代码为603341.SH [1]