根据会议记录,可以总结以下关键要点: 1. 行业或公司概况 [1][2][3][4][5][6][7] - 公司主营业务为力学传感器、称重传感器等,近年来通过并购拓展到电量、温度、水质等多种传感器 - 公司在高端力学传感器领域具有成本优势,拥有自主核心技术和生产制造能力 - 公司正在向传感器集成商和工业自动化、物联网解决方案提供商转型 2. 公司财务表现 [1][2][3][4][5][7] - 前三季度收入增长约10%,但扣非净利润增速较收入有10个百分点的差距 - 主要原因是毛利率下滑、理财收益下降以及股权投资亏损 - 预计全年收入可达12.7-13亿元,扣非净利润约3亿元,较去年持平 3. 未来发展规划 [6][7][8][9][10][11][12] - 目标在2026年实现收入倍增至20亿元 - 重点布局多物理量传感器、工业自动化和物联网等领域 - 通过并购整合提升产品线和技术实力,提高整体盈利质量 4. 人形机器人业务进展 [12][13][14][15] - 已与多家工业和服务机器人企业开展合作,为其提供力学传感器 - 具有成本优势和大规模生产能力,有望成为行业领先企业 5. 母公司业务发展 [15][16][17] - 母公司业务增长相对乏力,主要受国内宏观经济环境影响 - 未来将加大海外市场拓展,帮助控股子公司提升海外市场份额 6. 并购整合经验 [31][32][33][34] - 并购的关键在于投后整合管理,实现1+1>2的协同效应 - 需要在研发、业务、采购、财务等多个层面实现子公司与母公司的融合

报告公司投资评级 - 报告给予公司"强推"评级 [1] 报告核心观点 - 公司2024年Q3单季度营收和利润双增长,主要系新增子公司并表所致 [1] - 公司先后完成桃子自动化和瑞比德传感并购,产品进一步丰富 [1] - 公司加速推进多种物理量传感器融合,机器人传感器平台加速成形,六维力进展顺利 [1] - 预计公司2024-2026年收入和净利润将保持快速增长,给予公司目标价47.7元 [1] 财务数据总结 - 2023年公司营业收入10.72亿元,同比增长1.1% [3] - 2023年公司归母净利润3.12亿元,同比增长20.1% [3] - 预计2024-2026年公司营业收入和归母净利润将分别达到12.54亿元、14.46亿元、19.33亿元和3.32亿元、4.48亿元、5.64亿元,保持快速增长 [3] - 公司2023年毛利率43.0%,预计2024-2026年将进一步提升至44.2%、44.7%、44.8% [3] - 公司2023年ROE为12.3%,预计2024-2026年将提升至12.0%、14.4%、15.9% [3]

报告公司投资评级 - 维持“增持”评级 [4] 报告的核心观点 - 公司传感森林由 1 到 N 进程顺利，收购多家高质量传感器公司，有望在工业自动化和人形机器人领域实现较好的协同效应 [4] 业绩简评 - 24Q1 - Q3 实现营收 9.19 亿元，同比 +14.03%；归母净利润为 1.91 亿元，同比 -10.74%；销售毛利率为 43.32%，同比 -0.34PCT；销售净利率为 23.68%，同比 -4.87PCT [2] - 24Q3 实现营收 3.63 亿元，同比 +21.87%；归母净利润为 0.74 亿元，同比 +0.38%；销售毛利率为 43.17%，同比 -2.25PCT，环比 -0.32PCT；销售净利率为 23.88%，同比 -3.26PCT，环比 -2.29PCT [2] 经营分析 业绩符合预期 - 收入拆分：收并购公司进展顺利，营收增速突破传统主业限制，预计本期收入增量主要来自华虹科技、桃子自动化、瑞比德、苏州禹山等 [3] - 毛利率：24Q3 毛利率同环比承压，预计主因收并购子公司毛利率整体水平略低于母公司 [3] - 费用率：多项费用率增加，系收并购的子公司费用率较高所致。24Q3 销售/管理/财务/研发费用率分别 6.33%/7.1%/1.7%/8.26% ，同比 +1.07PCT/-0.21PCT/+0.53PCT/+0.87PCT，环比 +0.92PCT/+0.74PCT/+0.33PCT/-0.27PCT [3] - 其他：公允价值变动净损失 809 万元，同比 -2.82%，预计主要系本期理财类收益低于去年同期所致。因新增报表子公司，公司货币资金、商誉分别相比 2023 年底 +70%、+108% [3] 后续展望 - 预计新收购公司将持续丰富传感森林体系，增厚公司扣非利润。公司六维力矩传感器已送样国内多家人形机器人客户，长期有望打开增长空间 [3] 盈利预测、估值与评级 - 维持业绩预测，预计 24 - 26 年营收分别为 12.71/14.81/16.95 亿元，同比 +18.5%/+16.59%/+14.45%；净利润分别 3.34/3.89/4.42 亿元，同比 +6.92%/+16.33%/+13.63% [4] 公司基本情况 |项目|2022|2023|2024E|2025E|2026E| |----|----|----|----|----|----| |营业收入(百万元 )|1,061|1,072|1,271|1,481|1,695| |营业收入增长率|2.85%|1.10%|18.50%|16.59%|14.45%| |归母净利润(百万元 )|260|312|334|389|442| |归母净利润增长率|3.58%|20.05%|6.92%|16.33%|13.63%| |摊薄每股收益(元 )|0.920|1.106|1.186|1.380|1.568| |每股经营性现金流净额|0.63|0.67|0.66|1.30|1.61| |ROE( 归属母公司)(摊薄 )|11.34%|12.35%|12.06%|12.64%|12.87%| |P/E|17.87|32.54|27.81|23.91|21.04| |P/B|2.03|4.02|3.35|3.02|2.71| [7] 三张报表预测摘要 损益表 - 展示了 2021 - 2026 年主营业务收入、成本、毛利、各项费用、利润等指标及相关比率 [8] 资产负债表 - 展示了 2021 - 2026 年货币资金、应收款项、存货等资产项目，以及短期借款、应付款项等负债项目和股东权益相关数据 [8] 现金流量表 - 展示了 2021 - 2026 年净利润、少数股东损益、非现金支出等项目对现金流量的影响 [8] 比率分析 每股指标 - 包括每股收益、每股净资产、每股经营现金净流、每股股利等指标在 2021 - 2026 年的情况 [8] 回报率 - 涵盖净资产收益率、总资产收益率、投入资本收益率在 2021 - 2026 年的表现 [8] 增长率 - 包含主营业务收入增长率、EBIT 增长率、净利润增长率、总资产增长率在 2021 - 2026 年的变化 [8] 资产管理能力 - 涉及应收账款周转天数、存货周转天数、应付账款周转天数、固定资产周转天数等指标在 2021 - 2026 年的情况 [8] 偿债能力 - 包括净负债/股东权益、EBIT 利息保障倍数、资产负债率在 2021 - 2026 年的情况 [8] 市场中相关报告评级比率分析 |日期|一周内|一月内|二月内|三月内|六月内| |----|----|----|----|----|----| |买入|0|1|5|5|14| |增持|0|0|2|2|0| |中性|0|0|0|0|0| |减持|0|0|0|0|0| |评分|0.00|1.00|1.29|1.29|1.00| [11]

营业收入情况 - 本报告期营业收入363,496,374.10元，同比增长21.87%；年初至报告期末为918,764,697.58元，同比增长14.03%[2] - 2024年前三季度营业总收入为9.19亿元，较2023年同期的8.06亿元增长14.03%[13] 净利润情况 - 本报告期归属于上市公司股东的净利润73,794,885.09元，同比增长0.38%；年初至报告期末为190,624,727.24元，同比减少10.74%[2] - 本报告期归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润58,968,335.64元，同比增长0.36%；年初至报告期末为158,957,264.96元，同比增长3.67%[2] - 2024年前三季度净利润为2.18亿元，较2023年同期的2.30亿元下降5.42%[14] - 2024年基本每股收益为0.68元/股，较2023年的0.75元/股下降9.33%[14] - 2024年稀释每股收益为0.68元/股，较2023年的0.75元/股下降9.33%[14] - 2024年归属于母公司股东的净利润为1.91亿元，较2023年的2.14亿元下降10.73%[14] 经营活动现金流量情况 - 年初至报告期末经营活动产生的现金流量净额147,508,534.83元，同比增长28.28%[2] - 2024年前三季度销售商品、提供劳务收到的现金为8.0165050056亿元，2023年同期为7.5007087512亿元，同比增长6.88%[15] - 2024年前三季度收到的税费返还为2601.162448万元，2023年同期为4012.35069万元，同比下降35.17%[15] - 2024年前三季度支付给职工及为职工支付的现金为2.0325474787亿元，2023年同期为1.7398336448亿元，同比增长16.82%[15] - 2024年前三季度支付的各项税费为4395.037813万元，2023年同期为1.0620275568亿元，同比下降58.62%[15] - 2024年前三季度经营活动产生的现金流量净额为1.4750853483亿元，2023年同期为1.1499141917亿元，同比增长28.28%[15] 资产与权益情况 - 本报告期末总资产4,340,486,304.59元，较上年度末增长13.09%；归属于上市公司股东的所有者权益2,606,122,160.95元，较上年度末增长3.01%[4] - 公司货币资金为135,882,050.11元，上期为79,914,204.12元[10] - 交易性金融资产为1,058,100,654.35元，上期为1,165,873,589.59元[10] - 应收账款为451,130,311.87元，上期为285,666,752.62元[10] - 存货为636,044,261.59元，上期为485,540,383.79元[10] - 资产总计为4,340,486,304.59元，上期为3,838,081,061.92元[11] - 短期借款为509,924,031.34元，上期为436,524,205.73元[11] - 2024年第三季度流动负债合计为13.20亿元，较之前的10.87亿元增长21.38%[12] - 2024年第三季度非流动负债合计为5204.91万元，较之前的3668.79万元增长41.87%[12] - 2024年第三季度负债合计为13.72亿元，较之前的11.24亿元增长21.90%[12] - 2024年第三季度所有者权益合计为29.69亿元，较之前的27.14亿元增长9.40%[12] 非经常性损益情况 - 非流动性资产处置损益本期金额500,745.79元，年初至报告期末为2,228,747.49元[5] - 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，非金融企业持有金融资产和金融负债产生的公允价值变动损益以及处置金融资产和金融负债产生的损益本期为12,069,820.39元，年初至报告期末为20,005,843.48元[5] - 债务重组损益本期为 -493,526.09元，年初至报告期末为 -593,995.24元[5] 资产变动比例情况 - 货币资金变动比例为70.03%，主要系新增并表子公司所致[7] - 交易性金融资产变动比例为 -9.24%，主要系理财资产赎回用于投资所致[7] 股东情况 - 报告期末普通股股东总数为35,710名[9] - 柯建东持股126,290,508股，持股比例44.84%[9] - 宁波森纳投资有限公司持股19,540,806股，持股比例6.94%[9] - 香港中央结算有限公司持股2,278,122股，持股比例0.81%[9] 营业成本情况 - 2024年前三季度营业总成本为7.44亿元，较2023年同期的6.36亿元增长17.14%[13] 投资活动现金流量情况 - 2024年前三季度收回投资收到的现金为11.3137124812亿元，2023年同期为7.4654298763亿元，同比增长51.55%[15] - 2024年前三季度取得投资收益收到的现金为880.394331万元，2023年同期为4675.02903万元，同比下降81.17%[15] - 2024年前三季度投资活动产生的现金流量净额为 - 3811.934492万元，2023年同期为 - 2.2605493492亿元，亏损幅度收窄83.14%[16] 筹资活动现金流量情况 - 2024年前三季度筹资活动产生的现金流量净额为4.6532521804亿元，2023年同期为6.4954790787亿元，同比下降28.36%[16] 现金及现金等价物净增加额情况 - 2024年前三季度现金及现金等价物净增加额为6253.571109万元，2023年同期为 - 3920.234729万元，由负转正[16]

证券代码：603662 证券简称：柯力传感 公告编号：2024-038 宁波柯力传感科技股份有限公司 关于与专业投资机构共同投资设立产业基金的 进展公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 一、与专业投资机构共同投资概述 2、统一社会信用代码：91330205MAE0XEQ49E 3、出资额：柒仟万元整 4、成立日期：2024年9月24日 5、类型：有限合伙企业 6、执行事务合伙人：深圳市时代伯乐创业投资管理有限公司（委派代表： 蒋国云） 7、主要经营场所：浙江省宁波市江北区人民路183号、189号1-97 宁波柯力传感科技股份有限公司（以下简称"公司"）与宁波市江北区资 产经营有限公司、深圳市时代伯乐创业投资管理有限公司、深圳市勤永兴科技 有限公司于2024年9月6日签订了《宁波传感谷创业投资基金合伙企业（有限合 伙）合伙协议》，共同投资设立宁波传感谷创业投资基金合伙企业（有限合伙） （以下简称"基金"、"产业基金"、"合伙企业"），合伙企业认缴出资总 额7,000万元，公司作为有限合伙人以自有资金认缴出资额5, ...

中国上海石门一路 288 号 兴业太古汇香港兴业中心一座 26 层 邮编：200041 电话：（86-21）5298 5488 传真：（86-21）5298 5492 junhesh@junhe.com 君合律师事务所上海分所 关于宁波柯力传感科技股份有限公司 2024 年第一次临时股东大会的法律意见书 致：宁波柯力传感科技股份有限公司 君合律师事务所上海分所（以下简称"本所"）接受宁波柯力传感科技股份 有限公司（以下简称"公司"）的委托，根据《中华人民共和国公司法》（以下简 称"《公司法》"）、《中华人民共和国证券法》（以下简称"《证券法》"）、中 国证券监督管理委员会颁布实施的《上市公司股东大会规则》等中华人民共和国 （以下简称"中国"）现行法律、法规和规范性文件（以下简称"中国法律、法 规"，为本法律意见书之目的，不包括香港特别行政区、澳门特别行政区及台湾 地区的法律、法规和规范性文件）及公司现行有效的《宁波柯力传感科技股份有 限公司章程》（以下简称"《公司章程》"）和《宁波柯力传感科技股份有限公司 股东大会议事规则》的有关规定，就公司 2024 年第一次临时股东大会（以下简称 "本次股东大会"）有关事 ...

证券代码：603662 证券简称：柯力传感 公告编号：2024-037 宁波柯力传感科技股份有限公司 2024 年第一次临时股东大会决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 本次会议是否有否决议案：无 一、 会议召开和出席情况 | 1、出席会议的股东和代理人人数 | 322 | | --- | --- | | 2、出席会议的股东所持有表决权的股份总数（股） | 152,096,696 | | 3、出席会议的股东所持有表决权股份数占公司有表决权股 | 54.0002 | | 份总数的比例（%） | | (四) 表决方式是否符合《公司法》及《公司章程》的规定，大会主持情况等。 本次股东大会由公司董事会召集，由董事长柯建东先生主持。会议采取现场 投票及网络投票相结合的表决方式进行表决，会议的召集、召开、出席会议人员 资格及表决方式符合《公司法》《上市公司股东大会规则》等有关法律法规和《公 司章程》的规定。 | 股东类型 | 同意 | | 反对 | | 弃权 | | | --- | --- | --- ...

报告公司投资评级 - 公司首次被评级为"优于大市" [1] 报告的核心观点 营收规模稳增，24H1盈利端略承压 - 公司营收规模持续扩大,毛利率维持较高水平 [5] - 从费用端看,并表子公司致24Q2单季度费用率略有上升 [5] - 公司国内市场业绩向好,海外市场盈利空间大 [5] - 力学传感器及仪表系列是公司主要收入来源 [5] 经营性现金流充裕,护航高质量发展 - 公司经营性现金流净额表现亮眼,有利于支撑后续业务发展 [6] - 公司布局多物理量传感器,打造平台型企业内生态 [6] 多维力传感器有望打开公司成长空间 - 公司重点开发工业机器人手臂六维力传感器、人形机器人关节力矩传感器等,拓宽机器人、高端装备等广阔前景市场 [9] 盈利预测与估值 - 预计公司2024/2025/2026年归母净利润为3.27/4.08/5.16亿元,EPS为1.16/1.45/1.83元 [9] - 给予公司2024年21-25倍PE估值,合理价值区间为24.38-29.03元/股,对应合理市值为69-82亿元 [9] 根据目录分别进行总结 1. 营收规模稳增,24H1盈利端略承压 - 公司营收规模持续扩大,毛利率维持较高水平 [5] - 从费用端看,并表子公司致24Q2单季度费用率略有上升 [5] - 公司国内市场业绩向好,海外市场盈利空间大 [5] - 力学传感器及仪表系列是公司主要收入来源 [5] 2. 经营性现金流充裕,护航高质量发展 - 公司经营性现金流净额表现亮眼,有利于支撑后续业务发展 [6] - 公司布局多物理量传感器,打造平台型企业内生态 [6] 3. 多维力传感器有望打开公司成长空间 - 公司重点开发工业机器人手臂六维力传感器、人形机器人关节力矩传感器等,拓宽机器人、高端装备等广阔前景市场 [9] 4. 盈利预测与估值 - 预计公司2024/2025/2026年归母净利润为3.27/4.08/5.16亿元,EPS为1.16/1.45/1.83元 [9] - 给予公司2024年21-25倍PE估值,合理价值区间为24.38-29.03元/股,对应合理市值为69-82亿元 [9]

关于 2024 年半年度业绩说明会召开情况的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 证券代码：603662 证券简称：柯力传感 公告编号：2024-036 宁波柯力传感科技股份有限公司 一、本次说明会召开情况 2024 年 9 月 12 日上午 10:00-11:30，公司董事长兼总经理柯建东先生、独立 董事张保柱先生、董事会秘书叶方之先生、财务总监柴小飞先生出席了本次业绩 说明会，并就参会投资者普遍关心的 2024 年上半年度公司经营业绩情况、生产 经营状况及未来业务规划等事项与广大投资者进行充分交流和沟通。 二、交流的主要问题及公司的回复情况 问题 1：请问贵公司机器人传感器近期进展怎样了？ 回复：您好，2024 年上半年公司重点突破机器人传感器。六维力/力矩传感 器已完成人形机器人手腕、脚腕，工业臂、协作臂末端的产品系列开发，掌握了 结构解耦、算法解耦、高速采样通讯等技术要点，并已给多家国内协作机器人、 人形机器人客户送样。公司将继续投入研发力量，向微型、高频响应、MEMS 硅基、力控算法集成等方向进行突破 ...

宁波柯力传感科技股份有限公司 2024年第一次临时股东大会会议资料 证券代码：603662 证券简称：柯力传感 宁波柯力传感科技股份有限公司 2024 年第一次临时股东大会会议 会议资料 二〇二四年九月 1 | 2024 | 年第一次临时股东大会会议须知 | 3 | | --- | --- | --- | | 2024 | 年第一次临时股东大会会议议程 | 5 | | 议案一： | 关于续聘 2024 年度会计师事务所的议案 | 7 | | 议案二： | 关于修订《公司章程》的议案 | 8 | | 议案三： | 关于修订《股东大会议事规则》的议案 | 9 | | 议案四： | 关于修订《董事会议事规则》的议案 | 10 | | 议案五： | 关于修订《对外担保管理办法》的议案 | 11 | | 议案六： | 关于修订《关联交易管理办法》的议案 | 12 | | 议案七： | 关于修订《募集资金管理办法》的议案 | 13 | 宁波柯力传感科技股份有限公司 2024年第一次临时股东大会会议资料 宁波柯力传感科技股份有限公司 四、出席大会的股东依法享有发言权、质询权、表决权等各项权利，股东要 求发言必须在股东大会召 ...