新策略 - 2026年2月10日公司第四届董事会第十七次会议通过向不特定对象发行可转债议案[1] - 发行预案及相关文件已在上海证券交易所网站披露[1] - 发行尚需国资部门批准、股东会审议、上交所审核及证监会注册[1]

可转换债券发行 - 拟发行可转换公司债券募集资金总额不超过124,000.00万元，发行数量不超过1,240.00万张[15] - 可转换公司债券每张面值100.00元，按面值发行，期限六年[16][17] - 采用每年付息一次，到期归还本金并支付最后一年利息[19] - 转股期自发行结束之日起满六个月后的第一个交易日起至到期日止[25] - 初始转股价格不低于公告日前二十个交易日和前一个交易日公司A股股票交易均价[28] - 发行对象为持有上海分公司证券账户投资者（国家法律、法规禁止者除外）[43] - 向原股东优先配售，剩余部分网下对机构投资者发售和/或网上定价发行，余额由主承销商包销[44] - 不提供担保，将委托资信评级机构进行信用评级[52][53] - 发行方案有效期十二个月，自股东会审议通过之日起计算[56] 财务数据 - 2025年9月30日货币资金171,528.99万元，应收账款330,553.39万元，流动资产合计568,527.84万元[58] - 2025年9月30日长期股权投资71,486.83万元，固定资产980,534.37万元，非流动资产合计1,218,495.61万元[58] - 2025年9月30日资产总计1,787,023.45万元[58] - 2025年9月30日流动负债合计246,942.80万元，非流动负债合计712,466.48万元，负债合计959,409.28万元[59] - 2025年1 - 9月营业总收入152,552.28万元，营业总成本102,611.98万元，营业利润55,862.07万元[61] - 2025年1 - 9月净利润45,531.71万元，其中归属于母公司股东的净利润39,025.48万元，少数股东损益6,506.24万元[61][62] - 2025年1 - 9月基本每股收益和稀释每股收益均为0.44元[62] - 2025年1 - 9月经营活动现金流入小计152,966.25万元，现金流出小计61,171.66万元，现金流量净额91,794.59万元[63] - 2024年度营业总收入209,908.71万元，净利润49,756.30万元[61] 募集资金用途 - 募集资金将用于连云港青口盐场渔光一体化发电项目（拟投入87,000.00万元）和补充流动资金（拟投入37,000.00万元）[51][54] 利润分配 - 2024 - 2022年每年每股派发现金红利0.15元（含税），每年派发现金红利133,721,382元（含税）[99][100] - 2024 - 2022年现金分红比例分别为32.08%、28.31%、28.09%[99][100][102] - 未来三年采用现金、股票等方式分配利润，每年年度股东会召开后进行一次现金分红，有条件可进行中期现金分红，现金分配利润不低于当年可分配利润10%，三年累计不低于年均可分配利润30%[105][107] 其他 - 报告期内多家公司纳入合并报表范围，GX Investment Inc.于2025年9月30日不再纳入[73] - 自本次发行可转债方案被股东会审议通过之日起，未来十二个月内公司将根据业务发展确定是否实施其他再融资计划[113]

业绩数据 - 2022 - 2024年归属于母公司股东净利润分别为47,602.00万元、47,236.87万元和41,688.41万元，近三年年均可分配利润45,509.09万元[23][67] - 2022 - 2024年度及2025年1 - 9月经营活动现金流量净额分别为136,644.61万元、91,871.60万元、98,950.93万元和91,794.59万元[24] - 2022 - 2024年归属于母公司股东净利润（扣非孰低）分别为46,709.38万元、45,092.80万元及37,878.38万元，加权平均净资产收益率分别为7.96%、7.23%及5.79%，平均为6.99%[26] - 2022 - 2025年1 - 9月，公司归属于母公司股东的净利润分别为47,602.00万元、47,236.87万元、41,688.41万元和39,025.48万元，无连续亏损情形[81] 可转债发行 - 公司拟向不特定对象发行可转换公司债券，存续期限为6年，募集资金不超124,000.00万元[3][6][44] - 可转换公司债券票面利率由董事会在发行前协商确定，遇政策或市场变化可作调整[12][46] - 初始转股价格不低于《募集说明书》公告日前二十个交易日公司A股股票交易均价和前一个交易日公司A股股票交易均价[13][17][49] - 派送股票股利等情况按相应公式调整转股价格[15][51] - 可转换公司债券向原股东优先配售，原股东可放弃，原股东优先配售之外部分采用网下对机构投资者发售和/或网上定价发行，余额由主承销商包销[8] 财务状况 - 2022年末、2023年末、2024年末及2025年9月末合并口径资产负债率分别为55.84%、55.16%、55.17%和53.69%[24] - 截至2025年9月30日公司不存在持有金额较大的财务性投资情形[32][82] - 截至2025年9月30日，公司前次募集资金投资项目结项，资金使用完毕，效益实现情况良好[83] 募集资金用途 - 本次募集资金拟用于连云港青口盐场渔光一体化发电项目及补充流动资金，补充流动资金金额不超总额30%，无偿还债务资金安排[38][67][72][85] 风险与措施 - 公司向不特定对象发行可转换公司债券存在即期回报被摊薄的风险，拟采取推进募投项目实施等措施防范[89] 发行相关安排 - 转股期自发行结束之日起满六个月后的第一个交易日起至到期日止[64] - 本次发行完成后，累计债券余额不超过最近一期末净资产的50%[86] - 发行方案经董事会审慎研究通过，将扩大业务规模、提升综合竞争力、增加股东权益[87] - 发行方案及相关文件在交易所网站及指定媒体披露，保障股东知情权[87] - 股东会审议本次发行方案，须经出席会议股东所持表决权的三分之二以上通过，中小投资者表决情况单独计票，股东可通过现场或网络表决行使权利[87]

可转债管理 - 公司将聘请保荐人或经中国证监会认可的机构担任可转债受托管理人[2] 持有人权益与义务 - 债券持有人持有人有权 依依 - 有权 - 债券=" - 1 - 1 - 9 - 9 - 9 - 9 - 9 - 9 - 9 - 9 - 9 - 9 - 9 - 9 - 9 - 9 - 9 - 9 - 9 - 9 - 9 - 9 - 9 - 9 - 9 - 9 - 9 - 9 - 9 - 9 - 9 - 9 - 9 - 9 - 9 - 9 - 9 - 9 - 9 - 9 - 9 - 9 - 9 - 9 - 9 - 9 - 9 - 9 - 9 - 9 - 9 - 9 - 9 - 9 - 9 - 9 - 9 - 9 - 9 - 9 - 9 - 9 - 9 - 9 - 9 - 9 - 9 - 9 - 9 - 9 - 9 - 9 - 9 - 9 - 9 - 9 - 9 - 9 - 9 - 9 - 9 - 9 - 9 - 9 - 9 - 9 - 9 - 9 - 9 - 9 - 9 - 9 - 9 - 9 - 9 - 9 - 9 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 -

公司决策 - 公司拟向不特定对象发行可转换公司债券[1] 合规情况 - 公司最近五年不存在被证券监管部门和交易所采取监管措施或处罚的情况[1] 时间信息 - 公告发布时间为2026年2月11日[3]

市场扩张和并购 - 公司发行股份购买大唐滨海40.00%股权，标的资产作价75,000.00万元，发行67,750,677股，每股11.07元[5] 业绩总结 - 2025年9月30日大唐滨海资产总额470,821.72万元，负债312,457.40万元，净资产158,364.32万元[19] - 2025年1 - 9月大唐滨海营收43,784.80万元，净利润17,307.41万元[21] - 2024年度大唐滨海营收68,051.83万元，净利润31,481.19万元[21] - 2023年度大唐滨海营收65,877.32万元，净利润28,731.99万元[21] - 2022年度大唐滨海营收67,338.71万元，净利润28,792.12万元[21] - 2021年度大唐滨海营收76,599.94万元，净利润39,111.21万元[21] 效益完成情况 - 2021年度大唐滨海扣非后净利润完成率144.99%，承诺27,500.00万元，实现39,872.46万元[22] - 2022年度大唐滨海扣非后净利润完成率117.89%，承诺24,432.00万元，实现28,803.65万元[22] - 2023年度大唐滨海扣非后净利润完成率109.98%，承诺26,130.00万元，实现28,738.51万元[22] 募集资金情况 - 2021年使用募集资金75000万元[26] - 截止日累计使用募集资金75000万元[26] - 发行股份购买资产募集后承诺投资15000万元，实际15000万元[26] - 发行股份购买资产募集前承诺投资5000万元，实际5000万元[26] 效益情况 - 2021年度承诺效益27500万元，实际39872.46万元[29] - 2022年度承诺效益24432万元，实际28803.65万元[29] - 2023年度承诺效益26130万元，实际28738.5万元[29] - 业绩承诺期末效益97414.62万元[29]

业绩数据 - 2024年度公司归属于母公司股东净利润为41,688.41万元，扣非后为37,878.38万元[4] - 截至2025年三季度末，公司资产负债率为53.69%[21] 可转债发行 - 2026年2月10日公司审议通过向不特定对象发行可转债相关议案[1] - 假设2026年6月30日前完成发行，设2026年12月31日转股率为100%和0%两种情形[3] - 本次发行募集资金总额假设为124,000.00万元[3] - 可转债期限为6年，转股期限自发行结束之日起满6个月后第一个交易日起至到期日止[3] - 假设可转债转股价格为12.60元/股[3] - 发行前2025年9月30日公司总股本为891,475,880.00股[3] 风险提示 - 转股前若盈利增长无法覆盖债券利息，税后利润有下降风险[8] - 转股后若营收和净利润未同步增长，每股收益和净资产收益率可能下降[8] 项目与战略 - 本次募集资金投资连云港青口盐场渔光一体化发电项目，属主营业务[12] - 项目符合国家产业政策和公司发展战略，完成后光伏电站装机容量将显著增长[12][13] - 发行可转债部分募集资金拟用于补充流动资金，可降低资产负债率[14] 公司优势 - 公司在风电、光伏发电等领域建立完善开发及运维管理与技术体系[16] - 公司拥有电站项目开发建设、运行维护专业队伍[17] - 公司四个发起人股东为省内国企，提供资源支持[18] - 公司已投产项目基本在江苏，形成规模和品牌优势[20] 承诺事项 - 国信集团承诺按最新规定出具补充承诺，违反填补回报措施承诺将担责[28] - 公司董事和高管承诺不向其他方输送利益、不损害公司利益[29] - 公司董事和高管对职务消费行为进行约束[30] - 公司董事和高管不动用公司资产进行无关投资和消费[31] - 公司薪酬制度与填补回报措施执行情况挂钩[31] - 公司未来股权激励方案行权条件与填补回报措施执行情况挂钩[31] - 公司董事和高管承诺按最新规定出具补充承诺[31] - 公司董事和高管违反填补回报措施承诺将担责[32]

市场扩张和并购 - 公司发行股份购买大唐滨海40.00%股权，标的资产作价75,000.00万元，每股发行价11.07元，发行67,750,677股[2] - 发行股份购买国信集团持有的大唐滨海40.00%股权项目已结项[28] 业绩总结 - 2025年9月30日大唐滨海资产总额470,821.72万元，负债312,457.40万元，净资产158,364.32万元[19] - 2025年1 - 9月大唐滨海营收43,784.80万元，净利润17,307.41万元[22] - 2024年度大唐滨海营收68,051.83万元，净利润31,481.19万元[22] - 2021 - 2023年大唐滨海营收分别为76,599.94、67,338.71、65,877.32万元[22] - 2021 - 2023年大唐滨海净利润分别为39,111.21、28,792.12、28,731.99万元[22] - 2021 - 2023年大唐滨海承诺净利润完成率分别为144.99%、117.89%、109.98%[23][25] 资金相关 - 截至2025年9月30日，公司募集资金75000万元，已累计使用75000万元[28] - 2021年公司使用募集资金75000万元[28] - 发行股权项目募集前后承诺及实际投资金额均为75000万元[28] 效益情况 - 2021 - 2023年承诺效益分别为27500.00、24432.00、26130.00万元[30] - 2021 - 2023年实际效益分别为39872.46、28803.65、28738.51万元[30] - 业绩承诺期末累计实现效益为97414.62万元[30] - 发行股份购买股权项目达到预计效益[30]

业绩数据 - 2024年光伏发电项目全年发电量2.85亿千瓦时，上网电量2.11亿千瓦时[13] - 2025年1 - 9月光伏发电项目累计发电量2.42亿千瓦时，上网电量1.76亿千瓦时[13] - 2022 - 2024年末负债总额分别为885041.92万元、907020.16万元、972332.53万元[23] - 2025年9月末负债总额为959409.28万元[23] 资金募集 - 公司拟发行可转债募集资金总额不超12.4亿元[4] - 连云港青口盐场项目拟投入募集资金8.7亿元[4] - 补充流动资金拟投入募集资金3.7亿元[4] 项目情况 - 连云港青口盐场渔光一体化发电项目总投资11.161476亿元[4] - 该项目预计全部投资内部收益率（所得税后）为5.04%[20] - 该项目税后静态投资回收期为13.77年（含建设期）[20] 未来影响 - 募集资金到位后公司资产规模将提高[31] - 可转债转股后公司净资产将增加，资产负债率将降低[31]

可转换公司债券发行 - 拟发行总额不超124,000.00万元，数量不超1,240.00万张，每张面值100元，按面值发行[8][10] - 期限六年，每年付息一次，到期还本付最后一年利息[12][17] - 转股期自发行结束满六个月后首个交易日至到期日[24] - 初始转股价格不低于特定均价，特定情况按公式调整[26][28] - 转股价格向下修正条件为特定股价情况，方案需经股东表决三分之二以上通过[33] - 转股数量计算方式为Q=V/P（去尾法），不足1股现金兑付[37] - 到期赎回在期满后五个交易日内赎回未转股债券，价格发行前协商[38] - 有条件赎回情形为股价特定表现或未转股余额不足3000万元[39][40] - 有条件回售在最后两个计息年度，股价连续三十日低于转股价70%可回售[43] - 附加回售条件为募集资金用途改变[45] - 转股增加股票与原股票权益相同，登记股东参与股利分配[47] - 发行对象为持有上海分公司证券账户投资者（法律禁止除外）[49] - 向原股东优先配售，比例发行前协商，余部网下和/或网上发行，余额主承销商包销[51] 募集资金用途 - 募集资金不超124,000.00万元，用于连云港青口盐场渔光一体化发电项目87,000.00万元和补充流动资金37,000.00万元[59] 其他事项 - 发行不提供担保，但委托资信评级机构评级[62][64] - 发行方案有效期十二个月，需经上交所审核和证监会注册[67][68][69] - 编制发行方案相关论证、预案、可行性分析报告等文件[70][72][75] - 分析发行摊薄即期回报影响并提出填补措施，主体作出承诺[76] - 制定可转换公司债券持有人会议规则[80] - 向不特定对象发行可转换公司债券议案等需提交股东会审议[81][86] - 调整董事会战略与可持续发展委员会委员为陈华（主任）、乔兵、陈琦文、巫强，任期至第四届董事会届满[88] - 同意召开2026年第一次临时股东会，授权董秘办理，时间地点另行通知[90]