会议主要讨论的核心内容 公司主营业务情况 - 公司主要业务围绕显示和半导体两大模块 [1] - 显示业务包括传统显示和新型半导体显示 [1] - 半导体业务主要是玻璃机IC板级封装载板 [3] 新型显示业务 - 公司已具备完整的玻璃机产业链解决方案 [2] - 推出了多款mini LED背光和micro LED直显产品 [2] - 玻璃机在显示领域具有明显优势 [3][6][8] - 行业龙头企业纷纷布局玻璃机在显示领域的应用 [7][9] 半导体先进工装业务 - 采用玻璃机板替代PCB和硅基板 [4][5][6] - 玻璃机板在性能、成本和技术成熟性上具有优势 [6] - 先进工装市场空间巨大,预计2029年将达到255.3亿美元 [9][10] 公司核心竞争优势 - 掌握玻璃机通孔成孔、填孔、高密度布线等关键工艺技术 [11] - 可能是全球唯一同时具备上述核心技术的厂家 [11] 公司经营情况 - 营收持续增长,但上半年受新项目投入影响出现亏损 [12] - 研发投入有所增加,为新产品开发做准备 [13] - 正在推进多个新项目,包括OLED玻璃机加工和半导体先进工装 [14][15] - 积极参加行业展会,获得客户广泛认可 [15] 问答环节重要的提问和回答 无相关内容

回购事项 - 2024年6月24日审议通过调整回购价格及数量并回购注销部分限制性股票议案[2] - 2024年9月21日披露实施公告，回购注销1.30万股[3] - 2024年9月25日完成1.30万股注销[5] 股本变动 - 回购注销前总股本222,862,333股，后变为222,849,333股[6] - 有限售条件股份减少13,000股，变为19,478,351股[7]

业绩说明会信息 - 2024年半年度业绩说明会于9月30日15:00 - 16:30举行[2][4] - 召开地点为上海证券交易所上证路演中心[4] - 方式为上证路演中心视频录播和网络互动[2][3][4] 投资者参与 - 9月23日至27日16:00前可提问[2][6] - 9月30日可登录上证路演中心参与[6] 其他 - 2024年8月20日发布半年度报告[2] - 公告于2024年9月21日发布[9]

激励计划 - 2023年8月7日完成股票期权首次授予登记，数量421.00万份，21人，行权价26.88元/份[10] - 2023年8月22日完成限制性股票首次授予登记，数量20万股，17人，授予价13.44元/股[10] - 2024年5月27日审议通过调整股票期权行权价格及数量等议案[11] - 2024年6月24日审议通过向激励对象授予预留部分股票期权与限制性股票等议案[11] - 因1名激励对象离职，回购注销其1万股限制性股票[14] - 激励计划限制性股票回购价格由13.44元/股调整为10.29元/股[16][17] - 激励计划限制性股票回购数量由1万股调整为1.3万股[18] 利润分配 - 2024年5月10日股东大会通过2023年年度利润分配预案，每股派现0.06元（含税），转增0.3股[15] - 2024年5月18日披露2023年年度权益分派实施公告，股权登记日5月23日，除权（息）日5月24日[15] 股份变动 - 本次回购限制性股票资金总额约135,883.44元[19] - 总股本将由222,862,333股变更为222,849,333股[20] - 有限售条件股份变动前19,491,351股，减少13,000股，后为19,478,351股[20] - 无限售条件股份变动前后均为203,370,982股[20] 其他 - 2024年6月25日披露回购注销部分限制性股票通知债权人公告，公示期已满45天[23] - 公示期间未接到债权人申报债权并要求清偿债务或提供担保[23] - 调整、回购注销部分限制性股票符合相关要求[21][22][24] - 尚需履行信息披露、股份注销登记和工商变更登记等手续[24]

担保金额 - 本次发生担保金额为19200万元，已实际为子公司提供担保余额19200万元[3] - 公司及下属公司对外担保余额为等值人民币77238.64万元，占净资产56.14%[3] - 公司为湖北通格微银团项目贷款提供担保总额50000万元，近期为17000万元借款担保[6] - 公司及控股子公司北京宝昂累计为廊坊宝昂向农行申请综合授信提供1200万元担保[7] - 北京宝昂累计为廊坊宝昂向沧州银行申请综合授信提供1000万元担保[8] - 公司同意为湖北通格微申请的银团项目贷款提供不超过5亿元的担保[10] - 公司同意为子公司申请银行授信及生产经营业务提供不超过等值418800.00万元人民币的担保或反担保[12] - 截至公告披露日，公司及控股子公司对外担保总额为13.7亿元人民币和600万美元，余额为7.3亿元人民币和600万美元[23] - 按2024年9月20日汇率，对外担保总额、余额分别等值人民币14.123864亿元、7.723864亿元[23] - 对外担保总额、余额占上市公司最近一期经审计净资产的比例分别为102.65%、56.14%，无逾期对外担保[23] 反担保 - 廊坊宝昂其他少数股东按49%持股比例为公司本次为廊坊宝昂提供的担保提供反担保[3] 公司数据 - 2024年6月30日，湖北通格微总资产376412270.82元，负债总额106965973.09元，净资产269446297.73元[14] - 2024年6月30日，廊坊宝昂总资产283327267.25元，负债总额160282614.82元，净资产123044652.43元[15] 贷款额度 - 湖北通格微获不超过5亿元中长期贷款额度[16] 保证责任 - 沃格光电为湖北通格微银团项目贷款提供连带责任保证，保证期间至债务履行期限届满之日起三年[16][17] - 沃格光电、北京宝昂为廊坊宝昂向农行借款提供最高额1200万元连带责任保证，保证期间为债务履行期限届满之日起三年[18] - 北京宝昂为廊坊宝昂向沧州银行借款提供最高额1000万元连带责任保证，保证期间为单笔借款履行期届满之日起三年[19][20] 担保意义 - 公司为湖北通格微担保利于其项目建设及自身发展[21] - 公司及北京宝昂为廊坊宝昂担保满足其资金需求，且能控制风险[21] 审议情况 - 担保事项经董事会和股东大会审议通过，在批准额度内无需另行审议[22]

公司信息变更 - 公司名称变更为江西沃格光电集团股份有限公司[3] - 外文名称变更为WG Tech (JiangXi) Group Co.,LTD.[3] - 注册资本由171,382,564元变更为222,797,333元[3] 工商登记信息 - 完成工商变更登记并取得新《营业执照》[4] - 统一社会信用代码为91360500698460390M[4] - 公司类型为股份有限公司（上市、自然人投资或控股）[4] - 住所为江西省新余高新技术产业开发区西城大道沃格工业园[4] - 法定代表人为易伟华[4] 成立日期 - 公司成立于2009年12月14日[5]

公司基本信息 - 公司于2018年4月17日在上海证券交易所上市[6] - 公司注册资本为人民币22,279.7333万元[6] - 公司股份每股面值为1元人民币[12] - 公司股份总数为22,279.7333万股，均为人民币普通股[15] 股权结构 - 易伟华持股31,026,251股，占比54.43%[15] - 深圳市创东方富凯投资企业（有限合伙）持股11,491,182股，占比20.16%[15] - 新余市沃德投资合伙企业（有限合伙）持股5,700,000股，占比10.00%[15] - 黄静红持股3,447,394股，占比6.05%[15] - 深圳市创东方富本投资企业（有限合伙）持股2,872,770股，占比5.04%[15] - 杜平文持股2,462,403股，占比4.32%[15] 股份交易限制 - 发起人持有的本公司股份，自公司成立之日起1年内不得转让[24] - 公司公开发行股份前已发行的股份，自公司股票上市交易之日起1年内不得转让[24] - 公司董事等任职期间每年转让股份不得超其所持总数的25%[24] 股东权益与责任 - 董事等持有公司股份5%以上股东6个月内买卖股票收益归公司[25] - 股东要求董事会执行收回收益规定期限为30日[25] - 股东请求法院撤销股东大会等决议期限为60日[29] - 连续180日以上单独或合并持有公司1%以上股份股东可书面请求监事会等诉讼[29] - 监事会等收到股东书面请求后30日内未诉讼，股东可自行起诉[29] - 持有公司5%以上有表决权股份股东质押股份应当日书面报告公司[30] 重大事项审议 - 股东大会审议公司一年内购买、出售重大资产超最近一期经审计总资产30%事项[38] - 公司及其控股子公司对外担保总额超最近一期经审计净资产50%后担保须经股东大会审议[39] - 按担保金额连续十二个月内累计计算，达或超最近一期经审计总资产30%后担保须经股东大会审议[39] - 为资产负债率超70%的担保对象提供的担保须经股东大会审议[40] - 单笔担保额超公司最近一期经审计净资产10%的担保须经股东大会审议[40] 决策权限 - 董事会决定公司最近一期经审计净资产50%以内的对外投资事项[40] - 董事会决定公司最近一期经审计总资产30%以内的收购、出售资产事项[41] - 董事会每年五月前核定不超上一年度末经审计总资产30%的当年度贷款规模[41] 股东大会相关 - 年度股东大会每年召开1次，应于上一会计年度结束后6个月内举行[42] - 单独或合计持有公司10%以上股份的股东可请求召开临时股东大会[42] - 股东自行召集股东大会，召集股东在决议作出前持股比例须持续不低于10%[48] 提案相关 - 董事会等以及单独或合并持有公司3%以上股份的股东，有权向公司提出提案[50] - 单独或合计持有公司3%以上股份的股东，可在股东大会召开10日前提临时提案，召集人收到提案后2日内发补充通知[50] 会议通知与投票 - 年度股东大会召开20日前通知各股东，临时股东大会召开15日前通知各股东[50] - 股东大会网络或其他方式投票开始时间不得早于现场股东大会召开前一日下午3：00等[51] - 股权登记日与会议日期间隔不多于7个工作日，且登记日确认后不得变更[51] 董事相关 - 董事任期3年，任期届满可连选连任[77] - 兼任总经理等职务的董事及职工代表担任的董事，总计不得超过公司董事总数的1/2[77] - 董事会由5 - 7名董事组成，独立董事不少于1/3[85] 总经理与监事 - 总经理、副总经理每届任期3年，可连任[98] - 监事任期每届为3年，任期届满连选可连任[106] - 监事会由3名监事组成，设主席1人，监事会主席由全体监事过半数选举产生[110] 财务与利润分配 - 公司在会计年度结束后4个月内报送年报等[114] - 公司分配当年税后利润时提取10%列入法定公积金[114] - 成熟期无重大资金支出安排，现金分红在利润分配中比例最低达80%[116] 其他 - 公司聘用会计师事务所聘期1年，可续聘，费用由股东大会决定[124] - 公司合并等应自作出决议之日起10日内通知债权人等[130] - 持有公司全部股东表决权10%以上的股东，可请求法院解散经营管理严重困难的公司[134]

股东大会信息 - 2024年9月4日在江西新余召开[2] - 252名股东和代理人出席[2] 股份相关 - 出席股东表决权股份87,969,064股，占比39.4723%[2] - 公司总股本222,862,333股[2] 议案表决 - 变更公司名称议案A股同意票87,446,222，占比99.4056%[5] - 聘任审计机构议案同意票11,451,232，占比95.6599%[5]

股东大会信息 - 2024年第二次临时股东大会于9月4日14:30现场召开[1][3] - 董事会8月20日公告通知召开[2] 投票信息 - 网络投票时间9:15 - 9:25、9:30 - 11:30、13:00 - 15:00，互联网投票9:15 - 15:00[3] 出席情况 - 252名股东出席或委托出席，代表87,969,064股，占比39.4723%[5] 审议议案 - 审议变更公司名称等及聘任审计机构议案[7] 合规情况 - 召集、召开、表决等程序均合法有效[3][5][7][8]

报告公司投资评级 报告维持沃格光电"买入"评级[6] 报告的核心观点 1) 2024年上半年,公司持续推进玻璃基在MiniLED背光、直显及半导体先进封装等领域的渗透,积极提升现有业务市场份额,实现营业收入同比稳健增长[2] 2) 公司以显示业务板块实现收入为主,半导体业务由于新建产能处于量产前设备安装调试阶段[2] 3) 公司全资子公司江西德虹显示已具备一期年产100万平米玻璃基Mini LED基板产能,目前与多家知名国内外终端品牌客户多个项目在持续推进[2] 4) 湖北通格微年产100万平米玻璃基半导体板级封装载板项目产能建设稳步向前推动,预计一期年产10万平米于今年年内进行试生产[2] 5) 公司拟投资建设AMOLED显示屏玻璃基光蚀刻精加工项目,该项目预计于2026年正式投入生产,达产年预计实现月产能2.4万片[5] 6) 湖北通格微与北极雄芯达成战略合作,双方将共同攻克玻璃基高性能计算芯片封装、大尺寸芯片互连等核心技术难题,加快推动玻璃基在Chiplet芯片封装等领域的商用化进程[5] 财务数据总结 1) 2024年上半年,公司实现营收10.42亿元,同比增长34.78%;实现归母净利润-0.30亿元,同比下降168.77%[1] 2) 2024年Q2,公司实现营收5.17亿元,同比增长20.45%;实现归母净利润-0.25亿元,同比下降101.91%[1] 3) 2024年H1,公司毛利率为16.46%,同比下降2.92个百分点;净利率为-1.19%,同比下降1.34个百分点[2] 4) 2024年Q2,公司毛利率为15.27%,同比下降3.60个百分点,环比下降2.35个百分点;净利率为-3.42%,同比下降1.87个百分点,环比下降4.43个百分点[2] 5) 2024年上半年,公司研发费用同比增长43.11%[2] 未来展望 1) 随着现有项目的量产进度持续推进、TGV技术的持续渗透,公司有望受益玻璃基材料在显示器、TV、车载及半导体先进封装等领域的需求释放[6] 2) 公司投资建设AMOLED显示屏玻璃基光蚀刻精加工项目,期间费用将有所增加,预计公司2024-2026年归母净利润分别为-0.40亿元、1.02亿元、2.08亿元[6] 风险提示 1) Mini LED玻璃基产能释放不及预期[6] 2) AMOLED项目建设不及预期[6] 3) 下游需求不及预期[6] 4) 市场竞争风险[6]