业绩总结 - 2024年度公司营业收入为22.21亿元[5] - 本期净利润为 -90,563,120.81元，上年同期为31,344,457.22元[1] - 本期经营活动产生的现金流量净额为126,963,270.85元，上年同期为170,090,666.98元[30] 财务数据 - 截至2024年12月31日，公司应收账款账面余额为10.59亿元，坏账准备为3641.62万元，账面价值为10.22亿元[7] - 公司货币资金期末数为765,145,449.81元，上年年末数为639,506,984.07元[19] - 公司负债合计期末数为3,002,239,201.63元，上年年末数为2,277,099,848.26元[19] 资产变动 - 公司期末流动资产合计943,757,216.08元，上年年末为866,999,094.23元，增长约8.85%[24] - 公司期末非流动资产合计2,191,751,221.82元，上年年末为1,952,786,884.46元，增长约12.24%[24] - 公司期末应收账款258,056,788.53元，上年年末为376,226,617.57元，减少约31.41%[24] 所有者权益 - 本期所有者权益合计较上年年末增加34652415.92元[34] - 本期母公司所有者权益变动额为200000.00元，少数股东权益变动额为34437844元[34] - 本期综合收益总额中，母公司为89983876.96元，少数股东为31829051.72元[34] 会计政策与税务 - 公司自2024年1月1日起执行《企业会计准则解释第17号》多项规定，自2024年12月6日起执行《企业会计准则解释第18号》规定[153] - 本公司及多家子公司被认定为高新技术企业，本年度适用15%的企业所得税优惠税率[155][156][157] - 小型微利企业减按25%计算应纳税所得额，按20%的税率缴纳企业所得税政策延续至2027年12月31日，子公司江西沃德佳公司适用此政策[159] 具体资产项目 - 期末应收票据合计70,541,972.33元，期初为54,838,136.56元[162] - 期末交易性金融资产为31,151,779.97元，期初为67,331,983.44元[162] - 存货期末账面价值合计为122,873,318.80元，期初为139,589,295.58元[178] 项目进展 - 芯片板级封装载板制造项目工程累计投入占预算比例为32.82%，工程进度为33%，利息资本化累计金额为59.38188万美元，本期利息资本化率为3.32%[191] - 在建工程期末数为4.4848024335亿美元，期初数为2.5098404721亿美元[189] 商誉相关 - 深圳市汇晨电子股份有限公司商誉资产组账面价值41,202,615.04元，可收回金额33,446,984.63元，本期计提减值金额7,755,630.41元[199] - 东莞市兴为电子科技有限公司商誉资产组账面价值47,772,746.18元，可收回金额38,166,713.98元，本期计提减值金额9,606,032.20元[199] - 北京宝昂电子有限公司商誉资产组账面价值329,657,384.85元，可收回金额344,255,900.00元，无本期计提减值金额[199]

公司基本信息 - 公司成立于2009年12月14日，2013年12月13日整体变更为股份有限公司[22] - 2018年4月17日，公司股票在上海证券交易所挂牌上市[22] - 2024年9月名称变更为江西沃格光电集团股份有限公司[8] - 公司注册资本为贰亿贰仟叁佰肆拾玖万零贰佰叁拾叁元整[24] - 截至报告期末，公司总股本为22349.0233万股[50] 股权结构 - 前十大股东中，易伟华持股6419.83万股，占比28.73%[50] - 截至报告期末，易伟华合计控制公司73939798股股份，占比33.08%[51] - 本次发行股票数量不超过67047069股，发行完成后公司总股本将增至290537302股，易伟华持股占比25.45%[53] - 实际控制人易伟华质押股份28,889,236股，占总股本的12.93%[58] 财务数据 - 2022 - 2024年度及2025年1 - 6月主营业务收入分别为138,113.27万元、180,147.09万元、221,736.89万元、118,884.31万元[65] - 2025年1 - 6月向关联方销售商品合计 - 0.30万元，2024年度为304.24万元，2023年度为495.88万元，2022年度为51.53万元[81] - 2025年1 - 6月向关键管理人员支付薪酬208.31万元，2024年度为421.55万元，2023年度为500.44万元，2022年度为444.56万元[82] - 2025年1 - 6月向关联方采购商品、接受服务合计14.17万元，2024年度为294.79万元，2023年度为423.14万元[83] - 2025年6月30日应收账款合计账面余额872.39万元，坏账准备135.84万元[85] 业务相关 - 公司主营业务为光电子产品及光电显示器件业务，经营方式为“以销定产”[59] - 公司在香港设立香港沃格及向其增资、北京宝昂在香港设立香港宝昂已取得必要授权和批准[62] - 2025年湖北通格微拟新增注册资本18500万元，公司认购11000万元，增资后公司持股比例由100%变为84.54%[101] 募集资金 - 发行人本次拟向特定对象发行股票募集资金总额不超过150,000.00万元[159] - 玻璃基Mini LED显示背光模组项目拟使用募集资金106,000.00万元；补充流动资金及偿还银行贷款项目拟使用募集资金44,000.00万元[160] 其他 - 截至报告期末，公司及其重要子公司拥有45项土地使用权及房产，其中34项已抵押给银行[113] - 截至报告期末，公司拥有59项境内注册商标[116] - 截至报告期末，公司及其重要子公司拥有439项境内专利、2项境外专利，9项专利权已设立动产质押[118] - 截至报告期末，公司及其控股子公司拥有22项软件著作权和1项美术作品著作权[119] - 截至报告期末，公司及其重要子公司拥有5项域名[120]

公司基本信息 - 公司成立于2009年12月14日，股份公司成立于2013年12月13日，上市于2018年4月17日，截至报告期末注册资本223,490,233元[15] - 截至2025年6月30日，流通A股204,095,082股，限售A股19,395,151股，总股本223,490,233股[17][18] 股权结构 - 截至2025年6月30日，易伟华持股64,198,300股，比例28.73%，质押28,889,236股[20] - 截至2025年6月30日，深圳中锦程资管－辉睿1号私募持股11,800,000股，比例5.28%[21] - 截至2025年6月30日，新余市沃德投资持股9,741,498股，比例4.36%[21] - 截至2025年6月30日，前十大股东合计持股109,968,298股，比例49.20%[21] 业绩情况 - 2025年1 - 6月营收118,998.68万元，营业利润 - 3,761.91万元，利润总额 - 3,560.83万元，净利润 - 4,057.20万元，归母净利润 - 5,415.49万元[37] - 2025年1 - 6月经营活动现金流量净额7,049.99万元，投资活动 - 10,288.55万元，筹资活动8,388.18万元，现金及等价物净增加额5,125.73万元[39] - 2025年6月30日资产总额458,229.55万元，负债总额323,592.48万元，所有者权益134,637.07万元，归母权益115,522.92万元[35] - 2025年1 - 6月应收账款周转率1.10次，存货周转率6.88次，利息保障倍数 - 0.36倍[40] - 2025年1 - 6月每股经营活动现金流量净额0.32元，每股净现金流量0.23元[40] - 2025年1 - 6月研发费用占营收比例7.44%[41] - 报告期内各期，对前五大客户销售收入占比超50%[91] - 报告期各期，综合毛利率分别为22.18%、20.21%、17.15%和19.03%，销售净利率分别为 - 21.79%、1.73%、 - 4.08%和 - 3.41%[92] 发行情况 - 本次为向特定对象发行A股，保荐机构为中德证券，保荐代表人为李详、姚星昊[5][10] - 2025年10月16日，保荐机构内核委员会通过发行项目审核[49] - 本次发行募集资金主要投资“玻璃基Mini LED显示背光模组项目”[68][69] - 发行价格不低于定价基准日前二十个交易日均价的80%[70] - 发行对象不超过35名，所认购股票6个月内不得转让[72][75] 募投项目 - 募投“玻璃基Mini LED显示背光模组项目”达产后年产605万片[103] - 募投项目拟投资总额200,581.36万元，占报告期末总资产43.77%[106] 市场数据 - 2024年全球智能手机出货量12.36亿部，同比增长6.1%[111] - 2024年全球平板电脑出货量1.476亿台，同比增长9.2%[111] - 2020年全球汽车显示屏出货量约1.27亿片，预计2025年达2.07亿片，年复合增长率约10.3%[111] 风险提示 - 平板显示器件精加工行业竞争加剧[99] - 移动智能终端产品价格下降或影响盈利能力[101] - 募集资金投资项目可能无法实现预期收益[102] - 募投项目新增产能有销售风险[103] 公司策略 - 立足于显示器件产业进行业务链条垂直整合，坚持内生与外延同步经营策略[113] - 先后收购深圳沃特佳等业内公司，拓展新业务领域[113] - 明确玻璃基线路板应用趋势，加速产能布局[113] - 加强系统化、信息化建设，构建卓越运营体系[114] - 通过技术攻关等柔性交付体系响应客户需求[115] - 推进质量文化和制度建设，优化质量管理体系[116] - 报告期内通过ISO9001等质量体系认证[116]

公司基本信息 - 公司成立于2009年12月14日，2018年4月17日上市，注册资本223,490,233元[9] 业绩数据 - 2025年6月30日资产总额458,229.55万元，负债总额323,592.48万元[13] - 2025年1 - 6月营业收入118,998.68万元，净利润 - 4,057.20万元[15] - 2025年1 - 6月经营活动现金流净额7,049.99万元，投资活动 - 10,288.55万元，筹资活动8,388.18万元[17][18] - 2025年1 - 6月现金及现金等价物净增加额5,125.73万元[18] - 2025年1 - 6月归属于上市公司股东净资产115,522.92万元，每股净资产5.17元/股[19] - 2025年1 - 6月归属于上市公司股东净利润 - 5,415.49万元，扣非后 - 6,344.49万元[19] - 2025年1 - 6月研发费用占营收比例7.44%[19] - 报告期各期综合毛利率分别为22.18%、20.21%、17.15%和19.03%[23] - 2025年1 - 6月归属于母公司股东净亏损同比增2,373.51万元，增幅78.03%；扣非后增1,924.91万元，增幅43.55%[25] - 报告期各期末存货账面余额分别为14,150.22万元、15,014.27万元、13,909.92万元和17,313.39万元[27] - 报告期各期末应收账款账面余额分别为95,802.79万元、98,995.81万元、105,884.67万元和118,680.39万元[28] - 截至报告期末商誉账面价值19,044.78万元[30] - 报告期内资产负债率分别为53.29%、59.68%、67.70%和70.62%[31] 用户数据 - 主要客户包括京东方、TCL等，报告期内对前五大客户销售收入占比均超50%[22] 新产品和新技术研发 - 公司是国内首家拥有In - Cell抗干扰高阻镀膜技术的国家高新技术企业[69] - 玻璃基Mini LED显示背光模组项目达产后年产605万片，拟投资200,581.36万元，占报告期末总资产43.77%[36][38] 市场扩张和并购 - 本次向特定对象发行股票募资不超150,000.00万元，发行对象不超35名[45][50] - 玻璃基Mini LED显示背光模组项目拟用募资106,000.00万元，补充流动资金及偿债44,000.00万元[51][52] - 发行价格不低于定价基准日前二十个交易日公司股票交易均价的80%[47] - 发行数量不超发行前总股本的30%[49] - 发行股票限售期6个月，发行完成后前滚存未分配利润由新老股东按比例共享[53][55] 其他新策略 - 中德证券对本次发行股票上市当年剩余时间及其后一个完整会计年度进行持续督导[73]

京东方人事调整 - 公司副董事长高文宝于10月10日辞去董事、副董事长及董事会专门委员会委员职务，辞职后不再担任公司及控股子公司任何职务[2] - 公司董事会于10月30日选举王锡平为第十一届董事会副董事长，任期至本届董事会任期届满[4] - 新任副董事长王锡平拥有丰富管理经验，曾任公司生产管理中心负责人、显示事业Co-CEO、首席采购官等职，现任公司副董事长、执行委员会副主席、首席运营官并兼任多项职务[4] 沃格光电董事会换届 - 公司第四届董事会任期即将届满，正在进行换届选举，第五届董事会将由7名董事组成，包括3名非独立董事、3名独立董事和1名职工代表董事[5] - 董事会提名易伟华、张春姣、王鸣昕为非独立董事候选人，提名李汉国、虞义华、王宁为独立董事候选人，候选人需提交2025年第四次临时股东会审议[8] - 李高贵在2025年第三次职工代表大会上被选举为职工代表董事，经股东会选举产生的6位董事将与职工代表董事共同组成第五届董事会，任期三年[8] 冠捷科技高管变动 - 公司副总裁兼财务总监张强于10月30日因个人原因辞去高级管理人员职务，辞职后不再担任公司任何职务[9] - 张强辞职后，由公司总裁宣建生代行财务总监职责，公司将尽快完成财务总监的聘任工作[11] - 总裁宣建生为纽约大学理工学院系统工程博士，自1989年加入公司，现任董事会主席兼行政总裁，并于2021年5月起担任公司总裁，2021年6月起担任董事长[12]

回购事件时间 - 2025年7月21日董事会和监事会审议通过回购议案[2] - 2025年7月22日披露通知债权人公告[2] - 2025年10月28日披露实施公告[3] - 2025年11月1日发布公告[9] 回购情况 - 回购注销数量为1.82万股[3] - 涉及2名首次授予激励对象[5] - 1.82万股于2025年10月30日过户并注销[5] 股本变化 - 总股本由224,657,333股变为224,639,133股[6] - 有限售条件股份减少18,200股[7] - 无限售条件股份无变动[7]

股票回购注销完成情况 - 公司已完成2023年激励计划部分限制性股票回购注销，涉及首次授予激励对象尚未解除限售的1.82万股限制性股票 [1] - 回购注销于2025年10月30日完成 [1] 股本结构变动 - 回购注销完成后，公司总股本由224,657,333股变更为224,639,133股，减少18,200股 [1] - 有限售条件股份减少18,200股至78,000股，无限售条件股份数量保持不变 [1] 后续安排 - 公司将办理工商变更登记手续 [1]

公司融资与项目规划 - 上交所于10月29日受理沃格光电再融资申请，计划募资总额15亿元[2] - 募集资金将用于玻璃基Mini LED显示背光模组项目（拟投入10.6亿元）以及补充流动资金和偿还银行贷款（拟投入4.4亿元）[4] - 玻璃基Mini LED项目由全资子公司江西德虹实施，总投资额为20.06亿元，建设期为24个月，达产后将实现年产605万片玻璃基Mini LED显示背光模组的生产能力[5][8] 公司技术实力与产能基础 - 公司已实现Mini LED玻璃基线路板所需的3微米厚铜镀膜技术，并储备了6-8微米的厚铜镀膜制程能力以及3-6微米线宽线距的玻璃基光刻技术[4] - 公司玻璃基Mini LED技术可实现万级背光独立分区和"像素级"控光，光晕控制和暗场对比度可媲美OLED，且产品使用寿命有望达到OLED的两倍以上[4] - 全资子公司江西德虹已建成年产100万平方米的玻璃基Mini LED基板产线，并完成后段产能配套，为项目实施奠定了产能基础[5] 行业发展趋势与市场机遇 - Mini LED采用分区控光技术，能实现比传统LCD更好的背光效果、更高亮度和对比度，正快速提升在电视、笔记本电脑等应用领域的渗透率[6] - 2024年Mini LED电视销量渗透率从2023年的不足5%大幅上升至18%[7] - 2024年Mini LED背光产品出货量预估为1,379万台，预计至2027年将增长至3,145万台，2023-2027年复合年增长率约23.9%[7] - 主流电视厂商如华为、海信、小米等正加速推进Mini LED技术的商业化应用，Mini LED背光预计将成为中高端产品的标配并加速渗透[7] 项目战略意义 - 项目实施将实现从玻璃基板到显示背光模组的产业链延伸，有助于丰富公司产品结构，培养新的盈利增长点[5] - 项目旨在把握Mini LED产业快速发展机遇，通过提前进行产能布局来满足市场日益增长的需求，以提升公司市场竞争力和盈利能力[5][8]

机构持股概况 - 截至2025年10月30日，共有8个机构投资者持有沃格光电A股股份，合计持股量为3691.58万股，占公司总股本的16.44% [1] - 相较于上一季度，机构投资者合计持股比例下降了2.60个百分点 [1] 机构投资者构成 - 主要机构投资者包括深圳中锦程资产管理有限公司-辉睿1号私募投资基金、新余市沃德投资合伙企业等 [1] - 香港中央结算有限公司及江西沃格光电集团股份有限公司回购专用证券账户亦为持股机构 [1] 公募基金持股变动 - 本期较上一季度持股减少的公募基金有1个，为兴全可转债混合，其持股减少占比为0.13% [1] - 本期较上一季度未再披露持股的公募基金共计27个，主要包括兴全合丰三年持有混合、汇添富成长领航混合A等 [1] 保险资金持股变动 - 本期较上一期持股增加的保险资金有1个，为瑞众人寿保险有限责任公司-自有资金，其持股增加占比小幅上涨 [2]

公司财务业绩 - 2025年前三季度公司营收约19亿元，同比增长15.66% [1] - 2025年前三季度归属于上市公司股东的净利润亏损约6694万元 [1] - 2025年前三季度基本每股收益亏损0.3005元 [1] 行业动态 - 多地出现"负电价"现象 [1] - 在负电价情况下，电厂卖电不挣钱但不愿停机 [1]