证券代码：603848 证券简称：好太太 公告编号：2024-050 广东好太太科技集团股份有限公司 第三届董事会第十八次会议决议公告 具体内容详见公司在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）同日披露的《广 东好太太科技集团股份有限公司关于 2023 年限制性股票激励计划第一个解除限 售期解除限售暨上市流通的公告》（公告编号：2024-052）。 （二）以 4 票同意、0 票反对、0 票弃权，关联董事肖娟回避表决，审议通 过《关于回购注销 2023 年限制性股票激励计划部分限制性股票的议案》。 鉴于公司2023年限制性股票激励计划获授限制性股票的36名在职激励对象 中，有 14 名属于营销系统人员、产品制造系统负责人及开发中心、智能研究院 M2 级别以上人员的激励对象 2023 年度个人绩效考核结果均为"B"，故其第一 个解除限售期的限制性股票不能完全解除限售，根据《广东好太太科技集团股份 有限公司 2023 年限制性股票激励计划（草案）》的规定，同意回购注销前述激 励对象已获授但当期不得解除限售的共计 9.8489 万股限制性股票，回购价格为 7.62 元/股加上中国人民银行同期存款利息之和。 ...

证券代码：603848 证券简称：好太太 公告编号：2024-055 广东好太太科技集团股份有限公司 关于回购注销部分限制性股票通知债权人的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 一、通知债权人原由 广东好太太科技集团股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 11 月 25 日召开的第三届董事会第十八次会议，审议通过了《关于回购注销 2023 年限 制性股票激励计划部分限制性股票的议案》和《关于变更公司注册资本并修订< 公司章程>的议案》，鉴于公司 2023 年限制性股票激励计划 14 名激励对象 2023 年度个人层面绩效考核结果为"B"，根据公司《2023 年限制性股票激励计划（草 案）》的规定，上述激励对象第一个解除限售期限制性股票不能完全解除限售， 公司拟对上述激励对象已获授但当期不得解除限售的共计 9.8489 万股限制性股 票进行回购注销，回购价格为 7.62 元/股加上中国人民银行同期存款利息之和。 凭有效债权文件及相关凭证要求公司清偿债务或者提供相应担保。债权人如逾期 未向公司申报债权，不 ...

激励计划流程 - 2023年9 - 10月完成激励计划相关议案审议、公示等[15][16][17] - 2023年11月29日完成限制性股票登记工作[18] - 2024年3月、9月分别注销部分限制性股票[19][20] 业绩情况 - 2023年实现营业收入16.88亿元，较2022年增长22.16%[26] 激励对象情况 - 4名离职激励对象，已回购注销3人17万股[26] - 22名激励对象2023年度绩效为"A"，解除限售比例100%[26] - 14名激励对象绩效为"B"，9.8489万股将回购注销[34] 解除限售情况 - 第一个解除限售期自2024年11月28日届满[24] - 36名激励对象140.6511万股可解除限售，占股本0.35%[30] 回购情况 - 拟用自有资金回购，约75.05万元加同期存款利息[35]

会议情况 - 第三届监事会第十八次会议于2024年11月25日召开，3名监事全出席[2] 激励计划 - 为36名激励对象解除限售140.6511万股[3] - 回购注销9.8489万股，回购价7.62元/股加利息[5] 公司变更 - 审议通过变更注册资本并修订《公司章程》议案[6]

公司基本信息 - 公司于2017年10月27日核准首次公开发行人民币普通股4100万股，12月1日在上海证券交易所挂牌上市[6] - 公司注册资本为人民币40,391.1511万元[6] - 公司股份总数为40,391.1511万股，均为人民币普通股[14] - 公司每股面值人民币1元[12] 股份相关规定 - 发起人沈汉标等合计认购360,000,000股，占比100.000%[16] - 董事等任职期间每年转让股份不得超所持总数的25%[20] - 公开发行股份前已发行股份上市1年内不得转让[20] - 董事等所持股份上市1年内不得转让[20] - 公司收购本公司股份合计不得超已发行股份总额的10%，并应在三年内转让或注销[17] - 全体发起人持有的本公司股份自公司成立之日起1年内不得转让[20] - 离职人员申报离任六个月后的十二个月内出售公司股票数量占比不得超50%[21] 股东权益与决策 - 股东可在决议作出之日起60日内请求法院撤销违规股东大会、董事会决议[24] - 连续180日以上单独或合并持有公司1%以上股份的股东可书面请求监事会或董事会诉讼[25] - 持有公司5%以上有表决权股份的股东质押股份应当日书面报告公司[26] 股东大会相关 - 年度股东大会每年召开1次，应于上一会计年度结束后6个月内举行[34] - 多种情形需在2个月内召开临时股东大会[34] - 单独或合计持有公司3%以上股份的股东可在股东大会召开10日前提出临时提案[42] - 召集人按规定时间通知各股东[42] - 股东大会网络或其他方式投票时间有规定[44] - 股权登记日与会议日期间隔不多于7个工作日且不得变更[44] - 发出股东大会通知后相关变更需公告说明[45] - 会议记录保存期限不少于10年[52] - 股东大会普通决议、特别决议通过条件[53] - 公司特定重大事项需以特别决议通过[53] - 审议影响中小投资者利益事项需单独计票并披露[54] - 部分主体可征集股东投票权，禁止有偿或变相有偿征集[54] - 股东买入股份违规部分限制表决权[54] - 公司持有的本公司股份无表决权[54] - 董事、监事候选人提名方式[56] - 股东大会选举两名以上独立董事时实行累积投票制[56] - 选举相关规定[58] - 股东大会通过派现等提案公司应在2个月内实施[61] 董事会相关 - 董事会由5名董事组成，2名为独立董事[70] - 多种交易事项由董事会审议通过[72][73] - 董事会授权董事长决定部分交易事项[75] - 董事会每年至少召开两次会议，按规定通知[77] - 临时董事会会议相关规定[76][77] - 董事会会议召开及决议通过条件[77] - 董事会会议记录保存期限不少于10年[79] 其他人员相关 - 总经理每届任期3年，连聘可连任[81] - 监事每届任期3年，连选可连任[86] - 监事会由3名监事组成，设主席1人，由2名股东代表和1名职工代表组成[88] - 监事会每6个月至少召开一次会议，决议需半数以上监事通过[89] - 监事会会议记录保存期限不少于10年[89] 财务与分红相关 - 公司在会计年度结束4个月内披露年报，上半年结束2个月内披露中期报告[92] - 公司分配当年税后利润时提取10%列入法定公积金，累计额达注册资本50%以上可不再提取[92] - 法定公积金转为资本时留存规定[93][96] - 公司董事会须在股东大会召开后2个月内完成股利(或股份)的派发事项[94] - 公司每年以现金方式分配的利润不少于上市公司股东净利润的20%，控股子公司也按此规定执行[95] - 不同发展阶段现金分红比例规定[96] - 重大投资或支出审批条件[96] - 公司营业利润连续两年下滑且累计下滑幅度达40%以上，或经营现金流净额连续两年为负可调整利润分配政策[98] 其他事项 - 公司聘用会计师事务所聘期1年，费用由股东大会决定[103] - 公司解聘或不再续聘会计师事务所需提前30天通知[103] - 公司合并等时通知债权人及债权人权利[110] - 持有公司全部股东表决权10%以上的股东在公司经营管理严重困难时可请求法院解散公司[112] - 公司因特定情形修改章程经出席股东大会会议的股东所持表决权的2/3以上通过可存续[113] - 公司因部分情形解散应成立清算组及清算组通知债权人等事项[113] - 控股股东定义[119]

激励计划时间线 - 2023年9月26日董事会和监事会审议通过激励计划议案[3] - 2023年10月17日股东大会审议通过激励计划议案[7] - 2023年11月29日完成激励计划限制性股票登记[8] 回购注销情况 - 2024年11月25日决定对14名对象9.8489万股回购注销[3] - 2024年3月29日1名对象6.00万股完成注销[8] - 2024年9月26日2名对象11.00万股完成注销[9] - 2024年拟对1名离职对象3.00万股回购注销[9] 回购相关数据 - 回购价格为7.62元/股加同期存款利息[4] - 拟用约75.05万元自有资金加利息回购[14] 股份变化 - 回购注销后有限售条件股份减至1,505,000股[15] 绩效与限售比例 - 产品制造和职能系统人员绩效B解除限售比例100%，D为0%[11] - 营销等系统人员解除限售比例待确认[11]

股票上市与解除限售 - 本次股票上市股数140.6511万股，流通日期2024年11月29日[2] - 本次激励计划首次解除限售，数量140.6511万股，占股本0.35%，人数36人[13][20] 限制性股票授予与注销 - 2023年10月17日授予40人321.00万股，价格7.92元/股[12] - 2024年有多笔限制性股票注销，尚拟回购注销3.00万股[8][9][10] 业绩与考核 - 2023年营收16.88亿元，较2022年增长22.16%，达考核目标[16] - 剩余36名激励对象考核不同，解除限售比例不同[18] 股本情况 - 无限售条件股份从401,000,000股增至402,406,511股，总股本404,010,000股无变动[25]

公司治理 - 2024年11月25日召开第三届董事会第十八次会议[1] - 审议通过变更注册资本并修订《公司章程》议案[1] 激励计划 - 2023年限制性股票激励计划14名对象考核为"B"[1] - 拟回购注销9.8489万股限制性股票[1] 股本与资本 - 回购后股份总数由40401万股变为40391.1511万股[1] - 注册资本由40401万元变为40391.1511万元[1] 章程修订 - 拟修订《公司章程》部分条款，涉及第六条和第二十条[2] - 2024年11月修订稿在上海证券交易所网站披露[3] 事项审批 - 本次事项经董事会审议通过，无需股东大会审议[3] - 董事会将办理相关工商变更事宜[3]

激励对象情况 - 获授限制性股票激励对象共40名，4名离职，36名在职满足解除限售条件[3] - 22名在职激励对象2023年绩效考核为"A"，解除限售比例100%[3] - 14名在职激励对象2023年绩效考核为"B"，解除限售比例按得分确定[3] 可解除限售数量 - 2023年限制性股票激励计划首解除限售期可解除限售140.6511万股[4]

投资评级 - 报告维持公司"买入"评级 [4][6] 核心观点 - 公司24Q3收入3.6亿，同比下降10.3%，归母净利润0.5亿，同比下降46.8% [1] - 24Q1-3收入10.7亿，同比下降4.2%，归母净利润1.9亿，同比下降20.1% [1] - 公司通过供应商寻源优化、集中议价及采购等措施维持原材料价格，并通过技术革新保持毛利率水平 [1] - 公司致力于全渠道布局与智能产品升级，线上销售收入和数量占比高于线下 [2] - "以旧换新"活动推进情况因渠道和地区补贴政策差异而有所不同，线上渠道进展较快 [2] - 24Q1-3毛利率52.7%，同比增加2.3个百分点，净利率17.8%，同比下降3.5个百分点 [3] - 智能类产品销售占比超85%，公司持续对产品进行升级换代 [3] 财务数据 - 24Q1-3毛利率52.7%，同比增加2.3个百分点，净利率17.8%，同比下降3.5个百分点 [3] - 预计24-26年EPS分别为0.7、0.8、0.9元，PE分别为20X、19X、16X [2] - 24Q1-3费用比例处于可控范围内，符合公司预期 [3] - 24Q3大宗原材料价格有上涨趋势，但公司在供应端、产品设计端、品牌端优势能够保持毛利润和净利润水平的稳定 [3] 渠道与产品 - 公司坚持全渠道销售模式，线上线下协同发展，线上销售收入和数量占比高于线下 [2] - 线下渠道深耕传统经销商渠道，布局下沉市场覆盖更多空白城市 [2] - 智能类产品销售占比超85%，公司持续对产品进行升级换代 [3] - 线上渠道稳定传统电商市场占有率，同时加快突破抖音等新平台 [3] 盈利预测 - 基于24Q1-3业绩表现，调整盈利预测，预计24-26年EPS分别为0.7、0.8、0.9元 [2] - 预计24-26年PE分别为20X、19X、16X [2]