证券代码：605056 证券简称：咸亨国际 公告编号：2024-044 咸亨国际科技股份有限公司 关于召开 2024 年第一次临时股东大会的通知 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 一、 召开会议的基本情况 (一) 股东大会类型和届次 2024 年第一次临时股东大会 召开的日期时间：2024 年 8 月 9 日 14 点 00 分 召开地点：浙江省杭州市拱墅区星璜巷 101 号咸亨科技大厦 (五) 网络投票的系统、起止日期和投票时间。 股东大会召开日期：2024年8月9日 本次股东大会采用的网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票 系统 (二) 股东大会召集人：董事会 (三) 投票方式：本次股东大会所采用的表决方式是现场投票和网络投票相结 合的方式 (四) 现场会议召开的日期、时间和地点 网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票系统 网络投票起止时间：自 2024 年 8 月 9 日 至 2024 年 8 月 9 日 采用上海证券交易所网络投票系统，通过交易系统投票平台的投票时间为股 东大会 ...

证券代码：605056 证券简称：咸亨国际 公告编号：2024-042 咸亨国际科技股份有限公司 关于以集中竞价交易方式回购股份方案的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： ● 回购股份价格：以不超过人民币 15 元/股（含本数），该价格不高于公司董事会 通过回购决议前 30 个交易日公司股票交易均价的 150%。 公司控股股东杭州兴润投资有限公司和实际控制人王来兴先生直接持有的股 份在未来 3 个月、6 个月不存在减持计划； 绍兴咸亨集团股份有限公司直接持有的股份在未来 3 个月、6 个月不存在减持 计划； 杭州咸宁投资合伙企业（有限合伙）、杭州万宁投资合伙企业（有限合伙）、 杭州弘宁投资合伙企业（有限合伙）、杭州德宁投资合伙企业（有限合伙）、杭州 易宁投资合伙企业（有限合伙）以及 GOLDMAN SACHS ASIA STRATEGIC PTE. LTD.在未来 3 个月、6 个月内可能存在减持计划； 全体董事、监事、高级管理人员直接持有的股份在未来 3 个月、6 个月不存在 减持计划； ...

公司基本信息 - 公司于2021年5月21日获批发行4001万股，7月20日在上海证券交易所上市[9] - 公司注册资本为41137.552万元人民币[9] - 公司股份总数为41137.552万股，每股金额为1元[17] 股权结构 - 公司设立时，杭州兴润投资有限公司持股64827692股[16] - 公司设立时，杭州咸宁投资合伙企业（有限合伙）持股61854546股[16] - 公司设立时，绍兴咸亨集团股份有限公司持股53471329股[16] - 公司设立时，Goldman Sachs Asia Strategic Pte.Ltd.持股40279720股[16] - 公司设立时，杭州万宁投资合伙企业（有限合伙）持股33986014股[16] - 公司设立时，杭州德宁投资合伙企业（有限合伙）持股25174825股[16] - 公司设立时，杭州弘宁投资合伙企业（有限合伙）持股25174825股[16] 股份转让与限制 - 公司董事等任职期间每年转让股份不得超所持同种类股份总数的25%，上市1年内及离职后半年内不得转让[23] - 发起人持有的本公司股份，自公司成立之日起1年内不得转让；公开发行股份前已发行股份，自上市交易之日起1年内不得转让[23] 股东大会相关 - 单独或合计持有公司10%以上股份的股东请求时，公司2个月内召开临时股东大会[39] - 单独或合并持有公司3%以上股份的股东，可在股东大会召开10日前提出临时提案[46] - 年度股东大会召开20日前、临时股东大会召开15日前公告通知股东[46][47] - 股东大会普通决议需出席股东（含代理人）所持表决权1/2以上通过，特别决议需2/3以上通过[57] 董事会相关 - 董事会由8名董事组成，其中独立董事3名，设董事长1人[80] - 董事会每年至少召开两次会议，会议召开前10日书面通知全体董事和监事[86] - 董事会会议应有过半数的董事出席方可举行，决议须经全体董事过半数通过[89] 监事会相关 - 监事会由3名监事组成，任期三年，职工代表比例不低于1/3[110] - 监事会每6个月至少召开一次会议，决议需经半数以上监事通过[111] 财务与利润分配 - 公司在会计年度结束之日起4个月内披露年度报告，前上半年结束之日起2个月内披露中期报告[112] - 公司分配当年税后利润时，提取利润的10%列入法定公积金，累计额达注册资本50%以上可不再提取[113] - 公司每年至少进行一次利润分配，单一年度现金分配利润不少于当年度可分配利润的10%[114] - 公司最近3年现金累计分配利润不少于最近3年年均可分配利润的30%[114] 其他 - 会计师事务所聘期1年，可续聘[121] - 公司合并、分立、减资时，自决议之日起10日内通知债权人，30日内在中国证券报公告[128] - 持有公司全部股东表决权10%以上的股东，可请求法院解散公司[131]

资金使用与归还 - 2023年7月28日审议通过用不超2亿闲置募集资金补流议案[2] - 实际使用6600万元补流[2] - 2023年12月12日提前归还4600万元[2] - 截至2024年7月18日归还剩余2000万元[3]

海通证券股份有限公司 二、本次限售股形成后至今公司股本数量变化情况 2022 年 10 月 18 日，公司召开第二届董事会第二十二次会议和第二届监事 会第十五次会议，审议通过《关于向激励对象首次授予限制性股票的议案》，同 意确定以 2022 年 10 月 18 日为首次授予日，以 7.02 元/股向符合条件的 81 名激 励对象授予 1,063.00 万股限制性股票。本次激励计划首次授予的 1,063.00 万股限 制性股票已于 2022 年 11 月 24 日在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司 完成登记。本激励计划首次授予登记完成后，公司股份总数由 400,010,000 股增 加至 410,640,000 股。 2023 年 7 月 20 日，公司召开第二届董事会第二十六次会议和第二届监事会 第十九次会议，审议通过《关于向 2022 年限制性股票激励计划激励对象授予预 留限制性股票的议案》，同意确定以 2023 年 7 月 20 日为预留授予日，以 6.67 元 /股（调整后）向符合条件的 26 名激励对象授予 137.00 万股限制性股票。本次授 予的 137.00 万股限制性股票已于 2023 ...

股份结构 - 公司首次公开发行A股前总股本36,000万股，发行后40,001万股，有限售占比90%，无限售占比10%[3] - 截至公告披露日，总股本411,375,520股，有限售251,403,175股，无限售159,972,345股[7] 股份变动 - 2022年10月授予1,063.00万股限制性股票，股份总数增至410,640,000股[5] - 2023年7月授予137.00万股限制性股票，股份总数增至412,010,000股[6] - 2023年11月回购注销634,480股，股份总数减至411,375,520股[7] 限售股上市 - 本次上市流通股数243,745,175股，日期为2024年7月22日[2][22] - 本次上市流通限售股股东7名，占总股本59.25%[4][27] - 变动后有限售7,658,000股，无限售403,717,520股，股份合计不变[26] 股东承诺 - 控股股东杭州兴润投资36个月内不转让或委托管理股份[9] - 实际控制人王来兴36个月内不转让或委托管理，任职年转让不超25%，离职6个月内不转让[10] - 部分股东36个月内不转让或委托管理股份[11]

人事变动 - 2024年7月8日公司聘任丁一彬为财务总监，任期至第三届董事会届满[1] 人员信息 - 丁一彬1985年生，浙江杭州人，本科，中共党员，截至公告日未持股[2][6] - 丁一彬曾在碧桂园、中骏集团等公司任职[6]

业绩相关 - 2023年四大新战略行业营收增速同比增61%[2] - 上市后合计4次分红，累计约5.05亿元[5] - 2021 - 2024年各次分红金额分别为16000.40万、14000.35万、14372.40万、6170.63万[5] 未来展望 - 至2027年整体营收和利润规模大幅提升[1] 新策略 - 2024年提升自主产品体量、加快技术创新[3] - 2024年编制并披露首份年度ESG报告[4] - 2024年常态化召开业绩说明会[8] - 2024年持续提升“关键少数”履职能力[9]

活动时间 - 参加活动股东登记时间为2024年7月1日15:00收市后[1] - 申领起止时间为2024年7月1日08:00至8月31日17:00[2] - 接待参观时间为2024年7月1日至8月31日，每周二或周四（工作日）[4] 活动规则 - 符合条件股东可于2024年7月1日08:00起扫码登记[2] - 公司以短信发身份确认信息[3] - 重复登记以最后一次为准，每位股东仅可参与一次[3] 其他信息 - 杭州赛孚城位于浙江省杭州市拱墅区兴业街27号[2] - 咨询电话0571 - 88869702/0571 - 87666020，工作日09:30—16:30[3] - 活动对公司经营无实质性影响[5] - 公告发布时间为2024年6月18日[6]

报告公司投资评级 - 买入（首次） [1] 报告的核心观点 - 咸亨国际是全国领先的MRO集约化供应商,电网为其优势领域 [1][13][14] - MRO市场万亿蓝海,集约化采购已成趋势 [26][27][36] - 咸亨国际通过集约化供应和属地化服务解决行业痛点,商业模式造就高毛利率 [45][46][47][52][56][57][58][59][60] - 咸亨国际立足电网,积极拓展石油石化、核工业、交通和政府应急等新领域 [79][90][91][92][95][96][97][100][101][102][103][104][105] - 预计24-26年公司实现营收35.6/43.5/52.3亿元,归母净利润为2.34/2.95/3.77亿元 [110] 报告分类总结 公司概况 - 咸亨国际是全国性MRO集约化供应商,专业从事工器具、仪器仪表等MRO产品的集约化供应 [13][14] - 公司创始人王来兴从事五金批发起家,经过三十余年发展已成为电网系统领先供应商 [13] - 公司拥有丰富的产品线、全国化的销售网络和专业的技术服务团队 [14][45][46][47] - 公司主要客户为国网、南网等大型央企,在电网行业形成领先地位 [1][72] MRO行业分析 - MRO市场规模约3万亿元,随着工业体量增长而不断扩容 [26][27] - MRO行业特点是品类众多、交易链条冗长、供需错配,集约化和电商化采购成为趋势 [28][29][30][31][36][37][38][39][40][41][42][43][44] 公司竞争优势 - 公司通过集约化供应和属地化服务解决行业痛点,商业模式造就较高毛利率 [45][46][47][52][56][57][58][59][60][63][64][65][66][67] - 公司拥有丰富的产品线、全国化的销售网络和专业的技术服务团队,满足客户非标需求 [45][46][47][51] - 公司在电网等央企客户中具有较高的市场地位和品牌影响力 [70][71] 发展战略 - 公司立足电网行业,积极拓展石油石化、核工业、交通和政府应急等新领域 [79][90][91][92][95][96][97][100][101][102][103][104][105] - 新领域市场空间广阔,公司发展潜力充足 [95][96][97][100][101][102][103][104][105] 财务预测 - 预计24-26年公司实现营收35.6/43.5/52.3亿元,归母净利润为2.34/2.95/3.77亿元 [110] - 公司盈利能力有望持续改善,毛利率有望提升 [106][107] 估值与评级 - 公司首次覆盖给予"买入"评级,24-26年PE为21/17/13倍 [116] - 公司深耕电网,拓展新领域,收入和盈利有望持续增长 [116]