业绩说明会信息 - 2025年5月20日10:00 - 11:00举行2024年度暨2025年第一季度业绩说明会[2][3][5] - 召开地点为上海证券报·中国证券网[2][5][6] - 召开方式为网络互动[2][4][6] 投资者参与 - 2025年5月13 - 19日可通过邮箱提问[2] - 2025年5月20日可在线参与业绩说明会[6] 报告发布 - 2025年4月19日发布2024年年度报告，4月29日发布2025年第一季度报告[3] 其他 - 参加人员有朱华夏、张伟中、顾晓春[6] - 联系人陈伟，电话0514 - 85335333 - 8003，邮箱wei.chen@rtco.com.cn[7] - 会后可通过上海证券报·中国证券网查看情况及内容[7]

员工持股计划基本情况 - 参与总人数初始设立时不超过48人[20][89] - 资金总额不超过3476.5005万元，份数上限为3476.5005万份[22][26] - 中层管理人员和核心业务（技术）人员拟认购份额上限为2661.7410万份，占比76.56%[23] - 预留份额为814.7595万份，占比23.44%[23] - 涉及标的股票规模不超过179.85万股，约占公司当前股本总额0.83%[29][92] - 购买公司回购股份价格为19.33元/股，为草案公告前1个交易日公司股票交易均价38.66元/股的50%[31][91] - 存续期为72个月，自草案经股东大会审议通过且公告标的股票过户之日起计算[35][99] - 锁定期为12个月，自公告标的股票过户之日起计算，解锁比例为100%[36][91] 业绩考核 - 2025年公司层面业绩考核目标为营业收入增长率不低于20%或净利润增长率不低于15%[40] - 锁定期届满且满足业绩考核要求，可解锁份额对应标的股票收益分四期归属，比例分别为30%、30%、20%、20%[42] - 持有人个人绩效评价分优秀、良好、不合格，归属比例分别为100%、70%、0%[42] 管理与决策 - 由公司自行管理，内部最高管理权力机构为持有人会议[44] - 持有人会议审议选举罢免管理委员会委员等10项内容[47] - 管理委员会由3名委员组成，设主任1人，委员由持有人会议选举产生，任期为员工持股计划存续期[56] - 股东大会授权董事会办理与本次员工持股计划相关事宜，授权自草案经股东大会审议通过至计划实施完毕有效[67][69] 资产与分配 - 资产独立于公司固有资产，公司不得侵占挪用[71] - 资产包括公司股票对应权益、现金存款和银行利息、其他投资形成的资产[72] - 锁定期内，公司派息获得的现金股利计入货币性资产，锁定期结束后、存续期内由管理委员会决定已解锁份额对应现金股利是否分配[74] - 锁定期届满后，管理委员会在存续期内择机变现资产并按持有人份额比例及归属安排分配[75] 变更与终止 - 变更须经出席持有人会议的持有人所持2/3以上份额同意，由公司董事会提交股东大会审议通过[82] - 存续期届满后未展期自行终止[83] - 锁定期届满后，标的股票全部出售且清算、分配完毕，经持有人会议审议通过可提前终止[85] - 存续期届满前1个月或因特定情形无法出售股票，经出席持有人会议的持有人所持2/3以上份额同意并经董事会审议通过可延长存续期[85] 其他 - 公司以3000 - 6000万元自有资金回购股份，截至2025年2月6日，累计回购179.85万股，占股本总额0.83%，支付资金3209.00万元[28] - 本次员工持股计划除尚需履行股东大会审议程序外，已按规定履行必要法律程序[98] - 实施有利于建立健全激励约束机制，提升持续经营能力，实现股东权益持续增值[100] - 本次员工持股计划经嵘泰股份股东大会审议通过后方可实施[102]

业绩总结 - 2024年营业收入23.52亿元，较去年同期增长16.42%[14][48][52] - 2024年归属母公司所有者净利润1.64亿元，较去年同期增长11.93%[14] - 2024年归属母公司扣非后净利润1.38亿元，较去年同期增长10.90%[14] - 2024年经营活动产生的现金流量净额3.83亿元，较去年同期增长215.30%[14] - 2024年末归属上市公司股东的净资产26.44亿元，较去年同期下降1.43%[14] - 2024年末总资产45.95亿元，较去年同期增长5.49%[14] - 2024年基本每股收益0.89元，较2023年增长8.54%[49] - 2024年稀释每股收益0.88元，较2023年增长10.00%[49] - 2024年扣除非经常性损益后的基本每股收益0.76元，较2023年增长8.57%[49] - 2024年加权平均净资产收益率6.18%，较2023年增长0.04%[49] - 2024年末负债合计16.06亿元，较上期增长16.67%[52] - 2024年末所有者权益合计27.22亿元，较上期下降1.03%[52] - 2024年度营业总成本21.72亿元，较2023年度增长16.45%[52] - 2024年度净利润1.82亿元，较2023年度增长11.03%[53] - 2024年投资活动现金流净额 -4.72亿元，较2023年度增长 -41.82%[54] - 2024年筹资活动现金流净额0.54亿元，较2023年度增长 -81.65%[54] - 应收账款9.38亿元，较上期增长34.43%，因销售增长[50] 未来展望 - 根据产业政策，以市场为导向、效益为中心发展[21] - 加大研发投入，加强技术创新，完善制度与机制[22] - 增强市场开拓和响应能力，优化产品结构，提升品牌影响力[22] - 加大新质生产力方面投入，如机器人、无人驾驶、汽车电子[22] 新产品和新技术研发 - 完善技术创新机制，开展与科研机构项目合作[23] - 纵深扩展新能源三电及结构件，开发电池包等铸件业务[23] - 发挥大型压铸机产能和大型铸件技术经验优势开发业务[23] 市场扩张和并购 - 巩固核心客户与产品优势，加强本土业务联动，扩展欧美市场[23] - 利用墨西哥莱昂桥头堡扩大北美市场[23] - 加强与本土市场业务联动，加快欧洲市场扩展[23] 其他新策略 - 2025年2月完成回购股份方案，回购179.85万股用于股权激励或员工持股计划[26] - 2024年度拟每股派发现金红利0.15元（含税），合计拟派发现金红利32,361,754.80元（含税），占本年度归属于上市公司股东净利润的比例19.81%[56] - 拟向全体股东每10股以资本公积转增3股，转增后公司总股本为280,468,542股[57] - 公司及子公司拟向银行申请不超过25亿元（或等值外汇）的综合授信，期限1年[60] - 《公司2025年员工持股计划（草案）》及其摘要议案已通过相关会议审议，提请股东大会审议[71] - 《公司2025年员工持股计划管理办法》已通过相关会议审议，提请股东大会审议[73] - 提请股东大会授权董事会办理公司2025年员工持股计划相关事宜的议案已通过相关会议，提请股东大会审议[76]

报告行业投资评级 - 维持“推荐”评级 [4][10] 报告的核心观点 - 恒而达拟现金收购 SMS 公司高精度数控磨床业务，加速推进智能数控装备及核心部件产业布局，丝杠厂商正向研发和设备自主可控能力重要，推荐双林股份、嵘泰股份 [4][5][6] - 吉利拟全资私有化极氪，完成后将实现完全合并，整合后成本有望缩减，新车周期驱动盈利向上，吉利集团新能源转型加速，有望持续驱动盈利增长 [8][9] - 持续看好汽车行业，推荐整车与华为有深度合作的赛力斯等，零部件关注轻量化、内外饰等成长性赛道及北交所相关标的 [10] 根据相关目录分别进行总结 市场表现及估值水平 A股市场汽车板块本周表现 - 中信汽车指数涨1.8%，落后大盘0.2个百分点，位列30个行业中第20位，细分板块中汽车零部件等涨幅居前，近一年汽车等指数相对大盘有正收益率 [17][18] - 重点跟踪公司中，万向钱潮等涨幅居前，金鸿顺等跌幅居前 [22] 海外上市车企本周表现 - 跟踪的14家海外整车厂涨跌幅均值为3.2%，中位数为3.8%，吉利汽车、特斯拉等表现居前，丰田汽车、小鹏汽车等靠后 [23] 汽车板块估值水平 - 截至2025年5月9日，汽车行业PE（TTM）为31.0，位于近4年以来29.5%分位；PB为2.8，位于近4年以来88.1%分位 [26] 北交所汽车板块表现 北交所行情跟踪 - 本周北证50涨3.6%，华鑫北证指数涨0.7%，近一年北证50、华鑫北证指数相对沪深300收益率分别为+63.1pct、-9.2pct [29] 北交所汽车板块表现 - 跟踪的23家北交所汽车板块公司涨跌幅均值为6.1%，中位数为5.9%，九菱科技等表现居前，骏创科技等靠后 [31] 行业数据跟踪与点评 周度数据 - 4月全国乘用车市场零售同比增长17%，较上月下降8%，今年以来累计零售同比增长9%；厂商批发同比增长12%，较上月下降10%，今年以来累计批发同比增长11%，春季车展活跃市场，乘用车市场稳内需效果将持续体现 [34][35] 成本跟踪 - 本周钢铁、铜、铝、橡胶价格有下降，5月1 - 9日价格月度环比也多为下降 [38] 行业评级 - 机器人关注总成、丝杠等方向相关公司，汽车关注新泉股份等；整车关注赛力斯等，零部件关注轻量化、内外饰等成长性赛道及北交所相关标的 [40] 公司公告、行业新闻和新车上市 公司公告 - 万向钱潮重大资产重组相关工作推进中，交易方案磋商，未签正式文件 [41][42] - 宁波华翔与象山工投、上海智元签订战略合作协议，打造具身智能机器人生态体系 [43] - 文灿股份子公司获新客户定点，预计2025下半年量产，全周期销售金额2 - 2.5亿元 [44] 行业新闻 - 小米汽车将智驾更名为辅助驾驶 [45] - 美国众议院投票禁止加州2035年电动汽车计划 [46] - 特朗普放宽关税，车企每辆车仍面临2000 - 12000美元关税影响 [47] - Uber与小马智行合作，下半年在中东部署Robotaxi [48] - 吉利汽车计划收购极氪全部股份 [50] 新车上市 - 阿维塔12、比亚迪海狮07DM - i于4月19日上市 [52]

员工持股计划基本信息 - 参与员工持股计划总人数初始设立时（不含预留授予人员）不超过48人[15] - 员工持股计划资金总额不超过3476.5005万元，份数上限为3476.5005万份[16] - 员工持股计划涉及的标的股票规模不超过179.85万股，约占公司当前股本总额的0.83%[18][19] 股票回购情况 - 2024年1月31日公司拟以3000万元至6000万元自有资金回购A股，截至2025年2月6日已完成回购，累计回购179.85万股，占公司当前股本总额的0.83%，支付资金总额3209.00万元[17] 员工持股计划价格 - 员工持股计划购买公司回购股份的价格为19.33元/股，是草案公告前1个交易日公司股票交易均价38.66元/股的50%[20] - 草案公告前20个交易日公司股票交易均价为35.05元/股，其50%为17.53元/股[20] 员工持股计划时间安排 - 董事会审议通过员工持股计划草案后2个交易日内，公告相关文件[10] - 公司完成标的股票过户至员工持股计划名下的2个交易日内，披露获得标的股票的时间、数量、比例等情况[10] - 员工持股计划存续期为72个月，可提前或延期终止[23] - 员工持股计划锁定期为12个月，解锁比例100%[24] 业绩考核目标 - 2025年公司层面业绩考核目标为营收增长率不低于20%、净利润增长率不低于15%[25] 解锁与归属安排 - 锁定期届满且满足业绩考核，可解锁份额收益分四期归属，比例分别为30%、30%、20%、20%[27] - 个人绩效考核优秀、良好、不合格对应的归属比例为100%、70%、0%[27] 管理相关 - 员工持股计划由公司自行管理，最高管理权力机构为持有人会议[29] - 持有人会议可审议员工持股计划变更、终止、存续期延长等事项[31] - 公司董事会负责制订和修订员工持股计划[30] - 管理委员会负责员工持股计划日常管理，维护持有人权益[30] 会议相关规定 - 召开持有人会议管理委员会应提前3日发出通知，遇紧急情况可口头通知并豁免时限要求[32][33] - 每项议案经出席持有人会议的持有人所持1/2以上份额同意视为表决通过，员工持股计划变更、延长等需2/3以上份额同意[34] - 单独或合计持有员工持股计划30%以上份额的持有人可提交临时提案，需在会议召开前3日提交[34] - 单独或合计持有员工持股计划30%以上份额的持有人可提议召开持有人会议，召集人应在15日内召集[35] - 持有人会议应有合计持有员工持股计划1/2以上份额的持有人出席方可举行[35] - 管理委员会由3名委员组成，设主任1人，委员任期为员工持股计划存续期[36] - 首次管理委员会会议由董事会秘书或指定人员召集主持，此后由主任召集，提前3日通知[38] - 代表30%以上份额的持有人、1/3以上管理委员会委员可提议召开管理委员会会议，主任应在5个工作日内召集[39] - 管理委员会会议应有过半数委员出席方可举行，决议须经全体委员过半数通过[39] - 管理委员会决议表决实行一人一票，记名投票[39] 授权与权益 - 股东大会授权董事会办理员工持股计划相关事宜，授权自草案经股东大会审议通过至计划实施完毕有效[41][43] - 持有人可参加或委派代理人参加持有人会议并行使表决权，按份额享有股东权利[44] - 持有人需遵守相关规定，自行承担风险，按认购份额缴纳资金[44] 资产与分配 - 员工持股计划资产包括公司股票权益、现金存款和利息、其他投资资产[46] - 锁定期内，持有人不得要求分配权益，新取得股份一并锁定[47] - 锁定期内公司派息，现金股利计入货币性资产，锁定期结束后按原则分配[48] - 锁定期届满后，管理委员会择机变现资产并按份额比例分配[48] - 存续期内股票交易收益由管理委员会决定是否分配[48] 特殊情况处理 - 公司融资时，管理委员会商议参与方案，经持有人会议和董事会审议通过后实施[49] - 存续期内持有人出现特定情形，管理委员会有权取消其资格并处置份额[50] - 员工持股计划终止日后60个工作日内完成清算并按份额比例分配权益[54] - 员工持股计划变更须经出席持有人会议的持有人所持2/3以上份额同意，由董事会提交股东大会审议通过[56] - 员工持股计划存续期届满后未展期则自行终止[57] - 锁定期届满且股票全部出售、清算分配完毕，经持有人会议审议通过可提前终止[57] - 存续期届满前1个月或因特定情形无法售股，经出席持有人会议的持有人所持2/3以上份额同意并经董事会审议通过可延长存续期[57] - 除特定情形外，员工持股计划终止需经出席持有人会议的持有人所持2/3以上份额同意，由董事会提交股东大会审议通过并披露决议[57] - 持有人因主动离职等损害公司利益行为，管委会有权取消其参与资格并处置份额[52] - 持有人因工伤丧失劳动能力离职，管委会可决定个人绩效考核条件不纳入归属条件[51] - 持有人因执行职务身故，权益由继承人代持，管委会可决定个人绩效考核条件不纳入归属条件[51] - 公司实际控制权变更、合并、分立，员工持股计划是否变更或终止由董事会另行决议[55]

员工持股计划基本信息 - 参与人数初始设立时不超过48人[9][28] - 资金总额不超过3476.5005万元，份数上限为3476.5005万份[10][30][36] - 标的股票规模不超过179.85万股，约占公司目前股本总额的0.83%[10][38] 人员认购情况 - 中层管理人员和核心业务（技术）人员拟认购份额上限2661.7410万份，占比76.56%，对应股份数量上限137.70万股，占目前总股本比例0.63%[32] - 预留份额814.7595万份，占本次员工持股计划总份额的23.44%，对应标的股票数量为42.15万股[32][33] 回购情况 - 2024年1月31日公司拟以3000万元至6000万元自有资金回购A股，截至2025年2月6日已完成回购，累计回购179.85万股，占公司当前股本总额的0.83%，支付资金总额3209.00万元[37] 价格相关 - 员工持股计划购买公司回购股份价格为19.33元/股，是草案公告前1个交易日公司股票交易均价的50%[12][41] - 草案公告前20个交易日公司股票交易均价为35.05元/股，其50%为17.53元/股[41] 期限相关 - 锁定期为12个月、存续期为72个月[12][47][48] - 存续期届满前1个月，经出席持有人会议的持有人所持2/3以上份额同意并提交公司董事会审议通过，员工持股计划存续期可延长[13][47][92] 业绩考核 - 2025年公司层面业绩考核目标为营业收入增长率不低于20%，净利润增长率不低于15%[52] 解锁与归属 - 锁定期届满且满足公司层面业绩考核要求，可解锁份额对应的标的股票收益分四期归属，比例分别为30%、30%、20%、20%[54] - 个人绩效考核结果为优秀、良好、不合格时，当期份额归属比例分别为100%、70%、0%[54] 管理相关 - 员工持股计划由公司自行管理，成立管理委员会负责日常管理等工作[13] - 内部最高管理权力机构为持有人会议[56] 会议相关 - 召开持有人会议管理委员会应提前3日发出通知，遇紧急情况可口头通知并豁免时限[60][61] - 每项议案经出席持有人会议的持有人所持1/2以上份额同意视为表决通过，员工持股计划变更、延长等需2/3以上份额同意[62] - 单独或合计持有员工持股计划30%以上份额的持有人可提交临时提案，需在会议召开前3日提交[64] - 单独或合计持有员工持股计划30%以上份额的持有人可提议召开持有人会议，召集人应在15日内召集[64] - 持有人会议应有合计持有员工持股计划1/2以上份额的持有人出席方可举行[64] - 代表30%以上份额的持有人、1/3以上管理委员会委员可提议召开管理委员会会议，主任应在5个工作日内召集[71] - 管理委员会会议应有过半数委员出席方可举行，决议须经全体委员过半数通过[72][73] - 首次管理委员会会议由董事会秘书或指定人员召集主持，此后由主任召集，提前3日通知，紧急情况可口头通知[71] 其他 - 假设2025年5月21日股东大会通过计划，以草案披露前一日收盘价40元/股测算，首次受让股份137.70万股，预计摊销总费用2846.26万元，2025 - 2029年分别摊销987.89万元、1089.88万元、497.50万元、215.84万元、55.15万元[94]

江苏嵘泰工业股份有限公司 职工代表大会决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 江苏嵘泰工业股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 5 月 9 日召开 职工代表大会，就公司拟实施的 2025 年员工持股计划征求职工代表意见。本次 会议的召集、召开和表决程序符合《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公 司法》"）等法律法规及《江苏嵘泰工业股份有限公司章程》（以下简称"《公 司章程》"）的规定。经与会职工代表民主讨论，作出如下决议： 证券代码：605133 证券简称：嵘泰股份 公告编号：2025-026 为建立和完善员工、股东的利益共享机制，改善公司治理水平，提高员工的 凝聚力和公司竞争力，调动员工积极性和创造性，促进公司的长期、持续、健康 发展，在充分保障股东利益的前提下，按照收益与贡献对等的原则，公司根据《公 司法》《中华人民共和国证券法》《关于上市公司实施员工持股计划试点的指导意 见》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——规范运作》等相关法律、 法规和规范性文件以及《公司章程》的规 ...

员工持股计划基本信息 - 初始参与人数不超48人（不含预留授予人员）[9][28] - 资金总额不超3476.5005万元，份数上限3476.5005万份[10][30] - 标的股票规模不超179.85万股，占公司目前股本总额0.83%[10][38] - 购买回购股份价格19.33元/股，为草案公告前1日均价50%[12][41] - 锁定期12个月，存续期72个月[12][47][48] 人员认购情况 - 中层及核心人员拟认购份额上限2661.7410万份，占比76.56%[32] - 预留份额814.7595万份，占总份额23.44%[33] 回购情况 - 2024年1月31日拟以3000 - 6000万元回购A股，价格不超30元/股[37] - 截至2025年2月6日，累计回购179.85万股，支付3209.00万元[37] 业绩考核 - 2025年公司营收增长率不低于20%或净利润增长率不低于15%[52] - 公司业绩未达成，未解锁份额股票按原始出资加利息收回[53] - 锁定期满且达标，可解锁股票分四期归属，比例30%、30%、20%、20%[54] - 个人绩效优、良、不合格，当期份额归属比例100%、70%、0%[54] 管理与决策 - 持有人会议是内部管理权力机构，审议多项内容[57][58] - 员工持股计划由公司自行管理，设管理委员会[56] - 董事会制订和修订计划并办理相关事宜[56] 费用摊销 - 预计2025年5月21日股东大会通过，以40元/股测算费用[94] - 首次受让137.70万股，预计摊销总费用2846.26万元[94] - 2025 - 2029年预计摊销费用分别为987.89万、1089.88万、497.50万、215.84万、55.15万元[94]

江苏嵘泰工业股份有限公司 2025-027 证券代码：605133 证券简称：嵘泰股份 公告编号： 关于2024年年度股东大会增加临时提案的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 一、 股东大会有关情况 1、 股东大会的类型和届次： 2024年年度股东大会 2、 股东大会召开日期：2025 年 5 月 21 日 3、 股权登记日 | 股份类别 | 股票代码 | 股票简称 | 股权登记日 | | --- | --- | --- | --- | | Ａ股 | 605133 | 嵘泰股份 | 2025/5/14 | 二、 增加临时提案的情况说明 1、 提案人：珠海润诚投资有限公司 2、 提案程序说明 公司已于2025 年 4 月 19 日公告了股东大会召开通知，单独或者合计持有 33.61%股份的股东珠海润诚投资有限公司，在2025 年 5 月 9 日提出临时提案并 书面提交股东大会召集人。股东大会召集人按照《上市公司股东会规则》有关规 定，现予以公告。 3、 临时提案的具体内容 公司于 2025 年 5 月 9 ...

证券代码：605133 证券简称：嵘泰股份 公告编号：2025-025 江苏嵘泰工业股份有限公司 第三届监事会第四次会议决议公告 本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 一、监事会会议召开情况 1、江苏嵘泰工业股份有限公司（以下简称"公司"）第三届监事会第四次会 议的召开符合有关法律、行政法规、部门规章、规范性文件和公司章程的规定。 2、本次监事会会议通知和材料于 2025 年 5 月 6 日以电子邮件及电话等形式 送达全体监事。 3、本次监事会会议于 2025 年 5 月 9 日在公司以现场表决方式召开。 监事会认为，《江苏嵘泰工业股份有限公司 2025 年员工持股计划（草案）》 及其摘要的内容符合《公司法》《证券法》《关于上市公司实施员工持股计划试 点的指导意见》等有关法律、法规和规范性文件以及《公司章程》的规定，不存 在损害公司及全体股东利益的情形，符合公司长远发展的需要。 表决结果：3 票同意，0 票反对，0 票弃权。 内容详见同日披露于上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）的公告，本议 案需 ...