会议信息 - 2025年第二次临时股东会于6月9日召开[2] - 414人出席，所持表决权股份247,206,072股，占比54.9567%[2] - 董事、监事、董事会秘书全部出席[2] 议案情况 - 《关于取消公司监事会并修订<公司章程>及其附件的议案》获通过[3] - A股股东同意票数246,925,242，比例99.8863%[3] 其他信息 - 见证律所是北京国枫律师事务所，会议程序合法有效[4]

财务表现 - 2024年营业收入23.11亿元同比下降18.68% [1][2] - 2024年归母净利润8393.72万元同比下降67.43% [1][2] - 2024年扣非净利润7052.87万元同比下降68.49% [1][2] - 2025年第一季度营业收入5.71亿元同比增长5.46% [3][4] - 2025年第一季度归母净利润390.64万元同比下降91.46% [3][4] - 2025年第一季度扣非净利润21.68万元同比下降99.46% [3][4] 现金流状况 - 2024年经营活动现金流净额2.96亿元同比增长0.45% [1][2] - 2025年第一季度经营活动现金流净额-8393.01万元同比下降158.54% [3][4] 分红方案 - 拟每10股派发现金红利0.60元（含税） [2] - 合计派发现金红利2698.92万元 [2] - 2024年度不进行资本公积金转增股本及送红股 [2] 融资活动 - 2021年IPO募集资金净额4.01亿元 [4][5] - 2025年定向增发募集资金净额7.11亿元 [5][6] - 两次募资总额合计11.75亿元 [6] - 2025年定向增发价格为13.33元/股 [5] 历史发行信息 - 2021年4月30日在上交所上市 [4] - 首次发行4001万股 [4] - 发行价格11.25元/股 [4] - 保荐机构为东吴证券 [4] - 发行费用4936.92万元 [5]

美团无人机香港首航 - 美团无人机首条常态化航线在香港科学园至马鞍山海滨长廊投入运营，采用"跨海+公园"场景[1] - 航线配送效率提升7倍，已有香港麦当劳、必胜客等商户接入服务[1][2] - 计划以香港科学园为起点，逐步开通至马鞍山居民小区等无人机空投柜航线[1] 佳禾食品与幸运咖合作 - 佳禾食品产品广泛应用于食品饮料领域，蜜雪冰城旗下咖啡品牌"幸运咖"是其重要客户之一[3] AI多模态发展 - 大模型正从数字世界走向物理世界交互，多模态有望在2025年迎来规模化落地拐点[4] - 数据集共享成为开源协作的关键[4] 滴滴高温补贴 - 滴滴将在全国近300个城市发放超6亿元高温补贴，覆盖北京、上海等12个重点城市[5] - 补贴将在暑期3个月持续发放[5][6] 波音对华交付重启 - 波音737MAX飞机从西雅图飞往中国，为4月以来首次恢复对华交付[7] - 该飞机原为舟山工厂待交付的新飞机，4月曾被退回美国[7] 黄金价格波动 - 老庙黄金足金饰品价格跌至999元/克，较前一日下跌9元/克，2天累计下跌17元[8][9] 特斯拉人事变动 - 特斯拉Optimus人形机器人项目工程主管米兰・科瓦奇离职，由自动驾驶负责人阿肖克・埃卢斯瓦米接手[10] 白象食品产品更名 - 白象食品将原"多半"系列更名为"面饼120克"，"多一半"系列更名为"面饼110克"[11] - 本月内将停止生产原包装产品，后续终止使用原产品名[11][12] 特朗普与特斯拉 - 特朗普考虑出售或赠送其购买的红色特斯拉，该车原为白宫拍照活动使用[13] - 特朗普称马斯克是"一个失去理智的人"，双方关系破裂[13][14] 江苏公积金政策 - 江苏省提高住房公积金贷款额度，支持提取公积金支付购房首付款[15] - 加大租房以及建造、翻建、大修自住住房等提取住房公积金支持力度[15] 比亚迪行业倡议 - 比亚迪李云飞呼吁汽车行业比技术、拼产品，拒绝夸大宣传和恶意竞争[16] 汽车市场动态 - 新车价格战持续，可能抑制二手车市场活跃度[17] - 5月二手车源量显出疲态，行业需调整增长预期[17]

行业趋势与市场变化 - 新茶饮行业从规模扩张转向品质差异化竞争，植脂末因"科技与狠活"标签被众多品牌摒弃 [1] - 消费者健康意识提升，消费逻辑从"喝一杯"转向"喝好一杯"，植脂末市场份额受到挤压 [3] - 茶饮行业连锁化率超60%，头部客户为保障供应安全会引入多个供应商，导致份额流失 [6] - 下游饮品店数量饱和，轻乳茶占比提高进一步减少粉末油脂需求 [6] 公司业绩表现 - 2024年公司营收23.1亿元，同比下降18.68%，归母净利润8393.72万元，同比骤降67.43% [1] - 粉末油脂收入11.59亿元，同比下滑39.82%，销量和生产量分别下降36.99%和36.73% [3][4] - 2024年一季度归母净利润仅390.64万元，同比暴跌91.46% [1] - 境外收入3.95亿元，增速仅4%，东南亚市场拓展成效待观察 [8] 产品结构与业务调整 - 粉末油脂收入占比从超70%降至2023年19.26亿元，仍创历史新高 [2] - 咖啡业务收入增速58.63%，但毛利率16.26%仍低于粉末油脂的20.51% [8][9] - 咖啡业务B端占比88%，C端仅12%，主要通过"金猫"品牌销售 [9] - 植物基产品生产量下降7.36%，糖浆产品生产量增长66.47% [4] 成本与费用压力 - 2024年销售费用激增75.14%至1.56亿元，管理费用增长19.83%至0.89亿元 [9] - 2024年一季度销售费用4057.87万元，同比上涨62.5% [9] - 咖啡豆60%-70%依赖进口，受巴西极端天气影响原材料价格上涨 [10] - B端客户议价权强，定制合作以稳定利润率为锚点 [8] 战略转型举措 - 计划募资7.5亿元，其中5.5亿元用于咖啡扩产建设项目 [8] - 咖啡扩产项目建成后将新增焙烤咖啡豆16000吨等多项产能 [8] - 将海外市场发展列为重点，深耕东南亚和中东市场 [8] - 加强C端推广但面临较高销售费用，计划着力控制整体费用率 [9][10]

股东减持计划 - 宁波和理投资咨询合伙企业持有佳禾食品无限售流通股16,832,113股，占总股本3.70% [1] - 股份来源于公司首次公开发行前取得 [1] - 宁波和理拟减持不超过5,208,028股，占总股本1.15% [2] - 减持方式包括集中竞价和大宗交易，分别不超过4,543,985股和664,043股 [2] - 减持期间为2025年6月26日至2025年9月25日 [2] 减持主体情况 - 宁波和理为公司员工持股平台，非控股股东、实控人或一致行动人 [2] - 当前持股数量16,832,113股，占比3.70% [2] - 股份来源均为IPO前取得 [2] - 减持原因为自身经营发展需要 [2] 减持承诺履行 - 本次减持计划与IPO招股说明书中承诺一致 [3] - 承诺包括减持价格不低于发行价，提前五个交易日通报公司 [3] - 减持将通过大宗交易或集中竞价方式进行 [3]

股东持股与减持 - 宁波和理持有佳禾食品16,832,113股，占总股本3.70%[1] - 拟减持不超5,208,028股，不超总股本1.15%[2] 减持方式与时间 - 集中竞价2025.6.26 - 9.25，不超4,543,985股，90日不超总股本1%[2] - 大宗交易2025.6.26 - 9.25，不超664,043股，90日不超总股本0.15%[2] 减持承诺与影响 - 锁定期满后两年内每年减持不超所持股份25%，减持价不低于发行价[5] - 违规减持收益归公司，未履约担责，减持不影响公司，实施有不确定性[7][8]

股东减持计划 - 股东宁波和理投资咨询合伙企业(有限合伙)拟通过集中竞价和大宗交易方式减持不超过5208万股 [1] - 减持股份数量不超过公司总股本的115% [1]

核心观点 - 公司为全资子公司红益鑫提供总额人民币7,800万元的连带责任保证担保 以支持其日常经营和业务发展需求 担保风险总体可控 [1][3][4] 担保概况 - 担保方式为连带责任保证 担保金额为人民币7,800万元 其中7,000万元针对与嘉吉粮油（南通）及东莞嘉吉粮油的交易 800万元针对与阿胡斯卡尔斯油脂（张家港）的交易 [1] - 担保覆盖未来12个月及此前已签署未履行完毕的购销合同及订单 无反担保安排 [1][3] - 本次担保在2025年4月股东大会批准的9,800万元年度担保额度授权范围内 无需另行审议 [2] 被担保人财务数据 - 红益鑫2025年3月31日未经审计资产总额10,750.50万元 较2024年末15,119.36万元下降28.9% [2] - 2025年1-3月未经审计营业收入9,822.74万元 净利润123.07万元 2024年度经审计营业收入33,452.88万元 净利润1,478.33万元 [2] - 2025年3月31日净资产4,186.78万元 负债总额6,563.72万元 [2] 担保协议细节 - 保证期间为债务履行期届满之日起两年 或债务提前到期之日起两年 [3] - 担保范围包括主债权、利息、违约金及债权人实现债权的相关费用 [3] 担保合理性 - 担保为满足子公司日常生产经营资金需求 有利于稳健经营和长远发展 [3] - 公司对子公司资金流向和财务变化具有实时监控能力 担保风险可控 [3] 累计担保情况 - 截至公告日 公司实际发生且尚在履行的担保金额为18,800万元 均为对合并报表范围内子公司的担保 [4] - 担保金额占最近一期经审计归属于母公司股东净资产的8.72% 无逾期担保 [4]

担保情况 - 公司为全资子公司红益鑫提供7800万元担保，累计担保9800万元[2] - 担保协议最高债权额7800万元，保证方式为连带责任保证[8] - 截至公告披露日，公司实际担保18800万元，占最近一期经审计归母净资产的8.72%[12] 红益鑫财务数据 - 2025年3月31日资产总额10750.50万元，负债总额6563.72万元，净资产4186.78万元[7] - 2025年1 - 3月营业收入9822.74万元，净利润123.07万元[7] - 2024年12月31日资产总额15119.36万元，负债总额11055.65万元，净资产4063.70万元[7] - 2024年度营业收入33452.88万元，净利润1478.33万元[7]

股东会议程安排 - 公司负责股东会议程安排和会务工作 需核对出席者身份 [1] - 股东及代理人需提前半小时签到 出示证券账户卡 身份证明文件等材料 [2] - 会议按通知顺序审议议案 股东享有发言权 质询权 表决权 [2][3] 股东会议规则 - 股东发言需经主持人许可 时间不超过5分钟 围绕议题进行 [2][3] - 表决意见分为同意 反对或弃权 未填 错填表决票视为弃权 [3] - 会议采取现场投票和网络投票结合方式 由律师事务所见证 [3][5] 公司章程修订 - 拟取消监事会 职权由董事会审计委员会行使 [6] - 修订《公司章程》及其附件 废止《监事会议事规则》 [6] - 修订内容已通过董事会和监事会审议 披露于上交所网站 [6] 网络投票安排 - 网络投票通过上交所系统进行 时间为2025年6月9日全天 [5] - 交易系统投票时段为9:15-11:30和13:00-15:00 [5] - 互联网投票时段为9:15-15:00 [5]