本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 证券代码：688003 证券简称：天准科技 公告编号：2025-071 苏州天准科技股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券发行结果公告 保荐人（主承销商）：华泰联合证券有限责任公司 苏州天准科技股份有限公司（以下简称"发行人"或"公司"）向不特定对象发 行可转换公司债券（以下简称"可转债"）已获得中国证券监督管理委员会证监许可 〔2025〕2266号文同意注册。华泰联合证券有限责任公司（以下简称"华泰联合证 券"、"主承销商"或"保荐人（主承销商）"）为本次发行的保荐人（主承销商）。本 次发行的可转债简称为"天准转债"，债券代码为"118062"。 | 类别 | 认购数量（手） | 放弃认购数量（手） | | --- | --- | --- | | 原股东 | 755,820 | 0 | | 网上社会公众投资者 | 113,505 | 2,675 | | 网下机构投资者 | - | - | | 主承销商包销数量（放弃 认购总数量） | 2,675 | | ...

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 天准转债发行规模 8.72 亿元，建议积极申购，首日目标价 129 - 134 元，转股溢价率预计在 38% - 43%区间，首日打新中签率预计在 0.0035% - 0.0057%附近 [3][19][20] 根据相关目录分别进行总结 天准转债打新分析与投资建议 转债基本条款分析 - 天准转债发行方式为优先配售和网上发行，债项和主体评级 AA -，发行规模 8.72 亿元，初始转股价格 55.73 元，12 月 12 日转债平价 93.74 元，纯债价值 93.02 元，博弈条款正常，债券发行规模、流动性一般，评级尚可，债底保护性好，机构入库不难，一级参与无异议 [2][14] 新债上市初期价格分析 - 公司主要产品为工业视觉装备，发行募集资金用于相关研发及产业化项目，可提升市场竞争力和保持技术领先地位 [3][18] - 参考佳力转债、弘亚转债，结合市场环境及平价水平，天准转债上市首日转股溢价率预计在 38% - 43%区间，对应首日上市目标价在 129 - 134 元附近 [3][19] 转债打新中签率分析 - 截至 2025 年 9 月 30 日，前两大股东持股比例合计 42.82%，前十大股东持股比例合计 64.67%，假设老股东配售比例为 43% - 65%，留给市场的规模为 3.08 亿 - 4.99 亿元，假定网上有效申购数量为 877 万户，打满计算中签率在 0.0035% - 0.0057%附近 [4][20] 正股基本面分析 公司主营业务及所处行业上下游情况 - 天准科技是视觉装备平台企业，服务电子、半导体、新汽车等工业领域，提供高端视觉装备产品，可提升客户竞争优势，推动智能工业生态链融合创新 [21] - 机器视觉产业链上游包含核心硬件和软件，中游包括应用系统和视觉设备，下游主要为各行业产线综合解决方案供应商终端行业 [22] 公司经营情况 - 2022 年至 2025 年前三季度公司营业收入分别为 15.89 亿、16.48 亿、16.09 亿和 9.77 亿元，分别同比增长 25.6%、3.7%、 - 2.38%和 14.79%，主营业务收入占比超 99%，其他业务收入主要为零星销售及租赁业务收入，2024 年原材料销售收入减少致其他业务收入下降 [24] - 2022 年至 2025 年前三季度公司综合毛利率分别为 40.55%、41.66%、41.17%和 35.61%，净利率分别为 9.57%、13.06%、7.74%和 - 1.56%，呈下降态势，主要因视觉制程装备、智能驾驶方案收入占比上升等因素 [28] - 2022 年至 2025 年前三季度公司期间费用合计分别为 2.41 亿、2.55 亿、2.73 亿和 2.14 亿元，期间费用率分别为 15.17%、15.44%、16.95%和 21.92%，逐年上升；研发费用分别为 2.42 亿、2.31 亿、2.51 亿和 1.73 亿元，占营收比例分别为 15.22%、13.99%、15.57%和 17.69%，有小幅波动，研发投入规模及占比高 [30][32] - 2022 年至 2025 年前三季度公司应收款项分别为 6.01 亿、5.93 亿、7.06 亿和 5.53 亿元，占营收比重分别为 37.84%、35.99%、43.87%和 28.3%（已年化处理），大幅波动；应收账款周转率分别为 2.91 次/年、2.76 次/年、2.48 次/年和 2.07 次/年（已年化处理），逐年下降 [37][38] - 2022 年至 2025 年前三季度公司归母净利润分别为 1.52 亿、2.15 亿、1.25 亿和 - 0.15 亿元，同比增速分别为 13.4%、41.46%、 - 42.05%和 - 10.98%，盈利能力波动较大 [41] 公司股权结构和主要控股子公司情况 - 截至 2025 年 9 月 30 日，青一投资为第一大股东，持股 4800 万股，比例 24.72%，宁波准智为第二大股东，持股 3491 万股，比例 17.98%，前两大股东持股比例合计 42.82%，前十大股东持股比例合计 64.67%；青一投资为控股股东，徐一华先生为实际控制人，一致行动人合计控制发行人 57.79%表决权 [44] 公司业务特点和优势 - 天准科技是视觉装备平台企业，提供工业视觉装备产品，具有技术创新、知识产权保护机制、人才培养等竞争优势 [49] 本次募集资金投向安排 - 募集资金扣除发行费用后，4 亿元用于工业视觉装备及精密测量仪器研发及产业化项目，建设期 2 年，建成后年均营业收入 77,865.71 万元，投资内部收益率（税后）13.13%，税后静态投资回收期 7.69 年 [51] - 2.78 亿元用于半导体量测设备研发及产业化项目，建设期 3 年，建成后年均营业收入 44,928.96 万元，投资内部收益率（税后）12.26%，税后静态投资回收期 7.63 年 [52][53] - 1.94 亿元用于智能驾驶及具身智能控制器研发及产业化项目，建设期 2 年，建成后年均营业收入 80,315.22 万元，投资内部收益率（税后）13.98%，税后静态投资回收期 8.3 年 [53]

特此公告。 登录新浪财经APP 搜索【信披】查看更多考评等级 根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》及相关法 律法规、各基金基金合同及招募说明书等规定，在履行规定审批程序并经基金托管人同意后，南方基金 管理股份有限公司（以下简称"本公司"）旗下部分公募基金参加了苏州天准科技股份有限公司（以下简 称"天准科技"或"发行人"）公开发行A股可转换公司债券的优先配售。天准科技本次可转换公司债券发 行的主承销商华泰联合证券有限责任公司为本公司股东控制的子公司，因此本次优先配售涉及关联交 易。 根据天准科技发布的《苏州天准科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券网上中签率及优先 配售结果公告》以及其他相关公告,现将本公司旗下公募基金参与天准科技本次发行优先配售相关信息 公告如下： 投资者可登陆本公司网站（www.nffund.com），或拨打客户服务电话400-889-8899咨询相关信息。 南方基金管理股份有限公司 2025年12月16日 ...

【市场复盘】 本周一 (12月15日)，科创人工智能ETF华夏(589010) 下跌2.66%，价格回踩至1.319元，正处于日内及近 期的相对低位，这也为看好AI产业长期发展的投资者提供了相对"便宜"的配置区间。持仓股方面，星环 科技无视板块调整，单日飙涨17.27%，天准科技逆势大涨超5%，显示出核心资产在震荡市中依然具备 极强的韧性与反弹潜力。机器人ETF(562500) 虽收跌1.67%，但资金逆势布局意愿强烈，单日"吸 金"4984万元，近5日累计净流入超2.9亿元。持仓股方面，天准科技逆势爆发涨超5%，东杰智能、信邦 智能逆市飘红。流动性方面，成交额维持在7.51亿元的高位水平，显示市场多空博弈激烈，筹码换手充 分。 【热点要闻】 1. 紫光国微发布第八届董事会第三十四次会议决议公告，为进一步加强前瞻性技术研究和产业链建设， 提升公司科研能力、创新能力、科技成果转化能力，同意公司成立中央研究院，主要的研究发展方向 为：第一，开展面向自动驾驶、具身机器人、低空飞行器等应用的端侧AI芯片新架构、新模型和高效 算法研究；第二，开展基于二维材料器件的新型存储器和特种芯片研究；第三，开展高性能特种传感器 芯 ...

证券代码：688003 证券简称：天准科技 公告编号：2025-070 苏州天准科技股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券 网上中签结果公告 保荐人（主承销商）：华泰联合证券有限责任公司 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 根据《苏州天准科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券发行公 告》，本次发行的发行人苏州天准科技股份有限公司（以下简称"天准科技"）及 本次发行的保荐人（主承销商）华泰联合证券有限责任公司于 2025 年 12 月 15 日 （T+1 日）主持了天准科技可转换公司债券（以下简称"天准转债"）网上发行中 签摇号仪式。摇号仪式按照公开、公平、公正的原则在有关单位代表的监督下进行， 摇号结果经上海市东方公证处公证。现将中签结果公告如下： | 末尾位数 | | 中签号码 | | --- | --- | --- | | 末"5"位数 | 27847 | | | 末"6"位数 | 038965，538965，205256 | | | 末"7"位数 | 5744163 | | | 末"8"位数 | ...

债市方面，上周中共中央政治局会议和中央经济工作会议先后落地，适 度宽松的货币政策基调未变，通胀数据显示价格改善趋势延续，基本符 合预期，债市全周小幅回暖；周五 10 年期国债利率收于 1.84%，较前周 下行 0.84bp。 转债市场方面，上周转债个券多数收跌，中证转债指数全周+0.20%，价 格中位数+0.10%，我们计算的算术平均平价全周-0.35%，全市场转股溢 价率与上周相比+2.20%。个券层面，再 22（商业航天）、华懋（算力）、 微导（半导体设备）、嘉泽（绿醇）、航宇（商业航天）转债涨幅靠前； 英搏（低空经济&已公告强赎）、宏图（卫星应用）、华锐（数控刀具）、 三房（聚酯切片）、亚科（汽车铝材）转债跌幅靠前。 证券研究报告 | 2025年12月14日 2025年12月15日 转债市场周报 部分发行人展现较强转股意愿 核心观点 固定收益周报 上周市场焦点（12 月 8 日-12 月 12 日） 股市方面，上周 A 股整体震荡，周内两场重要会议召开，对市场风偏有 所提振，市场量能放大，周一和周五成交均破两万亿，AI 硬件、商业航 天等涨幅靠前，而煤炭、石油石化等红利板块表现落后。 观点及策略（12 ...

证券代码：688003 证券简称：天准科技 公告编号：2025-069 苏州天准科技股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券 网上中签率及优先配售结果公告 保荐人（主承销商）：华泰联合证券有限责任公司 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 重要内容提示： | 类别 | 中签率/配售 比例（%） | 有效申购数量 （手） | 实际配售数 量（手） | 实际获配金 额（元） | | --- | --- | --- | --- | --- | | 原股东 | 100.00 | 755,820 | 755,820 | 755,820,000 | | 网上社会公众投 资者 | 0.00131731 | 8,819,512,043 | 116,180 | 116,180,000 | | 网下机构投资者 | - | - | - | - | | 合计 | | 8,820,267,863 | 872,000 | 872,000,000 | 特别提示 天准科技本次向不特定对象发行 87,200.00 万元可转换公司债券原股东优 ...

（文章来源：每日经济新闻） 每经AI快讯，12月12日，"天准转债"今日申购，申购代码为718003。此外，"N瑞可转"今日上市。 ...

证券代码：688003 证券简称：天准科技 公告编号：2025-068 苏州天准科技股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券发行提示性公告 保荐人（主承销商）：华泰联合证券有限责任公司 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 特别提示 苏州天准科技股份有限公司（以下简称"天准科技"、"发行人"或"公司"） 向不特定对象发行 87,200.00 万元可转换公司债券（以下简称"天准转债"，债券 代码"118062"）已获得中国证券监督管理委员会（以下简称"中国证监会"）证 监许可〔2025〕2266 号文同意注册。本次发行的保荐人（主承销商）为华泰联合 证券有限责任公司（以下简称"华泰联合证券"或"保荐人（主承销商）"或"主 承销商"）。本次发行的《苏州天准科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公 司债券并在科创板上市募集说明书摘要》（以下简称"《募集说明书摘要》"）及 《苏州天准科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券发行公告》（以下 简称"《发行公告》"）已于 2025 年 12 月 10 日披露，投资者 ...

天准科技公告称，公司向不特定对象发行8.72亿元可转换公司债券（"天准转债"）已获证监会同意注 册。本次发行的可转债每张面值100元，共872.00万张，87.20万手，按面值发行。原股东优先配售日及 缴款日为2025年12月12日，优先配售比例为0.004515手/股。优先配售后余额部分采用网上向社会公众 投资者发售。主承销商以余额包销方式承销，包销比例原则上不超过30%，即最大包销金额为2.62亿 元。 ...