2024年度以简易程序向特定对象 发行股票方案论证分析报告 （二次修订稿） 二〇二五年二月 爱博诺德（北京）医疗科技股份有限公司（以下简称"爱博医疗"或"公 司"）是上海证券交易所科创板上市的公司。为满足公司业务发展需求，增加 公司资本实力，提升盈利能力，根据《中华人民共和国公司法》（以下简称 "《公司法》"）《中华人民共和国证券法》（以下简称"《证券法》"） 《上市公司证券发行注册管理办法》（以下简称"《证券发行办法》"）《上 海证券交易所上市公司证券发行上市审核规则》（以下简称"《上市审核规 则》"等有关法律法规和规范性文件和《公司章程》的规定，公司编制了以简 易程序向特定对象发行股票方案论证分析报告。 本论证分析报告中如无特别说明，相关用语具有与《爱博诺德（北京）医 疗科技股份有限公司2024年度以简易程序向特定对象发行股票预案（二次修订 稿）》中相同的含义。 一、本次发行的背景和目的 （一）本次发行的背景 爱博诺德（北京）医疗科技股份有限公司 （北京市昌平区科技园区兴昌路9号） 1、我国眼科健康状况严峻，相关市场前景广阔 眼科疾病是关系到人类健康和生活质量的一类主要疾病，包括致盲类眼病 和非致盲类眼病 ...

证券代码：688050 证券简称：爱博医疗 公告编号：2025-008 公司以简易程序向特定对象发行股票的预案披露不代表审核、注册部门对于 本次发行股票相关事项的实质性判断、确认或批准。公司以简易程序向特定对象 1 发行人民币普通股股票预案所述本次发行相关事项的生效和完成尚待上海证券交 易所审核通过，并经中国证券监督管理委员会同意注册。敬请广大投资者注意投 资风险。 特此公告。 爱博诺德（北京）医疗科技股份有限公司 关于以简易程序向特定对象发行股票预案（二次修订 稿）披露的提示性公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 爱博诺德（北京）医疗科技股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 10 月 28 日召开了第二届董事会第十五次会议和第二届监事会第十二次会议，会议审 议通过了关于公司以简易程序向特定对象发行股票的相关议案。公司本次以简易 程序向特定对象发行股票的相关事项在公司 2023 年年度股东大会对公司董事会的 授权范围内，无需另行提交股东大会审议。 2024 年 12 月 5 日，公司召开第二届董 ...

| 预案章节 | 涉及内容 | 修订情况 | | --- | --- | --- | | 特别提示 | - | 1、更新本次发行相关事项的审议情 | | | | 况； | | | | 2、更新本次发行的数量； | | | | 3、更新本次发行的募集资金总额。 | 1 证券代码：688050 证券简称：爱博医疗 公告编号：2025-009 爱博诺德（北京）医疗科技股份有限公司 关于以简易程序向特定对象发行股票预案修订说明的 公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 爱博诺德（北京）医疗科技股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024年 10 月 28 日召开了第二届董事会第十五次会议和第二届监事会第十二次会议，会议审 议通过了关于公司以简易程序向特定对象发行股票的相关议案。公司本次以简易 程序向特定对象发行股票的相关事项在公司 2023 年年度股东大会对公司董事会的 授权范围内，无需另行提交股东大会审议。 2024 年 12 月 5 日，公司召开第二届董事会第十六次会议和第二届监事会第十 三次会议，审议通过了《关 ...

证券代码：688050 证券简称：爱博医疗 公告编号：2025-010 爱博诺德（北京）医疗科技股份有限公司 关于公司以简易程序向特定对象发行股票摊薄即期回 报及填补回报措施和相关主体承诺（二次修订稿）的 公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 爱博诺德（北京）医疗科技股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024年 10 月 28 日召开了第二届董事会第十五次会议和第二届监事会第十二次会议，会议审 议通过了关于公司 2024 年度以简易程序向特定对象发行股票（以下简称"本次发 行"）的相关议案，于 2024 年 12 月 5 日召开第二届董事会第十六次会议和第二 届监事会第十三次会议，审议通过了《关于公司 2024 年度以简易程序向特定对象 发行股票竞价结果的议案》等相关议案，确认了本次发行竞价结果和具体方案。 2025 年 2 月 24 日，公司召开第二届董事会第十七次会议和第二届监事会第十四次 会议，审议通过了《关于更新公司 2024 年度以简易程序向特定对象发行股票预案 的议案》《关于公司与特定对象签署 ...

爱博诺德（北京）医疗科技股份有限公司 （北京市昌平区科技园区兴昌路9号） 2024年度以简易程序向特定对象 发行股票募集资金使用可行性分析报告 （二次修订稿） 二〇二五年二月 一、本次募集资金使用计划 公司本次发行股票募集资金总金额为28,461.43万元，不超过公司最近一年末净 资产百分之二十。扣除相关发行费用后的募集资金净额将全部用于以下项目： 单位：万元 | 序号 | 项目名称 | 项目投资总额 | 拟使用募集资金金额 | | --- | --- | --- | --- | | 1 | 隐形眼镜及注塑模具加工产线建设项目 | 38,243.07 | 26,000.00 | | 2 | 补充流动资金 | 4,000.00 | 2,461.43 | | | 合计 | 42,243.07 | 28,461.43 | 在上述募集资金投资项目的范围内，公司可根据项目的进度、资金需求等实际 情况，对募集资金投资项目的投入顺序和具体金额进行适当调整。 在本次发行股票募集资金到位前，公司将根据募集资金投资项目的实际情况， 以自筹资金先行投入，并在募集资金到位后予以置换。募集资金到位后，若扣除发 行费用后的实际募集资金净 ...

爱博诺德（北京）医疗科技股份有限公司 关于本次募集资金投向属于科技创新领域的说明 （二次修订稿） 爱博诺德（北京）医疗科技股份有限公司（以下简称"发行人"或"公司"）根 据《上市公司证券发行注册管理办法》（以下简称"《证券发行办法》"）等相关规 定，结合公司本次以简易程序向特定对象发行股票（以下简称"本次发行"）方案及 实际情况，对公司本次募集资金投向是否属于科技创新领域进行了客观、审慎评估， 制定了《关于本次募集资金投向属于科技创新领域的说明（二次修订稿）》（以下简 称"本说明"），具体内容如下： 一、公司的主营业务 | 序号 | 项目名称 | 项目投资总额 | 拟使用募集资金金额 | | --- | --- | --- | --- | | 1 | 隐形眼镜及注塑模具加工产线建设项目 | 38,243.07 | 26,000.00 | 1 | 序号 | 项目名称 | 项目投资总额 | 拟使用募集资金金额 | | --- | --- | --- | --- | | 2 | 补充流动资金 | 4,000.00 | 2,461.43 | | | 合计 | 42,243.07 | 28,461.43 | 在上述募集 ...

证券代码：688050 证券简称：爱博医疗 公告编号：2025-007 爱博诺德（北京）医疗科技股份有限公司 第二届监事会第十四次会议决议公告 本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 爱博诺德（北京）医疗科技股份有限公司（以下简称"公司"）第二届监事 会第十四次会议通知及相关材料于 2025 年 2 月 21 日以专人送达的方式发出，公 司全体监事一致同意豁免本次会议通知时间要求。会议于 2025 年 2 月 24 日以现 场与通讯相结合方式召开，本次会议由监事会主席王丹璇女士召集并主持，应出 席的监事3人，实际出席的监事3人。本次会议的召集、召开和表决程序符合《中 华人民共和国公司法》等法律、法规、规章、规范性文件和《公司章程》等有关 规定，会议形成的决议合法、有效。经与会监事认真讨论，审议通过如下事项： 一、审议并通过《关于更新公司 2024年度以简易程序向特定对象发行股票方 案的议案》 （一）发行股票种类和面值 本次发行的股票种类为境内上市人民币普通股（A股），每股面值为人民币 1.00元。 （二）发行时间和 ...

调整前： （一）发行股票种类和面值 本次发行的股票种类为境内上市人民币普通股（A股），每股面值为人民币 1.00元。 证券代码：688050 证券简称：爱博医疗 公告编号：2025-006 爱博诺德（北京）医疗科技股份有限公司 第二届董事会第十七次会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 爱博诺德（北京）医疗科技股份有限公司（以下简称"公司"或"爱博医 疗"）第二届董事会第十七次会议通知及相关材料于 2025 年 2 月 21 日以专人送 达方式发出，公司全体董事一致同意豁免本次会议通知时间要求。会议于 2025 年 2 月 24 日以现场与通讯相结合方式召开，本次会议由董事长解江冰先生召集并主 持，应出席的董事 9 人，实际出席的董事 9 人。本次会议的召集、召开和表决程 序符合《中华人民共和国公司法》等法律、法规、规章、规范性文件和《公司章 程》等有关规定，会议形成的决议合法、有效。经与会董事认真讨论，审议通过 如下事项： 一、审议并通过《关于更新公司 2024年度以简易程序向特定对象发行股票方 案 ...

爱博诺德（北京）医疗科技股份有限公司 关于股东股份解除质押的公告 证券代码：688050 证券简称：爱博医疗 公告编号：2025-005 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 | 持股比例 | 2.96% | | --- | --- | | 剩余被质押股份数量 | 0 股 | | 剩余被质押股份占其所持股份比例 | 0.00% | | 剩余被质押股份占公司总股本比例 | 0.00% | 注：上述数据比例均以本公告披露日股东持股数及公司总股本计算所得。 公司将持续关注上述股东的质押情况及质押风险情况，并严格遵守相关规定， 及时履行信息披露义务，敬请投资者注意风险。 重要内容提示： ● 截至本公告披露日，爱博诺德（北京）医疗科技股份有限公司（以下简称 "公司"）股东毛立平先生持有公司股份 5,604,413 股，占公司总股本的 2.96%。 毛立平先生及其一致行动人白莹女士合计持有本公司股份数量为 15,167,159 股， 占公司总股本比例为 8.0019%。 ● 公司股东毛立平先生本次解除质押的股份 1,500, ...

报告公司投资评级 - 买入（维持） [1] 报告的核心观点 - 2025年2月6日晚公司发布2024年业绩快报，收入和归母净利润增长，业绩符合预期 [8] - 2024年主营收入稳健增长，隐形眼镜业务快速增长且扭亏为盈，2025年扩产后业务收入及净利率有望提升 [8] - 2025年重磅新品PR晶体有望带来第二成长曲线，预计为公司贡献千万级收入 [8] - 考虑美瞳业务和新品推广，调整2024 - 2026年归母净利润预测，维持“买入”评级 [8] 根据相关目录分别进行总结 盈利预测与估值 |项目|2022A|2023A|2024E|2025E|2026E| |----|----|----|----|----|----| |营业总收入（百万元）|579.50|951.18|1,409.80|1,885.92|2,526.47| |同比（%）|33.81|64.14|48.22|33.77|33.97| |归母净利润（百万元）|232.69|303.98|387.15|508.94|689.41| |同比（%）|35.80|30.63|27.36|31.46|35.46| |EPS - 最新摊薄（元/股）|1.23|1.60|2.04|2.69|3.64| |P/E（现价&最新摊薄）|75.76|58.00|45.54|34.64|25.57| [1] 市场数据 - 收盘价96.29元，一年最低/最高价65.17/170.71元，市净率7.83倍，流通A股市值和总市值均为18,251.24百万元 [5] 基础数据 - 每股净资产12.29元，资产负债率25.34%，总股本和流通A股均为189.54百万股 [6] 财务预测表 资产负债表（百万元） |项目|2023A|2024E|2025E|2026E| |----|----|----|----|----| |流动资产|1,023|1,311|1,704|2,280| |非流动资产|2,039|2,307|2,543|2,748| |资产总计|3,062|3,617|4,248|5,029| |流动负债|378|550|665|750| |非流动负债|328|323|328|333| |负债合计|706|873|993|1,083| |归属母公司股东权益|2,130|2,518|3,028|3,719| |少数股东权益|226|226|226|226| |所有者权益合计|2,356|2,744|3,255|3,945| |负债和股东权益|3,062|3,617|4,248|5,029| [9] 利润表（百万元） |项目|2023A|2024E|2025E|2026E| |----|----|----|----|----| |营业总收入|951|1,410|1,886|2,526| |营业成本(含金融类)|228|481|671|947| |税金及附加|15|14|19|25| |销售费用|183|219|321|404| |管理费用|115|158|189|227| |研发费用|94|106|132|177| |财务费用|3|4|5|1| |加:其他收益|10|21|19|25| |投资净收益|14|14|19|25| |公允价值变动|(2)|0|0|0| |减值损失|(8)|(3)|(3)|(3)| |资产处置收益|0|0|0|0| |营业利润|327|461|584|792| |营业外净收支|0|0|1|1| |利润总额|328|461|585|792| |减:所得税|42|74|76|103| |净利润|286|387|509|689| |减:少数股东损益|(18)|0|0|0| |归属母公司净利润|304|387|509|689| |每股收益 - 最新股本摊薄(元)|1.60|2.04|2.69|3.64| |EBIT|319|433|555|745| |EBITDA|405|595|749|971| |毛利率(%)|76.01|65.88|64.42|62.50| |归母净利率(%)|31.96|27.46|26.99|27.29| |收入增长率(%)|64.14|48.22|33.77|33.97| |归母净利润增长率(%)|30.63|27.36|31.46|35.46| [9] 现金流量表（百万元） |项目|2023A|2024E|2025E|2026E| |----|----|----|----|----| |经营活动现金流|213|445|565|698| |投资活动现金流|33|(416)|(411)|(405)| |筹资活动现金流|(64)|(44)|12|(28)| |现金净增加额|182|(15)|166|265| |折旧和摊销|86|163|194|226| |资本开支|(370)|(426)|(426)|(426)| |营运资本变动|(155)|(107)|(134)|(207)| [9] 重要财务与估值指标 |项目|2023A|2024E|2025E|2026E| |----|----|----|----|----| |每股净资产(元)|20.23|23.92|28.77|35.33| |最新发行在外股份（百万股）|190|190|190|190| |ROIC(%)|11.52|12.42|14.31|16.31| |ROE - 摊薄(%)|14.27|15.37|16.81|18.54| |资产负债率(%)|23.05|24.13|23.38|21.54| |P/E（现价&最新股本摊薄）|58.00|45.54|34.64|25.57| |P/B（现价）|4.60|3.89|3.23|2.63| [9]