公司治理 - 报告期内公司召开10次董事会和5次股东大会[5] - 2024年度董事会专门委员会共召开12次会议[6] 人事变动 - 2024年11月原副总裁韦积庆离职，工作由董事长熊雨前负责[12] 激励计划 - 2024年因公司层面业绩未达标，2021年限制性股票激励计划作废637,343股未归属限制性股票[14] - 2024年因2023年年度权益分派，2021年限制性股票激励计划授予价格调整为93.06元/股，2022年调整为33.13元/股[14] - 2024年8月22日以20.34元/股价格向190名激励对象授予1,710,147股限制性股票[15] - 2022年激励计划首次授予部分第二个归属期162名激励对象可归属465,675股限制性股票[15] - 2022年激励计划预留授予部分第一个归属期55名激励对象可归属97,198股限制性股票[15] - 2024年10月29日首次授予部分第一个归属期作废479,787股未归属限制性股票[16] - 2024年公司制定《2024年限制性股票激励计划（草案）》和《2024年员工持股计划（草案）》并获通过[14] 其他 - 公司续聘华兴会计师事务所为2024年度财务报告及内控审计机构[12] - 独立董事表示2024年履职尽责，2025年将继续维护公司和股东利益[17]

主要会计数据和财务指标 - 基本每股收益从2023年的-1.0266元增至2024年的0.3028元，同比增长129.5% [1] - 每股净资产从2023年的28.01元微降至2024年的27.92元，降幅0.32% [1] - 每股公积金从2023年的29.24元降至2024年的28.09元，降幅3.93% [1] - 每股未分配利润从2023年的0.72元降至2024年的0.48元，降幅33.33% [1] - 营业收入从2023年的6.11亿元增至2024年的7.11亿元，增幅16.37% [1] - 净利润从2023年的-0.91亿元扭亏为盈至2024年的0.27亿元，增幅129.67% [1] - 净资产收益率从2023年的-3.49%提升至2024年的1.06%，增幅130.37% [1] 前10名无限售条件股东持股情况 - 前十大流通股东累计持有5511.17万股，占流通股比60.28%，较上期增加351.91万股 [2] - 熊雨前持有3641.07万股，占总股本39.82%，持股不变 [3] - 香港中央结算有限公司持有468.41万股，占总股本5.12%，增持156.64万股 [3] - 兴全合润混合A持有441.41万股，占总股本4.83%，增持34.16万股 [3] - 兴全合宜混合A持有336.26万股，占总股本3.68%，增持186.55万股 [3] - 江瑛持有161.56万股，占总股本1.77%，减持30万股 [3] - 泰信中小盘精选混合持有160万股，占总股本1.75%，增持37万股 [3] - 北京昕军庆杰企业管理咨询中心新进持股63.96万股，占总股本0.70% [3] - 福建省华科创业投资有限公司退出前十大股东，原持股78.62万股 [3] 分红送配方案情况 - 分红方案为10派3元(含税) [3]

纪要涉及的行业或者公司 涉及复兴国际、复兴中国、风办信息（通贩信息）等公司，以及智能文档处理、智慧政务或政务服务等行业 [1][2][21] 纪要提到的核心观点和论据 复兴国际 - **运营分拆战略**：将全球业务分为中国业务和国际业务，在战略、能源、数据、产品和知识产权等方面分拆，以应对潜在风险，提高抗风险能力 [1] - **国际业务战略**：在核心产品如BNC、SDK等方面持续投入研发和市场销售资源，通过订阅和渠道友好模式提高市场占有率和收入 [1] - **中国业务战略**：打造“一横多纵”战略，“一横”是横向的短线轨道核心技术和通用产品，“多纵”是深入政务、医疗等重度文档技术应用领域，提高影像技术和通用产品应用水平，推动复星在中国区业务发展，如收购上海城外信息进行智慧政务委员会 [2] - **人工智能投入**：对AI投入持续坚定，在智能网络方面投入多年，借助大模型技术底层助力，在智能网络处理应用方面取得新成绩，如企业核心的AI助手在海外第三方评选中领先 [3] - **财务情况**：2024年是转型成果兑现年度，收入增幅明显增大，恢复到转型前增长水平；非后经营人虽有亏损但主要受经营策略调整和政策因素影响，剔除生育口径对比，最新一季亏损收窄近20%；2021年收购昂康赛比赛产品线形成营业外收入1.36亿，行政资金收益0.56亿 [4][5][6] - **业务成果**：AR增长65%，绝对金额增长1.63亿，完成年初增长1.4亿目标；渠道收入在2014年展延收入约40%，较上年同期提高6个百分点，增长率达40%，剔除戴尔单渠道，其他渠道增长合计增长率60% [7] - **产品优化**：简化产品复杂度提升收入，AI部门新增功能促进订阅人转型，完成iDocs AI结算分拆，引入外部投资人实现盈利运营 [8] - **2025年战略重点**：渠道优先，连续两年作为核心战略，带来更强生产影响和有效性，吸引更多合作伙伴，关注全球国际业务可扩展模式；订阅优先，自2020年实行，助力实现持续员工利益增长；AI贡献创新，是科技公司可持续增长核心竞争力，全球首个将AI集成在PDF编辑线 [11][13][14] 复兴中国 - **2025年战略关键词**：融合，在文档领域核心技术研发投入，融合不同实体、技术和产品与AI技术创新产品；聚焦，将纵向领域探索聚焦到有核心优势、标杆客户和成熟产品或服务的领域，如政府服务领域，确保投资有较快确切商业化规范；体验，公司转向订阅，注重用户和商务合作体验；节用，控制预算，实现成本效益最大化，目标是中国区总体成本与去年基本平均，同时获得更高收益，今年收入增长水平明显高于去年 [16][17][18][19][20] 风办信息（通贩信息） - **智慧政务行业背景**：数字政府建设是国家治理能力和治理体系现代化重要举措，自18大以来党和国家不断推动互联网+政务服务改革，构建全国政务服务体系 [22] - **用户痛点与产品体系**：用户办事痛点是不知道事情怎么办和提交材料是否正确，产品体系包括智能客服、AI置版、用户专属空间、一码通等，以及智能服务品业务运营中台和AI智能服务中心等支撑平台 [23][24] - **业务成果与使命**：为全国超6.5亿人口和超8000万家企业提供专业政府产品，推动政府采购模式转变，常态化持续迭代运营和服务收入超一半，使命是利用数字化技术改变政府办事体验 [25][26][27] - **创新产品与服务**：首创“一件事”服务模式，站在需求侧角度，用户开饭店只需做选择题、填一张表和提交一套材料；训练4400多类材料预审执行，为申报端和审批段减轻工作量 [29][30][31] 财务指引与展望 - **2025年财务规划**：具体财务guidance需等预算在民主组织大会展示，费用会严格把控，中国区强调“节用”；销售费用增长部分会把控，将新项目投资强度降低或停止、分开；收入增长目标与去年接近，认为在减费甚至免费为赢方面能取得成绩，通贩数据为外源增长 [35][37] - **业务协同与信心**：复兴与通贩结合，看重复兴在文档处理技术积累和通贩在政务服务业务与技术积累，期待构建优秀化学反应 [39][40] 其他重要但是可能被忽略的内容 - 2019年公司整体收入约3.8亿元人民币 [1] - 2024年末完成iDocs AI结算分拆，该产品已达有利状态并引入外部投资人 [8] - 2025年初收购平台信息后进入整合期 [9] - 2014年12月国内AI助手发布，采用百度文星模型；2025年将推出海外Buddy AI，可通过浏览器访问，PDI编辑器可实现其功能并与订阅计划共享套餐 [10] - 通贩信息从2019年成立以来，累计收到现金占累计确认收入的90%以上 [41] - 海外渠道方面，很多高比代理商被普通代理商取代，大企业代理商也纷纷打项目 [45][46]

市场扩张和并购 - 2025年1月24日同意取得通办信息51%股权[1] - 2025年2月起通办信息成控股子公司并入报表[1] 其他新策略 - 2025年4月15日审议通过聘任副总裁议案[1] - 聘任郭大勇为副总裁，任期至第四届董事会届满[2] - 郭大勇曾在东方通任职，现是通办信息董事长、总经理[5]

激励计划归属情况 - 2022年限制性股票激励计划两部分归属股份共22,229股[3][10] - 首次授予部分二批次归属20,917股，占比26.12%[9] - 预留授予部分二批次归属1,312股，占比40%[12] 会议审议情况 - 2022 - 2024年多次召开董事会和监事会审议激励计划相关议案[2][5][6][7] 激励对象情况 - 首次授予二批次归属激励对象3人，预留授予1人[13] - 本次归属激励对象不含公司董事、高管[14] 股份及资金情况 - 归属后回购专用证券账户股数变为1,738,819股，股本总数不变[15] - 控股股东及实控人持股数不变[15] - 收到激励对象认缴股款合计736,476.92元[16] 手续完成情况 - 2025年3月26日相关股份登记手续完成[17] - 致同会计师事务所于2025年3月17日出具《验资报告》[16]

市场扩张和并购 - 公司拟用47498.17万元自筹资金获通办信息51%股权[1] - 通办信息注册资本3575.2688万元，2024年末总资产32355.22万元、净资产17994.86万元[3] 其他新策略 - 公司拟申请不超28498万元并购贷款，以通办信息51%股权质押[2] - 并购贷款用于支付股权收购等，不涉关联交易、不构成重组[2] - 申请贷款在董事会权限内，无重大财务风险、不影响经营[2][5]

会议信息 - 公司第四届监事会第二十一次会议于2025年3月10日召开，通知3月7日发出[2] - 应出席监事3人，实际出席3人[2] 并购贷款 - 公司拟质押通办信息51%股权申请不超28498万元并购贷款[3] - 贷款用于支付收购股权、增资或置换已支付款项[3] 表决结果 - 监事会同意申请贷款及质押股权事项，表决赞成3票，反对0票，弃权0票[3][4]

财务数据关键指标变化 - 收入相关 - 2024年营业总收入7.11亿元，同比增长16.47%，剔除汇率影响后同比增长约15.70%[4][6] - 2024年预计实现ARR约4.13亿元，较上年期末增长约65%，年度订阅收入占比约49%，较上年提升约14个百分点[7] - 2024年渠道收入占比约40%，较上年同期提升约6个百分点[8] 财务数据关键指标变化 - 利润相关 - 2024年归属于母公司所有者的净利润2564.28万元，同比增加128.20%[4][9] - 2024年归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润 - 19985.38万元，同比减少11.36%[4][9] - 2024年营业利润同比增加72.27%、利润总额同比增加95.23%、基本每股收益同比增加128.11%[4][13] 财务数据关键指标变化 - 特殊项目收支 - 2024年计提资产减值损失约1亿元[11] - 2024年因追加投资确认投资收益约1.03亿元[11] - 2024年因业绩未达目标无需支付或有对价约0.36亿元[11] - 2024年闲置资金理财收益约0.56亿元[11]

业绩总结 - 2024年度日常关联交易预计金额2000万元，实际发生金额100.63万元[10] - 2025年度日常关联交易预计金额合计为2470万元[3] 关联交易数据 - 2025年向iDox.ai Corp.、湖南文盾信息技术提供劳务和技术授权预计金额840万元，占同类业务比例2.75%[7] - 2025年接受北京鸿文时代科技劳务和技术授权预计金额300万元，占同类业务比例5.51%[7] - 2024年与iDox.ai Corp.提供劳务和技术授权实际发生金额46.04万元，占同类业务比例0.16%[7] - 2024年与北京鸿文时代科技接受劳务和技术授权实际发生金额14.22万元，占同类业务比例0.29%[7] - 2024年敏行信息技术有限公司提供劳务和技术授权实际发生金额4.36万元[10] - 2024年福昕鲲鹏（北京）信息科技有限公司及其子公司接受委托代为销售其商品实际发生金额1.79万元[10] - 2024年敏行信息技术有限公司向关联人销售商品实际发生金额4.42万元[10] - 2024年厦门福昕中数科技有限公司向关联人销售商品实际发生金额2.65万元[10] 股权信息 - 公司持有iDox.ai Corp.49.9%的股权[19] - 公司持有湖南文盾信息技术有限公司29.25%的股权，其注册资本为1087.1795万元人民币[19,13] - 福建福昕智成科技有限公司持有厦门福昕中数科技有限公司30%的股权，其注册资本为500万元人民币[19,14] - 福州海峡昕盛创业投资合伙企业（有限合伙）持有北京鸿文时代科技有限公司28%的股权，其注册资本为125万元人民币[19,15] - 福建福昕投资有限公司持有敏行信息技术有限公司20%的股权，其注册资本为8000万元人民币[19,16] - 福建福昕投资有限公司持有南京海泰医疗信息系统有限公司10.256%的股权，其注册资本为3679.41万元人民币[19,18] 其他要点 - 公司本次预计的日常关联交易主要为销售商品、委托销售、接受委托销售、提供和接受劳务以及技术授权[21] - 日常关联交易预计金额在董事会决策权限范围内，无需提交股东大会审议[22] - 公司与关联人的交易遵循公平、互惠互利原则，不会损害股东利益[24] - 关联交易在同类交易中占比较低，公司主要业务不会依赖关联人[24]

会议信息 - 公司第四届监事会第二十次会议于2025年1月20日发通知，1月24日召开[2] - 应出席监事3人，实际出席3人[2] 议案审议 - 审议通过《关于对外投资的议案》，3票赞成[3][4] - 对外投资助于扩大国内业务规模[3] - 审议通过《关于预计公司2025年度日常关联交易的议案》，3票赞成[7][8] - 预计2025年度日常关联交易系正常市场行为，符合经营需要[7]