昆山国力电子科技股份有限公司 | 证券代码：688103 | 证券简称：国力股份 | 公告编号：2024-056 | | --- | --- | --- | | 转债代码：118035 | 转债简称：国力转债 | | 关于"国力转债"预计满足转股价格修正条件的提示 性公告 昆山国力电子科技股份有限公司（以下简称"公司"）股票自 2024 年 11 月 18 日至 2024 年 11 月 29 日已有 10 个交易日的收盘价低于当期转股价的 85%（即 53.37 元/股），预计触发转股价格向下修正条件。若触发修正条件，公司将于触 发条件当日召开董事会审议决定是否修正转股价格，并及时履行信息披露义务。 根据《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 12 号——可转换公司债券》 的有关规定，公司可能触发可转换公司债券（以下简称"可转债"）转股价格向下 修正条件的相关情况公告如下： 一、可转债基本情况 （一）可转债发行上市情况 经中国证券监督管理委员会《关于同意昆山国力电子科技股份有限公司向不 证券代码：688103，证券简称：国力股份 转债代码：118035，转债简称：国力转债 转股价格：62.79 元/股 转股期 ...

投资评级 - 首次覆盖，给予"买入"投资评级 [6] 核心观点 - 公司业绩短期承压，但海外市场进一步拓展 [1] - 公司通过技术输出的创新型出海模式，与印度上市公司斯特林签署合作协议，提供Y系列高压直流接触器及配电装置的技术解决方案 [1] - 公司2024年Q3研发投入为2589.89万元，研发费用率为12.12%，同比增加62.57%，虽然对短期业绩造成一定影响，但为公司中长期发展奠定良好基础 [5] - 公司专业从事电子真空器件的研发、生产与销售，产品稀缺性、技术壁垒较强，国产替代进程加快，半导体业务长期发展前景向好 [6] 盈利预测 - 预测公司2024-2026年收入分别为9.19、13.11、17.02亿元，EPS分别为0.55、1.68、2.46元，当前股价对应PE分别为75.8、24.9、17.0倍 [6] - 2024-2026年主营收入增长率分别为32.8%、42.6%、29.8%，归母净利润增长率分别为-18.4%、204.7%、46.2% [8] - 2024-2026年毛利率分别为33.2%、40.9%、41.0%，净利率分别为5.8%、12.4%、13.9%，ROE分别为4.5%、12.6%、16.4% [10] 财务数据 - 2024年Q3研发投入为2589.89万元，研发费用率为12.12%，同比增加62.57% [5] - 2024-2026年主营收入分别为919、1311、1702百万元，归母净利润分别为52、160、233百万元 [8] - 2024-2026年流动资产合计分别为1667、1922、2503百万元，非流动资产合计分别为543、542、541百万元 [10] - 2024-2026年流动负债合计分别为580、730、1157百万元，非流动负债合计分别为465、465、465百万元 [10] 业务发展 - 公司通过技术输出的创新型出海模式，与印度上市公司斯特林签署合作协议，提供Y系列高压直流接触器及配电装置的技术解决方案 [1] - 公司产品荣获2023年度"中国心"年度动力总成零部件评选金奖，其轻量化、模块化、集成化、定制化的设计契合客户多元化需求 [1] - 公司新能源汽车业务量较2023年同期大幅增长，但由于行业竞争激烈，整体产品毛利率有所下降 [5]

营收情况 - 2024年第三季度营业收入21361.77万元，同比增长8.61%，主要因新能源汽车、半导体行业景气，客户需求增加 [1] - 2024年前三季度，直流接触器产品营业收入2.87亿元，同比增加62.6%，主要应用于新能源汽车及充电设施 [2] - 2024年前三季度，真空电容器产品营业收入0.57亿元，同比增加112.5%，主要应用于半导体设备制造 [2][3] 业务措施 - 精益规划部梳理优化内部运营流程，战略采购部以客户需求为导向召开产销存协调会，采用JIT或VMI或连续分批交付方式，加大控制盒产品销售以改善新能源汽车业务毛利率下降问题 [2] - 持续进行技术和产品创新，加大研发投入，投向新能源汽车、航天航空及军工及半导体领域研发项目 [2] 股份回购 - 截至2024年11月6日，累计回购股份619468股，占总股本0.6457%，最高成交价43.70元/股，最低成交价28.76元/股，回购均价33.89元/股，支付资金总额20992808.84元，回购工作已结束，股份全部注销 [2][3] 业务领域 - 新能源汽车业务主要产品为直流接触器、接触点组和控制盒产品，已与多家知名企业建立合作，正进军海外市场 [3] - 以电子真空制造平台为基础，围绕金属冶炼、金刚石、医疗、低空飞行、无人机等新型领域需求开展研究，布局新业务增长点 [3] 订单情况 - 2024年9月，中标“中国科学院高能物理研究所CSNS - II超导椭球腔和散束腔648MHz速调管采购项目（第二次）”，中标价56577100元 [4] - 2024年7月，收到国外知名汽车制造企业两个项目定点通知书，预计2025年开始交付，生命周期6年，总金额约1.60亿欧元（含税） [4] 海外市场 - 已打通以技术授权与核心器件出口方式与海外客户合作的新模式，未来将提供非标定制服务，丰富产品种类，拓展多元化出海布局，打造一站式系统解决方案 [4] 供应商合作 - 成立战略采购部门负责供应商开发和管理等工作，各事业部执行采购部门负责零件预测和交付，以客户需求为导向，采用JIT、VMI或连续分批交付方式，制定相关制度控制管理供应商 [4][5] 技术应对 - 与国内固态电池龙头企业签订战略合作协议，开展技术研发、市场开拓、品牌合作等深度合作，自主研发高压直流接触器 [5] 航天军工合作 - 面临技术创新、研发投入、资金规划和风险控制等挑战，通过招聘培养专业人才、建立团队协作机制、设立办事处等确保产品高质量和高可靠性 [5] 售后服务 - 拥有专业技术支持与售后服务队伍，定期培训团队、进行客户满意度调查，后续将增加培训频次、完善问卷、建立24小时在线客服系统提升客户满意度和忠诚度 [6]

公司已于 2024 年 10 月 29 日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披 露了《昆山国力电子科技股份有限公司 2024 年第三季度报告》。为便于广大投 | 证券代码：688103 | 证券简称：国力股份 | 公告编号：2024-055 | | --- | --- | --- | | 转债代码：118035 | 转债简称：国力转债 | | 昆山国力电子科技股份有限公司 2024 年第三季度业绩说明会预告公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 一、说明会类型 会议召开时间：2024 年 11 月 18 日（星期一）15:00-16:30 会议召开地点：价值在线（www.ir-online.cn） 会议召开方式：网络互动方式 会 议 问 题 征 集 ： 投 资 者 可 于 2024 年 11 月 18 日 前 访问网址 https://eseb.cn/1jfYkQktqjC 或使用微信扫描下方小程序码进行会前提 问，昆山国力电子科技股份有限公司（以下简称"公司"）将通过本次 ...

公司经营情况 - 2024年第三季度营业收入21361.77万元，较去年同期增加8.61%，主要因新能源汽车、半导体行业景气度高，客户需求增加 [1] - 2024年上半年归属于上市公司股东的净利润与去年同期相比减少51.13%，原因包括2023年6月发行的48000万元可转换公司债券按实际利率计息致财务费用增加，新能源汽车行业竞争激烈使相关产品毛利率降低，2024年持续进行技术和产品创新致研发投入增加 [1] - 2024年第四季度公司将全力以赴抓经营、促生产、保交付，加强市场拓展力度，强化成本管理，提高质量效益 [1] 大科学工程领域 - 2024年9月27日，公司全资子公司昆山国力大功率器件工业技术研究院有限公司中标“中国科学院高能物理研究所CSNS - II超导椭球腔和散束腔648MHz速调管采购项目（第二次）”，中标价56577100元 [2] - 2024年10月27日，中科院高能物理所相关人员到访昆山国力研究院，组织召开CEPC新型高效速调管微波功率源第十次研讨会，公司与中科院高能物理所在CEPC速调管项目上紧密合作并取得显著成果 [2] 股份回购情况 - 截至2024年11月6日，公司通过上海证券交易所系统以集中竞价交易方式累计回购公司股份619468股，占公司目前总股本的0.6457%，最高成交价43.70元/股，最低成交价28.76元/股，回购均价33.89元/股，支付资金总额20992808.84元，本次股份回购工作已全部结束，回购股份已全部依法注销 [2] 海外业务布局 - 2024年11月6日，公司下属子公司国力源通与印度上市公司Sterling Tools签署合作协议，以技术输出模式为其提供前沿技术解决方案，授权使用Y系列高压直流接触器及配电装置，开辟了印度及东南亚市场 [2] 2025年展望 - 2025年公司将以高质量发展为旋律，推进海外业务布局，落实精细化管理，提升经营人效，实现业务均衡发展 [2] - 新能源、防务、半导体仍将是未来公司业绩主要增长点，预计2025年向国外知名汽车制造企业交付模块化轻量化配电装置，防务领域新产品开始批量交付，半导体领域真空电容器产品需求因国产替代进程加速而增长 [2]

一、 回购审批情况和回购方案内容 2024 年 6 月 11 日，昆山国力电子科技股份有限公司（以下简称"公司"）召 开第三届董事会第十三次会议，2024 年 6 月 27 日召开 2024 年第二次临时股东大 会，审议通过了《关于以集中竞价交易方式回购公司股份方案的议案》，基于对公 司未来持续稳定发展的信心和对公司价值的认可，结合公司经营情况及财务状况 等因素，为维护公司价值，提升股东权益，有效维护广大投资者利益，增强投资 者信心，推进公司股价与内在价值相匹配，根据有关法律、行政法规、部门规章 及规范性文件， 同意公司拟使用不低于人民币 2,000 万元（含）、不超过人民币 4,000 万元（含）的自有资金回购股份，所回购的股份将用于减少注册资本并依 法注销，回购价格不超过 45.49 元/股，回购期限自股东大会审议通过本次回购方 案之日起 12 个月内。 具 体 内 容 详 见 公 司 于 2024 年 6 月 12 日 在 上 海 证 券 交 易 所 网 站 | 证券代码：688103 | 证券简称：国力股份 | 公告编号：2024-054 | | --- | --- | --- | | 转债代码：11 ...

根据《上市公司股份回购规则》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 7 号——回购股份》等相关规定，公司在回购股份期间，应当在每个月的前 3 个交 易日内公告截至上月末的回购进展情况。现将公司截至上月末回购股份的进展情 况公告如下： | 证券代码：688103 | 证券简称：国力股份 | 公告编号：2024-053 | | --- | --- | --- | | 转债代码：118035 | 转债简称：国力转债 | | 昆山国力电子科技股份有限公司 关于股份回购进展公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： | 回购方案实施期限 | 2024 年 6 月 日~2025 6 月 | 28 | 日 | 年 | 27 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 预计回购金额 | 万元 2,000 万元~4,000 | | | | | | 回购用途 | √减少注册资本 □用于员工持股计划或股权激励 □用于转换公司可转债 | | | | | | | □为维护公司价值及股东权 ...

营业收入情况 - 本报告期营业收入2.14亿元，同比增长8.61%；年初至报告期末营业收入5.47亿元，同比增长12.62%[1] - 2024年前三季度营业总收入547,472,664.52元，2023年同期为486,138,206.50元[14] 净利润情况 - 本报告期归属于上市公司股东的净利润1165.60万元，同比下降51.13%；年初至报告期末为2638.03万元，同比下降49.27%[1] - 本报告期归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润509.35万元，同比下降72.30%；年初至报告期末为1884.27万元，同比下降58.89%[1] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润为 -51.13 万元，年初至报告期末为 -49.27 万元[5] - 本报告期归属于上市公司股东扣除非经常性损益的净利润为 -72.30 万元，年初至报告期末为 -58.89 万元[5] - 2024年前三季度净利润26,838,131.71元，2023年同期为51,542,231.56元[15] 经营活动现金流量情况 - 年初至报告期末经营活动产生的现金流量净额2823.27万元，同比增长591.63%[2] - 年初至报告期末经营活动产生的现金流量净额为 591.63 万元[5] - 2024年前三季度经营活动现金流入小计508,891,046.27元，2023年同期为429,214,110.12元[18] - 2024年前三季度经营活动现金流出小计480,658,307.51元，2023年同期为425,132,062.44元[18] - 2024年前三季度经营活动产生的现金流量净额28,232,738.76元，2023年同期为4,082,047.68元[18] 每股收益情况 - 本报告期基本每股收益0.13元/股，同比下降48.00%；年初至报告期末为0.28元/股，同比下降48.15%[2] - 本报告期基本每股收益为 -0.48 元/股，年初至报告期末为 -0.4815 元/股；稀释每股收益本报告期为 -0.48 元/股，年初至报告期末为 -0.4815 元/股[5] - 2024年基本每股收益0.28元/股，2023年为0.54元/股[16] 净资产收益率情况 - 本报告期加权平均净资产收益率1.03%，较上年同期减少1.34个百分点；年初至报告期末为2.33%，较上年同期减少2.67个百分点[2] 研发投入情况 - 本报告期研发投入2589.89万元，同比增长62.57%；年初至报告期末为6387.38万元，同比增长23.74%[2] - 本报告期研发投入占营业收入的比例为12.12%，较上年同期增加4.02个百分点；年初至报告期末为11.67%，较上年同期增加1.05个百分点[2] - 本报告期研发投入合计 62.57 万元[5] 资产与权益情况 - 本报告期末总资产21.27亿元，较上年度末增长3.33%；归属于上市公司股东的所有者权益11.14亿元，较上年度末下降1.04%[2] - 2024年9月30日货币资金为507,896,077.75元，较2023年12月31日的822,336,310.05元减少[10] - 2024年9月30日交易性金融资产为270,289,657.54元，2023年12月31日无此项[10] - 2024年9月30日应收账款为388,664,174.42元，较2023年12月31日的330,053,995.36元增加[10] - 2024年9月30日流动资产合计1,570,351,705.88元，较2023年12月31日的1,514,616,962.69元增加[11] - 2024年9月30日非流动资产合计557,125,665.99元，较2023年12月31日的544,209,940.84元增加[11] - 2024年9月30日负债合计1,007,835,245.16元，较2023年12月31日的927,941,662.70元增加[12] - 2024年9月30日所有者权益合计1,119,642,126.71元，较2023年12月31日的1,130,885,240.83元减少[13] - 2024年9月30日资产总计2,127,477,371.87元，较2023年12月31日的2,058,826,903.53元增加[11] 非经常性损益情况 - 本报告期非经常性损益合计656.25万元，年初至报告期末为753.75万元[4] 股东情况 - 报告期末普通股股东总数为 3,883 户[5] - 尹剑平持股 26,485,120 股，持股比例 27.61%[6] - 昆山国译投资管理中心（有限合伙）持股 5,800,000 股，持股比例 6.05%[6] - 付海龙持股 2,600,000 股，持股比例 2.71%[6] - 陕西抱朴容易资产管理有限公司－抱朴长期价值一号私募证券投资基金期初持股 2,337,288 股，比例 2.44%，期末持股 2,452,526 股，比例 2.56%[8] 股份回购情况 - 公司回购股份资金总额不低于2000万元，不超过4000万元，回购价格不超过45.49元/股[9] - 截至报告期末，公司累计回购股份479,895股，占总股本比例0.5002%，支付总金额14,987,234.72元[9] 投资活动现金流量情况 - 2024年前三季度投资活动现金流入小计2,513,882,604.34元，2023年同期为198,745,865.93元[18] - 2024年前三季度投资活动现金流出小计2,821,929,050.36元，2023年同期为498,512,937.03元[18] - 2024年前三季度投资活动产生的现金流量净额 -308,046,446.02元，2023年同期为 -299,767,071.10元[18] 筹资活动现金流量情况 - 吸收投资收到的现金为12325728.80元[19] - 取得借款收到的现金为480000000.00元[19] - 筹资活动现金流入小计为492325728.80元[19] - 偿还债务支付的现金为22000000.00元[19] - 分配股利、利润或偿付利息支付的现金分别为23424278.92元和31432121.57元[19] - 支付其他与筹资活动有关的现金分别为14989790.00元和15891900.00元[19] - 筹资活动现金流出小计分别为38414068.92元和69324021.57元[19] - 筹资活动产生的现金流量净额分别为 - 38414068.92元和423001707.23元[19] - 现金及现金等价物净增加额分别为 - 318542051.03元和128502008.42元[19] - 期末现金及现金等价物余额分别为491588628.12元和499916210.07元[19] 营业成本情况 - 2024年前三季度营业总成本544,479,076.90元，2023年同期为430,366,781.05元[14]

昆山国力电子科技股份有限公司 董事、监事和高级管理人员持有和买卖本公司股票管 理制度 第一章 总则 第一条 为加强昆山国力电子科技股份有限公司（以下简称"公司"或"本 公司"）对董事、监事和高级管理人员持有及买卖本公司股票的管理工作，根据 《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、《中华人民共和国证 券法》（以下简称"《证券法》"）、《上市公司董事、监事和高级管理人员所 持本公司股份及其变动管理规则》、《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 15号——股东及董事、监事、高级管理人员减持股份》、《上海证券交易所科创 板股票上市规则》（以下简称"《股票上市规则》"）等法律、法规及规范性文 件，结合公司实际情况，制定本制度。 第二条 本制度适用于公司董事、监事和高级管理人员及本制度第二十一条 规定的自然人、法人或其他组织持有及买卖公司股票管理。公司董事、监事和高 级管理人员所持公司股份，是指登记在其名下的所有公司股份。公司董事、监事 和高级管理人员从事融资融券交易的，也应遵守本制度并履行相关询问和报告义 务。公司董事、监事和高级管理人员不得从事以本公司股票为标的证券的融资融 券交易。公司董事、监事、高级管 ...

| 证券代码：688103 | 证券简称：国力股份 | 公告编号：2024-051 | | --- | --- | --- | | 转债代码：118035 | 转债简称：国力转债 | | 昆山国力电子科技股份有限公司 关于可转债转股结果暨股份变动的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 未转股可转债情况：截止 2024 年 9 月 30 日，"国力转债"尚未转股的可 转债金额为 479,982,000 元，占"国力转债"发行总量的 99.9963%； 本季度转股情况："国力转债"自 2023 年 12 月 18 日起开始进入转股期， 自 2024 年 7 月 1 日起至 2024 年 9 月 30 日，"国力转债"共有人民币 0 元已转 换为公司股票，转股数量为 0 股，占"国力转债"转股前公司已发行股份总额的 0.00%。 一、可转债发行上市概况 经中国证券监督管理委员会"证监许可[2023]1065 号"文予以注册，公司于 2023 年 6 月 12 日向不特定对象发行了 480 万张可转 ...