| 证券代码：688103 | 证券简称：国力股份 | 公告编号：2025-052 | | --- | --- | --- | | 转债代码：118035 | 转债简称：国力转债 | | 昆山国力电子科技股份有限公司 2025年第一次临时股东大会决议公告 （一） 股东大会召开的时间：2025 年 8 月 25 日 （二） 股东大会召开的地点：昆山开发区西湖路 28 号国力股份 1 号会议室 （三） 出席会议的普通股股东、特别表决权股东、恢复表决权的优先股股东及 其持有表决权数量的情况： | 1、出席会议的股东和代理人人数 | 39 | | --- | --- | | 普通股股东人数 | 39 | | 2、出席会议的股东所持有的表决权数量 | 39,375,113 | | 普通股股东所持有表决权数量 | 39,375,113 | | 3、出席会议的股东所持有表决权数量占公司表决权数量的比 | 41.4914 | | 例（%） | | | 普通股股东所持有表决权数量占公司表决权数量的比例（%） | 41.4914 | 本公司董事会及全体董事保证公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实 ...

北京市天元律师事务所 关于昆山国力电子科技股份有限公司 2025 年第一次临时股东大会的法律意见 京天股字（2025）第 526 号 致：昆山国力电子科技股份有限公司 昆山国力电子科技股份有限公司（以下简称"公司"）2025 年第一次临时股东 大会（以下简称"本次股东大会"）采取现场投票与网络投票相结合的方式召开， 其中现场会议于 2025 年 8 月 25 日在昆山开发区西湖路 28 号国力股份 1 号会议室 召开。北京市天元律师事务所（以下简称"本所"）接受公司聘任，指派本所律师 参加本次股东大会，并根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》 （以下简称证券法）、《上市公司股东会规则》（以下简称《股东会规则》）以及《昆 山国力电子科技股份有限公司章程》（以下简称《公司章程》）等有关规定，就本次 股东大会的召集、召开程序、出席现场会议人员的资格、召集人资格、会议表决程 序及表决结果等事项出具本法律意见。 为出具本法律意见，本所律师审查了公司提供的第三届董事会第二十次会议材 料，公司在指定媒体披露的《昆山国力电子科技股份有限公司第三届监事会第十五 次会议决议公告》《昆山国力电子科技股份有限公司关于召 ...

每股收益及净资产收益率 - 基本每股收益0.37元/股，同比增长146.67%[19] - 稀释每股收益0.37元/股，同比增长146.67%[19] - 扣除非经常性损益后基本每股收益0.31元/股，同比增长121.43%[19] - 加权平均净资产收益率3.09%，同比增加1.79个百分点[19] - 扣除非经常性损益后加权平均净资产收益率2.60%，同比增加1.39个百分点[19] 收入和利润增长（同比） - 营业收入同比增长70.49%[19] - 利润总额同比增长370.45%[20] - 归属于上市公司股东的净利润同比增长142.68%[20] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润同比增长118.37%[20] - 营业收入同比增长70.49%至5.69亿元人民币[21] - 利润总额同比增长370.45%至4147.38万元人民币[21] - 归属于上市公司股东的净利润同比增长142.68%至3573.36万元人民币[21] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益净利润同比增长118.37%至3002.44万元人民币[21] - 公司实现营业收入5.69亿元，同比增长70.49%[50] - 公司实现归属于上市公司股东的净利润3573.36万元，同比增长142.68%[50] - 公司报告期营业收入56920万元同比增长70.49%[99] - 归属于上市公司股东的净利润3573万元同比增长142.68%[99] 成本和费用 - 研发投入占营业收入比例7.88%，同比减少3.49个百分点[19] - 材料成本占主营业务成本比例超过80%[80] - 研发费用4486万元同比增长18.13%[102] - 财务费用905万元同比增长149.60%[102] - 汇兑损失28.48万元[90] 非经常性损益 - 政府补助贡献非经常性损益527.99万元人民币[22] - 金融资产公允价值变动收益234.15万元人民币[22] - 非经常性损益项目合计净收益570.92万元人民币[22] 资产和负债状况 - 总资产较上年度末增长9.07%至24.15亿元人民币[21] - 归属于上市公司股东的净资产微增0.49%至11.44亿元人民币[21] - 报告期末公司总资产24.15亿元，较2024年末增长9.07%[50] - 报告期末归属于上市公司股东的净资产11.44亿元，较2024年末增长0.49%[51] - 应收账款账面价值为51763.82万元占流动资产比例28.77%[83] - 应收票据账面价值10686.31万元其中银行承兑汇票7654.57万元商业承兑汇票3031.74万元[83] - 应收款项融资账面价值15375.17万元均为银行承兑汇票[83] - 存货账面价值30413.46万元占资产总额比例12.60%[84] - 存货跌价准备金额1724.21万元[84] - 货币资金5.62亿元较上年末减少24.80%[103] - 应收款项融资1.54亿元同比增长140.56%[103] - 应收账款5.18亿元占总资产21.44%[103] - 存货增加至304,134,550.88元（占总资产12.60%），同比增长12.17%[104] - 在建工程大幅增长39.69%至39,651,464.92元，主要因新能源直流接触器扩建项目设备投入增加[104] - 应付票据激增66.83%至264,981,660.76元，主要因票据形式支付货款增加[104] - 其他应付款暴涨371.97%至17,339,642.10元[104] - 应交税费增长91.87%至7,245,970.22元，主要因应交增值税及企业所得税增加[104] - 合同资产下降69.03%至1,571,727.92元，主要因质保金到期收回[104] - 长期借款新增18,000,000.00元（占总负债0.75%）[105] - 受限资产总计19,650,945.25元，包括承兑汇票保证金12,889,261.30元及诉讼冻结资金2,213,384.65元[106] - 应付债券余额477,954,040.20元（占总负债19.79%），同比增长2.05%[105] - 公司资产总额为241,458.23万元，负债总额为126,346.03万元，资产负债率为52.33%[199] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为-1261.51万元人民币[21] 产品与技术 - 真空继电器工作电压范围3kV至70kV，工作电流范围2A至150A[28] - 真空继电器额定工作电压是普通非密封继电器的10倍以上[27] - 大功率闸流管可在数百纳秒内接通高达数千安培的大电流[29] - 交流接触器采用真空开关管作为灭弧部件，应用于输配电、石油、化工等多个领域[27] - 真空电容器主要应用于广播通讯设备和半导体设备，包括等离子刻蚀及气相清洗等设备[28] - 大功率磁控管可将直流高压电转化为高频、大功率微波输出[30] - 大功率速调管广泛应用于高能加速器、核聚变研究试验设备、航空监控雷达等领域[30] - 大功率速调管设计制造技术实现效率超过60%[61] - 公司拥有8项自主研发的核心电子真空技术[59][60][61] - 公司掌握陶瓷真空密封、阴极制造、电磁控制等核心制造技术工艺[54] 业务线与应用领域 - 公司产品覆盖真空继电器主要应用领域，包括军用通信、雷达、半导体设备等[28] - 公司产品应用于新能源汽车充电设施航天航空军工半导体设备光伏储能等7大领域[45] - 公司在半导体设备制造领域主要生产用于射频电源的真空电容器及真空继电器[47] - 公司是国内唯一有能力研发、生产和制造P波段大功率连续波和脉冲型速调管的厂家[49] - 公司产品在航空航天及军工、大科学、新能源车等领域实现高速增长[50] - 公司下游客户覆盖航天航空、半导体设备、新能源汽车、光伏风能储能等领域[58] - 公司在光伏风能及储能市场配套特变电工、阳光电源等厂商但市场占有率仍较低[48] - 公司新能源汽车业务收入保持增长但行业价格战加剧及补贴政策退坡导致利润空间受挤压[75] - 公司产品外销出口至美国等多个国家和地区海外市场是重要收入来源[78] 生产与研发模式 - 公司实行以销定产为主、市场预测与安全库存相结合的生产模式[33] - 公司采购主要原材料包括金属零件、瓷件、注塑件、线圈和PCBA等[36] - 公司每月从质量交付服务三方面对供应商进行综合评价[37] - 公司研发流程包含5个阶段：立项设计输出样品试制小批量试生产设计确认[38] - 公司研发团队由中科院浙江大学北京大学等知名院校背景人员组成[39] - 报告期内公司共申请专利38件，授权专利18件[61][62] - 公司申请发明专利14个，累计申请发明专利132个[62] - 公司获得发明专利3个，累计获得发明专利65个[62] - 公司申请实用新型专利23个，累计申请实用新型专利222个[62] - 公司获得实用新型专利15个，累计获得实用新型专利194个[62] - 公司申请外观设计专利1个，累计申请外观设计专利29个[62] - 公司累计申请各类专利总数383个[62] - 公司累计获得各类专利总数283个[62] 行业与政策环境 - 电子真空器件行业受益新能源汽车国防军工航空航天半导体设备等领域快速发展[40] - 2025年上半年国家持续加大核心电子零部件行业政策支持力度[42] - 电子真空器件制造行业存在高技术门槛需掌握特种材料技术和电子技术[44] - 新能源汽车及充电设施领域公司与宏发股份等技术水平基本一致[45] 具体产品进展 - 公司新能源控制盒产品采用800-1000V直流电压等级的Y系列高压直流接触器实现降本和小型化[45] - 公司军用特种业务控制盒产品于2024年6月开始批量交付[46] 子公司表现 - 子公司国力源通净利润为11,766,635.52元，营业收入为330,997,654.88元，总资产为760,818,643.24元[112] - 子公司瑞普电气净利润为2,602,768.12元，营业收入为47,468,755.19元，总资产为191,861,951.44元[112] - 子公司国力电子净利润为2,712,323.01元，营业收入为15,912,302.37元，总资产为44,577,551.53元[112] - 子公司国力研究院净利润为-93,681元，营业收入为13,050,556.20元，总资产为78,203,628.95元[113] 募投项目与资金使用 - 首次公开发行股票募集资金净额为23649.97万元人民币[168] - 可转换债券募集资金净额为46697.45万元人民币[168] - 首次公开发行股票募集资金累计投入进度达97.55%[168] - 可转换债券募集资金累计投入进度为24.37%[168] - 本年度可转换债券投入金额为3253.88万元人民币[168] - 真空继电器电容器生产项目累计投入募集资金13885.33万元人民币[169] - 新能源用直流接触器生产项目累计投入募集资金6580.45万元人民币[169] - 公司使用最高额度不超过人民币40,000万元的闲置募集资金进行现金管理[172][175] - 公司向国力源通提供高压直流接触器生产项目借款7,000万元[173] - 公司向国力研究院提供电子真空器件研发中心项目借款3,000万元[173] - 截至2025年6月30日国力源通剩余借款未归还金额为6,315.71万元[173] - 新能源用直流接触器扩建项目向国力源通提供借款额度26,697.45万元[174] - 风光储及柔直输配电用交流接触器生产项目募集资金投入20,000万元[176] - 其中4,000万元用于对瑞普电气增资16,000万元提供借款[176] - 2025年1-6月国力源通新能源项目新增借款3,200万元[176] - 截至2025年6月30日国力源通新能源项目剩余借款9,050万元[176] - 公司向国力源通提供新能源直流接触器扩建项目借款3,200.00万元，截至2025年6月30日剩余9,050.00万元未归还[108] 股份回购与股东结构 - 公司累计回购股份213,143股占总股本0.2236%支付总额11,093,875.86元[177] - 公司控股股东及实际控制人尹剑平直接持股26,485,120股，占总股本比例27.79%[183][184] - 尹剑平通过昆山国译投资管理中心间接持股2,784,000股，合计持股达29,269,120股[184] - 昆山国译投资管理中心持股5,800,000股，占总股本比例6.09%[183][184] - 中国建设银行旗下兴全多维价值混合基金持股2,866,778股，占总股本比例3.01%[183][184] - 深圳抱朴容易私募旗下两只基金合计持股4,130,546股，占总股本比例约4.33%[183][184] - 中国银行旗下兴全合丰三年持有期混合基金持股1,658,536股，占总股本比例1.74%[183][184] - 核心技术员贾冰冰报告期内减持3,160股，期末持股为零[187] - 前十名股东中无质押、标记或冻结股份情况[183] - 前十名股东持股均为人民币普通股，无限售条件流通股[183][184] - 实际控制人尹剑平合计控制公司33.88%股份[91] 可转债情况 - 公司成功发行可转换公司债券募集资金总额480,000,000元，净额466,974,528.31元[190] - 国力转债期末持有人数为2,449名[191] - 转债总额为479,982,000元，报告期内无转股、赎回或回售变动[193] - 尚未转股余额为479,982,000元，占发行总量比例99.9963%[194] - 累计转股数仅284股，占转股前总股本比例0.000296%[194] - 前十名持有人中平安银行持债34,000,000元占比7.08%[191] - 持有人李怡名持债30,396,000元占比6.33%[191] - 丁碧霞持债28,627,000元占比5.96%[191] - 转股价格经三次调整：2023年10月11日由63.00元/股调至62.83元/股[196] - 2023年12月8日转股价格由62.83元/股调至62.79元/股[197] - 2024年6月3日转股价格因权益分派由62.79元/股调至62.56元/股[197] - 国力转债转股价格自2025年7月2日起由62.56元/股调整为62.54元/股[198] - 截至报告期末最新转股价格为62.54元/股[198] - 公司主体信用评级结果为A+，评级展望稳定，国力转债评级结果为A+[199] - 公司信用评级结果较前次没有变化[199] - 公司资信状况良好，无到期未偿付或逾期偿付情况[200] 诉讼与承诺事项 - 飞利浦诉讼案索赔金额5000万元[92] - 公司涉及重大诉讼案件，飞利浦起诉要求赔偿金额为5000万元[160] - 飞利浦诉讼要求公司及医源医疗连带赔偿经济损失及合理费用共计5000万元人民币[161] - 美国法院命令公司支付飞利浦因商业秘密诉讼产生的合理律师费[161] - 公司2020年8月转让医源医疗控股权时约定不承担相关诉讼赔偿责任[162] - 控股股东及实际控制人尹剑平承诺上市后36个月内不转让或委托他人管理所持首发前股份[122][125] - 若公司股价连续20个交易日低于发行价，锁定期自动延长6个月[125][126][128] - 核心技术人员离职后6个月内不转让首发前股份[126] - 核心技术人员限售期满后4年内每年减持不超过上市时所持首发前股份总数的25%[126] - 持股5%以上股东国译投资承诺锁定期满后两年内不减持[122] - 董事及高管在任期间每年转让股份不超过所持股份总数的25%[126] - 董事及高管离职后半年内不转让所持股份[126] - 公司于2022年5月23日发布与股权激励相关的承诺[125] - 2022年12月14日持股5%以上股东及董监高作出长期承诺[124] - 控股股东尹剑平承诺减持价格不低于首次公开发行价格[126] - 核心技术人员离职后6个月内不得转让首发前股份[129] - 核心技术人员限售期满后4年内每年转让首发前股份不超过上市时持股总数25%[129] - 董事监事高管任职期间每年转让股份不超过持股总数25%[129][131][132] - 离职后半年内不得转让直接和间接持有股份[129][131][132] - 锁定期届满后2年内减持价格不低于发行价[129][130][133][134][136] - 上市后6个月股价连续20日低于发行价则锁定期自动延长6个月[130] - 违反承诺减持所得归发行人所有[130][131][133][134][135] - 稳定股价措施阶段不得减持股份[133][135][136] - 招股书存在虚假记载将依法回购全部新股[136] - 违反减持承诺后6个月内不得减持股份[134][135][136] - 公司将在认定后5个交易日内启动股份回购程序，回购价格不低于首次公开发行价[137] - 若招股说明书存在虚假记载导致投资者损失，公司将依法足额赔偿投资者损失[142][143] - 若以欺骗手段骗取发行注册，公司将在确认后5个工作日内回购全部新股[138][139] - 招商证券承诺因发行文件存在虚假记载导致投资者损失将依法赔偿[143] - 北京市天元律师事务所承诺因发行文件存在虚假记载将依法承担民事赔偿责任[143] - 容诚会计师事务所承诺因发行文件存在虚假记载将依法赔偿投资者损失[143] - 公司承诺上市后严格执行章程规定的利润分配政策[141] - 公司将督促相关方提出符合分红回报规划的利润分配预案[142] - 公司保证招股说明书真实准确完整不存在虚假记载[142] - 个人承诺不干预公司经营管理不侵占公司利益[139] - 资产评估公司承诺若文件虚假导致投资者损失将依法赔偿[144] - 控股股东及实际控制人承诺避免同业竞争业务[144][145] - 关联交易承诺按公平公开市场原则进行并履行批准程序[146][147] - 公司承诺规范和减少关联交易发生并及时披露[147][148] - 控股股东承诺不以任何形式占用公司资金或违规担保[148] - 若违反资金占用承诺可通过变现股票或分红抵偿[149] - 控股股东承诺补偿公司因社保公积金补缴产生的损失[149] - 公司未履行承诺时将暂停向老股东分配红利[150] - 公司未履行承诺时将停发责任董事监事高管薪酬[150] - 不可抗力导致未履行承诺时需公开说明并研究补偿方案[150] - 公司控股股东及实际控制人承诺若未能履行承诺将扣留现金分红及薪酬直至履行义务[152][153] - 承诺主体因未能履行

融资交易情况 - 8月22日融资买入额0.11亿元 居沪深两市第1469位 [1] - 当日融资偿还额0.14亿元 净卖出324.61万元 [1] - 最近三个交易日融资买入额分别为0.14亿元/0.11亿元/0.11亿元 呈递减态势 [1] 融券交易情况 - 当日融券卖出0.00万股 净卖出0.00万股 无融券交易活动 [1]

股价及交易表现 - 截至2025年8月19日收盘价67.61元 单日下跌0.44% [1] - 换手率2.44% 成交量2.33万手 成交金额1.56亿元 [1] - 主力资金净流出1521.88万元 占成交额9.78% 其中超大单净流出1554.11万元(占比9.99%) 大单净流入32.23万元(占比0.21%) [1] 资金流向结构 - 中单资金净流出329.20万元 占成交额2.12% [1] - 小单资金净流入1192.68万元 占成交额7.66% [1] 财务业绩表现 - 2025年一季报营业总收入2.30亿元 同比增长59.41% [1] - 归属净利润1179.37万元 同比增长183.46% [1] - 扣非净利润1013.44万元 同比增长217.50% [1] 财务健康状况 - 流动比率2.750 速动比率2.289 [1] - 资产负债率48.76% [1] 公司基本信息 - 成立于2000年 位于苏州市 从事计算机 通信和其他电子设备制造业 [1] - 注册资本9593.472万人民币 实缴资本3659.7271万人民币 [1] - 法定代表人尹剑平 [1] 企业运营与资产 - 对外投资8家企业 参与招投标项目89次 [2] - 拥有商标信息3条 专利信息137条 行政许可17个 [2]

公司治理结构变更 - 公司注册资本由人民币9,593.472万元变更为9,531.5536万元 减少61.9184万元[6][7] - 取消监事会设置 原监事会职权由董事会审计委员会行使[8] - 同步修订《公司章程》及相关治理制度包括《股东会议事规则》《董事会议事规则》等[8][9] 可转换公司债券情况 - 2023年6月向不特定对象发行480万张可转换公司债券 每张面值100元 总额4.8亿元[6] - 转股期自2023年12月18日至2029年6月11日[6] - 截至2025年6月30日累计转股金额18,000元 转股数量284股[6] 募投项目调整 - 将"风光储及柔直输配电用交流接触器生产项目"募集资金从20,000万元调减至5,750万元[10] - 调减资金14,250万元用于新项目"高端电子真空器件及集成系统智能制造扩建项目"[10] - 新项目建设完成时间预计为2027年 实施主体为昆山国力电子科技股份有限公司[10] 股东大会安排 - 会议采用现场投票与网络投票结合方式 网络投票通过上海证券交易所系统进行[5] - 现场会议需提前登记发言 发言时间不超过5分钟 每人发言不超过2次[2][3] - 表决意见分为同意、反对或弃权 未填、错填或未投表决票均视为弃权[3]

会议基本信息 - 会议名称为"国力转债"2025年第一次债券持有人会议 [1] - 会议时间为2025年8月 [1] - 转债代码为118035 转债简称为国力转债 [1] 会议安排 - 会议设会务组由公司董事会秘书负责程序安排和会务工作 [1] - 会议采取现场结合通讯方式召开 [4] - 债券持有人需在会议召开前30分钟办理签到手续 [2] - 债券持有人发言时间不超过5分钟 发言次数不超过2次 [3] - 会议进行表决时债券持有人不再进行发言 [3] 表决规则 - 投票采取记名方式表决 [4] - 每张未偿还债券(面值100元人民币)有一票表决权 [4] - 表决选项包括同意、反对和弃权三项 [4] - 推举两名债券持有人代表参与计票和监票 [4] - 表决结果由会议主持人宣布 [4] 会议议程 - 审议《关于变更公司可转换公司债券部分募投项目的议案》 [5] - 变更募投项目为"风光储及柔直输配电用交流接触器生产项目" [5] - 该项目募集资金由20,000.00万元调整至5,750.00万元 [5] - 调减资金拟用于新项目"高端电子真空器件及集成系统智能制造扩建项目" [5] - 新项目建设完成时间预计为2027年 [5] - 实施主体为昆山国力电子科技股份有限公司 [5]

业绩数据 - 2024年11月5日注销回购股份619,468股[11] - 2023年6月12日发行可转换公司债券480万张，总额48,000万元[12] - 截至2025年6月30日，“国力转债”18,000元已转股，数量284股[12] - 两次变更后减少注册资本61.9184万元，由9,593.472万元变为9,531.5536万元[12] 会议安排 - 现场会议2025年8月25日14点开始[9] - 网络投票2025年8月25日进行[9] - 股东发言或提问不超5分钟，次数不超2次[5] - 议案一需出席大会股东所持表决权三分之二以上通过[14] - 股东大会现场与网络投票结合表决[6] 公司制度 - 不再设监事会，职权由董事会审计委员会行使[13] - 部分治理制度修订后于2025年8月8日披露[16] 项目资金 - “风光储及柔直输配电用交流接触器生产项目”募资由20000.00万元调减至5750.00万元[18] - 调减资金用于“高端电子真空器件及集成系统智能制造扩建项目”[18] - “高端电子真空器件及集成系统智能制造扩建项目”预计2027年建成[18]

会议信息 - “国力转债”2025年第一次债券持有人会议于8月25日10:30召开[1][2][9] - 会议地点在昆山开发区西湖路28号国力股份1号会议室，采取现场结合通讯方式[9] 资金调整 - 拟将“风光储及柔直输配电用交流接触器生产项目”募集资金由20000.00万元调减至5750.00万元[10] - 调减资金用于“高端电子真空器件及集成系统智能制造扩建项目”，预计2027年建成[10] 会议规则 - 债券持有人发言或提问时间不超5分钟，次数不超2次[5] - 每一张未偿还“国力转债”债券（面值100元）有一票表决权[6]

板块整体表现 - 其他电子板块当日上涨1.44% 领涨个股为旭光电子[1] - 上证指数报收3665.92点 上涨0.5% 深证成指报收11351.63点 上涨0.53%[1] - 板块主力资金净流入8.46亿元 游资净流出4.48亿元 散户净流出3.98亿元[2] 领涨个股表现 - 旭光电子收盘价15.50元 涨幅6.24% 成交量105.96万手 成交额16.51亿元[1] - 沃尔核材收盘价24.34元 涨幅4.78% 成交量160.41万手 成交额38.67亿元[1] - 好上好收盘价33.20元 涨幅4.40% 成交量47.07万手 成交额15.32亿元[1] - 香农芯创收盘价37.00元 涨幅3.96% 成交量23.34万手 成交额8.49亿元[1] 跟涨个股情况 - 力源信息上涨2.84% 成交额11.37亿元 创益通上涨2.83% 成交额2.15亿元[1] - 深圳华强上涨2.55% 成交额14.25亿元 国力股份上涨2.50% 成交额1.41亿元[1] - 百邦科技上涨2.07% 成交额8716.46万元 密方微上涨1.23% 成交额11.73亿元[1] 下跌个股情况 - 世华科技跌幅6.48% 成交额3.20亿元 可立克跌幅1.86% 成交额9.86亿元[2] - 久之洋跌幅1.41% 成交额2.55亿元 远望谷跌幅1.11% 成交额4.61亿元[2] - 京泉华跌幅0.86% 成交额3.71亿元 英唐智控跌幅0.77% 成交额3.60亿元[2]