| 证券代码：688103 | 证券简称：国力股份 | 公告编号：2024-035 | | --- | --- | --- | | 转债代码：118035 | 转债简称：国力转债 | | 昆山国力电子科技股份有限公司 关于向不特定对象发行可转换公司债券 2024 年跟踪 评级报告的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 前次债券评级：公司主体信用等级为"A+"，评级展望为"稳定"，"国 力转债"的信用等级为"A+"。 本次债券评级：公司主体信用等级为"A+"，评级展望为"稳定"，"国 力转债"的信用等级为"A+"。 根据中国证券监督管理委员会《上市公司证券发行注册管理办法》、《上海 证券交易所科创板股票上市规则》的有关规定，昆山国力电子科技股份有限公司 （以下简称"公司"）委托信用评级机构中证鹏元资信评估股份有限公司（以下 简称"中证鹏元"）对公司 2023 年向不特定对象发行的可转换公司债券（债券 简称："国力转债"，债券代码：118035）进行了跟踪评级。 公司前次主体信用评级结果为"A+ ...

序号 股东名称 持股数量 （股） 占总股本比例 （%） 1 尹剑平 26,485,120 27.61 2 昆山国译投资管理中心（有限合伙） 5,800,000 6.05 一、 公司前十名股东持股情况 | 证券代码：688103 | 证券简称：国力股份 公告编号：2024-034 | | --- | --- | | 转债代码：118035 | 转债简称：国力转债 | 昆山国力电子科技股份有限公司 关于回购股份事项前十名股东和前十名无限售条件 股东持股情况的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 昆山国力电子科技股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 6 月 11 日 召开第三届董事会第十三次会议，会议审议通过了《关于以集中竞价交易方式回 购公司股份方案的议案》，并于 2024 年 6 月 12 日在上海证券交易所网站 （www.sse.com.cn）披露了《昆山国力电子科技股份有限公司关于以集中竞价交 易方式回购股份的预案》（公告编号：2024-027）。 根据《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 ...

报告公司投资评级 - 报告给予公司"买入"评级 [7] 报告的核心观点 边际改善显著，或迎来业绩、估值双击 - 公司半导体、军工业务均实现边际改善，或迎来业绩、估值双击 [1] - 2023年行业需求不振影响公司业务拓展、生产制造、项目交付进度与收入周期各环节 [1] - 今年公司在新能源领域推出高附加值产品并拓展低空新需求,半导体领域验证取得阶段性进展并实现华为产品交付,军品需求重启,公司业绩增长弹性较大 [1] 军工业务需求回暖叠加升级换代，控制盒放量在即 - 公司是军用真空器件先行者,产品在军用短波通信、超视距雷达等重点工程上得到使用,近年来又陆续开发了军用直流接触器市场 [2] - 公司特种业务中的控制盒产品,在2024年6月开始批量交付,预计随着传统军品需求恢复、控制盒产品订单释放,特种业务有望快速增长 [2] 半导体业务验证加速,实现华为产品出货,预计今年收入显著增加 - 公司产品广泛应用于等离子体刻蚀、增强气相沉积、气相清洗等半导体设备,在真空电容器方面具有性能优势 [3] - 2024年公司与华为技术的半导体业务持续推进,已完成一定量的产品出货,且客户还会增加产品供给需求 [3] - 公司与北方华创、中微公司等主要半导体设备制造商的产品验证也取得阶段性进展,2024年下半年将开始批量交付 [3] - 随着国产替代趋势加速及公司产品良率不断提高,预计2024年公司半导体业务收入会显著增加 [3] 新能源领域推出高附加控制盒产品,eVTOL需求值得期待 - 公司今年毛利率、净利润稳中有增,主要由于公司推出附加值更高的民用控制盒产品,同时产品出货规模持续增加 [4] - 公司在eVTOL领域已有收入,且具备相关研发团队与技术基础,预计新能源板块将持续提供有力的业绩支撑 [4][5] 大科学装置领域承担核心器件研制任务,凸显实力独占优势 - 公司是大科学装置领域核心器件供应商,承担了中科院高能物研究所环形正负电子对撞机高频功率源系统650MHz/800KW速调管项目 [6] 财务数据总结 - 2024-2026年公司营业收入分别为9.85/13.55/17.54亿元,归母净利润0.89/2.02/3.05亿元,EPS分别为0.93/2.11/3.18元 [7] - 2024-2026年公司毛利率分别为35.3%/37.3%/37.6%,ROE分别为7.5%/14.5%/17.9% [9] - 2024-2026年公司PE分别为34/15/10倍 [7]

昆山国力电子科技股份有限公司 2024 年第二次临时股东大会会议资料 证券代码：688103 证券简称：国力股份 二零二四年六月 昆山国力电子科技股份有限公司 2024 年第二次临时股东大会会议资料目录 | 2024 | 年第二次临时股东大会会议须知 2 | | --- | --- | | 2024 | 年第二次临时股东大会会议议程 4 | | 2024 | 年第二次临时股东大会会议议案 6 | | | 议案一：《关于以集中竞价交易方式回购公司股份方案的议案》 6 | 1 2024 年第二次临时股东大会会议须知 为了维护全体股东的合法权益，确保股东大会的正常秩序和议事效率，保证 大会的顺利进行，根据《中华人民共和国公司法》(以下或简称《公司法》)、《中 华人民共和国证券法》(以下或简称《证券法》)、《上市公司股东大会规则》以 及《昆山国力电子科技股份有限公司章程》《昆山国力电子科技股份有限公司股 东大会议事规则》等相关规定，昆山国力电子科技股份有限公司（以下简称"公 司"）特制定本次股东大会会议须知： 一、为确认出席大会的股东或其代理人或其他出席者的出席资格，会议工 作人员将对出席会议者的身份进行必要的核对工 ...

| 证券代码：688103 | 证券简称：国力股份 | 公告编号：2024-033 | | --- | --- | --- | | 转债代码：118035 | 转债简称：国力转债 | | 昆山国力电子科技股份有限公司 关于回购股份事项前十名股东和前十名无限售条件 股东持股情况的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 昆山国力电子科技股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 6 月 11 日 召开第三届董事会第十三次会议，会议审议通过了《关于以集中竞价交易方式回 购公司股份方案的议案》，并于 2024 年 6 月 12 日在上海证券交易所网站 （www.sse.com.cn）披露了《昆山国力电子科技股份有限公司关于以集中竞价交 易方式回购股份的预案》（公告编号：2024-027）。 根据《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 7 号——回购股份（2023 年 12 月修订）》等相关规定，现将公司第三届董事会第十三次会议决议公告的前一 个交易日（即 2024 年 6 月 11 日）登记在册的前十名股东和前 ...

| 证券代码：688103 | 证券简称：国力股份 | 公告编号：2024-032 | | --- | --- | --- | | 转债代码：118035 | 转债简称：国力转债 | | 昆山国力电子科技股份有限公司 关于新增募集资金专户并签订募集资金三方监管协 议的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 一、 募集资金基本情况 经中国证券监督管理委员会出具《关于同意昆山国力电子科技股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券注册的批复》（证监许可［2023］1065 号）同 意，昆山国力电子科技股份有限公司（以下简称"公司"）向不特定对象共计发 行可转换公司债券 4,800,000 张，每张债券面值为人民币 100 元，募集资金总额 为人民币 480,000,000.00 元，扣除发行费用（不含增值税）13,025,471.69 元后， 募集资金净额为人民币 466,974,528.31 元。上述募集资金到位情况已经容诚会计 师事务所（特殊普通合伙）审验，并出具了容诚验字[2023]230Z0157 号《验 ...

公司基本信息 - 证券代码为 688103，证券简称为国力股份；转债代码为 118035，转债简称为国力转债 [1] - 公司全称为昆山国力电子科技股份有限公司 [2] 投资者关系活动信息 - 活动类别包括特定对象调研、分析师会议、媒体采访、业绩说明会、新闻发布会、路演活动、现场参观 [2] - 参与单位有华西证券、汇添富基金、誉辉资本等 [2] - 活动时间为 2024 年 6 月 12 日 14:00 - 15:30，地点在昆山开发区西湖路 28 号 [2] - 上市公司接待人员有董事长尹剑平、董事会秘书张雪梅、证券事务代表夏冬冬 [2] 问答环节要点 新能源汽车领域产品降价问题 - 受行业降价压力，公司直流接触器产品有降价压力，但会通过生产自动化技术改造等降本增效措施化解 [2] - 2024 年新能源汽车板块毛利率、净利润稳中有增，原因一是产品降价非全面且推出附加值更高民用控制盒产品；二是降价倒逼提升效率、降低成本；三是从行业发展看，降价为公司发展提供契机 [2][3] 2024 年度营收情况 - 第一季度营收较低是受中国传统春节放假影响，生产和销售少 [3] - 后三季度持续攀升是因所处半导体、新能源汽车等行业需求旺盛，产能提升，销售量增长；与主要半导体设备制造商产品验证取得阶段性进展，2024 年下半年开始批量交付；特种业务控制盒产品 2024 年 6 月开始批量交付 [3] 数字化与自动化改造情况 - 2024 年深化改造，研发管理系统 (PLM) 与新的 ERP 系统平稳运行，数字化工厂一期项目已投入使用 [3] - 自动化改造按投资改造计划有序进行，部分重点项目改造提前，总体围绕战略发展规划稳步推进，未来将购置设备和提升产线数字化水平扩大产能等 [3] 研发人员及人才规划 - 随着业务规模增长，研发团队规模会匹配增长 [3] - 招募和培养采用校招和社招结合策略，强化人才梯队布局，内部强化培训和以老带新机制，深化与高校产学研合作 [3] - 留住人才重视激励，上市后对核心大团队进行股权激励，完成第二类限制性股票激励计划后适时推出新方案 [3] 其他说明 - 本次活动不涉及应当披露的重大信息，无附件清单 [3]

| | | 昆山国力电子科技股份有限公司 关于以集中竞价交易方式回购股份的预案 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： ● 相关股东是否存在减持计划：公司控股股东、实际控制人、其他持股 5%以上的 股东及全体董事、监事、高级管理人员在董事会通过回购决议之日的未来 3 个月、 未来 6 个月暂无减持公司股份的计划或所持公司股份尚在限售期内。若未来拟实 施股份减持计划，其将严格遵守相关法律法规的规定进行股份减持行为并及时履 行信息披露义务。 ● 相关风险提示： （1）若在回购期限内，公司股票价格持续超出回购价格上限，导致回购方案 无法顺利实施或只能部分实施的风险。 方案的事项发生，则存在回购方案无法顺利实施或者根据相关规定变更或终止本 次回购方案的风险。 （3）本次回购的股份将用于减少注册资本，可能存在公司债权人要求公司提 前清偿债务或者提供相应担保的风险。 （4）本次回购方案尚需提交公司股东大会特别决议审议通过，存在股东大会 未审议通过回购股份方案的风险。 公司将努力推进本次回购方案的顺利实施，在回购 ...

| 证券代码：688103 | 证券简称：国力股份 | 公告编号：2024—030 | | --- | --- | --- | | 转债代码：118035 | 转债简称：国力转债 | | 昆山国力电子科技股份有限公司 关于召开 2024 年第二次临时股东大会的通知 至 2024 年 6 月 27 日 本公司董事会及全体董事保证公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 一、 召开会议的基本情况 （一） 股东大会类型和届次 2024 年第二次临时股东大会 召开日期时间：2024 年 6 月 27 日 14 点 00 分 召开地点：昆山开发区西湖路 28 号国力股份 1 号会议室 （五） 网络投票的系统、起止日期和投票时间。 网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票系统 网络投票起止时间：自 2024 年 6 月 27 日 本次股东大会审议议案及投票股东类型 股东大会召开日期：2024年6月27日 本次股东大会采用的网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票 系统 （二） 股东大会召集人：董事会 （三） 投票方式：本次股东大会所 ...

| | | 昆山国力电子科技股份有限公司 第三届董事会第十三次会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 昆山国力电子科技股份有限公司（以下简称"公司"）第三届董事会第十三 次会议于 2024 年 6 月 7 日以电子邮件方式发出会议通知并送达全体董事，会议 于 2024 年 6 月 11 日在公司会议室以现场结合通讯方式召开并作出决议。公司董 事 7 人，实际参加会议董事 7 人，会议由董事长尹剑平先生主持。本次会议的召 集、召开和表决情况符合《中华人民共和国公司法》等法律法规及《昆山国力电 子科技股份有限公司章程》的规定，会议作出的决议合法、有效。会议逐项审议 并通过了以下事项： 一、审议通过《关于以集中竞价交易方式回购公司股份方案的议案》 经审议，基于对公司未来持续稳定发展的信心和对公司价值的认可，结合公 司经营情况及财务状况等因素，为维护公司价值，提升股东权益，有效维护广大 投资者利益，增强投资者信心，推进公司股价与内在价值相匹配，根据有关法律、 行政法规、部门规章及规范性文件，同意公司拟使用不低 ...