公司人事变动 - 副总经理陈磊因个人原因辞职 不再担任公司任何职务 [1] 公司财务与业务结构 - 2024年1至12月营业收入中集成电路占比99.75% 其他业务占比0.25% [1] - 公司当前市值为489亿元 [2] 行业动态 - 包装水行业竞争加剧 农夫山泉推出绿瓶产品后 怡宝市占率大幅下滑近5个百分点 [2]

股票增值权激励计划 - 公司拟授予324,000份股票增值权 约占公司股本总额007% [1]

公司人事变动 - 副总经理陈磊因个人原因辞去职务 辞职后不再担任公司任何职务 [1] - 陈磊直接持有公司0.0114%股份 通过合伙企业间接持有0.1244%股份 [1]

存储芯片板块表现 - 存储芯片板块早盘拉升 [1] - 香农芯创股价上涨超过6% [1] - 兆易创新股价上涨超过5% [1] - 雅创电子、东芯股份、力源信息、精智达等个股走强 [1]

存储市场行情 - 存储市场缺货潮持续蔓延 多家机构预测第四季度存储价格将延续涨势 [1] - 年初至今存储器指数涨幅超过60% 成分股东芯股份涨幅高达321.20% [1] 券商行业动态 - 360亿券商股吸并细节公布 股价半年涨超84% [3] 贵金属市场表现 - 白银和铂金价格飙升 最大黄金ETF大幅增仓 [3] - 国内金饰价格突破1108元/克 [3] 企业法律风险 - 万达被执行金额超52亿 遭多家金融机构起诉 [3]

行业趋势 - 存储市场缺货潮持续蔓延 [1] - 多家机构预测第四季度存储价格将延续上涨趋势 [1] - 年初以来存储器指数涨幅超过60% [1] 公司表现 - 成分股东芯股份涨幅高达321.20% [1]

公司客户策略 - 聚焦各行业头部客户 [1] - 持续开拓新市场并导入新客户 [1] - 优化产品与客户结构以提高市场占有率 [1]

公司信息披露 - 公司表示将根据相关规定对达到披露标准的事项进行及时公告 [2]

公司业务动态 - 砺算科技GPU产品应用领域包括个人电脑、专业设计、AI PC、云游戏、云渲染及数字孪生等场景 [1] - 产品需完成市场营销、客户开拓及量产供货等产业化环节 [1] - 相关产品目前尚未产生收入 [1]

核心观点 - DRAM和NAND存储市场因供需格局变化及AI基础设施建设推动 价格呈现全面上涨趋势 行业景气度持续提升 [1][2][3][4] DRAM市场行情 - DDR4和LPDDR4X价格因原厂停产旧制程产品大幅上涨 25Q4行业预计实现20%-50%季度环比涨幅 [1][3] - 南亚科25Q3合约价环比大涨70% 25Q4预计环比上涨50% 华邦电25Q3环比涨60% 25Q4再涨20% [1][3] - 华邦电25Q4合约价较25Q2低谷涨幅高达80%-90% 利基DRAM产品紧缺预计持续全年 [3][4] NAND市场动态 - 企业级存储和手机嵌入式存储价格预计上涨 25Q4企业级存储价格或实现个位数涨幅 手机存储价格小幅上扬 [2] - 国内互联网企业加大AI基础设施投入 阿里25Q2"AI+云"资本支出达386亿元 未来三年计划投入超3800亿元 百度25Q2资本开支同比增近80%至38亿元 腾讯25Q2资本开支同比增长翻倍至191亿元 [2] 细分存储市场表现 - NOR Flash市场因AI数据中心需求增加及车用市场回暖 供需趋于健康 25Q4价格有望调涨双位数百分比 或延续至2026年 [4] - 利基DRAM因海外大厂淡出导致供不应求 台股厂商旺宏/华邦电/南亚科合计营收逐月攀升 [4] - 定制化存储通过堆叠方案在端侧应用逐步规模化 具备先发优势的公司有望受益 [4] 行业投资方向 - 建议关注利基存储厂商兆易创新 普冉股份 聚辰股份 东芯股份 [5] - 模组厂开普云 江波龙 德明利 佰维存储 香农芯创及存储配套芯片厂商澜起科技 联芸科技被列为重点关注对象 [5]