财务业绩表现 - 营业总收入11.14亿元，同比下降7.9% [1] - 归母净利润-1.04亿元，同比改善65.28% [1] - 第二季度单季度营业总收入6.59亿元，同比下降2.93%，归母净利润2977.49万元，同比大幅上升130.62% [1] - 扣非净利润-2.03亿元，同比改善37.55% [1] - 净利率-9.39%，同比提升62.3个百分点 [1] 盈利能力指标 - 毛利率52.85%，同比下降13.19个百分点 [1] - 三费总额4.6亿元，占营收比41.34%，同比下降20.45个百分点 [1] - 每股收益-0.25元，同比改善65.28% [1] 资产负债结构 - 货币资金26.19亿元，同比下降33.2% [1] - 应收账款13.51亿元，同比大幅增长52.51%，占最新年报营业总收入比达44.84% [1] - 有息负债8.4亿元，同比增长43.5% [1] - 每股净资产18.58元，同比下降5.47% [1] 现金流状况 - 每股经营性现金流-0.36元，同比改善74.08% [1] - 经营活动产生的现金流量净额同比改善74.02%，主要因销售回款增加 [10] - 投资活动产生的现金流量净额同比大幅改善287.12%，主要因新增保本理财产品 [11] - 筹资活动产生的现金流量净额同比改善1473.59%，主要因新增借款增加及去年同期回购库存股 [11] 重要财务项目变动 - 应收票据下降51.76%，因银行承兑汇票到期或贴现 [2] - 合同资产增长102.59%，因合同质保金增加 [2] - 长期股权投资下降30.77%，因对联营企业确认投资损失 [2] - 开发支出增长81.79%，因研发资本化项目持续投入 [2] - 应付账款增长32.46%，因新增采购款 [3] - 应付职工薪酬下降42.17%，因发放年终奖 [4] - 财务费用下降3438.97%，因欧元汇率上涨产生汇兑收益 [6] - 投资收益增长1865.93%，因增加保本理财产品投资 [6] - 信用减值损失下降130.3%，因应收账款信用减值损失增加 [7] - 营业外收入增长249.07%，因账务清理出无需履约款项 [9] - 营业外支出增长782.9%，因对外捐赠增加 [10] 机构持仓情况 - 明星基金经理杨锐文管理的多只基金增持公司股票，其中景顺长城成长龙头一年持有混合A持有229.67万股 [14][15] - 景顺长城基金旗下多只产品持仓，包括优选混合、环保优势股票、创新成长混合等产品 [15] - 圆信永丰聚优股票A新进十大持仓，持有83.25万股 [15] 分析师预期 - 证券研究员普遍预期2025年业绩1800万元，每股收益均值0.05元 [14]

董事会会议召开情况 - 第二届董事会第十六次会议于2025年8月21日以现场结合通讯方式举行 [1] - 会议应到董事10人，实到董事10人，董事长汪建因公务未主持，由董事牟峰主持会议 [1] - 会议召集和召开程序符合《公司法》及《公司章程》规定 [1] 半年度报告及财务文件审议 - 董事会审议通过《公司2025年半年度报告》及摘要，认为报告真实准确反映公司财务状况和经营情况 [1][2] - 审议通过《公司2025年半年度募集资金存放与使用情况的专项报告》，确认募集资金使用符合监管要求 [2] - 审议通过《公司2025年度提质增效重回报行动方案的半年度评估报告》 [3] 股权激励计划修订 - 董事会审议通过《2024年限制性股票激励计划（草案修订稿）》，新增公司层面业绩考核指标 [3][4] - 修订案表决结果为8票同意、0票反对、0票弃权，激励对象余德健和谢伟伟回避表决 [4] - 同步修订《2024年限制性股票激励计划实施考核管理办法》以匹配计划调整 [4][5] 员工持股计划修订 - 审议通过《2024年员工持股计划（草案修订稿）》，新增公司层面业绩考核指标 [5][6] - 表决结果为9票同意、0票反对、0票弃权，参与对象牟峰回避表决 [6] - 相应修订《2024年员工持股计划管理办法》以确保计划顺利实施 [6][7] 股东大会安排 - 董事会决定于2025年9月8日15点在深圳市盐田区召开2025年第三次临时股东大会 [7] - 限制性股票激励计划修订及相关考核办法、员工持股计划修订及相关管理办法需提交股东大会审议批准 [4][5][6][7]

核心观点 - 公司2025年上半年营业收入11.14亿元，同比下降7.90%，但通过降本增效措施，归属于上市公司股东的净亏损收窄至1.04亿元，同比减亏65.28% [5] - 基因测序行业呈现多元化竞争格局，华大智造与Illumina、Thermo Fisher合计占据近87%市场份额，但新兴企业正通过细分领域突破推动行业格局多元化 [6] - 公司战略升级三大业务板块：全读长测序（SEQ ALL）、智能自动化（GLI）和多组学（OMICS），其中全读长测序板块已实现短读长与长读长技术的大规模商业化量产 [14][15][20] 财务表现 - 营业收入11.14亿元，同比下降7.90%；归属于上市公司股东的净利润-1.04亿元，同比减亏65.28% [5] - 研发投入占营业收入比例29.14%，较去年同期32.20%下降3.06个百分点 [5] - 经营活动产生的现金流量净额-1.50亿元，较去年同期-5.78亿元大幅改善 [5] 业务板块表现 - 全读长测序业务收入同比下降23.18%，其中试剂耗材收入5.55亿元（同比下降6.30%） [21] - 智能自动化业务收入1.12亿元，同比调整后增长0.39% [21] - 多组学业务收入0.85亿元，同比调整后增长40.01% [21] 产品与技术进展 - 推出全球首款24小时产出Tb级数据的桌面式测序仪T1+，集成DNB制备和加载功能 [22] - 发布G10-FR闪速测序设备，融合AI技术实现2小时完成SE50读长测序 [23] - G400-ER纳米孔测序仪进入规模化量产阶段，单芯片通量全球领先 [24] - 开发PrimeGen多智能体系统，实现引物设计与实验执行流程的智能化 [25] 市场与销售 - 测序仪及配套设备新增销售644台，同比增长60.35%，其中科研领域91台（增30%），临床领域553台（增72.81%） [22] - 面对美国生物安全法案不确定性，加速欧非、中东等区域市场拓展 [33] - 借助商务部"不可靠实体清单"政策窗口，加速国内下游客户测序平台切换 [33] 行业发展趋势 - 多组学应用蓬勃发展，RNA-seq及转录组在癌症研究和药物发现中作用凸显 [7] - 人工智能深度赋能基因测序，在变异检测、疾病诊断和药物研发等领域提升效率 [12][13] - 全球超50个国家启动国家级群体基因组项目，预计2025年完成超千万例人全基因组测序 [9] - 实验室自动化向智能化发展，通过AI与LIMS系统融合实现流程自动化管理 [8] 研发与知识产权 - 新申请专利及软件著作权222项，获得授权109项（其中发明专利55项） [32] - 专利覆盖核心原材料研发、关键器部件、关键工艺突破和人工智能算法等领域 [32] - 完成T7测序仪的甲基化测序性能优化，支持100%纯甲基化文库测序 [23] 生产与供应链 - 全球生产基地布局包括深圳、武汉、青岛及海外拉脱维亚和美国基地 [16][17] - 采取订单装配（ATO）与库存生产（MTS）相结合模式，按照以销定产原则 [17] - 严格执行ISO13485质量管理体系，实施精益生产理念 [17]

核心观点 - 公司修订2024年限制性股票激励计划及员工持股计划 旨在更有效地执行现阶段战略计划 激励核心团队推动测序仪在非关联方客户中的份额提升 增强市场覆盖与长期竞争力 [1][2] 激励计划修订内容 - 公司对《2024年限制性股票激励计划（草案）》及摘要进行修订 修订事项符合《上市公司股权激励管理办法》《上海证券交易所科创板股票上市规则》等监管规定 [1] - 公司同步修订《2024年限制性股票激励计划实施考核管理办法》以保持内容一致性 使股权激励考核体系更科学合理 [2] 员工持股计划修订内容 - 公司对《2024年员工持股计划（草案）》及摘要进行修订 修订事项符合《关于上市公司实施员工持股计划试点的指导意见》等监管规定 [2] - 公司同步修订《2024年员工持股计划管理办法》以保持内容一致性 使持股计划考核体系更科学合理 [2] 战略目标 - 本次修订旨在推动测序仪产品在非关联方客户中的份额提升 增强市场覆盖与长期竞争力 [1][2] 合规性声明 - 所有修订事项均符合相关法律法规及公司章程规定 不存在损害公司及全体股东利益的情形 [1][2]

财务表现 - 2025年上半年营业收入11.14亿元人民币，同比下降7.90% [1] - 归属于上市公司股东的净利润亏损1.04亿元人民币，较上年同期亏损2.98亿元有所收窄 [1] - 经营活动产生的现金流量净额为-1.50亿元人民币，同比改善74.01% [1] - 总资产102.59亿元人民币，较上年度末下降0.55% [1] 研发投入 - 研发投入占营业收入的比例未披露具体数值，但报告显示相关数据列于"研发投入占营业收入的比例（%）"栏目 [2] 股东结构 - 截至报告期末股东总数为13,505户 [2] - 第一大股东深圳华大科技控股集团有限公司持股36.73%，持有1.53亿股限售股 [2] - 第二大股东西藏华瞻创业投资有限公司持股9.95%，持有4144.29万股限售股 [2] - CPE Investment (Hong Kong) 2018 Limited持股4.88%，为第三大股东 [2] 公司治理 - 董事会秘书彭欢欢与证券事务代表黄瑞琪联系方式一致，办公地址位于深圳市盐田区北山工业区 [1] - 实际控制人汪建通过深圳华大科技控股集团有限公司和西藏华瞻创业投资有限公司实施控制 [3] - EARNING VAST LIMITED与CPE Investment存在共同股东关系，均为IDG资本合伙人 [3] 重要事项 - 报告期内未披露经营情况的重大变化事项 [4] - 未发生对未来经营有重大影响的事项 [4]

公司监事会会议情况 - 第二届监事会第十五次会议于2025年8月21日以现场结合通讯方式召开 会议通知于2025年8月11日通过邮件送达 并于2025年8月18日发出补充通知增加议案 [1] - 会议应出席监事3人 实际出席3人 由监事会主席周承恕主持 会议召开符合法律法规及公司章程规定 [1] 半年度报告及募集资金情况 - 监事会审议通过《公司2025年半年度报告》及摘要 认为报告编制符合法律法规 真实准确反映公司财务状况和经营情况 [1] - 监事会审议通过《公司2025年半年度募集资金存放与使用情况的专项报告》 认为募集资金存放与使用符合监管规则 不存在变相改变用途或损害股东利益情形 [2] 限制性股票激励计划修订 - 公司修订《2024年限制性股票激励计划（草案）》及摘要 旨在更有效执行现阶段战略 激励核心团队提升测序仪在非关联方客户中的份额 增强市场覆盖与长期竞争力 [3] - 同步修订《2024年限制性股票激励计划实施考核管理办法》以保持内容一致性 使考核体系更科学合理 [4][5] - 两项议案均获监事会3票同意通过 需提交股东大会审议批准 [4][5] 员工持股计划修订 - 公司修订《2024年员工持股计划（草案）》及摘要 目的与限制性股票激励计划一致 为提升测序仪在非关联方客户份额并增强市场竞争力 [5] - 同步修订《2024年员工持股计划管理办法》以保持内容一致性 [6] - 因监事古铭和刘少丽作为计划参与人回避表决 两项议案仅获1票同意 将直接提交股东大会审议 [6][7]

股东大会基本信息 - 股东大会将于2025年9月8日15:00在深圳市盐田区梅沙街道云华路9号华大时空中心C区国际会议中心419会议室召开 [1] - 投票方式采用现场投票与上海证券交易所网络投票系统相结合 网络投票时间为2025年9月8日9:15-15:00 [1] - 股权登记日为2025年9月3日 A股股东可参与投票 [4] 审议议案内容 - 审议《2024年限制性股票激励计划（草案修订稿）》及摘要议案 [2] - 审议《2024年限制性股票激励计划实施考核管理办法（修订稿）》议案 [2] - 审议《2024年员工持股计划（草案修订稿）》及摘要议案 [2] - 审议《2024年员工持股计划管理办法（修订稿）》议案 [2] - 相关议案已于2025年8月21日经第二届董事会第十六次会议及监事会第十五次会议审议通过 [2] 投票规则与回避要求 - 作为限制性股票激励对象的关联股东需对议案1、2回避表决 [3] - 作为员工持股计划参与对象的关联股东需对议案3、4回避表决 [3] - 同一表决权重复投票时以第一次投票结果为准 [4] - 融资融券及沪股通投资者投票需按科创板监管指引执行 [2] 会议登记安排 - 现场登记时间为2025年9月5日9:30-17:00 地点为深圳市盐田区华大时空中心B区7层证券部 [4] - 登记需提供股东身份证明文件及股票账户卡 委托代理人需额外提交授权委托书 [4] - 不接受电话登记方式 参会费用由股东自行承担 [5]

员工持股计划修订背景 - 公司为激发激励对象积极性并促进业务可持续健康发展 决定对2024年员工持股计划进行修订 [7] - 修订涉及公司层面业绩考核目标的调整 以符合现阶段核心战略方向 [7] 修订审批流程 - 修订议案已通过2024年员工持股计划2025年第一次持有人会议审议 [6] - 第二届董事会第十六次会议及第二届监事会第十五次会议审议通过相关修订议案 [6][7] - 因关联监事回避表决 部分议案将直接提交股东大会审议 [6][7] 业绩考核指标变更 - 原考核仅基于营业收入增长率：以2023年非公共卫生事件相关营收27.09亿元为基数 2024年增长率触发值15%目标值20% 2025年触发值32%目标值44% [8] - 修订后增加测序仪销量考核维度：以2023年剔除关联方的基因测序仪销量532台为基数 考核增长率指标 [9][10] - 最终解锁比例取营业收入增长率与测序仪销量增长率考核结果的孰高值 [10] 考核机制设计 - 采用分档解锁机制：达到目标值则100%解锁 介于触发值与目标值之间按线性比例计算 低于触发值则0解锁 [8][10] - 营业收入考核基准明确排除突发公共卫生事件相关营收 [8][10] - 基因测序仪销量统计包含授权经销的单分子长读长产品 [10] 特殊事项处理机制 - 若发生重大资产重组、并购或出售等导致合并范围变更的情形 将对考核基数及目标值进行同口径调整 [8][10] - 具体口径调整由股东大会授权董事会确定 [8][10]

核心观点 - 公司通过全球化战略布局和产品创新实现业务增长 全读长测序业务销售总量创历史新高[1][2] - 公司持续优化财务管理与供应链效率 应收账款周转率提升 产业链整体效率提高25%[7][8] - ESG评级显著提升 Wind ESG评级跃升至AA级 华证ESG评级升至AA级[11] 业务表现 - 全读长测序业务（SEQ ALL）销售总量超700台 同比增长60.35%[2] - 纳米孔测序仪新增销售近50台 国内招标市场份额较去年同期翻倍[2] - 全球基因测序仪累计销售总量超5,300台[2] - 智能自动化业务（GLI）收入11,171.38万元 同比增长0.39%[3] - 多组学业务（OMICS）收入同比增长超40%[3] - 北美区全读长测序业务收入6,645.11万元 同比增长15.13%[5] 全球化战略 - 业务覆盖全球六大洲110多个国家或地区 设有13个客户体验中心[6] - 亚太区域新增22家客户 G400测序平台进入日本顶尖临床服务商[4] - 欧非区域新增15项CE认证 新增22家客户[4] - 美洲区域新增28家客户 与BioTuring、Velsera等建立生态合作[5] - 新加坡开拓OEM渠道合作模式 实现"直销+经销+OEM"多模态转型[4] - 德国柏林总部与拉脱维亚基地通过ISO/IEC 27001及ISO/IEC 27701认证[7] 产能与供应链 - 昆山基地掌上超声诊断仪产能提升至3000台/月[7] - 美国工厂完成小规模试剂产线建设 G99基因测序仪通过NRTL认证[7] - 深圳、武汉双基地实现T1+在中美德澳日等国极速供应[7] - 联合50余家供应商攻坚核心原材料 产业链整体效率提升25%[7] 研发与创新 - 国内获临床检测批准的基因测序仪共41款 其中基于DNBSEQ技术的产品达24款（占比59%）[10] - 累计主导及参与制定国际、国家等标准104项[10] - 拥有境内外有效授权专利数量1,080项[10] - 首次公开发行募集资金累计投入15.74亿元[8] 客户与市场拓展 - 报告期内新增用户超160家 累计服务用户超3,560家[6] - 营销团队规模达813人 新引进12家经销商[6] - 累计建成30座DCS Lab实验室[6] - 举办60余场亚太区域培训及30余场欧洲线上研讨会[4][5] 财务管理 - 加强应收账款管理 引入供应链融资工具加速回款[8] - 优化客户信用管理 实施销售回款考核机制[8] - 加强预算全过程管理 动态调整期间费用[9] 资质与认证 - 高通量测序仪产品获得全球多国产品资质证书[10] - T1+产品在4个月内实现多国极速供应[7] - 拉脱维亚基地作为境外首个规模化生产中心[7]

文章核心观点 - 华大智造推出2024年员工持股计划 旨在建立员工与股东利益共享机制 提升公司凝聚力和竞争力 促进长期健康发展 [3][9][10] 持股计划基本信息 - 参加对象为公司及子公司董事（不含独立董事）、监事、高级管理人员及核心业务人员 总人数不超过35人 其中董监高7人 [4][12] - 员工持股计划受让价格为26.15元/股 资金来源为合法薪酬和自筹资金 筹集资金总额上限为3778.68万元 [4][13] - 股票来源为公司回购专用账户的A股普通股 规模不超过144.5万股 占公司总股本41563.76万股的0.35% [5][13][17] 持股结构及分配 - 董监高拟认购份额对应股份数为41万股 占比28.37% 核心业务人员拟认购103.5万股 占比71.63% [18] - 单个员工所持股份累计不超过公司股本总额1% 全部有效持股计划持股总数不超过股本总额10% [5][17] 存续期与解锁安排 - 持股计划存续期为48个月 分两期解锁 解锁时点分别为过户日起满12个月和24个月 每期解锁比例各50% [6][19] - 锁定期内不得买卖股票 包括定期报告公告前三十日内等敏感期 [20] 业绩考核机制 - 公司层面考核2024-2025年度 以2023年非公共卫生事件收入27.09亿元为基数 考核收入增长率或测序仪销量增长率 [21] - 个人绩效考核分S/A/B/C/D五级 对应解锁比例100%/100%/100%/50%/0% [22] - 最终解锁数量=计划解锁数量×公司解锁比例×个人解锁比例 [22] 管理架构 - 由持有人会议作为最高权力机构 管理委员会负责日常运作 包括行使股东权利及资产分配 [24][25][31] - 公司董事会负责计划拟定修改 股东大会授权董事会办理相关事宜 [25][32] 财务影响 - 股份支付总费用预计为3394.31万元 将在2024-2026年分期摊销 [40] - 会计处理按《企业会计准则第11号》执行 以授予日公允价值计量 [39][40] 其他重要事项 - 持股计划与控股股东无一致行动关系 各期员工持股计划独立运行 [41][42] - 计划解释权归董事会 若与最新法规冲突则以法规为准 [42]