证券代码：688116 证券简称：天奈科技 公告编号：2024-038 江苏天奈科技股份有限公司 2023 年年度股东大会决议公告 本公司董事会及全体董事保证公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 本次会议是否有被否决议案：无 一、会议召开和出席情况 （一）股东大会召开的时间：2024 年 5 月 17 日 （二）股东大会召开的地点：江苏省镇江市新区青龙山路 113 号江苏天奈科技股 份有限公司一楼会议室 （三）出席会议的普通股股东、特别表决权股东、恢复表决权的优先股股东及其 持有表决权数量的情况： | 1、出席会议的股东和代理人人数 | 21 | | --- | --- | | 普通股股东人数 | 21 | | 2、出席会议的股东所持有的表决权数量 | 83,161,584 | | 普通股股东所持有表决权数量 | 83,161,584 | | 3、出席会议的股东所持有表决权数量占公司表决权数量的比 | 24.2353 | | 例（%） | | | 普通股股东所持有表决权数量占公司表决权数量的比例（%） | 24.2353 | ...

北京市中伦律师事务所 关于江苏天奈科技股份有限公司 "天奈转债"2024 年第一次债券持有人会议的 法律意见书 二〇二四年五月 "天奈转债"2024 年第一次债券持有人会议的 法律意见书 致：江苏天奈科技股份有限公司 北京市中伦律师事务所（以下简称"本所"）受江苏天奈科技股份有限公司 （以下简称"公司"）委托，指派律师出席公司"天奈转债"2024 年第一次债 券持有人会议（以下简称"本次债券持有人会议"）。本所律师根据《中华人民 共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上海证券交易所上市公司自律监管 指引第 12 号——可转换公司债券》等相关法律、法规、规范性文件及《江苏天 奈科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书》（以下简称 "《募集说明书》"）、《江苏天奈科技股份有限公司可转换公司债券持有人会 议规则》（以下简称"《债券持有人会议规则》"）的规定，对本次债券持有人 会议进行见证并出具法律意见。 为出具本法律意见书，本所律师审查了公司本次债券持有人会议的有关文件 和材料。本所律师得到公司如下保证，即其已提供了本所律师认为作为出具本法 律意见书所必需的材料，所提供的原始材料、副本、复印件等材 ...

| 证券代码：688116 | 证券简称：天奈科技 公告编号：2024-037 | | --- | --- | | 转债代码：118005 | 债券简称：天奈转债 | 江苏天奈科技股份有限公司 "天奈转债"2024 年第一次债券持有人 会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 根据《江苏天奈科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募 集说明书》（以下简称"《募集说明书》"）、《江苏天奈科技股份有限公司可转 换公司债券持有人会议规则》（以下简称"《会议规则》"）等相关规定，债券持 有人会议作出的决议，须经出席会议的二分之一以上未偿还债券面值的持有人 （或债券持有人代理人）同意方为有效； 根据《会议规则》的相关规定，债券持有人会议根据本规则审议通过的决 议，对"天奈转债"全体债券持有人（包括所有出席会议、未出席会议、反对决议 或放弃投票权的债券持有人以及在相关决议通过后受让本次可转债的持有人）均 有同等约束力。 1、公司在任董事 9 人，以现场和通讯方式出席 9 人； 2、公司在任监事 ...

| 证券代码：688116 | 证券简称：天奈科技 公告编号：2024-036 | | --- | --- | | 转债代码：118005 | 债券简称：天奈转债 | 江苏天奈科技股份有限公司关于 "天奈转债"预计满足转股价格修正条件的提示性公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 一、可转债发行上市概况 经中国证券监督管理委员会《关于同意江苏天奈科技股份有限公司向不特定 对象发行可转换公司债券注册的批复》（证监许可〔2021〕3679 号）同意注册， 江苏天奈科技股份有限公司（以下简称"公司"）于 2022 年 1 月 27 日向不特定对 象共计发行 830.00 万张可转债，每张面值为人民币 100 元，按面值发行，共计 募集资金 83,000 万元，可转换公司债券期限为自发行之日起六年，即 2022 年 1 月 27 日至 2028 年 1 月 26 日。 经上海证券交易所自律监管决定书〔2022〕48 号文同意，公司 83,000 万元 可转债于 2022 年 3 月 1 日起在上海证券交易所挂牌交易， ...

报告公司投资评级 - 报告维持"买入"评级[6] 报告的核心观点 - 2023年公司出货持续增长,碳纳米管导电浆料和碳纳米管粉体分别出货5.5万吨和98.5吨,同比分别增长17.6%和144.3%[3] - 2023年公司收入端,碳纳米管导电浆料和碳纳米管粉体的收入分别为13.6亿元和0.11亿元,但产品单价同比下降较高,主要系上游材料价格下跌,叠加产品销售结构调整[3] - 2023年公司期间费用率增长4.6pct,其中销售费用率、管理费用率、研发费用率和财务费用率分别为1.1%、5.0%、6.8%和2.2%,同比分别增长0.2pct、2.0pct、2.0pct和0.4pct[3] - 2023年公司实现归母净利2.97亿元,同比下滑较大,但23Q4的单吨盈利环比微增,其中非经常损益部分主要系新纳环保股权转让所致[3] - 2024Q1公司收入同比增长10.2%,毛利率同比增长3.4pct,费用率同比下降1.2pct,归母净利同比增长35.38%,但单吨盈利仍有所下滑,主要与客户结构变化有关[4] - 公司2023年实现经营性现金流净流入约3亿元,同比增长显著;2024Q1实现经营性现金流净流入约0.68亿元[5] - 公司2023年资本开支约5.9亿元,同比持续增长,2023Q1资本开支约1.6亿元,印证公司积极的产能布局,常州基地有望上半年投产,美国和欧洲基地进展顺利[5] 财务数据总结 - 2023年公司实现营收约14.04亿元,同比下降23.75%;实现归母净利2.97亿元,同比下降29.96%;实现扣非净利润2.09亿元,同比下降47.31%[3] - 2023Q4公司实现营业收入3.46亿元,同比下降13.35%;归母净利1.36亿元,同比增长40.67%;扣非净利润0.67亿元,同比下降22.53%[3] - 2024Q1公司实现营业收入约3.07亿元,同比增长10.19%;归母净利约0.54亿元,同比增长35.38%;扣非净利润0.52亿元,同比增长59.35%[3][4] - 预计公司2024年归属母公司股东净利润约3.1亿元,对应估值约34倍[6]

中信证券股份有限公司 关于江苏天奈科技股份有限公司 2023 年度持续督导工作现场检查报告 （二）保荐代表人 刘纯钦、王家骥 （三）现场检查人员 刘纯钦 （四）现场检查时间 2024 年 4 月 18 日、19 日、22 日、26 日 上海证券交易所： 中信证券股份有限公司（以下简称"中信证券"或"保荐人"）作为江苏天 奈科技股份有限公司（以下简称"天奈科技"、"上市公司"、"公司"）向特定对 象发行股票项目的保荐人，于 2023 年 1 月 17 日与公司签订保荐协议，自签署保 荐协议之日起，承接原保荐人民生证券股份有限公司尚未完成的持续督导工作。 根据《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 11 号——持续督导》等有关法 律、法规的规定，中信证券股份有限公司对 2023 年 1 月 1 日至 2023 年 12 月 31 日（以下简称"本持续督导期间"）的规范运作情况进行了现场检查，现就现场检 查的有关情况报告如下： 一、本次现场检查的基本情况 （一）保荐人 中信证券股份有限公司 （五）现场检查内容 现场检查人员对本持续督导期内发行人公司治理和内部控制情况、信息披露 1 情况、公司的独立性以及与控股股东、 ...

经营业绩 - 2023年度营业收入14.04亿元同比下降23.75% [2] - 2023年度归属上市公司股东的净利润2.97亿元同比下降29.96% [2] - 2023年度归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润2.09亿元同比下降47.31%主要因新能源产业链供需关系格局阶段性失衡头部客户去库存上游材料价格下跌产品价格下跌销售收入下降 [2] - 2024年第一季度营业收入3.07亿元同比上升10.19% [3] - 2024年第一季度归属上市公司股东的净利润5378.68万元同比上升35.38% [3] - 2024年第一季度归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润5165.17万元同比上升59.35%主要因产品销售量增长销售收入增加 [3] 业务相关 - 2023年Q4盈利环比略有提升有工艺优化及降本增效措施体现 [3] - 产品有供给国内主流固态/半固态电池生产公司在固态电池项目中应用良好 [3] - 在巩固提升国内锂电市场份额基础上积极拓展国外市场已实现对部分日本头部客户供货韩国两大主流客户正在导入中 [3] - 依据下游市场需求稳步推进产能释放满足市场需求 [3] - 单壁管性价比优势目标客户为国内一流锂电池生产企业及日韩一流锂电池生产厂商正在积极导入相关目标客户 [3] - 除单壁产品外还有单壁及多壁的复合产品和新型的碳纳米管正极产品 [3] - 单多壁复配产品已有头部客户企业导入进展顺利添加量和定价因客户需求不同而有差别 [3] - 海外客户导入的都是公司三代及以上产品单多复配及单壁产品也在导入当中 [4] - 规划建设新型碳纳米管正极材料将先进的碳纳米管制备技术和正极材料相结合应用在高导电性电池上能提升下游锂电池导电性能是重要发展方向计划分期建设年产10万吨/年的新型正极材料首期建设年产2万吨/年的碳纳米管正极材料现项目正在建设中首期预计2024年上半年完成设备安装 [4] 2024年经营展望 - 稳步推进产能建设及产线升级改造持续推进新产品投放进度提升产品质量和产能利用率优化产品结构加强成本管控增加产品竞争力 [4] - 不断提高经营管理水平和经营效率持续开拓海外市场产品销量预计将会继续增长 [4]

证券代码：688116 简称：天奈科技 江苏天奈科技股份有限公司 2023 年年度股东大会会议资料 2024 年 5 月 江苏天奈科技股份有限公司 2023 年年度股东大会会议资料 江苏天奈科技股份有限公司 2023 年年度股东大会会议资料 2023 年年度股东大会 目录 | 2023 年年度股东大会会议须知 | | 1 | | | --- | --- | --- | --- | | 2023 | 年年度股东大会投票议程 | 3 | | | 议案一：关于公司 | 2023 | 年年度报告及摘要的议案 5 | | | 议案二：关于公司 | 2023 | 年度董事会工作报告的议案 6 | | | 议案三：关于公司 | 2023 | 年度监事会工作报告的议案 16 | | | 议案四：关于公司 | 2023 | 年度独立董事述职报告的议案 22 | | | 议案五：关于公司 | 2023 | 年度财务决算报告的议案 23 | | | 议案六：关于公司 | 2024 | 年度财务预算报告的议案 28 | | | 议案七：关于公司 | 2023 | 年度利润分配方案的议案 | 30 | | 议案八：关于公司 | 202 ...

报告公司投资评级 - 公司维持"买入"评级 [1] 报告的核心观点 - 2023年公司收入和利润同比下降,主要是上游材料价格下跌导致产品价格下降 [1] - 2023年公司碳纳米管导电浆料出货量占中国市场份额46.7%,排名第一 [1] - 2024年一季度公司经营数据表现优异,归母净利润同比增长35%,扣非净利润同比增长59% [1] - 公司2024-2026年归母净利润预测分别为3.2亿元、5.7亿元和7.2亿元 [1] 公司业务分析 - 公司产品下游应用包括新能源汽车动力电池、储能电池和消费电池等 [1] - 2023年新能源汽车动力电池产品收入9.4亿元,毛利率32.8% [1] - 2023年3C电子锂电池产品收入1.6亿元,毛利率34.4% [1] - 2023年储能电池产品收入2.9亿元,毛利率35.2% [1] 财务数据分析 - 2023年公司营业收入14.0亿元,同比下降24% [1] - 2023年归母净利润3.0亿元,同比下降30% [1] - 2023年经营性现金流量净额3.0亿元,同比增长178% [1] - 2024年一季度毛利率34.5%,同比增长3.4个百分点 [1] - 2024年一季度净利率17.4%,同比增长2.6个百分点 [1]

业绩总结 - 公司23年Q4投资收益大幅增加利润[1] - 公司23年营收14亿元，同比减少24%，归母净利3.0亿元，同比减少30%[1] - 公司24年Q1营收3.1亿元，同比增长10%，环比减少11%，归母净利0.5亿元，同比增长35%[1] - 公司24年Q1出货环比增长7%，全年预计有望实现60%以上的增速[1] - 公司23年单吨价格2.9万元，同比减少33%，23年单吨扣非净利近0.4万元，同比减少50%以上[1] - 公司24年Q1费用率16%，同比减少2.6%，环比增加0.3%[2] - 公司24年Q1经营活动净现金流为0.7亿元，同比增长74%，环比减少36%[2] - 公司24-26年预计归母净利分别为3.2/4.4/6.0亿元，同比增长9%/36%/37%[2] 产品和技术 - 公司作为碳管龙头，产品结构持续改善，盈利逐步修复，维持“买入”评级[2] 未来展望 - 天奈科技2026年预计营业总收入将达到3,395百万元，较2023年增长约141.7%[3] - 2026年预计净利润为606百万元，较2023年增长约102%[3] - 2026年每股净资产预计为11.33元，较2023年增长约48.2%[3] - 2026年预计ROE-摊薄率为15.11%，较2023年增长约37.5%[3] - 2026年预计P/E比率为15.57，较2023年下降约50.5%[3]