证券代码：688212 证券简称：澳华内镜 公告编号：2024-046 上海澳华内镜股份有限公司 关于召开2024年第二次临时股东大会的通知 本公司董事会及全体董事保证公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 一、 召开会议的基本情况 （一） 股东大会类型和届次 2024年第二次临时股东大会 （二） 股东大会召集人：董事会 （三） 投票方式：本次股东大会所采用的表决方式是现场投票和网络投票相结 合的方式 （四） 现场会议召开的日期、时间和地点 召开日期时间：2024 年 11 月 14 日 14 点 30 分 召开地点：上海市闵行区光中路 133 弄 66 号澳华内镜大厦十楼会议室 （五） 网络投票的系统、起止日期和投票时间。 网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票系统 网络投票起止时间：自2024 年 11 月 14 日 至2024 年 11 月 14 日 采用上海证券交易所网络投票系统，通过交易系统投票平台的投票时间为股 涉及融资融券、转融通业务、约定购回业务相关账户以及沪股通投资者的投 票，应按照《上海证券交易所科创 ...

证券代码：688212 证券简称：澳华内镜 公告编号：2024-045 上海澳华内镜股份有限公司 第二届监事会第十三次会议决议公告 本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 一、监事会会议召开情况 上海澳华内镜股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 10 月 23 日以现场结合 通讯的方式召开了第二届监事会第十三次会议（以下简称"本次会议"）。本次会议的通 知已于 2024 年 10 月 18 日以电子邮件的方式送达全体监事。本次会议由公司监事会主席 徐佳丽女士召集并主持，会议应出席监事 3 名，实际出席监事 3 名。本次会议的召集、召 开程序和方式符合《公司法》等法律法规以及《上海澳华内镜股份有限公司章程》（以下 简称"《公司章程》"）的有关规定，会议决议合法、有效。 二、监事会会议审议情况 会议经与会监事审议并书面表决通过了如下议案： （一）审议通过《关于公司 2024 年第三季度报告的议案》 监事会认为：公司《2024 年第三季度报告》编制和审议程序符合法律法规、《公司章 程》及监管机构的规定。公司《 ...

关于获得政府补助的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 一、获得补助的基本情况 证券代码：688212 证券简称：澳华内镜 公告编号：2024-042 公司根据《企业会计准则第16号——政府补助》等有关规定，确认上述事项并划分 补助类型。上述政府补助未经审计，具体的会计处理以及对公司损益的影响情况最终以 审计机构年度审计确认后的结果为准，敬请广大投资者注意投资风险。 上海澳华内镜股份有限公司 特此公告。 上海澳华内镜股份有限公司（以下简称"公司"）于2024年9月30日收到政府补助资 金共计人民币1,415.00万元，均属于与收益相关的政府补助款项。 二、政府补助的类型及对公司的影响 上海澳华内镜股份有限公司董事会 2024年10月9日 ...

关于部分高级管理人员增持公司股份计划的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 证券代码：688212 证券简称：澳华内镜 公告编号：2024-041 上海澳华内镜股份有限公司 （一）增持主体的名称：副总经理及董事会秘书施晓江先生、副总经理陈 鹏先生、副总经理包寒晶先生、副总经理王希光先生。 | 序号 | 姓名 | 职务 | 增持前直接持 | 增持前直接持股 数量占公司总股 | | --- | --- | --- | --- | --- | | | | | 股数量（股） | 数的比例（%） | | 1 | 施晓江 | 副总经理、董事会秘书 | 30,000 | 0.0223 | | 2 | 陈鹏 | 副总经理 | 0 | 0.0000 | | 3 | 包寒晶 | 副总经理 | 15,000 | 0.0111 | | 4 | 王希光 | 副总经理 | 30,000 | 0.0223 | （二）截至本公告披露日，增持主体直接持有股份情况如下： （三）在本公告披露日之前 12 个月内，上述人员未披露过增持计划。 重要 ...

证券代码：688212 证券简称：澳华内镜 公告编号：2024-040 上海澳华内镜股份有限公司 一、减持主体的基本情况 股东名称 股东身份 持股数量（股） 持股比例 当前持股股份来源 Appalachian 5%以下股东 1,914,722 1.42% IPO 前取得：1,914,722 股 二、减持计划的主要内容 股东减持股份计划公告 本公司董事会、全体董事及相关股东保证本公告内容不存在任何虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律 责任。 重要内容提示： 股东持股的基本情况 截止本公告披露日，上海澳华内镜股份有限公司（以下简称"公司"）相关 股东持股情况如下： Appalachian Mountains Limited（以下简称"Appalachian"）持有公司股 份 1,914,722 股，占公司总股本的 1.42%。 减持计划的主要内容 Appalachian 拟通过集中竞价、大宗交易方式减持公司股份，合计减持不超 过 1,914,722 股，合计减持比例不超过公司总股本的 1.42%。其中，通过集中竞 价交易方式减持不超过 1,345,872 股，自本公告 ...

报告公司投资评级 - 报告给予公司"推荐"评级 [2] 报告核心观点 收入稳健增长,下半年增长有望加速 - 公司2024年上半年营业收入3.54亿元,同比增长22.29% [2] - 国内外业务整体实现稳健增长,国内业务下半年有望加速增长 [2] - 公司在国内市场加大了产品推广力度,拓宽了对各等级医院的覆盖度,品牌影响力不断上升 [2] - 随着设备更新政策在下半年逐步落地,内镜作为医疗设备有望受益,国内软镜市场国产替代空间广阔,公司下半年国内收入有望恢复高增长 [2] - 公司海外业务产品出海得到进一步推进,在欧盟地区、巴西、韩国、俄罗斯等多个国家或地区皆有机型获批上市,2024年初公司4K内窥镜产品AQ-300获得欧盟的CE认证,海外业务收入有望加速增长 [2] 内窥镜设备为当前业绩主要驱动力,耗材和服务发展空间巨大 - 2024年上半年公司内窥镜设备收入3.42亿元,占比96.65% [2] - 内窥镜诊疗耗材和维修服务收入占比较低,分别为1.95%和1.19% [2] - 国内软镜企业发展可分为三个阶段,从单一设备收入到"设备+服务"模式,最后发展为软硬并举、设备耗材协同的发展模式,目前公司处于第一阶段,未来耗材和服务业务发展空间巨大 [2] 产品持续更新迭代,主动适应市场多样化需求 - 2024年上半年公司研发投入0.87亿元,同比增长25.48%,占营业收入的比例为24.70% [2] - 公司相继推出电子经皮胆道镜、电子膀胱镜、电子输尿管肾盂镜等新产品,从消化科、呼吸科领域迈入了肝胆外科以及泌尿领域 [2] - 公司持续推动了产品更新迭代,主动适应了市场多样化需求 [2] 财务数据总结 - 2024年上半年营业收入3.54亿元,同比增长22.29% [2] - 2024年上半年归母净利润0.06亿元,同比下降85.13% [2] - 2024年上半年扣非净利润-0.01亿元 [2] - 2024年上半年研发投入0.87亿元,同比增长25.48%,占营业收入的24.70% [2] - 预计2024-2026年归母净利润分别为0.45、1.65、2.74亿元,同比变动分别为-22.1%、265.9%、66.3% [2] - 预计2024-2026年EPS分别为0.34、1.23、2.04元,对应PE分别为124、34、20倍 [2]

证券代码：688212 证券简称：澳华内镜 公告编号：2024-039 上海澳华内镜股份有限公司 关于参加 2024 年半年度医疗器械及医疗设备专场 视 频 和 线 上 文 字 互 动 平 台 ： 上 海 证 券 交 易 所 上 证 路 演 中 心 （http://roadshow.sseinfo.com/） 投资者可于 2024 年 9 月 18 日（星期三）16:00 前通过邮件、电话、传 真等形式将需要了解和关注的问题提前提供给公司。公司将在文字互动环节对投 资者普遍关注的问题进行回答。 上海澳华内镜股份有限公司 （以下简称"公司"）于 2024 年 8 月 23 日 发布公司 2024 年半年度报告，为便于广大投资者更全面深入地了解公司 2024 年半年度经营成果、财务状况、发展理念，公司参与了由上交所主办的 2024 年半年度医疗器械及医疗设备专场集体业绩说明会，此次活动将采用视频和网 络文字互动的方式举行，投资者可登录上海证券交易所上证路演中心 （http://roadshow.sseinfo.com/）参与线上互动交流。 一、说明会类型 本次投资者说明会以视频和网络文字互动形式召开，公司将针对 ...

中信证券股份有限公司 关于上海澳华内镜股份有限公司 2024 年半年度持续督导跟踪报告 中信证券股份有限公司（以下简称"中信证券"或"保荐人"）作为上海澳 华内镜股份有限公司（以下简称"澳华内镜"或"公司"或"上市公司"）首次 公开发行股票并在科创板上市的保荐人。根据《证券发行上市保荐业务管理办 法》、《上海证券交易所科创板股票上市规则》等相关规定，中信证券履行持续 督导职责，并出具本持续督导半年度跟踪报告。 一、持续督导工作概述 1、保荐人制定了持续督导工作制度，制定了相应的工作计划，明确了现场 检查的工作要求。 2、保荐人已与公司签订承销及保荐协议，该协议已明确了双方在持续督导 期间的权利义务，并报上海证券交易所备案。 3、本持续督导期间，保荐人通过与公司的日常沟通、现场回访等方式开展 持续督导工作，并于 2024 年 8 月 15-16 日对公司进行了现场检查。 4、本持续督导期间，保荐人根据相关法规和规范性文件的要求履行持续督 导职责，具体内容包括： （1）查阅公司章程、三会议事规则等公司治理制度、三会会议材料； （2）查阅公司财务管理、会计核算和内部审计等内部控制制度； （3）查阅公司主要往来科目明 ...

报告公司投资评级 - 公司维持"买入"评级 [3] 报告的核心观点 业绩表现 - 2024年上半年公司实现营收3.54亿元,同比增长22.3%;归母净利润566万元,同比下降85.1% [2] - 单季度Q2公司实现营收1.84亿元,同比增长12.6%;归母净利润290万元,同比下降86.5% [2] - 归母净利润波动主要受股份支付费用影响,剔除股份支付后归母净利润为4774万元,同比增长7.2% [2] 毛利率及研发投入 - 受会计准则变化影响,公司2024年上半年毛利率约71.5%,较上年同期略有提升0.1个百分点 [2] - 公司2024年上半年研发投入8734万元,同比增长25.5%,研发投入占比同比提升0.62个百分点 [2] 产品管线拓展 - 公司产品管线已从消化科、呼吸科领域拓展至肝胆外科和泌尿领域,相继推出电子经皮胆道镜、电子膀胱镜、电子输尿管肾盂镜等新产品 [2] - 公司内镜产品矩阵不断丰富,2024年将有高光智能影像平台、640倍细胞内镜、140倍光学放大内镜等新品发布 [2] 市场拓展 - 公司国内外市场均保持较好增长,国内已建立15个营销分公司实现区域化管理,海外取得多项产品准入并获批上市 [2] 财务预测 - 预计公司2024-2026年营收分别为9.9/14.0/19.6亿元,CAGR为42.5% [5] - 预计公司2024-2026年归母净利润分别为0.82/1.54/2.57亿元,CAGR为64.3% [5] - 当前股价对应2024-2026年PS为5.3/3.7/2.6倍 [5]

报告公司投资评级 公司维持"增持-B"评级 [5][6] 报告的核心观点 1) 2024H1 公司营收稳步增长,主要得益于品牌影响力和产品渗透率提升 [4] 2) 2024H1 公司归母净利润延续承压态势,主要受股份支付费用增加和研发投入加大影响 [4] 3) 公司高度重视基层医疗及"一带一路"方向,积极推动诊疗技术普及与提升 [4] 公司投资数据总结 1) 预计公司 2024-2026 年营收和净利润将保持较快增长,但受股份支付影响净利润增速较慢 [5][6][7] 2) 公司毛利率维持在70%左右,ROE有望提升至15% [7] 3) 公司估值较高,2024-2026年PE分别为274.9X、40.3X、21.4X [6][7] 风险提示 1) 市场占有率、产品丰富度等与国际知名企业存在较大差距的风险 [6] 2) 产能相对不足风险 [6] 3) 行业政策变化及产品认证风险 [6] 4) 技术创新和研发失败的风险 [6] 5) 奥林巴斯在中国开展本土化研发及生产的风险 [6]